淺談行政事業(yè)單位資產(chǎn)估值

（安徽財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院 安徽·蚌埠）

一、我國資產(chǎn)評估主要方法

成本法是一種將諸如功能性貶值等貶值從重置成本中扣除后得到資產(chǎn)估值的方法。需要注意的是，貶值不完全等同于折舊，貶值需要根據(jù)實體勘測的情況來確定，才能使估值與實際具有可比性而不是單純的與賬面價值掛鉤。市場法的原理則是最基本的相似物品比較進行價值修正，其價格依據(jù)來自市場上同樣或者同類的產(chǎn)品，以價格依據(jù)作為基礎(chǔ)，比較被評估資產(chǎn)與參照物的差距，得出修正系數(shù)后修正的一種方法。市場法按照比較的相似度要求的高低可以分為直接比較法和簡介比較法兩種。收益法是一種完全站在使用方的角度，預(yù)測資產(chǎn)在其使用壽命期限內(nèi)能夠為資產(chǎn)所有者未來帶來的收益，將未來所能夠帶來的利益逐年折現(xiàn)，以現(xiàn)在所處的時間為評價基點，從而推斷資產(chǎn)評估值。使用收益法的折現(xiàn)率、未來收益和收益期限這三個要素對估值的準確性有著極大的影響，尤其是折現(xiàn)率和未來收益對所有者的影響幾乎決定了被評估標的物的價值。

二、我國行政事業(yè)資產(chǎn)管理存在的問題

1.日常管理制度不健全，缺乏定期財務(wù)報告制度

我國目前對凈資產(chǎn)的類別沒有一個明確清晰的分類，記錄實收資產(chǎn)缺乏足夠清晰的描述?；蛘吖潭ㄙY產(chǎn)的現(xiàn)行會計處理方法存在固定資產(chǎn)的折舊方法不科學(xué)，導(dǎo)致折舊計算偏離實際，不能夠真實公允地反映資產(chǎn)的實際價值和使用狀況。流動資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的管理這兩個領(lǐng)域的資產(chǎn)損失也比較嚴重，對于流動資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的流動性評估較少，對于變現(xiàn)能力和資產(chǎn)減值情況的評估寥寥無幾。由于缺乏定期的財務(wù)報告制度，許多行政事業(yè)單位毫不重視資產(chǎn)管理，僅僅將目光放在了預(yù)算的編制上，忽視了現(xiàn)實中資產(chǎn)的使用，沒有建立健全的資產(chǎn)購買和檢查機制，對本單位資產(chǎn)利用不足，資產(chǎn)閑置。

2.資產(chǎn)估值虛高，導(dǎo)致資產(chǎn)處置困難

對行政事業(yè)單位資產(chǎn)進行估值時，需要考慮到行政性資產(chǎn)與企業(yè)一般資產(chǎn)的區(qū)別，往往會采用成本法。但成本法評估依據(jù)主要來源于資產(chǎn)產(chǎn)生過程中的支出，對于未來產(chǎn)生的收入不在考慮范圍內(nèi)，然而未來所能帶來的收益也在很大程度上影響著資產(chǎn)的價值，因此成本法在此并不夠準確。其次，我國目前的評估收費與是否達成資產(chǎn)交易無關(guān)，僅以評估價為基礎(chǔ)對評估業(yè)務(wù)收費，因此評估機構(gòu)會盡量高估價格，從而提升收入。

此時由于評估價格不能正常充分反映資產(chǎn)價值，估價不被市場認可和接受，資產(chǎn)未能交易，部分尚有使用價值的資產(chǎn)被限制，阻礙了資產(chǎn)的正常流動，造成資產(chǎn)處置困難或退出延遲，不利于行政事業(yè)單位的發(fā)展。

三、針對行政事業(yè)資產(chǎn)的資產(chǎn)評估方法選擇

1.固定資產(chǎn)估值方法的選擇

針對固定資產(chǎn)價值高、財務(wù)資料豐富的特點，成本法是最為適合的方法。針對單位外購的固定資產(chǎn)，由于技術(shù)在不斷發(fā)展、制造工藝不斷進步，在重置成本的選擇上更新重置成本相較復(fù)原重置成本更為合理。其中，可以根據(jù)市場途徑詢價法――市場上同類或同樣產(chǎn)品的市場交易資料或者物價指數(shù)調(diào)整法――設(shè)備制造購買的歷史成本作為基礎(chǔ)，結(jié)合通貨膨脹系數(shù)或者物價上漲指數(shù)確定該固定資產(chǎn)本體重置成本的價值。同時，由于外購的固定資產(chǎn)不可避免會涉及運輸、安裝等問題，設(shè)備在運輸途中發(fā)生的由賣方預(yù)付的運輸費用、資產(chǎn)運到目的地安裝后才能使用的安裝費等必須發(fā)生的合理采購成本也應(yīng)當構(gòu)成重置成本中的直接成本。

除了對直接成本的考量，諸如設(shè)計費、工程監(jiān)理費等費用也需要計算在內(nèi)。在對實體性貶值的計算上，可以在實地考察的基礎(chǔ)上結(jié)合會計對固定資產(chǎn)的攤銷，將會計攤銷對使用壽命的計量作為判斷減值方法使用年限法的依據(jù)之一，同時結(jié)合觀察法，可以較為準確地確定機器的有形磨損和實際貶值情況。對于功能性貶值的確定主要需要確定在使用過程中的超額運營成本，即確定在資產(chǎn)尚可使用壽命內(nèi)的每年凈超額運營成本對現(xiàn)金流的影響，并結(jié)合市場狀況確定折現(xiàn)率折現(xiàn)后的結(jié)果即可得到超額運營成本。由于行政事業(yè)單位和普通企業(yè)的最大區(qū)別在于，是否將盈利視為主要目標，同時大部分固定資產(chǎn)在大多數(shù)情況下并不涉及交易，因此經(jīng)濟性貶值幾乎可以不做考量。在單位自制的固定資產(chǎn)更新重置成本的直接成本計算時應(yīng)當適當減少對設(shè)備的安裝費和運雜費等費用的考量，但對于間接成本中的管理費和設(shè)計費，則需要根據(jù)會計處理的賬目記錄，根據(jù)單位的實際支出計入該固定資產(chǎn)的重置成本。

此外，對于在市面上存在大量交易案例的固定資產(chǎn)，市場法由于滿足了公開市場和市場有效兩大前提，可以使用。而且如果固定資產(chǎn)即將被處置，為了便于成交，價格應(yīng)當盡可能與市場聯(lián)系緊密，不宜與市場脫節(jié)時，市場法更為適用。使用市場法時，確定被評估固定資產(chǎn)是否滿足以下幾個條件：公開市場條件――雙方處于各自動機，充分資源；市場有效條件――存在公開、有大量交易的市場；評估對象可比條件――不論是產(chǎn)品自身的名稱、功能、質(zhì)量還是在市場上交易的時間、交易地點、購買方自身情況等因素相似。如果滿足以上三個條件，且單位即將對該固定資產(chǎn)進行處置，使用直接比較法相比之下更為適合，能夠得到與市場價格更加接近的結(jié)果。如果雖然參照物相似但在某些特征上仍存在差異，則使用間接比較法比直接比較法更好。根據(jù)實際情況對類比交易物的價格進行差異參數(shù)調(diào)整，就能夠得到和市場價值比較接近的固定資產(chǎn)估值，這樣可以減少因評估價與市場價脫節(jié)導(dǎo)致國有資產(chǎn)閑置浪費的不良現(xiàn)象。

2.無形資產(chǎn)估值方法的選擇

無形資產(chǎn)在選擇評估方法時，需要結(jié)合無形資產(chǎn)自身的特點進行劃分和區(qū)別討論。由于無形資產(chǎn)大多具有獨特性的特性，很難在活躍市場上找到相同或者類似的參照物，市場法并不適用?？梢愿鶕?jù)無形資產(chǎn)所處階段將無形資產(chǎn)分為正處于開發(fā)狀態(tài)的無形資產(chǎn)和已完成開發(fā)的無形資產(chǎn)兩大類。正在研究開發(fā)階段的無形資產(chǎn)，由于不存在類似參照物，且尚未完成，在受益難以確定同時當前成本資料可以較為容易獲得的情況下，采用成本法較為合適。無形資產(chǎn)的研究支出應(yīng)當根據(jù)行政事業(yè)單位會計準則的規(guī)定，作為費用計入管理費用科目，因此不在估值考慮的范圍之內(nèi)。進入開發(fā)階段后，無形資產(chǎn)的成本應(yīng)當由該無形資產(chǎn)的材料費用、需要支付給工人的工資等組成。除了根據(jù)會計記錄中資本化科目確定無形資產(chǎn)的成本，行政事業(yè)單位在申請過程中的費用也需要在評估時計入無形資產(chǎn)的成本。

而對于已完成開發(fā)，屬于經(jīng)營性無形資產(chǎn)的，由于已經(jīng)可以為單位帶來價值，僅使用成本法有時可能無法充分反映資產(chǎn)價值，造成估值與價值聯(lián)系不夠緊密，為之后單位的財務(wù)管理和無形資產(chǎn)的交易帶來不便，因此，對于能夠為單位帶來經(jīng)濟利益流入的經(jīng)營性無形資產(chǎn)，使用收益法進行評估更為準確和恰當。收益法近似于資產(chǎn)在其使用壽命期限內(nèi)能為無形資產(chǎn)擁有者所帶來的現(xiàn)金流折現(xiàn)的結(jié)果。因此，運用收益法需要首先對無形資產(chǎn)帶來的收益進行確定。而無形資產(chǎn)所能帶來的收益的多少又與獲利環(huán)境有著密不可分的聯(lián)系。根據(jù)無形資產(chǎn)的使用目的和交易環(huán)境，在實際情景如無形資產(chǎn)出資、開辦公司中確定能夠獲得的實際收益，確定凈現(xiàn)金流。在折現(xiàn)率的計算上，需要考慮與市場、被評估的無形資產(chǎn)的相關(guān)風險，求得折現(xiàn)率中的風險報酬率，結(jié)合無風險報酬率，可得到在當前情況下的必要報酬率。收益期限則需要結(jié)合相關(guān)法律法規(guī)和實際情況，對無形資產(chǎn)的使用期限進行合理的估測。

3.無形資產(chǎn)估值的注意事項

由于無形資產(chǎn)的形成過程和最終結(jié)果的認定復(fù)雜且需要法律認可，因此對于無形資產(chǎn)的真實存在是評估的第一個難點。無形資產(chǎn)是否存在的資料可以來源于兩部分，會計記錄和法律文件。首先，無形資產(chǎn)研究費用和開發(fā)支出的會計記錄，貫穿整個無形資產(chǎn)研發(fā)的全過程，是無形資產(chǎn)從產(chǎn)生構(gòu)思到最終產(chǎn)出結(jié)果的重要證明之一。一方面是根據(jù)財務(wù)資料的時間特征，確認該無形資產(chǎn)的研發(fā)是否真實存在；另一方面，也可以明確單位應(yīng)當計入無形資產(chǎn)成本的開發(fā)費用是否納入了無形資產(chǎn)成本的組成部分。其次，檢查無形資產(chǎn)形成后應(yīng)當產(chǎn)生的如專利證書等法律文件和證明材料，無商標權(quán)、專利權(quán)或者缺乏完整的法律認可，則注冊的無形資產(chǎn)未形成真正意義上的無形資產(chǎn)。

此外，由于單位的無形資產(chǎn)往往并非獨立研發(fā)，關(guān)于職工研發(fā)出的成果究竟屬于個人成果還是職務(wù)發(fā)明，是否是合作、委托完成對于收益的分配也存在重大影響，因此，在評估時需要對單位之間、職務(wù)發(fā)明的確屬進行確認和納入評估價值的考量。

綜合資產(chǎn)評估估值技術(shù)在國有資產(chǎn)估值中有重大作用，我們在工作中需要時刻具備保證國有資產(chǎn)安全、估值得當?shù)呢熑胃泻褪姑?，嚴格?zhí)行道德操守，并且需要進一步加強對經(jīng)濟社會事業(yè)的監(jiān)督管理，以達到為行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)科學(xué)規(guī)范監(jiān)管提供更加適應(yīng)時代變化和實際需求服務(wù)的目的。