監(jiān)管新規(guī)對商業(yè)銀行的影響及對策探析

□ 李桂峰

一、銀行業(yè)監(jiān)管政策的變化趨勢

（一）監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)日趨嚴(yán)格。

一是監(jiān)管部門大力推進(jìn)發(fā)展普惠金融，強(qiáng)化小微企業(yè)、“三農(nóng)”、民營企業(yè)等領(lǐng)域金融服務(wù)，對經(jīng)濟(jì)沖擊影響較大的大型商業(yè)銀行制定更高標(biāo)準(zhǔn)的監(jiān)管要求，以國有商業(yè)銀行帶動中小商業(yè)銀行發(fā)展普惠金融事業(yè)。二是銀行業(yè)的經(jīng)營范圍被監(jiān)管部門嚴(yán)格限制，高風(fēng)險的衍生品交易等被禁止或置于更嚴(yán)格的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)下。監(jiān)管部門對于銀行業(yè)的理財業(yè)務(wù)提出多項新的管理規(guī)定，對商業(yè)銀行的經(jīng)營范圍等作出一系列的限制性規(guī)定。譬如：加強(qiáng)商業(yè)銀行發(fā)行分級理財產(chǎn)品的規(guī)定，嚴(yán)格限制商業(yè)銀行發(fā)行。三是金融創(chuàng)新將更加理性化和規(guī)范化。銀保監(jiān)會針對銀行業(yè)開展的“四不當(dāng)”專項治理，主要就是對銀行業(yè)不當(dāng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)進(jìn)行專項檢查，以規(guī)范商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新活動。

（二）監(jiān)管范圍日趨全面。

對金融體系的有效監(jiān)管必須建立在清晰的監(jiān)管邊界和足夠明確的監(jiān)管范圍。我國目前的銀行業(yè)監(jiān)管體系正向著消除監(jiān)管盲區(qū)的方向發(fā)展，按照監(jiān)管目的劃分，未來銀行業(yè)監(jiān)管范圍主要圍繞兩大類日趨全面。一是以保護(hù)金融消費(fèi)者的合法權(quán)益為目的。人民銀行對商業(yè)銀行支付結(jié)算業(yè)務(wù)作出的一系列監(jiān)管新規(guī)定，目的就在于有效防范電信網(wǎng)絡(luò)新型違法犯罪，切實保護(hù)人民群眾財產(chǎn)安全和合法權(quán)益。二是為有效防范由投機(jī)和過度杠桿化造成的金融危機(jī)為目的。銀保監(jiān)會要求商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對表外業(yè)務(wù)按照全覆蓋、分類管理、實質(zhì)重于形式、內(nèi)控優(yōu)先、信息透明的原則建立健全風(fēng)險管理體系，防范有可能造成的金融危機(jī)。

（三）宏觀審慎監(jiān)管日趨突出。

現(xiàn)代銀行業(yè)的監(jiān)管要求對金融體系進(jìn)行宏觀審慎監(jiān)管，相比而言，傳統(tǒng)的微觀審慎監(jiān)管已無法滿足由規(guī)模龐大且高度關(guān)聯(lián)的多樣化的金融產(chǎn)品形成的現(xiàn)代金融體系。一是對銀行業(yè)整體行為的監(jiān)管。宏觀審慎監(jiān)管主要對銀行業(yè)整體行為的監(jiān)管，占據(jù)著主導(dǎo)地位。從國家層面來講，引導(dǎo)銀行業(yè)回歸金融的本質(zhì)，讓銀行更專注主業(yè)，避免脫實向虛，提高銀行業(yè)整體服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的能力和水平，必須進(jìn)一步提升監(jiān)管的有效性，防范化解金融風(fēng)險，保障銀行業(yè)系統(tǒng)的穩(wěn)定性。二是對銀行業(yè)內(nèi)部相互影響的監(jiān)管。有效防范和化解因銀行內(nèi)部相互影響帶來的負(fù)面影響，對維護(hù)經(jīng)濟(jì)金融秩序，支持實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮著重要的作用。

二、監(jiān)管新規(guī)定對商業(yè)銀行產(chǎn)生的影響分析

（一）信貸業(yè)務(wù)面臨的新問題和新挑戰(zhàn)。

信貸業(yè)務(wù)作為商業(yè)銀行支持實體經(jīng)濟(jì)最直接最主要的手段，一直以來都是監(jiān)管部門高度重視、重點(diǎn)監(jiān)管的業(yè)務(wù)。銀保監(jiān)會因此出臺了不少有關(guān)銀行業(yè)做好信貸服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)工作的指導(dǎo)意見，進(jìn)一步疏通貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制，滿足實體經(jīng)濟(jì)有效融資需求，真正發(fā)揮對實體經(jīng)濟(jì)的支持作用。

目前受監(jiān)管新規(guī)影響最大的主要是個人住房貸款業(yè)務(wù)。國家將房地產(chǎn)定位為“房子是用來住的，不是用來炒的”，房地產(chǎn)本身應(yīng)以民生和保障為主，這就為房地產(chǎn)信貸政策指明了方向。銀保監(jiān)會陸續(xù)出臺的一系列監(jiān)管文件均明確了“因地因城施策，促進(jìn)房地產(chǎn)市場長期穩(wěn)健發(fā)展”“堅持分類調(diào)控、因城施策，防范房地產(chǎn)領(lǐng)域風(fēng)險”。下一階段房地產(chǎn)領(lǐng)域?qū)⒗^續(xù)成為調(diào)控重點(diǎn)，不排除會有新的監(jiān)管政策不斷出臺。

中長期來看，監(jiān)管新規(guī)對信貸發(fā)展主要起正面引導(dǎo)作用。一方面，不規(guī)范的不合理的資產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)會在日趨嚴(yán)格的監(jiān)管中逐步萎縮，如存款的穩(wěn)定性將會逐步得到提升，對于信貸業(yè)務(wù)的收費(fèi)現(xiàn)象將得到有效的遏制。另一方面，支持實體經(jīng)濟(jì)的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)將真正得以照常開展，創(chuàng)新業(yè)務(wù)會得到監(jiān)管政策的鼓勵，如資產(chǎn)證券化、信貸資產(chǎn)流轉(zhuǎn)、以企業(yè)品牌為基礎(chǔ)的商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)質(zhì)押貸款、綠色金融債、開展綠色信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等業(yè)務(wù)。

（二）中間業(yè)務(wù)面臨的新問題和新挑戰(zhàn)。

受金融脫媒步伐日益加快、同業(yè)競爭加劇等因素影響外，外部監(jiān)管政策的影響也是非常重要的一個因素，幾乎可以說是對中間業(yè)務(wù)沖擊最大的一個外部因素。監(jiān)管部門將投行顧問類業(yè)務(wù)、對公理財、理財融資等業(yè)務(wù)情況都列為重要檢查內(nèi)容。銀保監(jiān)會開展“三違反、三套利、四不當(dāng)、十亂象”系列專項治理檢查繼續(xù)保持高壓態(tài)勢，針對中間業(yè)務(wù)收入質(zhì)價相符的監(jiān)管檢查力度有增無減。對公板塊中，投資銀行業(yè)務(wù)收入、理財業(yè)務(wù)收入、托管業(yè)務(wù)等與信貸業(yè)務(wù)密切相關(guān)的收入受影響較大。長期以來，商業(yè)銀行中投資銀行業(yè)務(wù)收入、理財業(yè)務(wù)收入、托管業(yè)務(wù)收入等均有部分來自“息轉(zhuǎn)費(fèi)”，不同程度存在質(zhì)價不符的監(jiān)管風(fēng)險。

自2013年以來，銀行理財業(yè)務(wù)監(jiān)管政策在不斷規(guī)范和持續(xù)收緊，成為監(jiān)管部門重點(diǎn)整頓的業(yè)務(wù)領(lǐng)域之一，嚴(yán)監(jiān)管對理財業(yè)務(wù)產(chǎn)生以下五個方面的影響：一是新規(guī)嚴(yán)格了銀行理財?shù)臏?zhǔn)入門檻，有利于營造良好的理財市場環(huán)境；二是未來理財投資非標(biāo)通道僅限于信托，有利于風(fēng)險隔離，但也可能會提升理財投資非標(biāo)成本；三是高度強(qiáng)化托管，有利于理財資金監(jiān)控，但可能會提升托管成本；四是新規(guī)明確了多項限制性投資，未來銀行業(yè)對私人銀行客戶和機(jī)構(gòu)客戶的競爭將更加激烈；五是監(jiān)管新規(guī)要求理財業(yè)務(wù)要提取風(fēng)險準(zhǔn)備金，雖不直接影響商業(yè)銀行利潤，但可能會影響經(jīng)濟(jì)增加值。從市場的角度來看，資金面的持續(xù)緊張，推動利率的不斷上漲，市場由“資產(chǎn)荒”轉(zhuǎn)變成“資金荒”，這對銀行資管的主動投資管理能力和流動性管理能力都提出了更高的要求。在此背景下，理財業(yè)務(wù)監(jiān)管新規(guī)的出臺，必將倒逼商業(yè)銀行的資管向真正的資產(chǎn)管理轉(zhuǎn)型。

（三）風(fēng)險管理面臨新問題和新挑戰(zhàn)。

2016年9月，銀保監(jiān)會制定發(fā)布首個全面風(fēng)險管理的統(tǒng)領(lǐng)性、綜合性規(guī)則，為銀行業(yè)建立完善的全面風(fēng)險管理體系提供政策依據(jù)和指導(dǎo)。銀行業(yè)等金融機(jī)構(gòu)要對信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、房地產(chǎn)領(lǐng)域風(fēng)險、地方政府債務(wù)違約風(fēng)險、債券波動風(fēng)險、交叉金融產(chǎn)品風(fēng)險、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險、外部沖擊風(fēng)險和信息科技風(fēng)險等十大領(lǐng)域進(jìn)行風(fēng)險防控，其中既包含傳統(tǒng)領(lǐng)域風(fēng)險，又有以信息科技和互聯(lián)網(wǎng)為代表的非傳統(tǒng)領(lǐng)域風(fēng)險。

2017年中央經(jīng)濟(jì)工作會議提出要“把防控金融風(fēng)險放到更加重要的位置”，強(qiáng)調(diào)了必須充分認(rèn)識金融在經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會生活中的重要地位和作用，切實把維護(hù)金融安全作為治國理政的一件大事。金融一直都是國民經(jīng)濟(jì)的核心，在我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，對商業(yè)銀行風(fēng)險管理水平提出更高的要求，未來對銀行業(yè)的風(fēng)險管理方面的監(jiān)管將更加嚴(yán)格。銀保監(jiān)會出臺了一系列監(jiān)管新規(guī)治理風(fēng)險，加大對金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，促使資金脫虛向?qū)嵉哪康拿鞔_。面對經(jīng)濟(jì)回穩(wěn)向好，未來或有更加嚴(yán)厲的監(jiān)管政策出臺，商業(yè)銀行要提前做好金融去杠桿所帶來的流動性風(fēng)險防范工作。

三、對策與建議

（一）提升服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的能力和水平。

一是切實提高支持實體經(jīng)濟(jì)能力。實體經(jīng)濟(jì)不強(qiáng)，是經(jīng)濟(jì)發(fā)展滯后的根本原因。充分認(rèn)識支持實體經(jīng)濟(jì)對銀行業(yè)長期穩(wěn)健發(fā)展的重要意義，自覺按照風(fēng)險可控、商業(yè)可持續(xù)原則，回歸本源、專注主業(yè)、下沉重心，確立科學(xué)的發(fā)展理念和戰(zhàn)略方向，加強(qiáng)決策、執(zhí)行、監(jiān)督、評價等治理機(jī)制建設(shè)，進(jìn)一步提升商業(yè)銀行服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的能力和水平。銀行業(yè)要回歸本源，專注主業(yè)，提升服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)質(zhì)量和水平。堅持“知悉客戶”原則，根據(jù)實體經(jīng)濟(jì)需要開發(fā)金融產(chǎn)品，提供個性化金融服務(wù)，實現(xiàn)金融資源精準(zhǔn)投入。二是加強(qiáng)政策研究，找準(zhǔn)工作方向。金融監(jiān)管部門歷來高度重視銀行業(yè)服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)工作。近年來，根據(jù)中央最新精神和當(dāng)前內(nèi)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境制定相關(guān)指導(dǎo)意見，這些指導(dǎo)意見對銀行業(yè)如何提升服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)水平給出了較為明確的方向、較為具體的工作措施。銀行業(yè)的發(fā)展，離不開政府部門的支持，更不能脫離監(jiān)管部門管控，只有認(rèn)真貫徹落實黨中央、國務(wù)院和地方政府的各項政策方針，真正按照監(jiān)管政策的要求規(guī)范開展各項經(jīng)營活動，才能得到政府和監(jiān)管部門的認(rèn)可和支持，才能保證經(jīng)營方向不出現(xiàn)偏差，才能提前做好防范工作和應(yīng)對措施。三是加快經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型和發(fā)展戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變應(yīng)對挑戰(zhàn)。金融脫媒和利率市場化將給商業(yè)銀行帶來嚴(yán)重的沖擊，將從根本上改變商業(yè)銀行依靠貸款盈利的模式，促進(jìn)商業(yè)銀行由傳統(tǒng)信貸服務(wù)向綜合服務(wù)的現(xiàn)代化金融企業(yè)轉(zhuǎn)變。商業(yè)銀行需將“以客戶為中心”放在第一位，加快業(yè)務(wù)經(jīng)營轉(zhuǎn)型，通過強(qiáng)化架構(gòu)建設(shè)、客戶分層管理、營銷服務(wù)體系、結(jié)構(gòu)調(diào)整等措施，依托信息化、集約化和差異化管理，打造特色核心競爭優(yōu)勢，實現(xiàn)效益、質(zhì)量、規(guī)模協(xié)調(diào)發(fā)展，成為專業(yè)綜合金融服務(wù)提供商，才能抵擋互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊。

（二）加快創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展，提升創(chuàng)收能力。

一是大力發(fā)展投資銀行等新興中間業(yè)務(wù)。樹立“大投行”理念，圍繞債券融資、投資并購、股權(quán)融資、銀團(tuán)貸款、資產(chǎn)證券化等重點(diǎn)領(lǐng)域，打造“融資+融智+融信”為一體的投資銀行服務(wù)體系。做好地方債投資，發(fā)揮地方債對財政資源的吸附作用。把握產(chǎn)業(yè)升級和重組機(jī)會，大力發(fā)展并購財務(wù)顧問業(yè)務(wù)。穩(wěn)步推進(jìn)代客理財業(yè)務(wù)，探索開展市場化、法治化債轉(zhuǎn)股工作。大力拓展跨境供應(yīng)鏈、跨境電商、跨境融資等國際業(yè)務(wù)客戶群，推動國內(nèi)信用證、出口買方信貸、福費(fèi)廷二級市場以及掉期、擇期等交易類業(yè)務(wù)發(fā)展。二是銀行理財將向真正的資產(chǎn)管理回歸。一方面，理財要回歸“受人之托，代客理財”的資產(chǎn)管理本源，可以通過提升自身的投研能力，為投資者創(chuàng)造最大化的投資收益，這樣才可以在整個大資管的背景下，與券商、基金這樣的較為市場化的機(jī)構(gòu)形成有效的競爭。另一方面，理財要有大類資產(chǎn)配置的思維，不僅僅要局限于當(dāng)前的固收類業(yè)務(wù)，更要關(guān)注權(quán)益和商品等這樣的資產(chǎn)領(lǐng)域，從而為不同風(fēng)險偏好的客戶提供差異化和個性化的分層產(chǎn)品，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)獨(dú)立運(yùn)作將成為多數(shù)機(jī)構(gòu)的最終必然選擇。三是加快布局互聯(lián)網(wǎng)金融和移動金融。進(jìn)一步擴(kuò)大平臺應(yīng)用范圍，做活C端客戶，做強(qiáng)B端商戶，做到線上線下營銷覆蓋、對私對公產(chǎn)品覆蓋、系統(tǒng)內(nèi)外場景覆蓋、數(shù)據(jù)分析客戶行為覆蓋、網(wǎng)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)獲客全網(wǎng)覆蓋。適應(yīng)多樣化多層次消費(fèi)需求，提供和改進(jìn)差異化金融產(chǎn)品與服務(wù)。支持發(fā)展消費(fèi)信貸，滿足人民群眾日益增長的美好生活需要。創(chuàng)新金融服務(wù)方式，積極滿足旅游、教育、文化、健康、養(yǎng)老等升級型消費(fèi)的金融需求。線上活動平臺要創(chuàng)新活動模式，主動融入本地商戶商圈和客戶生活圈，加快互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品研發(fā)推廣。四是進(jìn)一步提升服務(wù)質(zhì)量，加強(qiáng)服務(wù)收費(fèi)管理。不斷提升金融服務(wù)質(zhì)量和層次，切實幫助客戶防范融資風(fēng)險、降低資金成本。對于個性化服務(wù)、定制化服務(wù)等，按照市場規(guī)則規(guī)范管理，有效降低企業(yè)成本。要嚴(yán)格落實服務(wù)價格相關(guān)政策法規(guī)，大力整治不當(dāng)收費(fèi)行為。持續(xù)開展減費(fèi)讓利，嚴(yán)格控制收費(fèi)水平，進(jìn)行規(guī)范化質(zhì)量確保依法合規(guī)、質(zhì)價相符。

（三）抓好全面風(fēng)險管理體系建設(shè)，提升風(fēng)險管理水平。

一是風(fēng)險管理根據(jù)環(huán)境變化進(jìn)行調(diào)整，與風(fēng)險狀況和系統(tǒng)重要性等相適應(yīng)。二是建立覆蓋各個業(yè)務(wù)條線風(fēng)險管理的系統(tǒng)，包括本外幣、表內(nèi)外、境內(nèi)外業(yè)務(wù)；覆蓋所有分支機(jī)構(gòu)、附屬機(jī)構(gòu)、部門、崗位和人員；覆蓋所有風(fēng)險種類和不同風(fēng)險之間的相互影響；貫穿決策、執(zhí)行和監(jiān)督全部管理環(huán)節(jié)。三是建立獨(dú)立的全面風(fēng)險管理組織架構(gòu)，賦予風(fēng)險管理條線足夠的授權(quán)、人力資源及其他資源配置，建立科學(xué)合理的報告渠道，與業(yè)務(wù)條線之間形成相互制衡的運(yùn)行機(jī)制。四是將全面風(fēng)險管理的結(jié)果應(yīng)用于經(jīng)營管理，根據(jù)風(fēng)險狀況、市場和宏觀經(jīng)濟(jì)情況評估資本和流動性的充足性，有效抵御所承擔(dān)的總體風(fēng)險和各類風(fēng)險。