內(nèi)部控制、盈余管理與審計(jì)意見

黃卉

摘 要：本文以2017年752家A股上市公司為研究樣本，基于內(nèi)部控制信息披露相關(guān)理論，選取變量建立logistic模型，研究?jī)?nèi)部控制、盈余管理與審計(jì)意見之間的關(guān)系。

關(guān)鍵詞：內(nèi)部控制? 盈余管理? 審計(jì)意見

一、引言

會(huì)計(jì)造假事件在國(guó)內(nèi)外屢見不鮮，一方面打擊了投資者信心，另一方面降低了社會(huì)公眾對(duì)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的可信度。究其根本在于企業(yè)內(nèi)部控制存在缺陷，致使管理層的盈余管理行為非常普遍，對(duì)投資者的判斷和決策造成誤導(dǎo)，進(jìn)而損害了證券市場(chǎng)的優(yōu)化。本文搜集2017年A股上市公司數(shù)據(jù)，研究這些公司內(nèi)控質(zhì)量、盈余管理對(duì)審計(jì)意見的影響。

二、理論分析與假設(shè)

（一）內(nèi)部控制對(duì)審計(jì)意見的影響

審計(jì)師通過審計(jì)程序?qū)緝?nèi)部控制質(zhì)量進(jìn)行衡量，內(nèi)部控制質(zhì)量高的企業(yè)，往往得到審計(jì)師標(biāo)準(zhǔn)的審計(jì)意見。這是因?yàn)椋海?）良好的內(nèi)部控制體制下將出現(xiàn)高質(zhì)量的內(nèi)部控制信息，根據(jù)信息傳遞理論，好事不怕宣傳，公司將傾向于詳細(xì)地披露內(nèi)部控制信息，以此在市場(chǎng)上占取優(yōu)勢(shì)地位。從審計(jì)角度上來看，這有利于審計(jì)師相信其內(nèi)部控制是健全而有效的，在有效的內(nèi)部控制體制下公司的抗風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)強(qiáng)，能夠有效規(guī)范工作人員的行為，監(jiān)督經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的各個(gè)環(huán)節(jié)，從而保證了財(cái)務(wù)報(bào)表的形成是真實(shí)可靠的。在此情況下，審計(jì)師有理由相信公司財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)公允性，那么審計(jì)師在為該公司出具審計(jì)報(bào)告時(shí)將更傾向于出具標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見。因此，內(nèi)部控制質(zhì)量越高的公司，越容易得到審計(jì)師出具標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留的審計(jì)意見;（2）公司內(nèi)部控制質(zhì)量高說明了公司治理到位，公司在經(jīng)營(yíng)上符合了相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度的要求，是合法合規(guī)的經(jīng)營(yíng)，這有效的規(guī)避了重大風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，此時(shí)審計(jì)師會(huì)傾向于出具標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留審計(jì)意見。相反的，如果公司在內(nèi)部控制制度上有缺陷，因?yàn)閮?nèi)控問題而導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)問題的產(chǎn)生且無(wú)法解決糾正的話，審計(jì)師為了降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)將增加審計(jì)程序，必然會(huì)導(dǎo)致審計(jì)成本上升，在審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)仍無(wú)法下降的情況下審計(jì)師傾向于出具非標(biāo)審計(jì)意見。

（二）盈余管理對(duì)審計(jì)意見的影響

我國(guó)頒布了適用于各類企業(yè)的會(huì)計(jì)政策，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的實(shí)際情況選擇恰當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)政策，保持它的一貫性不可隨意變更。正是因?yàn)槿绱擞械钠髽I(yè)為了追求利益最大化或是另種目的，編造理由改變會(huì)計(jì)政策，任意調(diào)整公司盈余數(shù)字，嚴(yán)重的違背了國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)。因此，盈余管理可看作是管理層向信息使用者傳遞公司內(nèi)部會(huì)計(jì)信息的一種方式，從公司的角度來看，在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則可容忍的范圍內(nèi)，適度的盈余管理是于公司有益且符合法規(guī)的。但管理層為了追求自身的利益，過度使用盈余管理進(jìn)行會(huì)計(jì)利潤(rùn)操縱，將會(huì)犧牲其他契約參與方的利益。企業(yè)過度的進(jìn)行盈余管理將犧牲財(cái)務(wù)報(bào)表的可靠性，影響企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的能力，誤導(dǎo)了相關(guān)利益者的決策。上市公司作為公眾公司，在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)上影響頗深，對(duì)于審計(jì)師是否在出具的審計(jì)報(bào)告上披露公司的盈余管理行為會(huì)更加謹(jǐn)慎，為了規(guī)避審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，審計(jì)師就不應(yīng)當(dāng)發(fā)表標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留審計(jì)意見，這才能形成高質(zhì)量的審計(jì)報(bào)告。

三、實(shí)證分析

（一）數(shù)據(jù)與變量

本文以2017年在上海證券交易所掛牌交易的所有A股上市公司為研究樣本， 剔剔除ST、*ST企業(yè)，共篩選出752家企業(yè)，數(shù)據(jù)來源于國(guó)泰安（CSMAR）。變量選取如下：

1、被解釋變量：審計(jì)意見AO，取0時(shí)表示標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見，取1表示其他。

2、解釋變量：

（1）內(nèi)控質(zhì)量IC，披露了自我評(píng)價(jià)報(bào)告取1，同時(shí)披露評(píng)價(jià)報(bào)告和鑒證報(bào)告取2，都未披露取0。

（2）盈余管理程度DA，根據(jù)修正的Jones模型，計(jì)算可操控應(yīng)計(jì)利潤(rùn)絕對(duì)值。

（3）IC與DA的交叉項(xiàng)IC_DA，IC與DA的乘積。

3、控制變量：

（1）每股收益EPS，年末每股收益。

（2）企業(yè)規(guī)模SIZE，年末總資產(chǎn)的自然對(duì)數(shù)。

（3）企業(yè)所有權(quán)SOE，國(guó)有企業(yè)取1，否則取0。

（4）企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿LEV，年末總負(fù)債和總資產(chǎn)的比例。

（5）審計(jì)質(zhì)量Big4， 國(guó)際四大取1，否則取0。

（6）存貨率INV，年末存貨和總資產(chǎn)的比例。

（7）應(yīng)收賬款率REC，年末應(yīng)收款項(xiàng)凈額和總資產(chǎn)的比例。

（二）盈余管理計(jì)量方法

1991年，Jones在研究總應(yīng)計(jì)利潤(rùn)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)變化時(shí)建立了Jones模型，后人基于這個(gè)模型進(jìn)行修正得到如下：

其中，DA指的是可操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)，NDA指的是非可操控應(yīng)計(jì)利潤(rùn)，TA代表的是應(yīng)計(jì)利潤(rùn)總額，計(jì)算公式為當(dāng)期凈利潤(rùn)減去當(dāng)期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量。

NDA由下式所得，

其中，[Asseti，t]指的是第i個(gè)企業(yè)當(dāng)期年平均總資產(chǎn)，[?REVi，t]指的是第i個(gè)企業(yè)當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入減去上期營(yíng)業(yè)收入，[PPEi，t]指的是第i個(gè)企業(yè)當(dāng)期期末固定資產(chǎn)。

按年度和行業(yè)進(jìn)行分類回歸，得出參數(shù)估計(jì)值，根據(jù)公式（2）計(jì)算出NDA，再計(jì)算殘差[ε.DA]代表的是盈余管理的量化程度，取殘差絕對(duì)值代表它，即[DA=ε.]殘差絕對(duì)值越大說明企業(yè)進(jìn)行盈余管理的程度越大。

（三）回歸分析

根據(jù)表1在SPSS統(tǒng)計(jì)軟件中進(jìn)行l(wèi)ogistic回歸分析，結(jié)果如表1所示。

從上表各變量系數(shù)和顯著性水平數(shù)據(jù)可知，在0.05顯著性水平下，被解釋變量AO（審計(jì)意見）與IC_DA（IC與DA交叉項(xiàng)）呈現(xiàn)正相關(guān)，說明內(nèi)部控制影響會(huì)通過盈余管理程度的增加提高企業(yè)收到非標(biāo)審計(jì)意見的可能性。另外，被解釋變量AO（審計(jì)意見）與LEV（企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿）在0.05顯著性水平下呈現(xiàn)正相關(guān);被解釋變量AO（審計(jì)意見）與REC（應(yīng)收賬款率）在0.05顯著性水平下呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)。

參考文獻(xiàn)：

[1]盧勝蘭，張年紅.關(guān)于內(nèi)部控制有效性與真實(shí)盈余管理關(guān)系的研究[J].財(cái)經(jīng)界（學(xué)術(shù)版），2016（17）.

[2]雷英，吳建友，孫紅.內(nèi)部控制審計(jì)對(duì)會(huì)計(jì)盈余質(zhì)量的影響——基于滬市A股上市公司的實(shí)證分析[J].會(huì)計(jì)研究，2013（11）.