營運(yùn)資金管理特點(diǎn)及其存在的問題

陳湘

（東北石油大學(xué)，黑龍江大慶163000）

引言

一個(gè)企業(yè)的管理對象是流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的管理就稱為營運(yùn)資金管理。做好營運(yùn)資金的管理是企業(yè)能夠正常運(yùn)轉(zhuǎn)的一個(gè)重要保障，同時(shí)也是企業(yè)管理的重點(diǎn)。對營運(yùn)資金的管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重中之重。想要有效的管理企業(yè)的營運(yùn)資金，那么研究營運(yùn)資金的特點(diǎn)是必不可少的過程。在中國，自從改革開放以來，通過不斷的吸收國外的先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)的學(xué)習(xí)，使得我國企業(yè)的管理水平有了很大的進(jìn)步。由于在過去一長段時(shí)間內(nèi)，我國都是實(shí)行計(jì)劃經(jīng)濟(jì)，以至于現(xiàn)在企業(yè)的經(jīng)營管理比較隨意，并且企業(yè)的營運(yùn)資金管理與管理者的知識、思想和經(jīng)驗(yàn)都有密切關(guān)系，結(jié)果就是我國的營運(yùn)資金管理與國外存在很大差距。

1 營運(yùn)資金的特點(diǎn)

營運(yùn)資金的特點(diǎn)是來源面廣泛，數(shù)量具有較大的波動(dòng)性，周轉(zhuǎn)的時(shí)間相對較短。在這樣的特點(diǎn)下，營運(yùn)資金想要得到解決，就要通過長、短期融資來做到。只有解決流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的問題，企業(yè)在營運(yùn)資金管理的問題才可以解決。也就是要讓流動(dòng)資產(chǎn)的投資和融資的問題得到解決。投資包括高流動(dòng)性投資和低流動(dòng)性投資。對于高流動(dòng)性投資來說，低流動(dòng)性投資帶來的營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)更高。什么樣的投資方式和對于風(fēng)險(xiǎn)和利益的權(quán)衡其實(shí)是同一個(gè)問題。除了期限匹配融資之外，保守融資和激進(jìn)融資也是融資的方式之一。在期限匹配融資中，長期融資除了可以融資永久性流動(dòng)資產(chǎn)，還可以融資固定資產(chǎn)、長期負(fù)債和部分波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)；而波動(dòng)性的流動(dòng)資相對于長期融資來說，更適合短期融資方式。

2 營運(yùn)資金管理的目的

規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)是對營運(yùn)資金進(jìn)行有效管理的目的之一。很多企業(yè)為了單純追求業(yè)績量，達(dá)到預(yù)期利潤和銷售量，會(huì)采取賒銷的方式，這樣的銷售方式可能會(huì)出現(xiàn)一些不良狀況，比如：貨款不能及時(shí)收回，合作商拖欠貨款，賬面利潤比實(shí)際資金高等。想要避免這些狀況，對應(yīng)收賬款和預(yù)付貨款制定一個(gè)嚴(yán)格的制度，加強(qiáng)對賬款的管理是十分有必要的，這樣不僅能夠及時(shí)的收回賬款，減少風(fēng)險(xiǎn)，還可以提高企業(yè)的資金使用率，第二要增加價(jià)值，想要增加價(jià)值，企業(yè)要做到嚴(yán)格對成本進(jìn)行預(yù)算，控制支出，讓企業(yè)價(jià)值得到提升，資金營運(yùn)效率進(jìn)一步上升。第三要提高效率，提高效率要對市場進(jìn)行充分調(diào)查，把握市場變化，減少存貨，降低市場風(fēng)險(xiǎn)，從而提高資金的營運(yùn)效率。最后一步就是要對營運(yùn)資金管理制度進(jìn)行完善。完整的審批制度可以降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，建立應(yīng)急措施，在企業(yè)出現(xiàn)意外情況時(shí)能夠及時(shí)應(yīng)對；建立嚴(yán)格開支制度，企業(yè)的每一項(xiàng)收支都應(yīng)該嚴(yán)格把控，讓資金能夠發(fā)揮出它的最大作用，創(chuàng)造出最大的效益。對資金進(jìn)行有效管理，每一方面都要仔細(xì)，公司內(nèi)部分工合作，資金運(yùn)營得當(dāng)，讓資金在企業(yè)的運(yùn)轉(zhuǎn)下創(chuàng)造出更高的價(jià)值。

一個(gè)企業(yè)營運(yùn)資金的管理水平直接反應(yīng)了企業(yè)的管理水平，對企業(yè)的盈利能力和企業(yè)競爭力具有重要的影響。一個(gè)企業(yè)經(jīng)營失敗以及陷入財(cái)務(wù)危機(jī)的首要表現(xiàn)往往是營運(yùn)資金管理的失敗。如果一個(gè)公司的營運(yùn)資金出現(xiàn)問題，那么公司的運(yùn)營將會(huì)跟不上步伐，對公司的運(yùn)轉(zhuǎn)造成不利影響。但是，要確保企業(yè)的營運(yùn)資金管理良好，管理方法是一方面，另一方面，營運(yùn)資金管理的原則也必須遵守。

3 營運(yùn)資金管理的原則

每一個(gè)行業(yè)都有自己要遵循的原則，營運(yùn)資金管理也不能走出這個(gè)枷鎖。第一個(gè)：對生產(chǎn)經(jīng)營狀況進(jìn)行認(rèn)真分析，從企業(yè)具體情況出發(fā)，以此來確定營運(yùn)資金的需要數(shù)量。每個(gè)企業(yè)由于的自己的發(fā)展方向，發(fā)展階段以及企業(yè)定位等的需求不同，每個(gè)企業(yè)對營運(yùn)資金數(shù)量的需求也不同，企業(yè)要根據(jù)自身的發(fā)展及經(jīng)營狀況，選擇合適自己企業(yè)的營運(yùn)資金數(shù)量。如果營運(yùn)資金數(shù)量過多，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的開支浪費(fèi)，資金得不到最大化利用，創(chuàng)造價(jià)值低，企業(yè)盈利低；而如果營運(yùn)資金數(shù)量過低，又會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難，影響企業(yè)發(fā)展。第二：要將滿足生產(chǎn)需要作為前提，再考慮節(jié)約資金。企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營必定需要一定量的資金，但是節(jié)約使用資金，降低企業(yè)資金成本，擴(kuò)大利潤，提高資金利用率，創(chuàng)造更高的利潤空間是需要在保證企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營的條件下進(jìn)行的。第三：必須加速營運(yùn)資金的運(yùn)轉(zhuǎn)，使資金利用率得到提高。企業(yè)的營運(yùn)資金只有用在恰當(dāng)?shù)牡胤讲拍軇?chuàng)造價(jià)值，資金要進(jìn)行周轉(zhuǎn)才能為企業(yè)不斷的創(chuàng)造利潤，讓錢生錢是最快的盈利方式。企業(yè)要將空余的資金有效利用，不斷為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值。第四：流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的關(guān)系處于平衡狀態(tài)能夠讓企業(yè)有足夠的短期償債能力。企業(yè)往往會(huì)有一些負(fù)債，而一個(gè)企業(yè)的健康運(yùn)轉(zhuǎn)必須保持流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的正常比例，在企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債突然出現(xiàn)變化的時(shí)候，要有足夠的流動(dòng)資產(chǎn)能夠應(yīng)對，不至于企業(yè)在出現(xiàn)問題的時(shí)候沒有足夠的償還能力，從而導(dǎo)致企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)困難，甚至破產(chǎn)。

4 我國營運(yùn)資金管理存在的問題

在我國，營運(yùn)資金管理同樣也存在問題，首當(dāng)其沖的就是周轉(zhuǎn)資金嚴(yán)重不足，融資困難。目前，我國的地方各級政府及銀行雖然已經(jīng)加大了對中小企業(yè)的支持，但是仍在存在許多缺陷。各金融機(jī)構(gòu)對于中小企業(yè)大金融產(chǎn)品并不全面，不能滿足企業(yè)資金需要，政府的支持力度并不足以滿足企業(yè)在市場中的競爭，企業(yè)難以融資到足夠資金，因此對營運(yùn)資金的管理同樣也成為關(guān)鍵問題，融資仍然是我國多數(shù)企業(yè)最凸顯的問題。其次，不嚴(yán)格管控現(xiàn)金，資金不被利用或資金不夠支持企業(yè)發(fā)展也成為企業(yè)的燃眉之急。企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員對企業(yè)現(xiàn)金的管理不夠嚴(yán)格，出現(xiàn)資金閑置或不足的問題，對企業(yè)的發(fā)展造成嚴(yán)重影響，資金得不到利用或利用率過低，企業(yè)發(fā)展受限。再次，現(xiàn)金流的管理不被重視，營運(yùn)資金出現(xiàn)巨大波動(dòng)。目前我國企業(yè)對現(xiàn)金流的管理不重視，現(xiàn)金是企業(yè)最直觀的資金，對現(xiàn)金管理的疏忽導(dǎo)致營運(yùn)資金波動(dòng)起伏大，不利于企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。

5 總結(jié)

對于上述問題，企業(yè)要尋找穩(wěn)定長期的融資渠道，為企業(yè)的發(fā)展提供充足的資金流，還要加強(qiáng)對現(xiàn)金的管理，將閑散的資金運(yùn)用起來，進(jìn)行有利投資。為了企業(yè)的發(fā)展不受限制，就必須管理現(xiàn)金以防出現(xiàn)現(xiàn)金不足的問題。企業(yè)對于營運(yùn)資金的管理，首先，要弄清楚營運(yùn)資金的特點(diǎn)，把握住投資與融資的方向，控制資金的使用與閑置，牢牢遵循營運(yùn)資金管理的原則。最大程度的將營運(yùn)資金利用，達(dá)到高利潤，高發(fā)展、高穩(wěn)定的目標(biāo)。