發(fā)展小微金融業(yè)務(wù)的障礙、突破口及可行性

蘇　靜

(中共四川省委黨校區(qū)域經(jīng)濟(jì)教研部，四川成都　610071)

一、引言

總體來看中國經(jīng)濟(jì)流動(dòng)性充裕，但小微企業(yè)普遍存在融資難、融資貴現(xiàn)象。小微企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的生力軍，在穩(wěn)定增長、擴(kuò)大就業(yè)、促進(jìn)創(chuàng)新、繁榮市場和滿足人民群眾需求等方面，發(fā)揮著極為重要的作用。據(jù)國家工商總局全國小型微型企業(yè)發(fā)展報(bào)告課題組的統(tǒng)計(jì)，2014年我國小微企業(yè)(將個(gè)體工商戶納入小微企業(yè))占所有企業(yè)總數(shù)的94.5%，創(chuàng)造了60%的國民生產(chǎn)總值，繳稅占國家稅收總額的50%左右，提供了70%以上的就業(yè)，以及65%的新專利和80%以上的新產(chǎn)品開發(fā)，但貸款總額卻不到總貸款額的30%?？梢?，小微企業(yè)獲得的金融資源與其對經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)度不相匹配，外源融資的不足造成了小微企業(yè)生命的脆弱性和發(fā)展空間的有限性，小微企業(yè)遭受到的融資困境已經(jīng)對社會(huì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了一定的不良影響，如就業(yè)率降低、收入水平下降、生活質(zhì)量降低、經(jīng)濟(jì)市場蕭條、社會(huì)不穩(wěn)定因素增加，同時(shí)也影響宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的效果，存在一定的金融風(fēng)險(xiǎn)隱患。2014年以來，李克強(qiáng)總理在不同場合屢屢強(qiáng)調(diào)要加大力度緩解小微企業(yè)融資困境，國務(wù)院、人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)、稅局務(wù)、商務(wù)部等多部委出臺(tái)政策支持小微企業(yè)健康發(fā)展。主要政策措施有支小再貸款、發(fā)展專項(xiàng)資金、下調(diào)存準(zhǔn)率、開展續(xù)貸業(yè)務(wù)、新三板、支持小微文化企業(yè)、所得稅優(yōu)惠、營業(yè)稅增值稅減免、借款合同免印花稅等，政策的密集出臺(tái)說明國家對于解決小微企業(yè)融資困境的決心和力度。然而，即使在國家政策的強(qiáng)力推動(dòng)下，小微企業(yè)融資困境仍然沒有取得明顯改善。

另一方面，隨著互聯(lián)網(wǎng)對整個(gè)社會(huì)的滲透，交易雙方的透明度提高，金融業(yè)的信息成本和信息收益降低，銀行的盈利來源受到挑戰(zhàn)，[1]其發(fā)展邏輯和盈利模式需要進(jìn)一步調(diào)整。在此背景下，本文論證以互聯(lián)網(wǎng)作為連接銀行和小微企業(yè)工具的銀行為小微企業(yè)提供金融服務(wù)的可行性。本文認(rèn)為小微企業(yè)的融資障礙主要在于信息使用的不完備性——銀行信貸審批主要依靠財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等硬信息，因此，要使銀行為小微企業(yè)提供金融服務(wù)關(guān)鍵在于重拾以前被忽略的軟信息，充分挖掘軟信息的價(jià)值。而互聯(lián)網(wǎng)能夠有效降低信息不對稱，在信息的互聯(lián)互通、挖掘、加工和貯存等環(huán)節(jié)具有不可比擬的優(yōu)勢。因此，使用互聯(lián)網(wǎng)有可能打通銀行和小微企業(yè)之間的信息障礙，使銀行為小微企業(yè)提供金融服務(wù)。銀行利用互聯(lián)網(wǎng)可以提高小微企業(yè)信貸服務(wù)效率、提高小微金融的利潤貢獻(xiàn)率，使小微企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理更科學(xué)；同時(shí)也積極響應(yīng)了國家政策的號(hào)召，為緩解小微企業(yè)融資難、融資貴做出了貢獻(xiàn)；另外，利用互聯(lián)網(wǎng)還有助于銀行在新的信息環(huán)境下及時(shí)調(diào)整商業(yè)模式。然而，這種美好的愿望對于長期鐘情于大中型企業(yè)、以存貸利差為主要利潤來源的我國銀行可行嗎？銀行為小微企業(yè)提供金融服務(wù)的障礙是什么？如何破除？互聯(lián)網(wǎng)作為連接銀行和小微企業(yè)的中介手段，有什么功能和屬性？在這一過程中發(fā)揮什么作用？對這一系列問題的合理解釋，有助于銀行科學(xué)認(rèn)識(shí)小微企業(yè)的業(yè)務(wù)價(jià)值、充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)的作用。

二、銀行為小微企業(yè)提供金融服務(wù)的障礙及突破口

影響銀行為小微企業(yè)提供金融服務(wù)的因素很多，有社會(huì)結(jié)構(gòu)的民主程度、經(jīng)濟(jì)的周期性波動(dòng)、金融體系的完善程度、金融機(jī)構(gòu)的偏好和小微企業(yè)自身的風(fēng)險(xiǎn)多樣性等因素，[2]各因素之間關(guān)系錯(cuò)綜復(fù)雜，因此要徹底解決小微企業(yè)的融資問題是一個(gè)非常龐大的系統(tǒng)工程。由于互聯(lián)網(wǎng)具有信息屬性，在互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)環(huán)境下，本文僅從信息入手分析銀行為小微企業(yè)提供金融服務(wù)的障礙和突破口。

長期以來，銀行主要選擇為大企業(yè)、大項(xiàng)目服務(wù)，小微企業(yè)作為 “長尾客戶”一直受到其排斥，根源在于銀行主要依靠硬信息(比如財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評估報(bào)告、抵押擔(dān)保資產(chǎn)報(bào)告)來識(shí)別企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)橛残畔⑹谴_定的、易于理解計(jì)算、使用成本低，而小微企業(yè)的特點(diǎn)是硬信息數(shù)量少、質(zhì)量差，因此硬信息這塊信息短板將小微企業(yè)從銀行的客戶范圍中排除。軟信息由于不易量化、加工解讀復(fù)雜、搜集使用成本高等原因很少被銀行使用。硬信息和軟信息是互補(bǔ)的，二者都能反映企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)水平。當(dāng)硬信息缺乏時(shí)，要識(shí)別企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，就必須通過軟信息來實(shí)現(xiàn)，而真正體現(xiàn)小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的并不是企業(yè)的硬信息，而是有關(guān)企業(yè)家才能、企業(yè)社會(huì)資源、產(chǎn)品的市場認(rèn)可度等軟信息。[3]因此，如果不能通過軟信息彌補(bǔ)信息不對稱，小微企業(yè)受到的這種系統(tǒng)性、機(jī)制性的金融排斥就不會(huì)出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性改善。而銀行之所以不愿意使用小微企業(yè)的軟信息，重要原因是軟信息收集使用成本太高。如果能通過某種技術(shù)手段降低軟信息成本，銀行將可能使用軟信息識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，放松硬信息對貸款要求的約束，使小微企業(yè)納入銀行的交易可能性集合，[4]從而提高了銀行為小微企業(yè)提供金融服務(wù)的可能性。

三、互聯(lián)網(wǎng)的功能與屬性

近年來，互聯(lián)網(wǎng)為社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活帶來了翻天覆地的變化，互聯(lián)網(wǎng)使人們的交流方式、購物方式、娛樂方式和教育方式等發(fā)生改變。這是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)具有以下功能：

1.信息互聯(lián)互通。這是互聯(lián)網(wǎng)的基本功能，互聯(lián)網(wǎng)能使信息適時(shí)發(fā)現(xiàn)、集中呈現(xiàn)、多樣化展示、及時(shí)更新、高速傳遞，可以實(shí)現(xiàn)信息的互聯(lián)互通，能使人們的社交、商業(yè)、購物、教育、娛樂等需求線上呈現(xiàn)和線上滿足，具有快捷、高效和個(gè)性化的特點(diǎn)。尤其是在移動(dòng)互聯(lián)和物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的支持下，互聯(lián)互通的信息種類增大、信息數(shù)量猛增，信息傳遞的時(shí)間、空間和主體都有了很大的突破。

2.信息挖掘。主要體現(xiàn)在數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)、人工智能信息檢索和自然語言理解技術(shù)等方面，信息挖掘技術(shù)能夠通過相關(guān)入口，輸入關(guān)鍵詞，在結(jié)構(gòu)化、半結(jié)構(gòu)化和非結(jié)構(gòu)化的信息中快速搜索用戶需要的深層次信息，向用戶展現(xiàn)各種維度的信息類型，滿足用戶多樣化、個(gè)性化的信息需求服務(wù)。

3.信息加工。以大數(shù)據(jù)技術(shù)與機(jī)器學(xué)習(xí)算法為代表的互聯(lián)網(wǎng)信息加工技術(shù)能夠從“超高維”、“高噪聲”、“高稀疏”的海量數(shù)據(jù)中挖掘出隱藏在其背后的規(guī)律。[5]信息加工技術(shù)能夠發(fā)揮信息的經(jīng)濟(jì)價(jià)值、社會(huì)價(jià)值和科研價(jià)值，在金融、化學(xué)制藥、遠(yuǎn)程通信、市場營銷、軍事、客戶關(guān)系管理、零售業(yè)、過程控制、質(zhì)量監(jiān)督等領(lǐng)域具有廣闊的應(yīng)用前景。

4.信息貯存。通過網(wǎng)絡(luò)云存儲(chǔ)可以將本地?cái)?shù)據(jù)存放在存儲(chǔ)服務(wù)提供商(SSP)提供的在線存儲(chǔ)空間。云存儲(chǔ)支持多種應(yīng)用方式，如云資源服務(wù)、云備份、云數(shù)據(jù)共享等，提供標(biāo)準(zhǔn)化的接口給其他網(wǎng)絡(luò)服務(wù)使用。運(yùn)用云存儲(chǔ)服務(wù)，用戶不需要自己建立數(shù)據(jù)中心，只要向SSP申請存儲(chǔ)服務(wù)即可。云存儲(chǔ)容量大、成本低，節(jié)約了昂貴的軟硬件云存儲(chǔ)系統(tǒng)費(fèi)用和維護(hù)費(fèi)用，降低了企業(yè)成本。

由此可見，互聯(lián)網(wǎng)具有信息屬性。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)以信息為作用對象，在信息的互聯(lián)互通、挖掘、加工和貯存等環(huán)節(jié)發(fā)揮作用。在信息處理方面具有其他技術(shù)不可比擬的功能和優(yōu)勢，因此，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)成為目前提高信息技術(shù)水平的重要方法和發(fā)展趨勢。銀行利用互聯(lián)網(wǎng)可以實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)軟信息的互聯(lián)互通、價(jià)值挖掘、高效傳遞和低成本使用。

四、銀行利用互聯(lián)網(wǎng)為小微企業(yè)提供金融服務(wù)的可行性分析

如前所述，小微企業(yè)的融資障礙主要在于信息使用的不完備，因此，要使銀行為小微企業(yè)提供金融服務(wù)關(guān)鍵在于重拾以前被忽略的軟信息，充分挖掘軟信息的價(jià)值。[6]而互聯(lián)網(wǎng)能夠有效降低信息不對稱，在信息的互聯(lián)互通、挖掘、加工和貯存等環(huán)節(jié)具有不可比擬的優(yōu)勢。因此，使用互聯(lián)網(wǎng)有可能打通銀行和小微企業(yè)之間的信息障礙。

為了使分析更有針對性，筆者將研究對象進(jìn)一步聚焦，以工商銀行作為研究案例，說明銀行利用互聯(lián)網(wǎng)建立一個(gè)以小微企業(yè)為中心的金融服務(wù)信息系統(tǒng)為小微企業(yè)提供金融服務(wù)的必要性和可能性。選擇工商銀行主要基于兩點(diǎn)考慮：第一，以網(wǎng)商銀行、微眾銀行為代表的民營銀行，其市場定位就是為小微企業(yè)、個(gè)人服務(wù)的微型金融，因此這類銀行在利用互聯(lián)網(wǎng)為小微企業(yè)提供金融服務(wù)的可行性是顯而易見的；第二，當(dāng)前一些大型銀行開始學(xué)習(xí)阿里小貸的作法，建立電商平臺(tái)收集網(wǎng)商企業(yè)和消費(fèi)者信息，用以發(fā)放信用貸款，研究這類銀行利用互聯(lián)網(wǎng)為小微企業(yè)提供金融服務(wù)具有重要的實(shí)踐意義。而工商銀行推出的“融e購”平臺(tái)是其中影響最大的，因此選擇工商銀行作為這類銀行的代表?？尚行苑治鲋饕獜募夹g(shù)可行性、經(jīng)濟(jì)可行性和操作可行性三方面展開。

(一)技術(shù)可行性

技術(shù)可行性主要論證互聯(lián)網(wǎng)對銀行為小微企業(yè)提供金融服務(wù)的一些關(guān)鍵技術(shù)支持，主要包括互聯(lián)網(wǎng)對軟信息的真?zhèn)舞b定、對軟信息搜集渠道的拓寬、傳輸過程中的信息保真以及對軟信息的加工、解讀等。

1.互聯(lián)網(wǎng)使軟信息的真實(shí)性提高

軟信息的真實(shí)性是使用軟信息、降低軟信息成本的基本前提。如果軟信息是虛假的，即使軟信息成本降得再低，也無助于正確識(shí)別與管理企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，這樣的成本降低對銀行來說是無意義的，甚至是有害的。傳統(tǒng)技術(shù)條件下，軟信息主要通過銀行信貸人員面對面、調(diào)查問卷或打電話的方式采集，如果軟信息是虛假的，則必須重新采集，并且要確保信息采集對象誠實(shí)可信，交叉驗(yàn)證難度大，成本高，受社會(huì)誠信問題的制約。利用互聯(lián)網(wǎng)采集軟信息，探索渠道廣泛，有政府公共服務(wù)平臺(tái)網(wǎng)站、電子商務(wù)網(wǎng)站、社交媒體網(wǎng)站等，內(nèi)容涉及行政司法信息、市場交易信息、市場評論及社交信息等，可以低成本地交叉驗(yàn)證和身份識(shí)別，如移動(dòng)互聯(lián)能夠無縫對接金融與商業(yè)、消費(fèi)和社交等場景，社交網(wǎng)絡(luò)可以揭示用戶的社會(huì)關(guān)系、性格特點(diǎn)、行為習(xí)慣、興趣愛好等特點(diǎn)，大數(shù)據(jù)能夠全方位追蹤用戶的網(wǎng)上痕跡，立體化刻畫用戶特征。[7]另外，即使有個(gè)別小微企業(yè)捏造虛假信息，由于信息來源的多樣性，信息之間的交叉驗(yàn)證使揭發(fā)虛假信息的概率提高；同時(shí)，公告牌和網(wǎng)絡(luò)黑名單的出現(xiàn)，也極大地提高了造假成本，對虛假信息發(fā)布者形成震懾力。由此可見，互聯(lián)網(wǎng)能使軟信息的真實(shí)性提高。

2.互聯(lián)網(wǎng)拓寬了軟信息的搜集渠道，減少了傳輸過程的信息漏損

傳統(tǒng)技術(shù)條件下軟信息搜集主要靠上門采訪、問卷調(diào)查等方式面對面收集，受時(shí)間和空間的限制，軟信息的采集對象和信息量較少；并且軟信息在銀行內(nèi)部不同層級(jí)之間傳遞，信息容易失真、漏損，管理層級(jí)越多，信息失真越大，所以在傳統(tǒng)技術(shù)條件下，軟信息主要在小型銀行使用。而采用互聯(lián)網(wǎng)搜集軟信息可以隨時(shí)隨地進(jìn)行，突破了時(shí)空的約束，擴(kuò)大了軟信息的采集范圍，降低了軟信息的搜集成本。通過在搜索引擎中輸入特定的關(guān)鍵詞，程序就可以在很短的時(shí)間內(nèi)提取相關(guān)信息，針對性強(qiáng)、按需索取，再使用大數(shù)據(jù)的去冗降噪技術(shù)，能夠減少噪音信息的干擾，使軟信息的搜集精準(zhǔn)匹配，從而可以減少搜索時(shí)間，提高搜索命中率，節(jié)省搜索渠道成本。同時(shí)，在互聯(lián)網(wǎng)條件下，軟信息的使用是通過一定的程序搜集、加工、處理，減少了傳統(tǒng)技術(shù)下采集人員對軟信息的主觀干擾，使軟信息在不同的銀行或同一銀行不同管理層級(jí)之間傳遞和解讀具有一定的客觀性，信息漏損和失真問題消除。

3.互聯(lián)網(wǎng)使軟信息加工、解讀更科學(xué)

傳統(tǒng)上，銀行僅僅使用財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等硬信息評估企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)，用過去對現(xiàn)在的方法研究現(xiàn)在對未來的影響，是一種靜態(tài)回歸的研究方法。硬信息體現(xiàn)的是企業(yè)過去某一時(shí)刻的一種狀態(tài)，是綜合因素的結(jié)果，其中有些因素企業(yè)可以控制，如生產(chǎn)技術(shù)、生產(chǎn)規(guī)模、企業(yè)家社會(huì)資源等，有些因素不受企業(yè)控制，如市場環(huán)境、政策法規(guī)等。當(dāng)不可控因素發(fā)生變化時(shí)，傳統(tǒng)信用風(fēng)險(xiǎn)評估的誤差就會(huì)很大；另外，大多數(shù)小微企業(yè)的硬信息具有數(shù)量少、質(zhì)量差的特點(diǎn)，從而無法使用傳統(tǒng)信用評估模型評估風(fēng)險(xiǎn)，這是傳統(tǒng)信用評估模型的不足。與硬信息相對應(yīng)的是軟信息，軟信息內(nèi)容豐富，包括企業(yè)家個(gè)人素質(zhì)、社會(huì)資源、性格特點(diǎn)、生活習(xí)慣、市場評論等，軟信息的時(shí)間波動(dòng)性較小，跨期相對平滑，更能體現(xiàn)企業(yè)真實(shí)的信用風(fēng)險(xiǎn)，但軟信息不易量化，加工、解讀難度大，需要掌握金融學(xué)、社會(huì)學(xué)、心理學(xué)、管理學(xué)、計(jì)算機(jī)科學(xué)等方面的知識(shí)。而借助機(jī)器學(xué)習(xí)模型和集成學(xué)習(xí)策略，可以有效預(yù)測小微企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，能夠解決缺乏硬信息的小微企業(yè)的信用評估問題。ZestFinance和阿里小貸是運(yùn)用軟信息進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)評估的典型代表，華爾街也運(yùn)用軟信息預(yù)測金融市場情緒。由成千上萬個(gè)指標(biāo)組成的機(jī)器學(xué)習(xí)模型能在5秒內(nèi)算出小微企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)得分，[8]同時(shí)還能根據(jù)即時(shí)軟信息對評估結(jié)果進(jìn)行同步修正，從而可以更真實(shí)地反映了企業(yè)目前的信用狀況。

(二)經(jīng)濟(jì)可行性

經(jīng)濟(jì)可行性論證的是系統(tǒng)的投入成本和可能產(chǎn)生的效益。小微企業(yè)金融服務(wù)信息系統(tǒng)的投入成本包括信息搜集處理成本、加工解讀成本及硬件設(shè)備購買或租用成本等；可能產(chǎn)生的收益主要來自于體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的風(fēng)險(xiǎn)收益和提供中間業(yè)務(wù)服務(wù)帶來的服務(wù)性收費(fèi)等。

1.批量化處理使小微企業(yè)業(yè)務(wù)邊際成本遞減，并產(chǎn)生規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)

小微企業(yè)金融服務(wù)信息系統(tǒng)的投入成本主要包括采集、加工、貯存、解讀和購買軟信息而投入的成本。具體來說包括硬件設(shè)施設(shè)備的購買或租賃、有關(guān)軟信息的購買、研發(fā)人員的配置、項(xiàng)目的合作或獨(dú)立開發(fā)投入等。建立該系統(tǒng)初始投資高，需要配備復(fù)雜的軟硬件基礎(chǔ)設(shè)施及相關(guān)技術(shù)人員，前期設(shè)備投入的固定成本大。如果處理的小微企業(yè)數(shù)量少，則不能發(fā)揮批量化、標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)的優(yōu)勢，固定資產(chǎn)的分?jǐn)偝杀竞芨?。小微企業(yè)數(shù)量越大，對固定成本的分?jǐn)傇叫?，設(shè)備利用得也越充分，操作人員的效率也更高，可以進(jìn)行規(guī)模化、批量化生產(chǎn)。另外，小微企業(yè)的數(shù)量越大，銀行的信息處理能力和信息利用效率越高，有些操作可以交由計(jì)算機(jī)程序自動(dòng)完成，增加一個(gè)小微企業(yè)的邊際成本下降，當(dāng)小微企業(yè)數(shù)量足夠多時(shí)，邊際成本幾乎降為零。所以，系統(tǒng)建成后，建議工商銀行盡可能地包容更多的小微企業(yè)，進(jìn)行批量化操作以降低單個(gè)業(yè)務(wù)成本。

2.科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)帶來合理的風(fēng)險(xiǎn)收益

小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)類型多樣，整體風(fēng)險(xiǎn)相對較高，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)收益匹配原則，小微企業(yè)的貸款利率必然就要比其他客戶高，這是小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的體現(xiàn)，是銀行持續(xù)發(fā)展小微企業(yè)業(yè)務(wù)的必要條件。目前，所有服務(wù)小微企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)的貸款利率都比較高，如阿里小貸的最低日利率為0.05%，年化利率約為18%；民生銀行的年化利率在7%左右；富國銀行的平均利率在6.5%左右，均高于整體貸款的平均利率。小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)要在硬信息的基礎(chǔ)上，充分挖掘系統(tǒng)內(nèi)的軟信息資源，建立能夠識(shí)別軟信息指標(biāo)的機(jī)器學(xué)習(xí)模型，使軟信息的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別優(yōu)勢能夠得到充分體現(xiàn)?？茖W(xué)的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)使風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)值得到體現(xiàn)，合理的風(fēng)險(xiǎn)收益是工商銀行開展小微企業(yè)金融業(yè)務(wù)經(jīng)濟(jì)可行性的重要因素。

3.多樣化的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品提高單個(gè)客戶的利潤貢獻(xiàn)度

銀行為小微企業(yè)提供承兌、匯兌、結(jié)算、咨詢、信托、租賃等中間業(yè)務(wù)服務(wù)，能夠增加小微企業(yè)的消費(fèi)次數(shù)，降低銀行的運(yùn)營成本，提高單個(gè)企業(yè)對銀行利潤的貢獻(xiàn)度，擴(kuò)大銀行盈利來源，如富國銀行平均每個(gè)小微企業(yè)業(yè)主使用6.29個(gè)金融產(chǎn)品，通過交叉銷售提高了單個(gè)客戶的利潤貢獻(xiàn)度。同時(shí)提供中間業(yè)務(wù)服務(wù)能夠產(chǎn)生的大量消費(fèi)信息和交易信息等軟信息，銀行據(jù)此可以全方位了解小微企業(yè)的動(dòng)態(tài)變化，信息不對稱降低。銀行根據(jù)掌握的信息流和資金流情況能夠更準(zhǔn)確地識(shí)別小微企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)又可以根據(jù)小微企業(yè)的需求特點(diǎn)和信用狀況為其設(shè)計(jì)并提供多樣化的產(chǎn)品和服務(wù)。

(三)操作可行性

操作可行性主要論證小微企業(yè)金融服務(wù)信息系統(tǒng)的時(shí)間進(jìn)度可行性、用戶認(rèn)可性和接受性以及運(yùn)行過程中的組織建設(shè)要求等。

1.時(shí)間進(jìn)度可行性

工商銀行早在2005年就在總行層面謀篇布局發(fā)展小微企業(yè)，2010年編制了小微企業(yè)發(fā)展5年規(guī)劃，從戰(zhàn)略上確定了小微企業(yè)金融業(yè)務(wù)的重要地位[9]。2014年成立融e購電子商務(wù)平臺(tái)，融e購商城上線近2年，涵蓋十幾個(gè)行業(yè)，2015年全年交易額超過8000億元。融e購的電商大部分是小微企業(yè)，目前融e購商城商戶數(shù)量雖然不及天貓、京東、唯品會(huì)等，但用戶的認(rèn)知度已慢慢提高，隨著參與人數(shù)的不斷增加，融e購商城將產(chǎn)生更多的小微企業(yè)信息，這是工商銀行小微企業(yè)金融服務(wù)信息系統(tǒng)的基礎(chǔ)資源。在已有風(fēng)控經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，工商銀行要根據(jù)掌握的信息資源特征開發(fā)合適的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別模型和定價(jià)模型，模型設(shè)定可以借鑒阿里小貸和zestfinance等機(jī)構(gòu)的經(jīng)驗(yàn)，這是工商銀行在建立小微企業(yè)金融服務(wù)信息系統(tǒng)時(shí)需要把握的節(jié)奏。

2.用戶使用可行性

隨著互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)對社會(huì)經(jīng)濟(jì)的滲透，整個(gè)社會(huì)的信息數(shù)字化程度提高，人們已經(jīng)習(xí)慣于互聯(lián)網(wǎng)提供的便利性和快捷性，很多消費(fèi)行為、娛樂行為、理財(cái)行為以及企業(yè)的采購、訂貨、發(fā)貨、銷售等環(huán)節(jié)都在互聯(lián)網(wǎng)上完成，記錄在互聯(lián)網(wǎng)上的這些信息成為銀行進(jìn)行價(jià)值挖掘的寶貴資源，這也是工商銀行利用互聯(lián)網(wǎng)為小微企業(yè)提供金融服務(wù)的重要背景。另外長期以來我國小微企業(yè)的融資難、融資貴問題突出，小微企業(yè)主要通過民間金融、互聯(lián)網(wǎng)金融等渠道融資，借款利率在20%左右，融資成本很高。相比之下，以民生銀行為例，銀行提供的借款利率則在7%左右，大大低于其他渠道的融資成本，從而使工商銀行建立小微企業(yè)金融服務(wù)信息系統(tǒng)具有廣大的客戶基礎(chǔ)。同時(shí)，工商銀行資本實(shí)力雄厚、信譽(yù)度高、風(fēng)控能力強(qiáng)，這些因素綜合在一起使小微企業(yè)在文化上、經(jīng)濟(jì)上、安全性上來說都更愿意使用工商銀行提供的金融服務(wù)。

3.組織建設(shè)可行性

目前工商銀行已建成了獨(dú)立的小微金融業(yè)務(wù)管理體系，推進(jìn)了小微金融業(yè)務(wù)中心試點(diǎn)，成立了小微金融專營機(jī)構(gòu)，完善了集約化、專業(yè)化的經(jīng)營管理模式(中國工商銀行2014年年報(bào))。與此同時(shí)，工商銀行積極進(jìn)行金融創(chuàng)新，以互聯(lián)網(wǎng)思維改進(jìn)業(yè)務(wù)模式，成立了融e購商城，融e購商城是類似于淘寶、天貓的電商交易平臺(tái)，集融資、金融、交易、商務(wù)、信息五大功能于一體，功能齊全、配套完善。憑借工商銀行的信譽(yù)擔(dān)保，商城的正品率更高，雖然目前影響力還不及淘寶、天貓，但已開始受到網(wǎng)購族的青睞。融e購網(wǎng)商主要是小微企業(yè)，工商銀行可以根據(jù)其資金流動(dòng)信息、交易信息、倉儲(chǔ)物流信息等判斷企業(yè)信用狀況，以此發(fā)放信用貸款。隨著客戶數(shù)量的增加，信息的不斷積累，工商銀行在小微企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及管理方面的水平將會(huì)逐漸提高，能使更多的小微企業(yè)受惠于此。

五、結(jié)論

由此可見，工商銀行使用互聯(lián)網(wǎng)為小微企業(yè)提供金融服務(wù)是可行的，工商銀行開發(fā)小微企業(yè)金融服務(wù)信息系統(tǒng)具有可行性。案例分析發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)水平高的銀行開展小微企業(yè)金融業(yè)務(wù)是行得通的，建立小微企業(yè)金融服務(wù)信息系統(tǒng)可以提高銀行小微企業(yè)信貸服務(wù)效率、提高小微金融的利潤貢獻(xiàn)率，同時(shí)也能夠緩解小微企業(yè)融資難、融資貴問題。互聯(lián)網(wǎng)降低了全社會(huì)的信息成本和信息收益，為某些以獨(dú)占特定信息為贏利來源的行業(yè)帶來了破壞性創(chuàng)新，銀行必須適應(yīng)生態(tài)環(huán)境的改變，不斷調(diào)整其發(fā)展戰(zhàn)略和盈利模式。銀行要認(rèn)識(shí)到在這次創(chuàng)新浪潮中，銀行能夠控制的主要是降低信息成本，而信息收益的緩慢下調(diào)是銀行不能左右的。

需要注意的是可行性分析可行，并不意味著大銀行會(huì)切實(shí)介入小微企業(yè)金融業(yè)務(wù)，影響大銀行全面參與小微企業(yè)業(yè)務(wù)主要有兩點(diǎn)因素：第一，大銀行資本實(shí)力雄厚，壟斷了大額業(yè)務(wù)，利潤豐厚，沒有生存壓力發(fā)展小微業(yè)務(wù)。第二，大力發(fā)展小微企業(yè)業(yè)務(wù)與否還跟銀行的市場定位、風(fēng)險(xiǎn)偏好和戰(zhàn)略選擇有關(guān)，先進(jìn)的信息技術(shù)只是發(fā)展小微企業(yè)業(yè)務(wù)的必要條件，不是充分條件。因此，大銀行能在多大程度上參與小微企業(yè)業(yè)務(wù)還取決于生存壓力、風(fēng)險(xiǎn)偏好及銀行的戰(zhàn)略選擇。

〔參考文獻(xiàn)〕

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[9] http://www.gov.cn/wszb/zhibo573/content_2447887.htm