區(qū)域經(jīng)濟(jì)與商業(yè)銀行發(fā)展的關(guān)系研究

孫翔宇+楊晶晶

摘要：隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)步入新常態(tài)，我國(guó)的區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展呈現(xiàn)出很多新的特點(diǎn)和趨勢(shì)。商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)和區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平有密切聯(lián)系，兩者相互依存、互為補(bǔ)充，但目前國(guó)內(nèi)外對(duì)這一問(wèn)題的研究不多，尤其缺少定量分析。文章總結(jié)了我國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新格局，利用我國(guó)的省級(jí)動(dòng)態(tài)面板數(shù)據(jù)，通過(guò)構(gòu)建模型并采用動(dòng)態(tài)GMM的方法進(jìn)行實(shí)證分析，研究商業(yè)銀行信貸規(guī)模和區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的聯(lián)系，結(jié)果表明地區(qū)的GDP增長(zhǎng)率、固定資產(chǎn)投資、FDI、地區(qū)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)等因素都對(duì)當(dāng)?shù)厣虡I(yè)銀行的業(yè)務(wù)拓展有顯著的正向促進(jìn)作用。在此基礎(chǔ)上，文章提出為了應(yīng)對(duì)我國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展新態(tài)勢(shì)，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)采取的一系列對(duì)策。

關(guān)鍵詞：區(qū)域經(jīng)濟(jì)；商業(yè)銀行；系統(tǒng)GMM；對(duì)策研究

一、引言

隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)步入新常態(tài)，整體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度放緩，與此同時(shí)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的區(qū)域間不平衡性日益明顯。金融業(yè)和區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展水平有重要聯(lián)系，兩者相互依存、互為補(bǔ)充，而商業(yè)銀行作為我國(guó)金融體系的重要組成部分，其經(jīng)營(yíng)策略和發(fā)展戰(zhàn)略的調(diào)整和轉(zhuǎn)型必然要與區(qū)域經(jīng)濟(jì)大勢(shì)相適應(yīng)。科學(xué)認(rèn)識(shí)中國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的特點(diǎn)并把握未來(lái)趨勢(shì)，有助于商業(yè)銀行針對(duì)不同地區(qū)制定差異化的經(jīng)營(yíng)方式和發(fā)展戰(zhàn)略，通過(guò)加強(qiáng)區(qū)域間信貸比例調(diào)整、資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)、金融產(chǎn)品創(chuàng)新等方式，實(shí)現(xiàn)自身效益最大化。目前國(guó)內(nèi)對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展和商業(yè)銀行發(fā)展對(duì)策的相關(guān)研究不多，尤其缺少定量分析，本文旨在研究區(qū)域經(jīng)濟(jì)和商業(yè)銀行發(fā)展之間的關(guān)系，提出適應(yīng)我國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)的應(yīng)對(duì)策略，實(shí)現(xiàn)自身效益的提高和可持續(xù)發(fā)展。

二、區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展格局和趨勢(shì)

近年來(lái)，我國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展格局呈現(xiàn)出一些新的特點(diǎn)，在此背景下商業(yè)銀行將面臨一些新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。

1.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)全面放緩。部分地區(qū)下滑明顯。目前，中國(guó)經(jīng)濟(jì)已進(jìn)入新常態(tài)。發(fā)展水平最高的東部地區(qū)由于增長(zhǎng)成本上升，其經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度逐漸放緩，而中部、西部地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)在很大程度上依賴于基礎(chǔ)建設(shè)投資，由于地方政府債務(wù)負(fù)擔(dān)越來(lái)越重，其經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)也難以維持高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。尤其是一些產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)相對(duì)單一的地區(qū)，如東北地區(qū)、山西省、河北省，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)失速明顯，甚至面臨“斷崖式”下滑的風(fēng)險(xiǎn)。隨著經(jīng)濟(jì)下行壓力增加和區(qū)域間經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)分化日益明顯，近年來(lái)商業(yè)銀行利潤(rùn)增長(zhǎng)放緩，不少地區(qū)不良貸款率開(kāi)始增加，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)面臨的風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)始逐步累積，并且有不斷從中小企業(yè)向大企業(yè)傳導(dǎo)的趨勢(shì)，從表外業(yè)務(wù)如保函、代理投資等向表內(nèi)業(yè)務(wù)蔓延的趨勢(shì)。

2.經(jīng)濟(jì)增速“東快西慢”的格局將逐步向“西快東慢”轉(zhuǎn)變。目前中國(guó)的東部地區(qū)發(fā)展已經(jīng)進(jìn)入工業(yè)化中后期階段，不少地區(qū)已經(jīng)達(dá)到了中等發(fā)達(dá)國(guó)家的發(fā)展水平，由于經(jīng)濟(jì)基數(shù)較大和資源、環(huán)境約束，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度逐漸放緩，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)也會(huì)逐漸形成以高端制造業(yè)和生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)為主的格局，從而催生出對(duì)商業(yè)銀行新的金融需求。我國(guó)的中西部地區(qū)則在國(guó)家相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策的引導(dǎo)下，積極招商引資，承接?xùn)|部地區(qū)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，同時(shí)加大基礎(chǔ)設(shè)施投資來(lái)培育新的增長(zhǎng)點(diǎn)。中西部地區(qū)這種以投資拉動(dòng)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式，需要大量的資金來(lái)支持相應(yīng)的基礎(chǔ)設(shè)施和公共設(shè)施建設(shè)，這將是未來(lái)商業(yè)銀行在中西部地區(qū)面臨的主要機(jī)遇。

3.新的空間分布格局形成。隨著“一帶一路”、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶、京津冀協(xié)同發(fā)展三大戰(zhàn)略相繼提出。未來(lái)我國(guó)的區(qū)域協(xié)同發(fā)展會(huì)在更深層次上展開(kāi)。商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)同樣按照行政區(qū)劃被劃分為幾大板塊，將來(lái)要更注重城市群和經(jīng)濟(jì)帶內(nèi)部地區(qū)的協(xié)作。

目前，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)版圖中有三大增長(zhǎng)極，分別為長(zhǎng)三角、珠三角和京津冀城市群。為了促進(jìn)經(jīng)濟(jì)格局在空間上的平衡，重塑經(jīng)濟(jì)地理，我國(guó)需要培育新的區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)極，在此背景下，國(guó)家發(fā)改委發(fā)文支持北京、天津、上海、成都、重慶、廣州、武漢及鄭州，建設(shè)成為新一批的國(guó)家中心城市。上述八個(gè)城市中，不乏中西部地區(qū)的省會(huì)城市，這將促進(jìn)區(qū)域間人口流動(dòng)多元化，減緩中西部地區(qū)人口凈流出的趨勢(shì)，而且新的中心城市將會(huì)帶來(lái)周邊地區(qū)農(nóng)村人口城鎮(zhèn)化的需求，由此催生出有關(guān)的金融需求，這是商業(yè)銀行未來(lái)在這些地區(qū)需要拓展的業(yè)務(wù)。

三、數(shù)據(jù)選擇與模型設(shè)定

為了研究區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和投資等因素對(duì)地區(qū)商業(yè)銀行發(fā)展的影響，本文通過(guò)實(shí)證模型檢驗(yàn)了商業(yè)銀行規(guī)模和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資、外商直接投資和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)之間的關(guān)系。

1.數(shù)據(jù)與變量選擇。本文使用的數(shù)據(jù)來(lái)自2000年～2014年《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》、2000年-2014年《中國(guó)金融年鑒》，并由中國(guó)經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫(kù)整理得到省級(jí)面板數(shù)據(jù)，考慮到部分西部省份的區(qū)域經(jīng)濟(jì)和區(qū)域金融發(fā)展水平不高，相關(guān)數(shù)據(jù)缺失，因此剔除了西藏、青海、甘肅、寧夏、新疆五個(gè)地區(qū)的數(shù)據(jù)。本文選取的變量和指標(biāo)如下：

（1）被解釋變量。本文的被解釋變量bank為商業(yè)銀行規(guī)模，本文選擇的指標(biāo)為金融機(jī)構(gòu)年末存款余額和貸款余額，分別用字母cre和sav代表。

（2）解釋變量。本文的解釋變量包括區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資、外商直接投資、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，分別選取的指標(biāo)是各省GDP、固定資產(chǎn)投資額、FDI、第三產(chǎn)業(yè)占GDP比重，用字母gdn，con，fdi，stru來(lái)代表。

2.模型設(shè)定和方法選擇。為了研究地區(qū)商業(yè)銀行發(fā)展的影響因素，結(jié)合上文的理論分析和選取的變量，我們構(gòu)建如下模型：

其中，因變量bank。為第i個(gè)地區(qū)t時(shí)期的商業(yè)銀行規(guī)模，由于商業(yè)銀行規(guī)模存在一定粘性，滯后期的觀測(cè)值可能對(duì)當(dāng)期有一定影響，在模型中加入因變量的一階和二階滯后項(xiàng)banki和研究滯后效應(yīng)。其余解釋變量banki如上所述，為個(gè)體效應(yīng)，為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)，為各自變量對(duì)應(yīng)的系數(shù)。

在方法選擇上，本節(jié)選取的研究對(duì)象是動(dòng)態(tài)面板數(shù)據(jù)，商業(yè)銀行規(guī)模和GDP等自變量可能存在內(nèi)生性問(wèn)題。GMM計(jì)量方法在處理動(dòng)態(tài)面板數(shù)據(jù)時(shí)能夠有效解決內(nèi)生性問(wèn)題，并處理異方差、自相關(guān)等問(wèn)題，保證估計(jì)結(jié)果的一致性。Arellano和Bond（1991）提出“差分GMM”的方法，但差分GMM方法有一定缺陷，首先該方法會(huì)損失部分樣本信息，并且容易出現(xiàn)弱工具變量的問(wèn)題。在此基礎(chǔ)上，Blundell和Bond（1998）將差分GMM和水平GMM結(jié)合，提出系統(tǒng)GMM的方法，使估計(jì)結(jié)果的有效性大為提高。而且，系統(tǒng)GMM兩步法估計(jì)能夠有效消除異方差的干擾，因此本文使用系統(tǒng)GMM兩步法來(lái)對(duì)模型進(jìn)行回歸分析。endprint

四、實(shí)證結(jié)果與分析

本文利用全國(guó)2006年-2015年的省級(jí)動(dòng)態(tài)面板數(shù)據(jù)，采用系統(tǒng)GMM兩步法對(duì)模型進(jìn)行估計(jì)。其中，對(duì)于商業(yè)銀行規(guī)模的代理變量，模型（1）和模型（2）分別選取金融機(jī)構(gòu)年末存款余額和金融機(jī)構(gòu)年末貸款余額來(lái)表示，回歸結(jié)果如表1所示。

表1的實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果顯示，代表估計(jì)結(jié)果系數(shù)聯(lián)合顯著性的Wald檢驗(yàn)P值結(jié)果均為0，說(shuō)明該模型整體顯著，擬合效果良好。殘差序列自相關(guān)性的檢驗(yàn)結(jié)果表明，擾動(dòng)項(xiàng)的差分存在一階自相關(guān)，但不存在二階自相關(guān)，因此我們的解釋變量包含被解釋變量的一階與二階滯后，來(lái)進(jìn)行動(dòng)態(tài)面板數(shù)據(jù)分析是不存在殘差序列自相關(guān)的，該模型的估計(jì)結(jié)果是有效且顯著的。Sargan檢驗(yàn)的P值分別為0.594 5、0.531 9，顯著大于0.1，說(shuō)明該系統(tǒng)GMM的所有工具變量都是有效的，不存在過(guò)度識(shí)別問(wèn)題。

從檢驗(yàn)結(jié)果來(lái)看，模型中四個(gè)變量對(duì)于貸款余額和存款余額均顯著，系數(shù)均為正，為正相關(guān)。因此，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值、固定生產(chǎn)總值、對(duì)外直接投資、第三產(chǎn)業(yè)增加值占比對(duì)銀行規(guī)模增加均成正相關(guān)。

1.國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值。國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值對(duì)貸款余額影響的P值為0.025，效果顯著：對(duì)存款余額影響的P值為0.效果非常顯著，并且均為正相關(guān)，存款余額系數(shù)大于貸款余額。說(shuō)明國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的增加不僅有利于增加貸款余額，更有利于增加存款余額。因此，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)使居民。企業(yè)有更多的資金進(jìn)行投資，有利于增大銀行規(guī)模。

2.固定資產(chǎn)投資。檢驗(yàn)結(jié)果表明，固定資產(chǎn)投資對(duì)于貸款余額、存款余額影響的p值都是0，影響都非常顯著，貸款余額系數(shù)大于存款余額。固定資產(chǎn)投資一般金額較大，很多企業(yè)會(huì)選擇貸款的方式購(gòu)買(mǎi)固定資產(chǎn)，固定資產(chǎn)投入生產(chǎn)以后可以創(chuàng)造更多資金投入生產(chǎn)從而增加存款。因此，增加固定資產(chǎn)投資有利于增加銀行規(guī)模。

3.對(duì)外直接投資。對(duì)外直接投資對(duì)于貸款余額影響p值為0.025，影響為正相關(guān)很顯著；對(duì)于存款余額影響的p值為0.086，影響為正相關(guān)顯著，貸款余額系數(shù)大于存款余額。因此，增加對(duì)外投資有利于增加銀行規(guī)模。

4.第三產(chǎn)業(yè)增加值占比。結(jié)果表明，第三產(chǎn)業(yè)增加值占比對(duì)貸款余額、存款余額影響的p值均為0，為正相關(guān)非常顯著。第三產(chǎn)業(yè)中，尤其是金融業(yè)的發(fā)展有利于促進(jìn)資金融通，貸款余額、存款余額都會(huì)有所增加。因此，第三產(chǎn)業(yè)增加值占比的增加有利于增加銀行規(guī)模。

五、對(duì)策建議

1.根據(jù)區(qū)域發(fā)展水平采取差異化發(fā)展對(duì)策。從上文的分析中不難發(fā)現(xiàn)，商業(yè)銀行的規(guī)模和一個(gè)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、基礎(chǔ)建設(shè)投資、FDI、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)等因素有很大聯(lián)系。我國(guó)的區(qū)域發(fā)展不平衡現(xiàn)象仍比較明顯，地區(qū)間差異很大，因此要充分把握各地區(qū)處于不同發(fā)展階段的特點(diǎn)，制定差異化的發(fā)展戰(zhàn)略。對(duì)于東部地區(qū)，由于所在區(qū)位有優(yōu)勢(shì)，應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮當(dāng)?shù)馗骷?jí)分支機(jī)構(gòu)的積極性，大力推動(dòng)管理機(jī)制創(chuàng)新和業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新，加快發(fā)展戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、民生消費(fèi)、發(fā)達(dá)地區(qū)縣域經(jīng)濟(jì)等業(yè)務(wù)模塊，開(kāi)發(fā)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。對(duì)于中、西部地區(qū)而言，要把握好后發(fā)優(yōu)勢(shì)，利用好國(guó)家相關(guān)的扶持政策，對(duì)重點(diǎn)項(xiàng)目和地區(qū)加大投入，抓住西部大開(kāi)發(fā)、中部崛起等區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略的契機(jī)，提高中、西部地區(qū)的商業(yè)銀行的信貸規(guī)模和質(zhì)量，同時(shí)也要注意加快業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展。

2.以區(qū)域發(fā)展態(tài)勢(shì)為依據(jù)選擇業(yè)務(wù)拓展重點(diǎn)地區(qū)。近年來(lái)，國(guó)家頻繁出臺(tái)了一系列區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，包括“一帶一路”、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶等，國(guó)家發(fā)改委亦發(fā)文支持建設(shè)武漢、鄭州為新一批的國(guó)家中心城市，與之前的北京、天津、上海、成都、重慶、廣州等并列，中國(guó)新的區(qū)域經(jīng)濟(jì)格局正在形成。在各種區(qū)域經(jīng)濟(jì)規(guī)劃重塑中國(guó)經(jīng)濟(jì)地理的背景下，未來(lái)不同地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展會(huì)出現(xiàn)分化，一些過(guò)去的傳統(tǒng)重工業(yè)、制造業(yè)地區(qū)發(fā)展會(huì)持續(xù)放緩，也有很多地區(qū)通過(guò)實(shí)現(xiàn)成功的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，躋身發(fā)達(dá)地區(qū)之列。這就要求商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)拓展過(guò)程中要細(xì)致考察各個(gè)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?jié)摿挖厔?shì)，從而調(diào)整優(yōu)化空間格局，對(duì)于那些有發(fā)展?jié)摿Φ牡貐^(qū)應(yīng)適度傾斜資源，制定符合區(qū)域發(fā)展態(tài)勢(shì)的發(fā)展對(duì)策，并開(kāi)展與區(qū)域主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)有關(guān)的金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)和信貸支持政策。

3.資產(chǎn)配置結(jié)合區(qū)域發(fā)展遴選優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目。我國(guó)的區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展呈現(xiàn)明顯的空間不均衡特點(diǎn)，形成了多個(gè)區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)極和優(yōu)先開(kāi)發(fā)的地區(qū)，由此帶來(lái)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)開(kāi)展的重心和資產(chǎn)配置向各經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高的城市或都市圈集中，這種業(yè)務(wù)拓展模式固然在有較高的效率，但也存在一定的問(wèn)題，如信貸資源配置高度集中于少數(shù)幾個(gè)地區(qū)和行業(yè)、資金配置傾斜過(guò)重等，由于我國(guó)區(qū)域發(fā)展存在地區(qū)間產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)趨同、同質(zhì)化嚴(yán)重等問(wèn)題，在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下全國(guó)經(jīng)濟(jì)增速普遍下滑的背景下，商業(yè)銀行未來(lái)的發(fā)展戰(zhàn)略中，要注重結(jié)合區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的前景遴選出不同地區(qū)具有比較優(yōu)勢(shì)的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)、特色產(chǎn)業(yè)的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，給予相應(yīng)的信貸資金支持。另外，我國(guó)也處于產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移時(shí)期，不少產(chǎn)業(yè)從高梯度地區(qū)向低梯度地區(qū)轉(zhuǎn)移，在此過(guò)程中，必然伴隨著大量對(duì)金融資源的需求，對(duì)應(yīng)的區(qū)域新增長(zhǎng)極的發(fā)展和周邊地區(qū)的城鎮(zhèn)化，都會(huì)帶來(lái)很多優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)配置目標(biāo)。未來(lái)中國(guó)的區(qū)域經(jīng)濟(jì)新格局的變化，對(duì)商業(yè)銀行的發(fā)展帶來(lái)新的方向，將來(lái)資產(chǎn)配置要適度向國(guó)家重點(diǎn)開(kāi)發(fā)地區(qū)傾斜。

4.提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，注意防范區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)。在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)整體放緩，部分地區(qū)甚至出現(xiàn)“斷崖式”下滑，區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)失速的風(fēng)險(xiǎn)不可避免的會(huì)傳導(dǎo)到金融領(lǐng)域和銀行業(yè)，帶來(lái)的直接影響就是近幾年商業(yè)銀行不良貸款率的增加。由于不同地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的模式和特點(diǎn)不同，暴露出的金融風(fēng)險(xiǎn)也有所差異。如東南沿海地區(qū)的不良貸款多發(fā)生在小微企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)，這也和整體經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化有關(guān)。而東北地區(qū)、山西、河北的不良貸款，多來(lái)自重工業(yè)企業(yè)或鋼企、煤企，這與當(dāng)?shù)氐漠a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)有密不可分的關(guān)系。從全國(guó)范圍來(lái)看，一些傳統(tǒng)老工業(yè)基地面臨市場(chǎng)變化的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)相對(duì)單一的地區(qū)會(huì)造成很大沖擊，并且這類(lèi)產(chǎn)業(yè)上下游關(guān)聯(lián)企業(yè)眾多，容易出現(xiàn)“多米諾骨牌”效應(yīng)，傳導(dǎo)到經(jīng)濟(jì)體系，整個(gè)銀行業(yè)都會(huì)受影響。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的背景下，對(duì)部分經(jīng)濟(jì)下行較大的區(qū)域，要注意評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，建立健全預(yù)防機(jī)制，防止整個(gè)地區(qū)的商業(yè)銀行出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。endprint