《投資組合管理》實訓(xùn)課程體系的構(gòu)建

李江娜

摘要：課程從實踐目標(biāo)、教學(xué)內(nèi)容、教學(xué)形式和教學(xué)效果的考核等方面出發(fā)，構(gòu)建科學(xué)有效的實踐教學(xué)體系，提高學(xué)生實操能力，以適應(yīng)社會對應(yīng)用型人才的需求。

關(guān)鍵詞：投資組合管理;實訓(xùn)課程;課程體系

目前我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展快速，已進(jìn)入新常態(tài)，人才的供給與需求發(fā)生了變化，高校培養(yǎng)的畢業(yè)生與用人單位實際需求之間的矛盾日益突出。因此，投資學(xué)專業(yè)人才的培養(yǎng)即要注重專業(yè)知識的傳授還要提高學(xué)生的實際操作能力。投資組合管理的實訓(xùn)課程是一門實用性和實踐性都很強的課程，課程充分考慮了學(xué)生的已掌握的知識和技能，提高學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣與參與程度，構(gòu)建開放式課堂，滿足學(xué)生就業(yè)的不同需求，增強學(xué)生就業(yè)的競爭力。

一、教學(xué)目標(biāo)

投資組合管理本身就是一門應(yīng)用性很強的學(xué)科，要求學(xué)生不僅要了解和把握市場中的投資行為，掌握投資組合管理決策流程及相關(guān)技術(shù)方法以及投資組合理論的核心內(nèi)容和分析方法，還要有能夠獨立自主進(jìn)行實際投資分析的能力，構(gòu)建投資組合并進(jìn)行優(yōu)化以及投資組合管理與調(diào)控的能力。從投資領(lǐng)域?qū)θ瞬诺男枨蟮慕嵌瘸霭l(fā)，實訓(xùn)還將數(shù)據(jù)分析軟件的熟練運用作為教學(xué)的目標(biāo)，培養(yǎng)學(xué)生對數(shù)據(jù)的收集、數(shù)據(jù)處理、結(jié)果分析的能力并能熟練應(yīng)用數(shù)據(jù)處理軟件。

二、教學(xué)內(nèi)容設(shè)計

（一）時間安排

投資組合管理涉及知識較多，在課程設(shè)置上至少安排8周。每周安排5課時，共計40課時，以學(xué)生自主操作為主，教師授課為輔的方式，充分提高學(xué)生的參與度。其中每周1課時教師講授實訓(xùn)要求及步驟，其余4課時安排學(xué)生按照實訓(xùn)要求及步驟完成實訓(xùn)內(nèi)容和小組展示。

實訓(xùn)的時間安排在大四上學(xué)期，學(xué)生由淺入深、循序漸進(jìn)的學(xué)習(xí)投資領(lǐng)域的專業(yè)基礎(chǔ)知識，在掌握了一定的投資專業(yè)理論知識的基礎(chǔ)上，通過投資組合管理實訓(xùn)課程的訓(xùn)練，便于學(xué)生在理解專業(yè)理論知識的同時提高相應(yīng)的實踐操作能力，實現(xiàn)專業(yè)理論知識與實際操作能力的有機結(jié)合。

（二）內(nèi)容模塊

作為大四上學(xué)期的實訓(xùn)課程，投資組合管理實訓(xùn)的主要內(nèi)容包括了投資組合管理的基本原理、投資組合管理過程的各項內(nèi)容、投資組合分析流程的技術(shù)分析及投資組合決策并運用投資組合分析方法進(jìn)行最優(yōu)風(fēng)險資產(chǎn)組合的決策以及投資組合評價方法?；谏鲜鐾顿Y組合管理內(nèi)容的應(yīng)用設(shè)置了四個實訓(xùn)項目：（見表1）

這四個項目是規(guī)范性實訓(xùn)，以提高學(xué)生的實際操作能力為主，每個實訓(xùn)項目都有一個相關(guān)的導(dǎo)入案例，學(xué)生根據(jù)提供的案例提取案例信息，分析案例，并按照實訓(xùn)要求完成實訓(xùn)并提交實訓(xùn)報告。

另外，為培養(yǎng)學(xué)生自學(xué)和小組溝通、協(xié)作的能力，最后一次課會組織學(xué)生以小組形式進(jìn)行成果展示。每組需要提交一份《個人投資組合說明書》，即以小組的形式選取股票、基金和債券構(gòu)建投資組合，利用數(shù)據(jù)分析軟件將投資組合優(yōu)化，并說明原因及構(gòu)建方式等，最后將其主要內(nèi)容做成PPT在課堂上展示。

（三）實訓(xùn)組織形式

投資組合管理實訓(xùn)采取個體加小組實訓(xùn)相結(jié)合的形式，課程伊始將學(xué)生分成若干組，每小組7-8人，并設(shè)一名組長對組員進(jìn)行組織、指導(dǎo)、協(xié)調(diào)及任務(wù)分配。再委派一名班長擔(dān)任大組長每周檢查各組實訓(xùn)的進(jìn)展的情況，并定期向指導(dǎo)老師匯報各組的進(jìn)展。每個組員都需要按時上交四個實訓(xùn)項目的實驗報告，并以小組的形式上交《個人投資組合說明書》并在課堂上展示。

三、課程考核方式

投資組合管理實訓(xùn)采用過程考核和結(jié)果考核相結(jié)合的形式，按照實訓(xùn)項目的完成時間和完成質(zhì)量進(jìn)行綜合考量，給出客觀的評價結(jié)果。評價內(nèi)容具體包括以下幾部分：學(xué)生的實訓(xùn)態(tài)度、學(xué)生對知識的掌握程度以及綜合運用、具體的實踐操作的能力以及創(chuàng)新能力。該考核方式更加重視學(xué)生實際問題的分析、解決能力，將關(guān)注點從知識的掌握轉(zhuǎn)移到對學(xué)生綜合能力的培養(yǎng)方面，對學(xué)生的綜合素質(zhì)進(jìn)行全方位的考察評價，通過規(guī)范性實訓(xùn)、設(shè)計性實訓(xùn)、及課堂展示環(huán)節(jié)對學(xué)生的最終成績進(jìn)行綜合考量。

四、教學(xué)效果反饋

（一）創(chuàng)新能力

實訓(xùn)課程按照投資組合管理的過程設(shè)計了四個實訓(xùn)項目，這四個實訓(xùn)項目即有規(guī)范性實訓(xùn)又有設(shè)計性實訓(xùn)，創(chuàng)新性的將這些實訓(xùn)內(nèi)容與數(shù)據(jù)處理軟件進(jìn)行了結(jié)合，這使得投資方面的知識不再是書本上乏味的理論而是更具有實踐指導(dǎo)意義的投資方法。學(xué)生在《個人投資組合說明書》中大膽創(chuàng)新，充分結(jié)合時下金融現(xiàn)象及環(huán)境進(jìn)行投資分析，通過構(gòu)建投資組合，再利用數(shù)據(jù)分析軟件進(jìn)行處理。通過這一系列的操作可以使學(xué)生體會到課程創(chuàng)新所帶來的好處，同時也提高了學(xué)生的創(chuàng)新意識和創(chuàng)新能力。

（二）實踐能力

《個人投資組合說明書》的設(shè)計及數(shù)據(jù)處理軟件的應(yīng)用，增加了實訓(xùn)的實用性和實踐性，有助于提升學(xué)生的投資分析能力并加強投資組合知識的掌握及運用。另一方面，學(xué)生在證券類單位實習(xí)中會比沒有參加過同類課程的實習(xí)生在實踐方面更具有優(yōu)勢，同時學(xué)以致用的能力也能幫助學(xué)生在求職的過程中嶄露頭角。

（三）團(tuán)隊協(xié)作意識

設(shè)計投資組合說明書需要以小組的形式完成，經(jīng)歷數(shù)據(jù)查找、軟件操作和報告撰寫三個步驟，學(xué)生以小組為單位各成員之間需要相互溝通，相互幫助，相互合作才能完成作業(yè)。以小組形式進(jìn)行任務(wù)分配、設(shè)計探討、對任務(wù)完成情況進(jìn)行監(jiān)督等工作，加深學(xué)生對分工合作的重要性理解。這種以小組形式進(jìn)行學(xué)習(xí)可以增加學(xué)生團(tuán)隊協(xié)作意識，提升學(xué)生的團(tuán)隊協(xié)作能力和人際交往能力，為步入社會打下一定的基礎(chǔ)。

五、結(jié)論

實訓(xùn)項目更加注重投資組合模型在實踐中的應(yīng)用，增加了數(shù)據(jù)處理軟件的運用，能夠使學(xué)生更快的適應(yīng)今后的工作內(nèi)容。引入了小組討論的方式，可以充分調(diào)動學(xué)生學(xué)習(xí)的積極性、提高課堂的參與度，相比其他實訓(xùn)課程學(xué)生有更大的收獲。在實踐方面，投資組合理論實訓(xùn)既可以提高學(xué)生的投資分析能力、數(shù)據(jù)處理能力，又能為證券市場輸送具有實踐知識的優(yōu)秀人才。

總體而言，通過實踐性和創(chuàng)新性的課程設(shè)計充分提升了學(xué)生的實操能力，幫助學(xué)生理解、運用投資組合方面知識，使學(xué)生在實訓(xùn)中有所收獲并在今后的工作中能夠?qū)W以致用。相比其他傳統(tǒng)的金融類實訓(xùn)項目提高了學(xué)生運用已有知識解決實際的投資管理問題的能力，并且能夠獨立完成數(shù)據(jù)分析任務(wù)，對科學(xué)的投資決策具有積極的現(xiàn)實意義。

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