金控集團(tuán)在新時代的角色

葛海蛟

有效防控跨市場、跨業(yè)態(tài)、跨區(qū)域的各類風(fēng)險，防止其在不同機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品之間交叉?zhèn)鬟f，是對金融控股集團(tuán)防控風(fēng)險的最大挑戰(zhàn)。

黨的十九大和第五次全國金融工作會議對金融業(yè)未來的改革發(fā)展制定了清晰的戰(zhàn)略部署，“服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，防控金融風(fēng)險，深化金融改革”這三大任務(wù)的確立，必將對金融業(yè)在新時代服務(wù)建設(shè)中國特色社會主義事業(yè)產(chǎn)生積極的推動作用。

金控集團(tuán)是服務(wù)實(shí)體的主力軍

1983年中國光大集團(tuán)應(yīng)改革開放而生，是中國改革開放初期設(shè)立的重要對外窗口。經(jīng)過30多年的發(fā)展，光大集團(tuán)已成為中央直接管理，橫跨金融與實(shí)業(yè)、境內(nèi)與境外，涵蓋銀行、證券、保險、基金、信托、期貨、租賃、投資等各個金融板塊以及環(huán)保、健康養(yǎng)老等新興產(chǎn)業(yè)的大型國有金融控股集團(tuán)。

光大集團(tuán)多年來堅持通過不斷規(guī)范和創(chuàng)新產(chǎn)融結(jié)合方式，發(fā)揮金融控股集團(tuán)優(yōu)勢，加大服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的力度，通過金融和實(shí)業(yè)的良性互動，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，以優(yōu)質(zhì)高效的金融服務(wù)推動實(shí)體經(jīng)濟(jì)與金融的良性循環(huán)與共生共容。一是充分利用國家產(chǎn)業(yè)政策，由實(shí)業(yè)發(fā)起、銀行主導(dǎo)、其他金融機(jī)構(gòu)參與，建立多層次產(chǎn)融結(jié)合體系；二是綜合運(yùn)用融資租賃、重組并購、資產(chǎn)證券化等金融工具來提升重點(diǎn)實(shí)業(yè)板塊市場的競爭力和影響力；三是對符合國家戰(zhàn)略的優(yōu)勢項目，由金融板塊先期進(jìn)入，在成熟和退出后由實(shí)業(yè)板塊承接。

光大集團(tuán)作為國有控股集團(tuán)在決勝全面建成小康社會的新時代、新征程中，堅持以供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，服務(wù)于國家發(fā)展戰(zhàn)略，大力支持先進(jìn)制造業(yè)、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，促進(jìn)消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級和民生改善，支持推動創(chuàng)新性國家建設(shè)，以金融控股集團(tuán)產(chǎn)融結(jié)合的力量來推動實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的質(zhì)量變革、效率變革和動力變革。在增強(qiáng)我國經(jīng)濟(jì)的創(chuàng)新力和競爭力中，積極發(fā)揮國有金融控股集團(tuán)的應(yīng)有作用，努力服務(wù)好中國特色社會主義新時代的國家戰(zhàn)略。

防控金融風(fēng)險的三點(diǎn)要義

科學(xué)有效地防控跨市場、跨業(yè)態(tài)、跨區(qū)域的各類風(fēng)險在不同機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品之間的交叉?zhèn)鬟f，是對金融控股集團(tuán)防控金融風(fēng)險的最大挑戰(zhàn)。我們要完善公司治理，加強(qiáng)集團(tuán)管控，建立并不斷完善系統(tǒng)性金融風(fēng)險監(jiān)測、識別、評估、預(yù)警和處置體系，努力成為新時代防控金融風(fēng)險的排頭兵。

一是建議通過加強(qiáng)對金融控股公司的監(jiān)管，防控金融風(fēng)險。

目前我國尚無關(guān)于金融控股公司的法律法規(guī)，對于什么是金融控股公司，還沒有法律上的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，但在實(shí)踐中卻存在大量自稱為金融控股公司的機(jī)構(gòu)。近期周小川行長也提到，一些大型私人企業(yè)通過并購獲得各種金融服務(wù)牌照，但并非真正意義上的金融控股公司。

金融控股公司的認(rèn)定至少應(yīng)包括兩個方面：一方面，在形式上，即以控股公司的形式存在，其主要資產(chǎn)顯著分布于銀行、證券和保險等兩個以上的金融領(lǐng)域，控制銀行、證券和保險等兩家以上子公司的機(jī)構(gòu)。若形式上的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)更嚴(yán)格一些，則子公司中通常要包括一個商業(yè)銀行，因?yàn)橹挥秀y行才能提供最基礎(chǔ)的金融服務(wù)，如支付結(jié)算和現(xiàn)金存取等，所有的個人和公司業(yè)務(wù)與之緊密相連。銀行還擁有最廣泛的客戶、渠道和資源，從某種意義上說，銀行是航母戰(zhàn)斗群中的航母平臺。

另一方面，在實(shí)質(zhì)上，判斷其是否為金融控股公司的本質(zhì)，即集團(tuán)是否對子公司擁有較高程度的管控。如果集團(tuán)母公司對參股控股金融機(jī)構(gòu)的重大事項缺乏有效管控權(quán)，則只是財務(wù)投資者的角色。集團(tuán)各子公司在戰(zhàn)略發(fā)展方向、重大投資決策等方面可以自行其是，這樣的集團(tuán)稱不上是真正的金融控股公司。為此，加強(qiáng)金融控股集團(tuán)準(zhǔn)入管理，建立清晰的監(jiān)管架構(gòu)和目標(biāo)尤為重要。

二是加強(qiáng)金融控股集團(tuán)內(nèi)部管控，防范金融風(fēng)險。

集團(tuán)管控有多種模式，其中影響廣泛的是戰(zhàn)略管理大師古爾德、坎貝爾在1987年提出的“三分法”：即財務(wù)管理型、戰(zhàn)略管理型和運(yùn)營控制型三種模式。光大集團(tuán)未來將按照全國金融工作會議的要求，完善公司治理，加強(qiáng)集團(tuán)戰(zhàn)略管控，向一流綜合性金融服務(wù)集團(tuán)的戰(zhàn)略目標(biāo)奮進(jìn)。

三是有效防控金融風(fēng)險的交叉?zhèn)魅?。在推進(jìn)產(chǎn)融結(jié)合的同時，從制度上隔離實(shí)業(yè)板塊和金融板塊，建立有效的防火墻，防止風(fēng)險在實(shí)業(yè)板塊和金融板塊之間交叉?zhèn)魅尽?h3>新時代金融改革先鋒隊

早在2012年9月，國務(wù)院批準(zhǔn)發(fā)布的《金融業(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃》中提出，要引導(dǎo)具備條件的金融機(jī)構(gòu)在明確綜合戰(zhàn)略、有效防范風(fēng)險的前提下積極穩(wěn)妥開展綜合性經(jīng)營試點(diǎn)，推動光大集團(tuán)和中信集團(tuán)深化改革，辦成真正規(guī)范的金融控股公司。

近幾年來，光大集團(tuán)按照國家金融戰(zhàn)略的總體部署，深化改革創(chuàng)新，大力推進(jìn)業(yè)務(wù)聯(lián)動和綜合金融，探索符合中國國情、具有光大特色的金融控股公司運(yùn)營模式。2014年12月中國光大集團(tuán)股份公司成立，標(biāo)志著改革重組最終完成，光大進(jìn)入新的歷史時期。以光大集團(tuán)為代表的金融控股公司有三個主要特點(diǎn)：一是金融全牌照，覆蓋了金融各個子行業(yè)。二是業(yè)務(wù)范圍廣，涉足從直接金融到間接金融、從中介服務(wù)到資產(chǎn)管理等各類金融業(yè)務(wù)。三是產(chǎn)融結(jié)合，集團(tuán)以金融為主營業(yè)務(wù)，同時也有部分實(shí)體企業(yè)。特別是在環(huán)保領(lǐng)域，光大集團(tuán)在香港上市的光大國際已躋身國內(nèi)一流、國際領(lǐng)先的環(huán)保行業(yè)地位。光大集團(tuán)改革重組的完成，為未來改革發(fā)展奠定了體制基礎(chǔ)、股權(quán)基礎(chǔ)和財務(wù)基礎(chǔ)。

光大集團(tuán)將繼續(xù)充分發(fā)揮全牌照優(yōu)勢，以客戶為中心，提供一站式綜合金融服務(wù)，建立健全綜合金融平臺的基礎(chǔ)設(shè)施和體制機(jī)制。在學(xué)習(xí)宣傳貫徹落實(shí)黨的十九大精神中，尋求金融改革發(fā)展的理論依據(jù)和實(shí)踐路徑，在不斷探索中推動改革發(fā)展問題的解決，發(fā)揚(yáng)光大特色，完善集團(tuán)管控，持續(xù)改進(jìn)金融服務(wù)、創(chuàng)新和規(guī)范產(chǎn)融結(jié)合，形成符合中國國情并具有光大特色的國際一流金融控股集團(tuán)運(yùn)營模式，努力成為新時代金融改革發(fā)展的先鋒隊。endprint