淺談天然氣人民幣的定價策略

梁靈俊

摘要：中國能源需求在城市化、工業(yè)化兩方推動作用下，將滿足持續(xù)上升的剛性需求，能源及經(jīng)濟結(jié)構(gòu)均處在轉(zhuǎn)型發(fā)展的過渡階段，在天然氣能源開發(fā)及利用階段，依然存在技術(shù)制約，為探尋低碳發(fā)展道路，天然氣開發(fā)及利用依然是未來能源發(fā)展的重中之重。如今，我國天然氣市場并不成熟、貨幣體系的地位不突出等問題依然存在，因此，我國要加快國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展及全面深化改革，積極參與國際政治、貿(mào)易等，為天然氣人民幣創(chuàng)設(shè)良好的條件。

關(guān)鍵詞：體制改革；管制方式；定價政策

一、建立相應(yīng)的天然氣現(xiàn)貨與期貨交易中心

現(xiàn)階段，我國設(shè)立的區(qū)域乃至全球性天然氣現(xiàn)貨與期貨交易中心適逢最佳狀態(tài)。通過制定相對成熟的交易制度，促使我國成為亞太乃至全球性的天然氣定價和貿(mào)易中心，這種做法不僅可以增強我國在世界天然氣市場上的影響力，為順利實現(xiàn)油價與氣價相互脫離，有效解決天然氣貿(mào)易過程中出現(xiàn)的亞洲溢價等問題，也能為人民幣順利走出去創(chuàng)設(shè)重要的載體。鑒于國內(nèi)在天然氣消費量、管網(wǎng)儲運設(shè)備、生產(chǎn)能力等方面存在的優(yōu)勢，在我國創(chuàng)建區(qū)域天然氣現(xiàn)貨和期貨交易中心的條件日趨成熟。中日韓三個國家及俄羅斯中亞地區(qū)均可通過雙邊協(xié)商的天然氣現(xiàn)貨交易人手，進一步建立東北亞天然氣交易中心，推動組成我國天然氣市場基準(zhǔn)價格，并組成以人民幣進行計價的貿(mào)易機制。但在如何找尋俄羅斯、中亞及日本等國家或地區(qū)積極參與以中國為主導(dǎo)的天然氣交易中心上，應(yīng)該充分考慮各個方面的利益。對俄羅斯及中亞地區(qū)的國家來說，與中日韓這三國能源貿(mào)易存在較強的互補性。尤其在出現(xiàn)烏克蘭危機后，美歐國家開始對俄羅斯實施經(jīng)濟制裁。俄羅斯國家的油氣出口重心逐漸向東移，未來會有更多的面向中日韓三國的出口油氣。

近些年，我國與中亞各地國家間的油氣貿(mào)易呈現(xiàn)穩(wěn)步上升的趨勢，俄羅斯、中亞改革開始加強與中日韓之間的合作，并為這些國家的油氣資源尋找相對穩(wěn)定的市場。而中日韓這些國家則能保障油氣供應(yīng)安全，并確保整個交易市場的連續(xù)性。此外，據(jù)統(tǒng)計，在2013年，中日韓這三個國家按照天然氣貿(mào)易體系基礎(chǔ)價格，日本國家的液化天然氣到岸價格平均是每百萬英熱單位16.17美元，這種情況則是英德國家天然氣進口價的1.5倍。由此可知，“亞洲溢價”在天然氣市場上的表現(xiàn)比油氣市場更為突出。東北亞是全球天然氣尤其是LNG最重要的進口區(qū)，在國際天然氣市場定價領(lǐng)域的話語權(quán)明顯缺失。因此，中日韓三個國家創(chuàng)建區(qū)域天然氣交易市場，有利于為各自的國家爭取在國際天然氣定價上的話語權(quán)。我國上海在2015年7月1日建立天然氣交易中心并進入試行階段，投入運行的主要包含管道天然氣及LNG現(xiàn)貨交易，以后還會陸續(xù)推出LNG接收站接轉(zhuǎn)能力品種方面的交易，其最終目的在于建成與美國相平衡的天然氣交易中心。不得不說，依托人民幣交易創(chuàng)建東北亞天然氣交易中心，為該地區(qū)獲取更大天然氣國際話語權(quán)營造良好的條件，并為人民幣國際化提供強有力的動力。

二、推動天然氣行業(yè)及外匯管理體制改革

不得不說，雖然中國具備創(chuàng)建以人民幣計價及結(jié)算的天然氣交易中心良好的條件，但想要順利推動這個交易中心的建立，依然需要面臨來自國內(nèi)政策、制度等方面的障礙。如今，我國天然氣市場交易主體比較單一，缺少有效地法律保障、不具有完善的合約交易程序等，這一系列的情況均限制了我國天然氣交易平臺順利建立及進一步完善。因此，推動我國天然氣行業(yè)及外匯管理體制改革發(fā)揮著重要的作用。具體做法如下：（1）我國作為世界上的天然氣進口大國，國內(nèi)天然氣交易主體并未實現(xiàn)多元化，而大型的油氣企業(yè)因自身監(jiān)管體制和產(chǎn)業(yè)鏈上下游一體化經(jīng)營對策，多數(shù)不愿積極參與天然氣期貨市場。全球天然氣進口來源較多，開放天然氣進口權(quán)并不會如鐵礦石行業(yè)一樣發(fā)生國際壟斷的格局。同時，還應(yīng)重視推進天然氣管道經(jīng)營方面的改革，保障管道可以公平地向第三方進行開放。（2）我國要注意逐步完善天然氣定價機制，促使市場真正意義上發(fā)揮配置資源的作用?，F(xiàn)階段，國內(nèi)天然氣市場推行政府指導(dǎo)定價，并未組成市場化的價格形成機制，這種情況會對國內(nèi)制定準(zhǔn)確地天然氣價格產(chǎn)生不利影響，也不利于中國在全球天然氣定價領(lǐng)域的影響力及話語權(quán)。由正確傳導(dǎo)價格信號、穩(wěn)定市場供應(yīng)視角分析，必須要重視改革國內(nèi)天然氣定價機制。（3）要推進資本項目進一步開放，逐步開展以人民幣計價的天然氣交易具有外匯管制的條件。如今，我國正在有序?qū)嵤┤嗣駧艆R率市場化改革、逐漸開放國內(nèi)資本市場的基礎(chǔ)上，陸續(xù)執(zhí)行人民幣走出去策略，提升金融業(yè)國際化發(fā)展水平。在具體實施過程中，可以適當(dāng)在某些自貿(mào)區(qū)開放試點區(qū)。

三、逐步豐富價格管制方式

現(xiàn)階段，國內(nèi)天然氣定價方法，通常要在考慮產(chǎn)業(yè)成本的同時，制定不同省份的固定價格，換言之，就是一省一個價格。從實際運行視角分析，這種定價方法無法滿足市場價格波動情況，尤其在那些以進口天然氣作為主要氣源的省份，而天然氣產(chǎn)業(yè)內(nèi)的生產(chǎn)與管輸企業(yè)也難以獲得價格作用的杠桿機制。由國外能源產(chǎn)品定價層面分析，多數(shù)價格決定方法，特別是上中下游產(chǎn)業(yè)鏈間存在較大的影響因素，如果可以動態(tài)管理天然氣價格，運用市場上靈活的價格管理機制，能有效改革我國天然氣價格制度的不足之處。此外，天然氣價格改革方向應(yīng)該與國際接軌，而未來價格機制要順利實現(xiàn)出廠價格與國內(nèi)外市場實現(xiàn)聯(lián)動，并與替代能源及整個生產(chǎn)流通環(huán)節(jié)實施價格聯(lián)動。依據(jù)國家發(fā)改委發(fā)出的通知，天然氣生產(chǎn)企業(yè)所用進口價格會逐步提升，且向著中游及下游傳遞。這種做法，能很好地把上游企業(yè)生產(chǎn)風(fēng)險向著中下游傳遞，進一步組成完整的價格產(chǎn)業(yè)鏈。而在天然氣管輸市場方面，因該市場用戶極易存在季節(jié)性差異，且峰谷差異顯著，因此，必須依據(jù)天然氣需求特性，在各種用戶間推行差別定價策略。若對峰谷差偏小的工業(yè)用戶，執(zhí)行市場凈回值一般定價方法，對居民用戶，則開展與階梯電價類似的定價方法。

四、重視開展天然氣市場化改革

處在公平、透明背景下的市場化價格，是保障天然氣人民幣發(fā)展的基礎(chǔ)。而不具備市場化的天然氣價格，無法真正展現(xiàn)市場上的實際供需狀態(tài)，不具備權(quán)威性、普遍性的特征，無法真正意義上展現(xiàn)國際天然氣市場改變情況的風(fēng)向標(biāo)。在此基礎(chǔ)上，我國比較重視加快天然氣市場化變革進程，具體由以下方面推進各項工作順利展開：（1）相關(guān)部門要注意快速培育相應(yīng)的天然氣市場，建立展現(xiàn)出一定競爭性的市場結(jié)構(gòu)。必須注意，天然氣屬于常見的清潔類能源，在市場應(yīng)用領(lǐng)域具備廣闊的發(fā)展空間。由天然氣供給側(cè)進行深入的分析，要注重打破過去以三大石油企業(yè)作為主體的供給模式，設(shè)法開放相應(yīng)的天然氣生產(chǎn)及進口情況，順利實現(xiàn)多元化的天然氣供給來源及主體。從天然氣需求側(cè)實施分析，國家相關(guān)部門要重視強制使用天然氣的替代能源（煤炭），重視快速建設(shè)天然氣發(fā)電廠，注重培養(yǎng)相應(yīng)的天然氣需求主體。同時，重視鼓勵民營資本迅速進入我國天然氣貿(mào)易市場，進而加大天然氣業(yè)務(wù)各種參與主體。（2）重視研發(fā)和開展天然氣衍生物之間的交易，并創(chuàng)建更為繁榮的天然氣交易市場。通過現(xiàn)代金融發(fā)展研究表明，衍生的產(chǎn)品交易市場活躍情況，對實體交易產(chǎn)生重要的影響，也對實體交易市場可能出現(xiàn)的偏差、錯誤等問題予以糾正和處理。（3）注意設(shè)法改革天然氣價格組成機制，快速完成市場化定價。目前，所開展的天然氣交易被看作順利完成市場定價最有效、合理的方式，但天然氣交易也必須形成與之對應(yīng)的市場價格，確保充足的交易主體主動參與各個環(huán)節(jié)中。以上主體不單包含實施天然氣貿(mào)易的實體企業(yè)，也要以市場套利作為主要目的各機構(gòu)均參與其中。通過明確交易主體資格展開研究，重視解放思想、設(shè)法降低準(zhǔn)入門檻，制定更加嚴(yán)格的監(jiān)管政策，有效預(yù)防惡性事件發(fā)生。除此以外，天然氣市場越繁榮，越是缺少有效地監(jiān)督和管理。進行監(jiān)管旨在確保市場信息得以充分傳遞出來，以及市場交易處在規(guī)范的運營情況，防止發(fā)生內(nèi)幕交易、惡性操作等違法情況，進而確保市場具有良好的交易環(huán)境。

五、推動實施“一帶一路”定價政策

落實人民幣在天然氣貿(mào)易方面應(yīng)用，也是確保天然氣人民幣發(fā)展必不可少的路徑?，F(xiàn)階段，天然氣市場展現(xiàn)出比較強的地域性，它并沒有像原油那樣全球的統(tǒng)一市場，這種背景下我國周邊市場開展人民幣結(jié)算創(chuàng)設(shè)有益的條件。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計可知，2016年1月-11月，我國天然氣管道進口量為352億立方米，而緬甸、烏茲別克斯坦分別占10%、12%，土庫曼斯坦則占據(jù)77%；而進口的液化天然氣數(shù)量是2234萬噸，天然氣進口主要來源于馬來西亞、印度尼西亞等國家?，F(xiàn)階段，我國已經(jīng)實現(xiàn)與俄羅斯建立與之對應(yīng)的東線天然氣管道，西線上的建設(shè)工程一直處于談判狀態(tài)。由此表明，我國天然氣進口具體來源主要是“一帶一路”沿線各國上，我國實行“一帶一路”發(fā)展戰(zhàn)略，旨在為天然氣區(qū)域推行人民幣結(jié)算創(chuàng)設(shè)良好的發(fā)展契機。而進口的液化天然氣數(shù)量是2234萬噸，天然氣進口主要來源于馬來西亞、印度尼西亞等國家。例如：支持最先挑選中亞、俄羅斯當(dāng)作重點區(qū)，注重組織人民幣區(qū)域活動，到各個條件成熟以后，逐步擴大人民幣結(jié)算區(qū)域范圍及相應(yīng)的貿(mào)易領(lǐng)域。實際進行操作時，要關(guān)注下列幾個方面的內(nèi)容：（1）我國應(yīng)該主動接受、承擔(dān)人民幣回路改變的風(fēng)險，這種方法并未更改國際領(lǐng)域廣泛運用美元對天然氣實施定價及標(biāo)價的管理，僅在實行結(jié)算階段，以及貿(mào)易這兩方設(shè)定人民幣兌換相對應(yīng)的美元匯率轉(zhuǎn)變?yōu)橐匀嗣駧胚M行結(jié)算方式，并支付或者收取適量的人民幣。通過人民幣展開結(jié)算時，支持將其進口當(dāng)作國內(nèi)商品的貿(mào)易額，以此加大天然氣人民幣結(jié)算規(guī)模。（2）設(shè)法建立與之對應(yīng)的人民幣債券市場，確保人民幣可以達到跨境自由流動的目的。對上述國家進口國內(nèi)商貿(mào)結(jié)算后的人民幣盈余，支持跨越我國國境自由進行流通，用來購買我國靜態(tài)發(fā)出的國債、地方或企業(yè)債券，也支持通過人民幣基金的方法對國內(nèi)股票市場進行投資。（3）大力支持中國銀行在“一帶一路”沿線各個國家中設(shè)立，設(shè)法改革各種人民幣業(yè)務(wù)，進一步培育人民幣借貸市場。在此基礎(chǔ)上，鼓勵一個國家的政府部門或者企業(yè)在國內(nèi)市場發(fā)出以人民幣為計價債券，并在股市發(fā)行相應(yīng)的股票。

六、構(gòu)建市場化的價格體制

天然氣經(jīng)營效率低主要原因在于缺少有效地外部約束，其關(guān)鍵因素是缺少相應(yīng)的競爭者，在生產(chǎn)領(lǐng)域引進競爭機制，由一家獨占變成多家競爭的發(fā)展模式，以此提升實際的運行效率。必須注意，只有設(shè)法培育相應(yīng)的競爭者，方可真正創(chuàng)建以市場為主導(dǎo)的管制價格形成機制，而引進競爭機制則是實行天然氣價格管制改革的重要內(nèi)容。只有配備恰當(dāng)?shù)母偁帣C制，價格管制方可向著市場化的方向發(fā)展，順利實現(xiàn)價格管制總目標(biāo)。處在競爭的背景下，只有操作效率高的企業(yè)方可獲得生存及發(fā)展，優(yōu)勝劣汰的發(fā)展規(guī)律促使企業(yè)主動降低生產(chǎn)成本及提升效率，企業(yè)也能積極優(yōu)化組合各生產(chǎn)要素，并完成技術(shù)創(chuàng)新工作。此外，在不完全信息環(huán)境下，競爭也能打破壟斷者對信息的壟斷作用，使得企業(yè)根據(jù)社會成本并非實際成本實現(xiàn)定價。如果具備有效地競爭，那么，整個過程自身即可保障消費者在對價格與質(zhì)量包含多種選擇情況下，依托最低的購買最好的產(chǎn)品。因此，實行天然氣價格管理中引入市場機制也是其發(fā)展的必然趨勢。

事實上，世界各國家在天然氣行業(yè)管制發(fā)展均經(jīng)歷一個由嚴(yán)格向著放松管制的過程，管制工作實行范圍、力度均與市場發(fā)育情況存在一定的聯(lián)系，這也要依據(jù)行業(yè)發(fā)育狀況實施嚴(yán)格管制或者放松管制對策。現(xiàn)階段，國內(nèi)天然氣行業(yè)依然處在轉(zhuǎn)型發(fā)展期，市場化程度不斷提升，因此，對其進行非自然壟斷領(lǐng)域要逐漸放松管制，引入相應(yīng)的市場競爭，但中國政府對天然氣價格實行嚴(yán)格的管制，明確設(shè)定天然氣產(chǎn)量及銷售價格，且價格一般定的比較低。而設(shè)法放松政府對天然氣的管制工作，積極引進競爭機制。一方面，必須加快天然氣勘探市場的開放，支持非國有公司進入天然氣生產(chǎn)領(lǐng)域，有條件對西方國家開放已有區(qū)塊。另一方面，注意加快天然氣長輸管道建設(shè)，組成以管道為依托的區(qū)域性天然氣市場，最終構(gòu)成全國性的輸氣管網(wǎng)，并把管道輸送業(yè)務(wù)由石油公司進行分離，組成多家相互獨立的管道公司，形成具有較強競爭力的格局，并向市場提供不存在差別的服務(wù)。同時，對最終用戶而言，政府要由稅收、環(huán)境等方面進行立法，重視培育天然氣市場，進一步加快天然氣消費，并培育天然氣市場。加之，利用天然氣放松管制，引入恰當(dāng)?shù)母偁帣C制，從而為完善天然氣定價機制打下堅實的基礎(chǔ)。除此以外，為推動天然氣產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，我國政府部門必須注意開放天然氣價格管制，主要方法如下：（1）先要提高天然氣井口價格并進行放開處理；（2）買方和賣方通過協(xié)商天然氣價格后，根據(jù)相應(yīng)的支付協(xié)議，建立政府管制環(huán)境下的市場競爭格局。此外，還要積極鼓勵推行市場化、合同化的價格管理制度，除管輸費、輸配必須設(shè)置在政府嚴(yán)格監(jiān)管以外，其它價格要在競爭條件后進一步放開。