互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險及其防范研究

李二勇

摘要：經(jīng)濟的飛速發(fā)展帶動互聯(lián)網(wǎng)金融的繁榮，互聯(lián)網(wǎng)金融的各種風(fēng)險也日益凸顯，制約了行業(yè)的生存與發(fā)展，也影響了金融市場的穩(wěn)定。因此，為了更好的穩(wěn)定金融市場，應(yīng)該加強對互聯(lián)網(wǎng)金融市場的風(fēng)險防控，規(guī)范和建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)金融管理制度，使之合規(guī)化。本文先簡要介紹了互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的含義及特征，并對其中的風(fēng)險進行分類研究，在此基礎(chǔ)上提出幾條加強互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防范的措施，希望對互聯(lián)網(wǎng)金融市場的發(fā)展做點貢獻。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；風(fēng)險；防范

互聯(lián)網(wǎng)金融的推出和普及大大推動了我國金融市場的發(fā)展，促進了金融改革。但由于互聯(lián)網(wǎng)新技術(shù)在金融市場的應(yīng)用拓寬了金融的服務(wù)邊界和市場，因而也大大增加了技術(shù)風(fēng)險、業(yè)務(wù)風(fēng)險、法律風(fēng)險等金融風(fēng)險，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展受到很大的局限性。因此，為了穩(wěn)定金融市場，促進金融業(yè)的發(fā)展，加強互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防范迫在眉睫。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的含義

互聯(lián)網(wǎng)的金融風(fēng)險是指在金融業(yè)應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)而帶來的不可控性、不確定性并由此給金融業(yè)或者其他方面帶來損失的可能性，這主要是由于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的特點而決定的。與傳統(tǒng)的金融風(fēng)險不同，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險既包含互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險，又具有金融風(fēng)險的特點。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的特征

1.虛擬性

由于互聯(lián)網(wǎng)金融的交易不是傳統(tǒng)的柜臺面對面交易，而是在網(wǎng)上進行，是虛擬化的數(shù)字信息，避免了時間和空間的限制，隨時隨地可以進行，也就導(dǎo)致整個交易過程不具有透明性，增加了互聯(lián)網(wǎng)交易的信息不對稱性。

2.傳播性

互聯(lián)網(wǎng)金融采用的是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，因此基于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的使用、開放共享等原因，使得互聯(lián)網(wǎng)金融交易的各種信息和要素能夠快速傳播，且傳播范圍也很廣泛。移動終端的使用可以將這些信息以更快地速度傳遞到世界的各個角落，對市場上的金融行為產(chǎn)生了很大的影響。

3.復(fù)雜性

由于互聯(lián)網(wǎng)是一項新興的高科技，其較多的節(jié)點增加了被攻擊的可能性。再加上網(wǎng)絡(luò)開放的大環(huán)境會模糊互聯(lián)網(wǎng)金融的邊界，也大大增加了金融風(fēng)險的可能性。互聯(lián)網(wǎng)較為復(fù)雜的信息系統(tǒng)雖然增加了信息資源的便利性和共享性，但也增加了網(wǎng)絡(luò)泄密的可能性，降低了互聯(lián)網(wǎng)金融的安全度。

4.瞬時性

互聯(lián)網(wǎng)不受時空的限制，具有遠程的快速處理能力，使得資金交易范圍更廣，速度更快，同時也便利了資金的清算功能。但是，在高速的交易情況下，如果出現(xiàn)失誤，被挽救的余地越來越小。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的類型

互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險兼具網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險和金融風(fēng)險的特點，可以從微觀和宏觀的兩個角度去分類互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險。

（一）微觀角度的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險

1.—般傳統(tǒng)的金融風(fēng)險

（1）信用風(fēng)險。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的主要制約因素就是信用風(fēng)險，這實際上是由于互聯(lián)網(wǎng)的虛擬性和不確定性特點引起的。由于虛擬的大環(huán)境，導(dǎo)致對交易雙方的身份及交易產(chǎn)品的真實性無法準(zhǔn)確的驗證，也就無法確切的查詢守信資質(zhì)。目前，我國很多互聯(lián)網(wǎng)金融的交易平臺對交易雙方的資質(zhì)審查都不夠嚴(yán)格，程序不夠規(guī)范，信息披露制度也普遍不夠完善。

除此之外，我國征信機制也存在很多問題，信用評估匱乏，由于地域的分散化導(dǎo)致的信息不對稱現(xiàn)象還在加劇，這都會導(dǎo)致信任危機，加劇信用風(fēng)險。

（2）法律風(fēng)險。法律風(fēng)險產(chǎn)生的原因是由于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)缺乏規(guī)范的法律制度，無門檻、無標(biāo)準(zhǔn)、無監(jiān)管的三無狀態(tài)給一些不法分子可乘之機，導(dǎo)致一些理財產(chǎn)品，長期打“擦邊球”，游走于合法與不合法間的灰色區(qū)域，增大了互聯(lián)網(wǎng)金融的法律風(fēng)險。此外，法律風(fēng)險還包括套現(xiàn)風(fēng)險與洗錢風(fēng)險等。

（3）操作風(fēng)險。操作風(fēng)險一般是指由于內(nèi)部程序、人員和系統(tǒng)的不完備或失效，或者由于外部事件造成的損失風(fēng)險。一般情況下，一些小的網(wǎng)貸平臺會由于治理結(jié)構(gòu)與內(nèi)控制度不完善而產(chǎn)生操作風(fēng)險。操作風(fēng)險還包括由于交易不規(guī)范而產(chǎn)生的交易風(fēng)險，和在交易流程中由于其他原因比如因工作疏忽大意或?qū)τ脩艚ㄗh不當(dāng)，而引發(fā)的聲譽風(fēng)險。

（4）流動性風(fēng)險。流動性風(fēng)險產(chǎn)生的主要原因是由于在資產(chǎn)的運作中由于經(jīng)營管理不當(dāng)導(dǎo)致資金流失，無法及時回收而導(dǎo)致無法滿足營運需要的風(fēng)險。這種風(fēng)險不單單是財富管理所要面對的問題。一些互聯(lián)網(wǎng)金融平臺為了擴大規(guī)模，增加收益，紛紛推出一些高流動性、稿收益的產(chǎn)品以吸引更多的投資商，但往往這種產(chǎn)品背后隱藏著很大的流動性風(fēng)險。

2.新風(fēng)險

基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)而開展的金融服務(wù)會由于計算機特點會增加風(fēng)險性，尤其是技術(shù)風(fēng)險。其中最大的問題就是安全問題，防止因為技術(shù)不成熟而造成信息泄露，對用戶的隱私造成威脅，影響用戶的資金安全。

（二）宏觀角度的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險

從宏觀角度來講，互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險一般是指系統(tǒng)性風(fēng)險。由于互聯(lián)網(wǎng)金融不介入銀行同業(yè)市場，而且，一般情況下，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)生的風(fēng)險只是個案，系統(tǒng)性風(fēng)險的可能性非常低。在進行交易時，供給與需求的雙方可以直接交易，其他第三方支付、眾籌、互聯(lián)網(wǎng)保險等業(yè)務(wù)形態(tài)都僅僅只是平臺模式，因而避免了傳染機制情況的發(fā)生。但是，由于金融風(fēng)險具有突發(fā)性和隱蔽性，所以，系統(tǒng)性風(fēng)險的可能性仍然存在，特別是現(xiàn)實中一些平臺違規(guī)操作，也會引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險，所以仍需重視加強防范。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防范措施

1.建立信用風(fēng)險管理體系

全面防范金融風(fēng)險，減少信用風(fēng)險發(fā)生的可能性，必須建立信用風(fēng)險的管理體系。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要重視機制建設(shè)，加強內(nèi)部控制，嚴(yán)格按照規(guī)范性建立相應(yīng)的風(fēng)險管理制度，并設(shè)立專業(yè)性很強的風(fēng)險控制團隊，在源頭上控制風(fēng)險的發(fā)生；其次，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)還要注意完善個人征信系統(tǒng)建設(shè)，將央行征信系統(tǒng)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)相結(jié)合，并利用計算機技術(shù)，按照信用管理辦法，促進互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的開展；最后，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)還要注意與與傳統(tǒng)金融機構(gòu)之間協(xié)調(diào)配合，利用傳統(tǒng)金融機構(gòu)中記錄的個人信用開展相關(guān)工作，并打通信用評級渠道，更好的服務(wù)于用戶。endprint

2.多角度控制操作風(fēng)險

為了減少互聯(lián)網(wǎng)金融的操作風(fēng)險，應(yīng)該規(guī)范金融操作。首先，作為消費者，應(yīng)提高自我防范意識，不要將重要的私人信息泄露給他人；其次，作為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)員工，應(yīng)該嚴(yán)格規(guī)范自己，及時對工作與流程管理中存在的問題進行管理和改進，并建立相應(yīng)的對風(fēng)險的識別、評估和監(jiān)控體系；最后，一些金融機構(gòu)和公安機關(guān)也應(yīng)該加大宣傳力度，提高消費者的安全意識，并對生活中出現(xiàn)的金融風(fēng)險和常見欺詐行為進行警示，讓消費者警惕這些行為，并且要完善事中和事后的風(fēng)險防控機制。

3.完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系

防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險，還要加強互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系的建設(shè)，這主要從以下三個方面進行：一是整理相關(guān)的法律政策，并結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)的特點和傳統(tǒng)金融業(yè)的特點，加大基礎(chǔ)性的立法工作，并增大執(zhí)行力度，完善互聯(lián)網(wǎng)金融交易行為的規(guī)范性；二是完善配套法律體系，對現(xiàn)有法律體系中不適用的條款要進行修正完善，使互聯(lián)網(wǎng)法律體系對于犯罪責(zé)任追究的法律更加規(guī)范；三是補充增加有利于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的相關(guān)法規(guī)，促進互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系的完善。

4.完善互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管體系

由于互聯(lián)網(wǎng)金融的復(fù)雜性必須要建立并完善互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管體系，理順互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的范圍，并明確監(jiān)管的對象、監(jiān)管的范圍等等。并在此基礎(chǔ)上，了解我國金融市場的特性，掌握其變化規(guī)律，建立跨部門的監(jiān)管機制，創(chuàng)新監(jiān)管模式；其次，還要做好信息披露工作，建立互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)信息披露機制，全面了解日常工作情況，及時指導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)披露的互聯(lián)網(wǎng)金融信息，并通過懲罰機制，對其中披露的虛假信息或者未按要求進行披露的行為進行懲罰處理。

五、結(jié)束語

總而言之，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)給人們的生活帶來了極大的便利，互聯(lián)網(wǎng)金融也極大地促進了金融業(yè)的發(fā)展，但是，高科技技術(shù)在給人們的生活帶來便利的同時也帶來了前所未有的網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險，大大降低了交易和資金的安全性，阻礙了金融業(yè)的發(fā)展。因此，加強互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險防范，確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的交易安全，對促進網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)和經(jīng)濟的發(fā)展十分必要。

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