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    成本粘性研究文獻(xiàn)回顧

    2018-01-27 11:15:34李林曉王鳳洲
    關(guān)鍵詞:粘性相關(guān)者成本

    李林曉 王鳳洲

    一、引言

    實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中成本在業(yè)務(wù)量上升時(shí)期增加的幅度要大于其在業(yè)務(wù)量下降時(shí)減少的幅度,學(xué)術(shù)界將這種現(xiàn)象命名為成本粘性并就成本粘性的基本問題進(jìn)行了較為深入的研究,對(duì)成本粘性的經(jīng)濟(jì)后果和具體應(yīng)用研究也已經(jīng)得到重視。近幾年來,對(duì)成本粘性的研究從存在性、性質(zhì)特點(diǎn)、影響因素等基本問題拓展到利益相關(guān)者領(lǐng)域,公司治理、供應(yīng)商關(guān)系、客戶關(guān)系為研究企業(yè)成本粘性問題提供了新視角。本文將回顧成本粘性領(lǐng)域的基本問題,再對(duì)成本粘性與利益相關(guān)者有關(guān)的文獻(xiàn)進(jìn)行述評(píng),并由此探討成本粘性領(lǐng)域進(jìn)一步的研究方向。

    二、成本粘性基本問題研究回顧

    (一)成本粘性的特性

    1.成本粘性的普遍存在性

    在 ABJ(2003)之前,Noreen 等在 1997 年、Kaplan 等在1998年也發(fā)現(xiàn)過成本的這種不對(duì)稱習(xí)性,只不過當(dāng)時(shí)沒有找到相關(guān)證據(jù)。2003年,Anderson,Banker和Janakiraman的實(shí)證研究表明成本粘性確實(shí)存在。隨后,孫錚、劉浩(2004)也利用我國(guó)上市公司的收入和費(fèi)用數(shù)據(jù),研究得出我國(guó)上市公司存在著比美國(guó)企業(yè)還要嚴(yán)重的成本粘性。隨后,大量學(xué)者實(shí)證驗(yàn)證了我國(guó)各行業(yè)都存在成本粘性。

    2.成本粘性具有反轉(zhuǎn)性

    成本粘性會(huì)隨持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間的延長(zhǎng)逐漸減弱甚至消失。Calleja,Steliaros和Thomas(2006)比較了歐美四國(guó)的成本粘性差異,結(jié)果表明時(shí)間跨度確實(shí)對(duì)成本粘性存在影響。孫錚、劉浩(2004)也得出時(shí)間跨度越大,成本粘性會(huì)隨之明顯降低的結(jié)論。

    3.成本粘性具有異向性

    粘性特征隨著業(yè)務(wù)量變化范圍的增大而逐漸變得不明顯,這一現(xiàn)象稱為成本粘性的異向性。孔玉生、朱乃平和孔慶根(2007)的實(shí)證研究表明,收入大幅下降,成本粘性也隨之變小。朱乃平、劉志梧(2009)也認(rèn)為管理層面臨收入大幅下降的困境時(shí),迫于經(jīng)營(yíng)壓力會(huì)大幅削減成本,從而導(dǎo)致相對(duì)較低的成本粘性。

    (二)成本粘性的成因和影響因素

    孫錚、劉浩(2004)梳理前人研究成果,將成本粘性的成因歸納為契約觀、效率觀以及機(jī)會(huì)主義觀。Banker等(2010)則稱其為“調(diào)整成本觀”、“管理者樂觀預(yù)期觀”和“代理問題觀”。現(xiàn)有的文獻(xiàn)基本都可以被分類到這三種成因上。

    1.調(diào)整成本觀

    成本費(fèi)用的變化是企業(yè)調(diào)整資源配置的表現(xiàn),一般會(huì)產(chǎn)生調(diào)整成本(ABJ,2003)。添置新的機(jī)器設(shè)備、雇傭更多的員工屬于向上的調(diào)整成本,機(jī)器設(shè)備產(chǎn)生的減值損失、清理費(fèi)用、勞動(dòng)力的解雇金等屬于向下的調(diào)整成本。Jaramillo等(1993)認(rèn)為,企業(yè)向下調(diào)整資源引發(fā)的成本高于企業(yè)向上調(diào)整資源時(shí)所需的成本。因此,管理者在面臨收入下降的狀況時(shí),會(huì)傾向于采取不削減閑置資源的決策,從而造成成本粘性。除此以外,研究發(fā)現(xiàn)資本和勞動(dòng)力依存度較高的企業(yè)向下調(diào)整資源時(shí)其相關(guān)的調(diào)整成本更高(Stickney和 Brown,1999),故而企業(yè)資本和勞動(dòng)力的密集程度與成本粘性顯著正相關(guān)(ABJ,2003;Calleja 等,2006)[8]。

    2.管理者樂觀預(yù)期觀

    如果公司的管理層對(duì)企業(yè)的未來持樂觀態(tài)度,預(yù)計(jì)企業(yè)需求和收入變動(dòng)(尤其是下降時(shí))是暫時(shí)的,那么管理層很可能做出維持現(xiàn)有成本的選擇(ABJ,2003;Banker等,2010;王滿、曹歌,2012[9])。ABJ(2003)研究發(fā)現(xiàn),經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度會(huì)影響管理者的情緒,較為穩(wěn)健的增長(zhǎng)速度能增強(qiáng)他們的樂觀預(yù)期,從而增加成本粘性;隨著經(jīng)營(yíng)時(shí)間的持續(xù),管理者預(yù)計(jì)營(yíng)收水平的不確定性程度降低,因此成本粘性會(huì)減少。

    3.代理問題觀

    管理者的帝國(guó)建造動(dòng)機(jī)和盈余管理行為是代理問題的突出表現(xiàn)。Kama和Weiss認(rèn)為,代理問題既可以強(qiáng)化成本粘性,也可以使成本粘性弱化[10]。Calleja等通過分析歐美四國(guó)的公司治理模式發(fā)現(xiàn),注重股東利益的企業(yè)其成本粘性要弱于注重利益相關(guān)者的企業(yè)的成本粘性。

    萬壽義,王紅軍(2011)分析認(rèn)為代理問題是成本粘性產(chǎn)生的原因之一,他們認(rèn)為管理層受到機(jī)會(huì)主義動(dòng)機(jī)的影響使成本與業(yè)務(wù)量非對(duì)稱變化,引發(fā)了成本粘性。

    除上述以外,王東清,房婉秋(2016)總結(jié),除了內(nèi)因外,企業(yè)的外部因素也會(huì)影對(duì)成本粘性產(chǎn)生重要影響。比如宏觀經(jīng)濟(jì)(Calleja等,2006;Banker等,2012)和法律環(huán)境(Banker和 Chen,2006;Chen 等,2014)等。

    (三)成本粘性的度量

    成本粘性的度量是開展其他有關(guān)研究的基礎(chǔ)。目前學(xué)者們采用的度量方法為ABJ(2003)模型以及Weiss(2010)模型。ABJ模型是由成本變動(dòng)率與業(yè)務(wù)量變動(dòng)率的對(duì)數(shù)形式組成的線性回歸模型,該模型可用來檢驗(yàn)成本粘性的存在性,同時(shí)成本粘性的大小可以通過模型的擬合參數(shù)進(jìn)行評(píng)估。Weiss模型可以直接計(jì)算得出企業(yè)的成本粘性,并將成本粘性作為自變量來研究其對(duì)企業(yè)效益方面的影響。

    (四)成本粘性的經(jīng)濟(jì)后果

    成本粘性會(huì)影響到分析師預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性、會(huì)計(jì)盈余信息質(zhì)量、企業(yè)效益等,故而這方面的研究也主要集中在探索成本粘性與上述問題的關(guān)系方面。Weiss(2010)的研究得出,成本粘性越高,分析師預(yù)測(cè)盈余的準(zhǔn)確性相對(duì)而言也就越低。蘇文兵、李心合和段冶翔(2012)的實(shí)證結(jié)果表明,與其他常用的盈余預(yù)測(cè)模型相比,考慮了成本粘性的模型盈余預(yù)測(cè)的精確程度更高。

    三、成本粘性與利益相關(guān)者關(guān)系研究回顧

    在成本粘性供應(yīng)商關(guān)系方面,于浩洋,王滿等(2017)發(fā)現(xiàn)較高的供應(yīng)商集中程度可以降低企業(yè)的成本粘性,而供應(yīng)商波動(dòng)程度越大,成本粘性會(huì)提高。方潔(2017)發(fā)現(xiàn),供應(yīng)鏈合作能促使上下游形成利益共同體,合作程度越高,成本粘性水平越低。

    在成本粘性與員工關(guān)系方面,江偉,姚文韜等(2016)研究發(fā)現(xiàn)由于《最低工資規(guī)定》實(shí)施所導(dǎo)致的雇員成本的增加使我國(guó)企業(yè)成本粘性減弱。張曉霞(2016)發(fā)現(xiàn)《勞動(dòng)合同法》不僅直接增加了企業(yè)雇傭和解雇的成本,也可能通過影響企業(yè)的調(diào)整成本增加其成本粘性。劉媛媛,劉斌(2014)提出,實(shí)施《勞動(dòng)合同法》增加企業(yè)的人工成本粘性,具體表現(xiàn)為薪酬粘性。

    在成本粘性與顧客關(guān)系方面,王雄元,高開娟等(2017)研究了客戶對(duì)成本粘性的作用,驗(yàn)證了供應(yīng)鏈上企業(yè)間的“合作”和“敲竹杠”效應(yīng),發(fā)現(xiàn)客戶可以通過“敲竹杠”提高成本粘性,也可能通過企業(yè)間合作降低成本粘性。

    在成本粘性與政府關(guān)系方面,胡華夏,洪葒(2017)基于新增長(zhǎng)理論和資源基礎(chǔ)理論,實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)實(shí)行稅收優(yōu)惠政策對(duì)企業(yè)的研發(fā)投入產(chǎn)生了積極作用;成本粘性有利于企業(yè)研發(fā)投入的提升,對(duì)上述關(guān)系具有部分中介作用。

    夏明會(huì),周靜怡(2017)的研究結(jié)果表明,在其他情況一定的條件下,企業(yè)社會(huì)責(zé)任的提高對(duì)成本粘性具有抑制作用。

    四、結(jié)論與展望

    學(xué)術(shù)界基本認(rèn)為成本粘性是企業(yè)普遍存在的現(xiàn)象,成本粘性在時(shí)間上和空間上表現(xiàn)出不同的特性。對(duì)成本粘性的經(jīng)濟(jì)后果的研究也逐漸得到學(xué)術(shù)界的重視,近年來國(guó)內(nèi)外都對(duì)成本粘性與盈余信息質(zhì)量進(jìn)行了比較多的探討。最近幾年關(guān)于成本粘性的研究不斷深化,從研究企業(yè)本身慢慢拓展到企業(yè)間關(guān)系,企業(yè)與員工、消費(fèi)者、政府等利益相關(guān)者領(lǐng)域;同時(shí),研究?jī)?nèi)容大致分為兩類:一類是研究利益相關(guān)者關(guān)系對(duì)成本粘性的影響,另一類則研究企業(yè)為利益相關(guān)者所產(chǎn)生的費(fèi)用的習(xí)性,主要是員工薪酬粘性或者高管薪酬粘性。

    在成本粘性的經(jīng)濟(jì)后果方面,可以研究成本粘性與企業(yè)的財(cái)務(wù)績(jī)效、企業(yè)價(jià)值的關(guān)系。此外,將成本粘性與利益相關(guān)者聯(lián)系起來既能拓展目前對(duì)成本粘性基本問題的探討,又可以從社會(huì)責(zé)任的角度研究成本粘性,豐富社會(huì)責(zé)任成本的研究?jī)?nèi)容。過去的學(xué)者在這些方面都是蜻蜓點(diǎn)水,在這些方面進(jìn)行探討與研究必將有利于我們更好地了解成本粘性現(xiàn)象、進(jìn)行成本管理。

    參考文獻(xiàn):

    [1]Anderson M C,Banker R D,Janakiraman SN.Are Selling,General,and Administrative Costs"Sticky"?[J].Journal of Accounting Research,2003,1(41):47-63.

    [2]孫錚,劉浩.中國(guó)上市公司費(fèi)用“粘性”行為研究[J].經(jīng)濟(jì)研究,2004(12):26-34.

    [3]Calleja K,Steliaros M,Thomas D C.A note on cost stickiness:Some international comparisons[J].Management Accounting research,2006,2(12):127-140.

    [4]史亞博.我國(guó)制造業(yè)上市公司成本(反)粘性存在性及影響因素研究[D].蘭州大學(xué),2016.

    [5]孔玉生,朱乃平,孔慶根.成本粘性研究:來自中國(guó)上市公司的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[J].會(huì)計(jì)研究,2007(11).

    [6]朱乃平,劉志梧.成本粘性及應(yīng)對(duì)策略[J].財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì):理財(cái)版,2009(3):65-66.

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    [10]周琪.成本費(fèi)用粘性文獻(xiàn)回顧[J].新會(huì)計(jì),2016(08):17-20.

    [11]萬壽義,王紅軍.費(fèi)用粘性成因的理論分析[J].湖南財(cái)政經(jīng)濟(jì)學(xué)院學(xué)報(bào),2011(04):83-86.

    [12]Weiss D.Cost Behavior and Analysts'Earnings Forecasts[J].The Accounting Review,2010,4(85):1441-1471.

    [13]蘇文兵,李心合,段治翔.基于成本粘性的盈利預(yù)測(cè)及其精度檢驗(yàn)[J].數(shù)理統(tǒng)計(jì)與管理,2012(05):930-940.

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