“e租寶”非法集資案宣判

王羽

一年半內(nèi)非法吸收資金500多億元，受害投資人遍布全國(guó)31個(gè)省市區(qū)……2017年9月12日，北京市第一中級(jí)人民法院依法公開(kāi)對(duì)備受關(guān)注的安徽鈺誠(chéng)控股集團(tuán)、鈺誠(chéng)國(guó)際控股集團(tuán)有限公司以及丁寧、丁甸、張敏等26人集資詐騙、非法吸收公眾存款一案進(jìn)行宣判。被告單位安徽鈺誠(chéng)控股集團(tuán)、鈺誠(chéng)國(guó)際控股集團(tuán)有限公司以及被告人丁寧、丁甸、張敏等26人集資詐騙、非法吸收公眾存款案，處罰金人民幣18.03億元，丁寧以集資詐騙罪、走私貴重金屬罪、非法持有槍支罪、偷越國(guó)境罪判處無(wú)期徒刑。11月29日，北京市高院依法對(duì)該案裁定駁回上訴，維持原判。

“e租寶”這個(gè)曾風(fēng)靡全國(guó)的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)真相究竟如何？騙局“覆滅”背后到底又藏著什么？

打著“網(wǎng)絡(luò)金融”旗號(hào)

從異軍突起到騙局覆滅

“e租寶”全稱為“金易融（北京）網(wǎng)絡(luò)科技有限公司”，是安徽鈺誠(chéng)集團(tuán)全資子公司，注冊(cè)資本金1億元。平臺(tái)主打A2P模式，6款產(chǎn)品都是融資租賃債權(quán)轉(zhuǎn)讓，預(yù)期年化收益率在9.0%到14.2%之間不等，期限分為3個(gè)月、6個(gè)月和12個(gè)月，贖回方式分T+2和T+10兩種。

自2014年7月上線，e租寶交易規(guī)?？焖贁D入行業(yè)前列，可謂是2015年互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的一批黑馬。隨著e租寶在各大媒體的大手筆廣告投入，其平臺(tái)上e租財(cái)富、e租穩(wěn)盈、e租年享、e租年豐、e租富盈和e租富享等6款產(chǎn)品投資額也呈現(xiàn)井噴式增長(zhǎng)。根據(jù)零壹研究院數(shù)據(jù)中心統(tǒng)計(jì)，截至2015年11月底，e租寶累計(jì)成交數(shù)據(jù)為703億元，排名行業(yè)第四。

2015年12月3日，公眾號(hào)“金融視界”爆出，e租寶深圳分公司被經(jīng)偵突查，40余人被警方帶回調(diào)查，業(yè)內(nèi)一片嘩然。12月8日晚間，新華社發(fā)文稱e租寶涉嫌違法經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，正接受有關(guān)部門(mén)調(diào)查。隨后e租寶官微確認(rèn)被調(diào)查，并聲明暫停業(yè)務(wù)。

《錢江晚報(bào)》在報(bào)道中指出，據(jù)辦案民警介紹，2015年底，多地公安部門(mén)和金融監(jiān)管部門(mén)發(fā)現(xiàn)“e租寶”經(jīng)營(yíng)存在異常，隨即展開(kāi)調(diào)查。公安機(jī)關(guān)發(fā)現(xiàn)，至2015年12月5日，“鈺誠(chéng)系”可支配流動(dòng)資金持續(xù)緊張，資金鏈隨時(shí)面臨斷裂危險(xiǎn)；同時(shí)，鈺誠(chéng)集團(tuán)已開(kāi)始轉(zhuǎn)移資金、銷毀證據(jù)，數(shù)名高管有潛逃跡象。為了避免投資人蒙受更大損失，2015年12月8日，公安部指揮各地公安機(jī)關(guān)統(tǒng)一行動(dòng)，對(duì)丁寧等“鈺誠(chéng)系”主要高管實(shí)施抓捕。

辦案民警表示，e租寶此案案情復(fù)雜，偵查難度極大。“鈺誠(chéng)系”的分支機(jī)構(gòu)遍布全國(guó)，涉及投資人眾多，且公司財(cái)務(wù)管理混亂，經(jīng)營(yíng)交易數(shù)據(jù)量龐大，僅需要清查的存儲(chǔ)公司相關(guān)數(shù)據(jù)的服務(wù)器就有200余臺(tái)。為了毀滅證據(jù)，犯罪嫌疑人將1200余冊(cè)證據(jù)材料裝入80余個(gè)編織袋，埋藏在安徽省合肥市郊外某處6米深的地下，專案組動(dòng)用兩臺(tái)挖掘機(jī)，歷時(shí)20余個(gè)小時(shí)才將其挖出。

警方初步查明，“鈺誠(chéng)系”的頂端是在境外注冊(cè)的鈺誠(chéng)國(guó)際控股集團(tuán)有限公司，旗下有北京、上海、蚌埠等八大運(yùn)營(yíng)中心，并下設(shè)融資項(xiàng)目、“e租寶”線上銷售、“e租寶”線下銷售等八大業(yè)務(wù)板塊，其中大部分板塊都圍繞著“e租寶”的運(yùn)行而設(shè)置。辦案民警表示，從2014年7月“e租寶”上線至2015年12月被查封，“鈺誠(chéng)系”相關(guān)犯罪嫌疑人以高額利息為誘餌，虛構(gòu)融資租賃項(xiàng)目，持續(xù)采用借新還舊、自我擔(dān)保等方式大量非法吸收公眾資金，累計(jì)交易發(fā)生額達(dá)700多億元。警方初步查明，“e租寶”實(shí)際吸收資金500余億元，涉及投資人約90萬(wàn)名。

主犯丁寧被判無(wú)期徒刑

二審駁回上訴維持原判

據(jù)新華社報(bào)道，今年9月12日，北京市第一中級(jí)法院依法對(duì)被告單位安徽鈺誠(chéng)控股集團(tuán)、鈺誠(chéng)國(guó)際控股集團(tuán)有限公司以及被告人丁寧、丁甸、張敏等26人集資詐騙、非法吸收公眾存款一案作出一審判決，對(duì)鈺誠(chéng)國(guó)際控股集團(tuán)有限公司以集資詐騙罪、走私貴重金屬罪數(shù)罪并罰，判處罰金人民幣18.03億元；對(duì)安徽鈺誠(chéng)控股集團(tuán)以集資詐騙罪判處罰金人民幣1億元；對(duì)丁寧以集資詐騙罪、走私貴重金屬罪、非法持有槍支罪、偷越國(guó)境罪數(shù)罪并罰，判處無(wú)期徒刑，剝奪政治權(quán)利終身，并處沒(méi)收個(gè)人財(cái)產(chǎn)人民幣50萬(wàn)元，罰金人民幣1億元；對(duì)丁甸以集資詐騙罪判處無(wú)期徒刑，剝奪政治權(quán)利終身，并處罰金人民幣7000萬(wàn)元。同時(shí)，一中院分別以集資詐騙罪、非法吸收公眾存款罪、走私貴重金屬罪、偷越國(guó)境罪，對(duì)張敏等24人判處有期徒刑15年至3年不等刑罰，并處剝奪政治權(quán)利及罰金。

法院經(jīng)審理查明：被告單位安徽鈺誠(chéng)控股集團(tuán)、鈺誠(chéng)國(guó)際控股集團(tuán)有限公司于2014年6月至2015年12月間，在不具有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資質(zhì)的前提下，通過(guò)“e租寶”、“芝麻金融”兩家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)發(fā)布虛假的融資租賃債權(quán)項(xiàng)目及個(gè)人債權(quán)項(xiàng)目，包裝成若干理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行銷售，并以承諾還本付息為誘餌對(duì)社會(huì)公開(kāi)宣傳，向社會(huì)公眾非法吸納巨額資金。其中，大部分集資款被用于返還集資本息、收購(gòu)線下銷售公司等平臺(tái)運(yùn)營(yíng)支出，或用于違法犯罪活動(dòng)被揮霍，造成大部分集資款損失。此外，法院還查明鈺誠(chéng)國(guó)際控股集團(tuán)有限公司、丁寧等人犯走私貴重金屬罪、非法持有槍支罪、偷越國(guó)境罪的事實(shí)。

《新京報(bào)》在報(bào)道中指出，一審宣判后，二被告單位未提出上訴，丁寧、丁甸、張敏等23名被告人提出上訴。

北京市高級(jí)人民法院經(jīng)審理后認(rèn)為，二被告單位及丁寧、丁甸、張敏等10人以非法占有為目的，使用詐騙方法非法集資，其行為均已構(gòu)成集資詐騙罪。王之煥等16人違反國(guó)家金融管理法律規(guī)定，變相吸收公眾存款，其行為均已構(gòu)成非法吸收公眾存款罪。

法院判決認(rèn)為，二被告單位及丁寧、丁甸、張敏等26人的非法集資行為，犯罪數(shù)額特別巨大，造成全國(guó)多地集資參與人巨額財(cái)產(chǎn)損失，嚴(yán)重?cái)_亂國(guó)家金融管理秩序，犯罪情節(jié)、后果特別嚴(yán)重，應(yīng)依法懲處。一審法院根據(jù)本案犯罪事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)和對(duì)于社會(huì)的危害程度，依法所作的判決認(rèn)定事實(shí)清楚、證據(jù)確實(shí)充分，定罪及適用法律正確，量刑適當(dāng)，審判程序合法，遂駁回上訴，維持原判。該裁定為終審裁定。

假項(xiàng)目、假三方、假擔(dān)保endprint

一個(gè)徹頭徹尾的寵氏騙局

“‘e租寶就是一個(gè)徹頭徹尾的龐氏騙局?！痹诳词厮羧盏拟曊\(chéng)國(guó)際控股集團(tuán)總裁張敏說(shuō)，對(duì)于“e租寶”占用投資人資金的事，公司高管都很清楚，她現(xiàn)在對(duì)此非常后悔。

“e租寶”對(duì)外宣稱，其經(jīng)營(yíng)模式是由集團(tuán)下屬的融資租賃公司與項(xiàng)目公司簽訂協(xié)議，然后在“e租寶”平臺(tái)上以債權(quán)轉(zhuǎn)讓的形式發(fā)標(biāo)融資；融到資金后，項(xiàng)目公司向租賃公司支付租金，租賃公司則向投資人支付收益和本金。辦案民警介紹，在正常情況下，融資租賃公司賺取項(xiàng)目利差，而平臺(tái)賺取中介費(fèi)；然而，“e租寶”從一開(kāi)始就是一場(chǎng)“空手套白狼”的騙局，其所謂的融資租賃項(xiàng)目根本名不符實(shí)。

“我們虛構(gòu)融資項(xiàng)目，把錢轉(zhuǎn)給承租人，并給承租人好處費(fèi)，再把資金轉(zhuǎn)入我們公司的關(guān)聯(lián)公司，以達(dá)到事實(shí)挪用的目的。”丁寧說(shuō)，他們前后為此花了8億多元向項(xiàng)目公司和中間人買資料。據(jù)《錢江晚報(bào)》報(bào)道，“鈺誠(chéng)系”多位高管都向記者證實(shí)了自己公司用收買企業(yè)或者注冊(cè)空殼公司等方式在“e租寶”平臺(tái)上虛構(gòu)項(xiàng)目的事實(shí)。在目前警方已查證的207家承租公司中，只有1家與鈺誠(chéng)租賃發(fā)生了真實(shí)的業(yè)務(wù)。有部分涉案企業(yè)甚至直到案發(fā)都被蒙在鼓里。

據(jù)警方調(diào)查，“鈺誠(chéng)系”除了將一部分吸取的資金用于還本付息外，相當(dāng)一部分被用于個(gè)人揮霍、維持公司的巨額運(yùn)行成本、投資不良債權(quán)以及廣告炒作。有“美女總裁”之稱的e租寶張敏在獄中交代，整個(gè)鈺誠(chéng)集團(tuán)拿著百萬(wàn)年薪的高管多達(dá)80萬(wàn)人左右，僅2015年11月，發(fā)給員工的工資就有8億元。做為e租寶的二號(hào)人物，張敏接受了丁寧的大量好處。丁寧除了向其贈(zèng)送價(jià)值1.3億元的新加坡別墅、價(jià)值1200萬(wàn)的粉鉆戒指、豪華轎車、名表等禮物，還先后“獎(jiǎng)勵(lì)”她5.5億元人民幣。

敲響P2P理財(cái)安全警鐘

亟待加強(qiáng)監(jiān)管完善制度

“1元起投，隨時(shí)贖回，高收益低風(fēng)險(xiǎn)。”這是“e租寶”廣為宣傳的口號(hào)。許多投資人表示，他們就是聽(tīng)信了“e租寶”保本保息、靈活支取的承諾才上當(dāng)受騙的?！癳租寶”正是抓住了部分老百姓對(duì)金融知識(shí)了解不多的弱點(diǎn)，用虛假的承諾編織了一個(gè) “陷阱”?！癳租寶”案的結(jié)果至此已經(jīng)落定，而受害投資人最關(guān)心的還是資金追回問(wèn)題。

案發(fā)后，公安機(jī)關(guān)全力開(kāi)展涉案資產(chǎn)追繳工作。據(jù)悉，目前本案已追繳部分資金、購(gòu)買的公司股權(quán)，以及房產(chǎn)、機(jī)動(dòng)車、黃金制品、玉石等財(cái)物。現(xiàn)追贓挽損工作仍在進(jìn)行中，追繳到案的資產(chǎn)將移送執(zhí)行機(jī)關(guān)，最終按比例發(fā)還集資參與人。法院則指出，二審宣判后，將由一審法院嚴(yán)格按照法律規(guī)定進(jìn)行涉案財(cái)產(chǎn)的善后處置，盡快組織開(kāi)展信息核實(shí)、資產(chǎn)變現(xiàn)、資金清退等各項(xiàng)工作。

回顧“e租寶”案，為什么如此之多的投資人會(huì)陷入了丁寧所設(shè)下的“高回報(bào)”陷阱？答案無(wú)非是其承諾的9%-14.6%的預(yù)期年化收益率遠(yuǎn)高于一般銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率，另外，e租寶重點(diǎn)進(jìn)行線下推廣、包裝華麗，這讓很多投資人忽略背后的風(fēng)險(xiǎn)。

“e租寶”事件一出，除了再次敲響了投資人自身要提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的警鐘外，還引發(fā)了人們對(duì)P2P理財(cái)安全性的質(zhì)疑。而要消除質(zhì)疑，對(duì)P2P理財(cái)監(jiān)管層面的推進(jìn)必不可少。2016年以來(lái)，金融行業(yè)監(jiān)管進(jìn)一步趨嚴(yán)：不允許券商投P2P、保險(xiǎn)清退與P2P平臺(tái)合作的保險(xiǎn)產(chǎn)品、核查冒牌國(guó)資系P2P平臺(tái)、首付貸被叫停、信披“21條軍規(guī)”等接踵而來(lái)，與此同時(shí)，網(wǎng)貸平臺(tái)自身也正經(jīng)歷著資產(chǎn)荒、銀行存管難的痛楚。

《投資界》文章指出，今年以來(lái)兩次發(fā)布新規(guī)嚴(yán)控，觸及到了P2P的風(fēng)控痛點(diǎn)。銀監(jiān)會(huì)等研究起草的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)信息披露指引》、《信息披露內(nèi)容說(shuō)明》正式印發(fā)后，業(yè)內(nèi)不乏贊許之聲，這則“指引”意義非比尋常，它標(biāo)志著網(wǎng)貸行業(yè)“1+3”制度框架基本搭建完成，初步形成了較為完善的制度政策體系。

指引一經(jīng)面世，幾乎所有解讀都是行業(yè)法律法規(guī)得到質(zhì)的完善，P2P網(wǎng)貸受監(jiān)管后更安全放心，行業(yè)經(jīng)過(guò)陣痛將走向欣欣向榮，用戶也可以大膽投資了。不過(guò)，法律的有力治理的確可以肅清行業(yè)風(fēng)氣，但仍存在的一些“知法犯法”的問(wèn)題，投資人和借款人都不能掉以輕心。

一位長(zhǎng)期看互聯(lián)網(wǎng)金融項(xiàng)目的投資人指出，要警惕資金池的問(wèn)題?！霸谖磳?duì)P2P公司做出充分的風(fēng)控判斷時(shí)，還是不要輕易下手。很多P2P公司設(shè)置資金池就是借東墻補(bǔ)西墻，最后資金鏈斷裂，覆水難收，受害的還是投資人?！彼J(rèn)為，對(duì)于眾多P2P平臺(tái)而言，要避免e租寶式的悲劇，關(guān)鍵還在于技術(shù)和人才，提高風(fēng)控能力，平臺(tái)要合規(guī)合法，才能走得長(zhǎng)遠(yuǎn)。endprint