小額貸款公司運營現(xiàn)狀及發(fā)展模式

經(jīng)晟

【摘要】本文通過總結(jié)我國小額貸款公司的運營現(xiàn)狀，分析小額貸款公司在金融行業(yè)中積極作用及存在的問題，深入研究小額貸款公司的四種發(fā)展模式，為小額貸款公司發(fā)展提出合理化建議。

【關(guān)鍵詞】小額貸款 現(xiàn)狀 作用 問題 運作機制 前景

一.小額貸款公司運營現(xiàn)狀

自2008年5月我國出臺《關(guān)于小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見》（下文簡稱《指導(dǎo)意見》），小額貸款公司規(guī)模爆發(fā)式增長。我國小額貸款公司的數(shù)量在2008年底不足500家，2010年達(dá)2614家。2011年以后，增長速度逐漸回落，2013年以來，中央政府大力推行政府減少行政審批權(quán)，各省市對小額貸款公司審批權(quán)開始逐漸下放，審批流程趨于簡化，新批準(zhǔn)設(shè)立的小額貸款公司數(shù)量進一步增長，截至2015年末，全國小額貸款公司數(shù)量達(dá)8910家。2016年，小額貸款公司的數(shù)量下降至8673家，比2015年的8910家同比下降2.66%。

《指導(dǎo)意見》規(guī)定，小額貸款公司向銀行融資比例最高為50%，2006年以來，我國小額貸款公司向銀行融資比例迅速上升至最高值。2014年銀監(jiān)會會同人民銀行起草《小額貸款公司管理辦法（征求意見稿）》，未對小貸公司向銀行融資的杠桿率提出限制，未來小貸公司融資瓶頸有望突破。

近年來我國小額貸款公司的貸款余額及累計貸款金額增長迅速，貸款率及利息收入平穩(wěn)增長。小額貸款公司貸款期限一般不超過1年，3-6個月短期貸款居多，短期貸款和經(jīng)營性貸款分別占到小額貸款公司貸款余額的98.2%和98.4%，主要貸款對象一般是缺乏信用記錄和有效抵質(zhì)押物的三農(nóng)和中小企業(yè)。

二.小額貸款公司的積極作用

小額貸款公司主要經(jīng)營貸款零售業(yè)務(wù)，致力于服務(wù)“三農(nóng)”和創(chuàng)業(yè)初期的小企業(yè)。這類企業(yè)自身實力弱、缺乏銀行信貸支持，大多因為資信低、規(guī)模小而被銀行拒之門外。這種情況下，小額貸款公司成為地方金融體系的重要力量，為構(gòu)建普惠金融體系，發(fā)揮支農(nóng)興農(nóng)作用，幫扶中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)，加快塊狀經(jīng)濟向現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)集群轉(zhuǎn)型升級做出巨大貢獻(xiàn)。

三.小額貸款公司存在的問題

1小額貸款公司資金來源不足，融資難。根據(jù)《指導(dǎo)意見》，小額貸款公司除股東繳納的資本金和捐贈資金之外不能進行任何形式的內(nèi)外部集資和吸收公眾存款，主要資金來源只可從不超過兩個銀行業(yè)金融機構(gòu)融入資金。

2.小額貸款公司的身份處境尷尬，被界定為企業(yè)，在工商部門登記，嚴(yán)格按照《公司法》的章程運營，但在《公司法》中又無章可循，受銀監(jiān)會和人民銀行監(jiān)管。

3.小額貸款公司風(fēng)險控制難，部分小額貸款公司逾期率上升明顯。部分公司只在賬面計提貸款損失準(zhǔn)備金，本應(yīng)作為貸款損失準(zhǔn)備金的部分資金仍用來放貸。

4.小額貸款公司人力資源有限，從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)參差不齊，在風(fēng)險意識上還不夠強，信息搜集成本較高。

四.小額貸款公司的發(fā)展前景模式

綜上分析，按照目前的制度設(shè)計和運作模式，小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展空間不大，小額貸款公司可采取“專業(yè)貸款公司”、“社區(qū)民營銀行”“組合貸款”“村鎮(zhèn)銀行”幾種模式。

1.“專業(yè)貸款公司”模式

專業(yè)貸款公司就是擁有規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)，能夠從正規(guī)金融機構(gòu)低利率批發(fā)資金，然后投放于實體經(jīng)濟專營貸款的公司，如美國的貸款零售公司（retail credit company）。此類貸款公司主要為小微企業(yè)和個人提供短期貸款，其資金來源除了自有資金以外，還包括從傳統(tǒng)金融機構(gòu)得到的批發(fā)貸款等。為覆蓋貸款客戶的高風(fēng)險和高效運行帶來的高成本，公司通常要求較高的貸款利率。

小額貸款公司要發(fā)展成為專業(yè)的貸款公司，需明確四個方面問題：

（1）產(chǎn)權(quán)主體。從小額貸款公司到專業(yè)貸款公司，本質(zhì)上仍是企業(yè)，其產(chǎn)權(quán)主體必須是民營，可以由獨家或多家民營企業(yè)投資，也可以由一批自然人利用自由資金經(jīng)營。

（2）市場定位。小額貸款公司發(fā)放貸款的首要原則應(yīng)該是小額、分散，可以從小額貸款公司成本收益角度考慮制定優(yōu)惠政策鼓勵小額貸款的發(fā)放。

（3）資金來源。選取部分經(jīng)營良好的小額貸款公司，給予其批發(fā)貸款的權(quán)利，將其向?qū)I(yè)貸款公司轉(zhuǎn)變。例如，可以政策鼓勵小額貸款公司與國有銀行合作，從國有銀行以較低利率批發(fā)貸款，然后“零售”投放于實體經(jīng)濟。既能發(fā)揮國有銀行吸收存款的優(yōu)勢，又能發(fā)揮小貸公司發(fā)放小額貸款專業(yè)化的優(yōu)勢。

（4）機構(gòu)監(jiān)管。銀監(jiān)會應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格監(jiān)管小額貸款公司從合作銀行批發(fā)貸款環(huán)節(jié)的合規(guī)性，防止其與金融機構(gòu)“串謀”侵害存款人利益。

2.社區(qū)民營銀行模式

社區(qū)銀行（Community Bank）是指在特定地區(qū)范圍內(nèi)組建并獨立運營，主要為當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)和個人客戶提供個性化金融服務(wù)，并保持長期業(yè)務(wù)合作關(guān)系的小銀行。在美國，社區(qū)銀行主要面向小企業(yè)、微小企業(yè)和個人客戶，其規(guī)模小、機制靈活、服務(wù)周到、存貸利差低，發(fā)放貸款一般要求有抵押物。小額貸款公司發(fā)展成為“社區(qū)民營銀行”需明確五個方面：

（1）“民營”的產(chǎn)權(quán)主體，允許民營資本投資興辦小額貸款公司并逐步向民營銀行轉(zhuǎn)變。可適當(dāng)允許由符合條件的自然人作為主發(fā)起人的小額貸款公司或直接籌建民營銀行。

（2）嚴(yán)格制定標(biāo)準(zhǔn)，實現(xiàn)“可貸可存”的運行機制。選擇部分小額貸款公司作為試點，發(fā)展成為“社區(qū)民營銀行”，吸收縣域農(nóng)村的資金，投放于縣域經(jīng)濟、三農(nóng)經(jīng)濟主體，減少農(nóng)村地區(qū)資金外流。

（3）政策鼓勵小額貸款的發(fā)放。和“專業(yè)貸款公司”發(fā)展模式相似，利用合適的政策提高社區(qū)民營銀行發(fā)放小額貸款的積極性。

（4）鼓勵小額貸款公司發(fā)展與當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)特色相匹配的特色運營模式。產(chǎn)業(yè)集聚現(xiàn)象在縣域經(jīng)濟中越來越突出，可適當(dāng)發(fā)展其成為服務(wù)縣域經(jīng)濟、“三農(nóng)”經(jīng)濟的“專業(yè)”銀行。

（5）嚴(yán)格監(jiān)管控制。當(dāng)由銀監(jiān)部門按相關(guān)法律法規(guī)對改制為民營銀行的小額貸款公司嚴(yán)格監(jiān)管，防范風(fēng)險。endprint

3.組合貸款

所謂“組合貸款”，就是小額貸款公司與商業(yè)銀行合作，給小額貸款公司一定額度，讓其替銀行包貸包收。目前，小額貸款公司每筆貸款不能超過50萬元，這對部分企業(yè)來說并不能滿足其資金需求。如果公司資金需求超過50萬元，小額貸款公司可出資50萬元，利息按照小額貸款公司的利率收取，超過50萬元以上的部分從銀行給小額貸款公司的額度里出，按照銀行貸款利率收取利息。該筆貸款全部由小額貸款公司負(fù)責(zé)后期的管理和回收，銀行只需支付一定手續(xù)費。這就解決了小額貸款公司融資難的問題，拓展了小額貸款公司的業(yè)務(wù)，另一方面也促進了商業(yè)銀行的中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，降低了商業(yè)銀行的監(jiān)督成本。

4.村鎮(zhèn)銀行

根據(jù)中國銀監(jiān)會關(guān)于印發(fā)《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》的通知（銀監(jiān)發(fā)[2009]48號）規(guī)定：小額貸款公司依法合規(guī)經(jīng)營，沒有不良信用記錄的，可在股東自愿的基礎(chǔ)上，按照《村鎮(zhèn)銀行組建審批指引》和《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》規(guī)范改造為村鎮(zhèn)銀行。小額貸款公司只是一種過渡性的經(jīng)營模式，銀行是目前最健全的金融產(chǎn)品。村鎮(zhèn)銀行具有吸存功能，資金鏈條得到保證，業(yè)務(wù)量將會出現(xiàn)乘數(shù)效應(yīng)。發(fā)展成為村鎮(zhèn)銀行是大多數(shù)小額貸款公司成立時的終極夢想，轉(zhuǎn)制的具體條件包括：

（一）召開股東（大）會，代表三分之二以上表決權(quán)的股東同意小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，并對小額貸款公司的債權(quán)債務(wù)處置、改制工作作出決議。債權(quán)債務(wù)處置應(yīng)符合有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定。

（二）公司治理機制完善、內(nèi)部控制健全、經(jīng)營狀況良好、信譽較高，且堅持支農(nóng)服務(wù)方向。

（三）已確定符合條件的銀行業(yè)金融機構(gòu)擬作為主發(fā)起人。

（四）省級政府主管部門推薦其改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，同時對其公司治理、內(nèi)部控制、經(jīng)營情況等方面進行評價。

（五）未設(shè)村鎮(zhèn)銀行的縣（市）及縣（市）以下地區(qū)的小額貸款公司原則上優(yōu)先改制。

（六）銀監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性條件。

但從目前的形勢來看，以上轉(zhuǎn)制條件為小額貸款公司設(shè)立了高門檻，條件苛刻、手續(xù)繁瑣，使轉(zhuǎn)制之路困難重重。

五.總結(jié)

本文基于對我國小額貸款公司的發(fā)展現(xiàn)狀的總結(jié)，分析了小額貸款公司的積極作用，同時，簡要分析了小額貸款公司發(fā)展的一些問題，如資金來源不足、融資難，缺乏合法身份，風(fēng)險控制難，經(jīng)營成本高，可持續(xù)性盈利問題。在此基礎(chǔ)上對小額貸款公司的發(fā)展模式進行了展望，除通常所說的村鎮(zhèn)銀行外，提出了專業(yè)貸款公司、社區(qū)民營銀行和組合貸款三種模式，并具體陳述了注意事項。endprint