財政收入的影響因素研究

鄧志杰　陳燕和

摘要：主要研究廣西財政收入的現狀并建立財政收入與地方財政預算支出、GDP、消費品零售總額、工業(yè)總產值、GDP在二、三產業(yè)比重、進出口貿易總額等因素的關系，研究表明：地區(qū)GDP、消費品零售總額、GDP二、三產業(yè)比重是顯著影響廣西財政收入的因素，其余因素的影響則不明顯。結合財政收入的實際情況，提出如下建議：大力發(fā)展廣西經濟，注重二、三產業(yè)協(xié)同發(fā)展，進一步加強征稅管理，持續(xù)開辟財政收入新渠道、深化各項財稅改革工作。

關鍵詞：地方財政收入；GDP；消費品零售總額；GDP二三產業(yè)比重

中圖分類號：F2文獻標識碼：Adoi：10.19311/j.cnki.16723198.2018.04.004

1引言

1.1研究背景

雖然廣西近年來各方面得到高速發(fā)展，但無論在財政收入總量方面，還是財政實力方面依然落后于國內其他發(fā)達地區(qū)。1994年市場經濟體制實行稅制改革以來，中國財政體系得以重建，中央集權與地方分權問題，有利于改善中央與地方的主動性，增加地方財政收入的能力。但宏觀經濟復雜多變使地方經濟發(fā)展遇到諸多困難，從而使財政收支平衡難度不斷加大，近年來廣西財政收入出現整體放緩的情況。地方財政收入與地區(qū)自身存在和發(fā)展緊密相連。因此，研究如何實現廣西地方財政收入的穩(wěn)定增長，平衡地方財政收支，發(fā)掘和穩(wěn)固財源，推動全區(qū)的經濟發(fā)展，具有異常重要的實踐意義。

1.2近年來財政收入的研究現狀

國內一些學者在借鑒國外財政理論的基礎上，探究影響地方財政收入的因素，提出了開創(chuàng)性的觀點。20世紀90年代的研究大多針對分稅制制度對地方財政的作用和影響。21世紀初，隨著地方財政收支同步擴大，收支矛盾突出，研究的層面主要集中在產業(yè)結構調整和經濟增長對地方財源建設的可持續(xù)性、房地產業(yè)對地方財政收入的貢獻以及對地方財政本身收入結構存在的問題上。研究方法主要采用了計量模型進行定量分析，如常學華等（2007）對上海市稅收增長及其影響因素建立動態(tài)回歸模型和雙對數模型，表明固定資產投資額、財政支出總額、外貿進出口總額等要素是影響上海市稅收增長的主要因素；孫玉棟（2008）認為影響稅收收入增長的主要因素是價格水平、經濟增長、稅收政策和稅收征管等；徐芳（2010）以GDP、消費及財政支出等經濟因素為解釋變量，構建了關于稅收收入的多元回歸模型；王麗（2015）認為GDP、城鄉(xiāng)人民存款年末余額、進出口總額等因素是影響我國稅收收入的主要因素。盡管目前對于地方財政收入的研究已很深入和全面，但關于廣西的研究仍較少，眾多區(qū)域性研究的基礎與廣西的實際也有很大的差異。因此，本文參考前人研究成果的基礎上，建立多元線性模型，研究廣西財政收入的影響要素，為增加財政收入提出建議。文章內容安排如下：第二節(jié)是研究廣西財政收入的現狀和影響因素，第三節(jié)進行實證分析并得出結論，第四節(jié)是對策和建議。

2廣西財政收入現狀及其影響因素分析

2.1財政收入與經濟增長現狀

廣西財政收入增長率與GDP變化方向基本一致（見圖1）。2015年全區(qū)財政總收入達2333.03億元，財政總量逐年擴大，增長7.88%，但近年來增速有所放緩，2015年全區(qū)GDP達16803億元，同比增長8.1%，增速自2010年以來持續(xù)放緩。與此同時，2015年廣西第二、三產業(yè)占GDP比達84.7%，達到歷史新高?？偟膩碚f，2015年廣西財政收入與經濟增長在保持持續(xù)增長的同時增速有所放緩，產業(yè)結構不斷優(yōu)化。

廣西財政收入質量提高，結構優(yōu)化。地方財政總收入等于地方財政收入與上劃中央收入之和，其中這二者的占比反映財政總收入的結構，可作為衡量地區(qū)財政收入質量的指標。圖2表明，2006以來廣西地方財政收入除2012年稍有回落外，總體上呈上升趨勢，這說明廣西財政總收入結構在新的財政體制約束下得到優(yōu)化，反映出地方財政收入的可靠來源越來越多。

地方財政收入可分為稅收收入和非稅收收入，其中稅收收入占比越大，就說明財政收入結構越合理，就越能體現公共財政的特征，財政收入的質量就越高。2015年廣西地方財政收入達到1515.16億元，同比增長6.5%，2014年達1031.65億元，增長5.5%。圖3顯示，稅收收入占地方財政收入比為68.09%，同比增幅達1.63%，反映出2015年廣西全區(qū)財政收入質量保持穩(wěn)固，財政收入結構進一步優(yōu)化。

2.2影響廣西財政收入的主要經濟因素分析

影響財政收入的因素有很多，但受制于變量數據的可比性及可得性，本文選取了地方財政預算支出、廣西GDP、消費品零售總額、工業(yè)總產值、GDP二、三產業(yè)比重、進出口貿易總額等六個變量來考察其對廣西財政收入的影響，數據區(qū)間為1994年至2016年。

各因素的含義和選擇理由如下：（1）財政預算支出是財政預算的部分之一，反映了地方公共財政的需求，與財政收入組成財政分配的完整體系，共同反映政府在一定時期內的財政收支狀況計劃，可知其對本期的財政收入有影響。（2）地區(qū)GDP是用來一個地區(qū)宏觀經濟運行狀況的關鍵指標，關系到財政收入的數量和質量。（3）消費品零售總額反映整個社會的消費意愿、工資水平、人民生活水平、購買力程度及零售市場等狀況，與之相關的增值稅、營業(yè)稅，與廣西財政收入緊密相關。（4）工業(yè)總產值也是影響財政收入不可或缺的因素，隨著企業(yè)綜合素質、經濟效益、利潤和稅利等方面的提升，第二產業(yè)的產值與財政收入緊密相連。（5）GDP二、三產業(yè)比重也是衡量經濟結構因素的重要指標，近年來由于廣西的二、三產業(yè)對GDP的貢獻率越來越高，使得財政收入也明顯上升。（6）廣西的進出口貿易總額在國家鼓勵擴大出口政策下持續(xù)增長，出口退稅總額不斷增長，影響著財政收入。

3廣西財政收入影響因素的實證分析

3.1理論模型的設定

結合廣西財政收入實際情況，本文被解釋變量選定為廣西財政總收入，并引入其它六個解釋變量，具體見表1。endprint

數據主要來源于歷年的《廣西統(tǒng)計年鑒》，變量的原始數據是以當年價計價的。為使數據具有可比性，將反映廣西通貨膨脹的居民消費價格總指數（上年=100），調整為同比數據（1994年=100），再將各變量的原始數據消除居民消費價格總指數的影響，以轉換成同比數據。根據上述變量建立計量經濟模型。為避免異方差，建立雙對數線性模型。

lnY=β0+β1lnX1+β2lnX2+β3lnX3+β4lnX4+β5lnX5+β6lnX6 +μ（1）

其中β0為常數項，βi（i=1，2……）為模型待估參數，μ為隨機干擾項。

3.2計量模型回歸

3.2.1平穩(wěn)性檢驗

由于時間序列數據容易造成“偽回歸”或“虛擬回歸”的現象，因此需要進行平穩(wěn)性檢驗，本文的檢驗方法采用ADF檢驗（單位根檢驗）。結果如表2。

根據ADF的檢驗原理，在檢驗估計出的三個模型中，只要其中有一個模型的檢驗結果拒絕了零假設，則可認為數據是平穩(wěn)的。以上檢驗結果表明只有變量lnX5的ADF統(tǒng)計量小于5%的臨界值（-3.710），說明lnX5平穩(wěn)，對其余非平穩(wěn)數據取一階差分后平穩(wěn)。數據平穩(wěn)后表明數據具備回歸的基本條件。

3.2.2總體樣本的回歸結果

對廣西財政收入影響因素的雙對數線性模型進行回歸，得到初步的估計結果如下：

lnY=-9.99+0.049lnX1+1.017lnX2+0243lnX3-0.235lnX4+1.591lnX5+0.0008lnX6（2）

（-4.22）（-0.40） （4.31）（1.49）（-2.35）（3.24）（0.02）

R2=0.9995（R2=0.9992 F=3291.308DW=1.197

3.3模型檢驗與修正

3.3.1多重共線性檢驗及修正

變量lnX4前的參數值符號為負值，與預期方向相反，說明其變量估計的結果與經濟意義不相符。模型回歸結果中具有很高的可決系數（0.99以上），表明廣西財政收入變化的99.94%可由這8個解釋變量的變化聯(lián)合解釋。F檢驗通過，表明解釋變量聯(lián)合起來對廣西財政收入有顯著影響。解釋變量的自由度為21-2=19，其臨界值t0.025（19）=2.093，即只有變量lnX2、lnX4、lnX5通過t檢驗，這三者對財政收入影響顯著，而變量lnX1、lnX3、lnX6對財政收入的影響不顯著。以上結論表明模型（2）可能存在嚴重的多重共線性。

針對模型所表現出來的多重共線性，采用逐步回歸法進行修正，具體步驟如下：

第一步：使用被解釋變量Y對各解釋變量分別進行一元OLS，比較各個結果，篩選出最符合經濟意義且擬合效果最好的一組方程：

lnY=-7.33 + 1.44lnX3（3）

（2.23）（11.84）

R2=0.8190（R2=0.8090F=81.47D.W=0.704

第二步：將其余解釋變量逐步引入（3），保留能使模型可決系數增大、經濟意義合理且顯著通過t檢驗的解釋變量，得：

lnY=-10.13+0.452lnX2+0.572lnX3+1879lnX5（4）

（-10.19） （3.42）（4.03）（5.38）

R2=0.9989（R2=0.9987 F=3303.73D.W=0.989

模型（4）的擬合程度很高（0.99以上），模型整體通過F檢驗且各解釋變量都通過t檢驗，綜合判斷可知以上估計結果已排除了嚴重多重共線性的影響。

3.3.2序列相關性檢驗及修正

經濟系統(tǒng)中經濟變量前后期之間很可能存在關聯(lián)性，從而使得隨機誤差項不能滿足無自相關的假設。依據線性回歸方程的基本假定，模型隨機干擾項不能存在序列相關性，故須對模型（4）進行序列相關性檢驗及修正。模型（4）中樣本量為21，解釋變量3個， 5%顯著性水平下， dL = 1.13，dU = 1.54， D.W=0.989

為確定模型自相關的階數，需做拉格朗日檢驗（LM檢驗）。對于1階自相關的檢驗， nR2統(tǒng)計量的P值為0.039（<0.05），故模型（4）存在1階自相關。對于2階自相關檢驗，其檢驗結果如下表所示，檢驗方程中RESID（-1） 統(tǒng)計量的伴隨概率為0.012（<0.05），即RESID（-1）顯著不為0，同樣證實了模型（4）存在1階自相關，然而，RESID（-2）卻不拒絕的參數為0的假定（P=0.063>0.05），表明該模型不存在2階序列相關。

針對模型存在的1階自相關采用廣義最小二乘法對其進行修正，即將隨機干擾項的1階自回歸項AR（1）引入模型（4）中，得：

lnY=-11.11+0.952lnX2+0.215lnX3+2296lnX5+0.679AR（1）（5）

（-6.26） （5.35）（4.28）（3.96）（3.84）

R2=0.9994 （R2 =0.9992F=6661.26D.W=1.50

在5%顯著性水平下，由于1.05 = dL <1.500.05），表明模型隨機項已無序列相關。

3.4回歸模型結論分析

對模型的初步結果做各項檢驗與修正后得到最終結果模型（5）。檢驗過程中地方財政預算支出、工業(yè)總產值、進出口貿易總額三個變量對廣西財政收入的影響不顯著，所以將其剔除。模型的擬合優(yōu)度高達09994說明廣西財政收入變化的99.94%可由GDP、消費品零售總額、GDP二、三產業(yè)比重等3個變量的變化聯(lián)合解釋。

在1994年至2015年間，GDP對廣西財政收入的彈性為0.952，即廣西GDP每提高1%，財政收入就會同向變動0.952%，因此，保持經濟長期穩(wěn)定的增長是保障財政收入的源泉。消費品零售總額的彈性為0215，即其每變動1%，廣西財政收入就會同向變動0215%，說明經濟發(fā)展質量越好，全社會的供給能力及稅賦承受就越強，所創(chuàng)造的財政收入也就越多。GDP二、三產業(yè)比重的彈性為2296，即GDP二、三產業(yè)比重每增長1%，廣西財政收入平均增長2296%，表明第二、第三產業(yè)結構優(yōu)化程度越高，能創(chuàng)造出更多的地方財政收入。

4對策和建議

結合回歸結論，參考廣西財政收入的實際情況，并以區(qū)域經濟政策為導向，為中央和地方政府給出如下幾點政策建議。

4.1大力發(fā)展廣西經濟，促進財政收入增長

地區(qū)經濟發(fā)展穩(wěn)定是保證其財政收入的必要條件。宏觀上，一是中央應通過穩(wěn)健的宏觀財政政策和稅制調整的手段，改進各項經濟政策，使GDP 保持增長，二是理順并改進中央與地方間財政關系，賦予地方政府較為完整、相對獨立的財政權，最大限度地調動地方政府當家理財的積極性，三是完善現行縱向的財政轉移支付制度，不斷增加均衡性轉移支付規(guī)模。地方政府需在經濟保持穩(wěn)定增長的基礎上加強征收管制，有效增加財政收入。再者，經濟發(fā)展的動力主要源于投資與消費需求的擴大，但投資過量終究會轉化成消費并受消費的制約，因此，地方政府的政策導向為適當降低過度的投資需求，重視消費對經濟增長的貢獻。

4.2注重二、三產業(yè)協(xié)同發(fā)展，開辟財政收入新渠道

二、三產業(yè)的發(fā)展對整體經濟增長的推進效果顯著。第二產業(yè)的比重由2006年的39%上升至2015年的45%，第三產業(yè)也正逐漸成為廣西財政收入增長的重要因素，地方政府可以支持第二、三產業(yè)發(fā)展為政策導向，構建合理、完善的財政體系，并以信息化帶動第三產業(yè)的發(fā)展，創(chuàng)造新的財政收入增長點，發(fā)掘財政收入新渠道。

4.3進一步加強征稅管理，深化各項財稅改革

財政體制影響著征稅管理，管理的效率又顯著影響財政收入。首先，地方政府征稅部門可依據經濟發(fā)展、行業(yè)結構、稅源分布、風險程度等因素對稅源進行分類，提高征收管理的科學性；其次，完善以信息化為主導的征管體系，增強信息技術的應用能力，進一步提高征稅的積極性和專業(yè)性；再者，中央政府需進一步推進財政體制改革，由于1994 年改革以來地方稅體系的先天不足，地方財政收入壓力之下，地方政府紛紛“工業(yè)立市”、“招商引資”、“房地產開發(fā)”，來應對地方財政收入不足，導致出現產業(yè)趨同、產能過剩，因此中央政府有必要繼續(xù)推進財政體系的改革，保障地方財政收入的穩(wěn)定稅源。

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