天弘基金固收類產(chǎn)品逆勢(shì)上揚(yáng) 優(yōu)勢(shì)積累金融科技賦能權(quán)益投資

潘亦純

固收類產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)為天弘基金積累了超過3.75億人的海量客戶。在此基礎(chǔ)上，公司積極開發(fā)大數(shù)據(jù)、智能投顧等金融科技手段，在完善投研體系的同時(shí)豐富了產(chǎn)品線。

為了幫助投資者“慧眼識(shí)基”，《投資者報(bào)》經(jīng)過深入研究，最終決定從基金增量規(guī)模、新發(fā)產(chǎn)品增量客戶、主動(dòng)操作產(chǎn)品超額收益數(shù)量、穩(wěn)健產(chǎn)品超額收益數(shù)量、海外投資類產(chǎn)品先鋒五個(gè)方向推出“基金公司五好金榜”，天弘基金以其龐大的客戶資源、大數(shù)據(jù)采集能力、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)能力及智能投顧等金融科技賦能的投研實(shí)力榮登榜單。

據(jù)了解，天弘基金一直在固收類產(chǎn)品上表現(xiàn)亮眼，東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，截天弘豐利、天弘添利兩款債券型基金去年全年的收益率逆勢(shì)上漲，分別為2.66%、2.03%，超過了同類基金平均年收益率，連續(xù)兩年業(yè)績(jī)排名同類產(chǎn)品前1/3。而這些固收類產(chǎn)品也為天弘基金帶來不少“粉絲”，截至目前，公司客戶數(shù)量已突破3.75億人，也就是說全國每四個(gè)人中，就有一個(gè)人是天弘基金的客戶，如此大的客戶基數(shù)為天弘基金后續(xù)發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

此外，為了完善產(chǎn)品線，給用戶帶來更為多元的投資選擇，天弘基金在權(quán)益型產(chǎn)品方面也有所布局，且已經(jīng)取得不菲的成效。2017年，天弘基金旗下有32只偏股型基金（A/C份額分開統(tǒng)計(jì)，下同）跑贏大盤，占公司全部偏股型基金的數(shù)量超80%。

更值得關(guān)注的是，天弘基金早已察覺到金融科技對(duì)于一家基金公司的強(qiáng)大力量，搶先行業(yè)一步提前布局大數(shù)據(jù)、智能投顧等金融科技領(lǐng)域，這些先進(jìn)技術(shù)的錦上添花，將使天弘基金的投研能力、風(fēng)險(xiǎn)防控能力、客戶服務(wù)能力等得到進(jìn)一步提升。

固收類產(chǎn)品逆勢(shì)上揚(yáng)吸引客戶

固收類產(chǎn)品的管理運(yùn)營一直是天弘基金的強(qiáng)項(xiàng)，旗下多款債券型基金在2017年債市調(diào)整的情況下，依然表現(xiàn)不俗。東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，截天弘豐利、天弘添利兩款債券型基金去年全年的收益率逆勢(shì)上漲，分別為2.66%、2.03%，超過同類基金平均年收益率。

據(jù)了解，天弘基金固定收益團(tuán)隊(duì)目前已建立了完善的研究、決策和交易流程，通過自上而下的宏觀利率研究及自下而上的信用分析，研判市場(chǎng)走勢(shì)，精選個(gè)券，確定組合合適久期及倉位，以達(dá)到為客戶創(chuàng)造長(zhǎng)期收益的目的。整個(gè)團(tuán)隊(duì)堅(jiān)持“穩(wěn)中求進(jìn)，力爭(zhēng)在風(fēng)險(xiǎn)收益最優(yōu)配置的前提下為客戶創(chuàng)造長(zhǎng)期穩(wěn)健的絕對(duì)收益”的投資理念，始終把防控風(fēng)險(xiǎn)放在第一位，這就使得公司的固收類產(chǎn)品即使在市場(chǎng)波動(dòng)的情況下，也能取得較好收益。

由于固收類產(chǎn)品表現(xiàn)優(yōu)異，天弘基金客戶數(shù)量迅速增長(zhǎng)，數(shù)據(jù)顯示，截至2017年上半年，天弘基金的客戶數(shù)量已超過3.75億人次，這些用戶資料及投資行為等數(shù)據(jù)，也為天弘基金發(fā)展大數(shù)據(jù)技術(shù)帶來了有利支持。

由此可見，通過固收類產(chǎn)品的發(fā)展，天弘基金在客戶增長(zhǎng)度、大數(shù)據(jù)資源的豐富度及相應(yīng)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)等方面都得到了全面提升。這些能力也使得天弘基金在運(yùn)營權(quán)益類產(chǎn)品時(shí)更加游刃有余。

從客戶資源角度來看，此前的固收類產(chǎn)品已經(jīng)擁有豐富客戶資源，一方面為投資者提供了投資理財(cái)?shù)挠^念，輸出投資者教育；另一方面，這些產(chǎn)品還能為權(quán)益類基金導(dǎo)流。天弘基金近期推出的《權(quán)益投資散戶行為大數(shù)據(jù)報(bào)告》顯示，指數(shù)型基金“容易寶”共擁有506萬客戶，而其中99.7%的客戶都是余額寶的客戶。

權(quán)益產(chǎn)品借助積累優(yōu)勢(shì)發(fā)展迅速

近年來，天弘基金在保持和擴(kuò)展現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，也在積極布局權(quán)益類產(chǎn)品，致力于打造更加完善的產(chǎn)品線，為投資者帶來多元化的投資標(biāo)的。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2017年末，天弘基金旗下已有37只股票型基金及2只偏股混合型基金，這些權(quán)益類產(chǎn)品在去年整體表現(xiàn)不俗，大部分產(chǎn)品跑贏了大盤。根據(jù)銀河證券統(tǒng)計(jì)，截至2017年12月31日，在上證綜指全年漲幅6.56%的背景下，天弘基金旗下有32只（子份額分開統(tǒng)計(jì)）偏股型基金同期跑贏大盤，其中17只年內(nèi)收益率超15%。天弘“容易寶”系列指數(shù)基金表現(xiàn)亮麗，天弘中證食品飲料指數(shù)A/C、天弘上證50A/C以及天弘中證100A/C等指數(shù)基金全年漲幅均在25%以上。主動(dòng)權(quán)益類產(chǎn)品方面，天弘周期策略、天弘精選等2017年收益率均在15%以上，成立以來漲幅分別為106.08%和135.39%。

據(jù)了解，天弘“容易寶”系列指數(shù)基金推出于2015年，共包括19只產(chǎn)品，涵蓋寬基、行業(yè)及主題指數(shù)，基本覆蓋主板、中小板、周期性及非周期行業(yè)、價(jià)值及成長(zhǎng)風(fēng)格，滿足不同投資者的需求。目前，該系列基金的現(xiàn)任基金經(jīng)理為張子法，入行十余年，一直研究量化投資，經(jīng)驗(yàn)十分豐富。

另外，天弘的混合基金也備受市場(chǎng)認(rèn)可，記者注意到，去年公司還新發(fā)行了天弘天盈靈活配置混合型、天弘策略精選混合、天弘金明靈活配置混合等多款混合型基金。

金融科技賦能投研實(shí)力持續(xù)增強(qiáng)

可以預(yù)見的是，在政策風(fēng)云變幻之下，天弘基金將進(jìn)一步增強(qiáng)投研能力，完善權(quán)益產(chǎn)品的布局，同時(shí)，致力于為投資者帶來更為豐厚的投資回報(bào)。特別是在金融科技領(lǐng)域，天弘基金將借助更多先進(jìn)的科技手段，賦能金融投資。2016年天弘基金就專門成立智能投資部，主要負(fù)責(zé)資產(chǎn)配置研究、量化投資研發(fā)、大數(shù)據(jù)研發(fā)等工作。成立一年多時(shí)間，該部門的資產(chǎn)管理規(guī)模已近百億元。

目前，天弘基金已經(jīng)將大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、智能投顧等先進(jìn)的金融科技運(yùn)用到了投研、風(fēng)控等各個(gè)環(huán)節(jié)。

在助力投研方面，天弘基金運(yùn)用云計(jì)算、人工智能等科技手段，幫助公司提高信息處理的廣度、深度和速度，大大加強(qiáng)了天弘基金投研人員的能力半徑。具體到債券研究方面，天弘基于基本面指標(biāo)，利用大數(shù)據(jù)和人工智能算法，研發(fā)出對(duì)信用債分析具有直接指導(dǎo)意義的鷹眼系統(tǒng)，并開發(fā)了適用于債券投資和權(quán)益投資的財(cái)務(wù)異常模型；而在權(quán)益投資方面，則開發(fā)了房地產(chǎn)NAV測(cè)算模型、醫(yī)藥藥品研發(fā)臨床數(shù)據(jù)分析等多個(gè)特色系統(tǒng)。

在促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)控制上，天弘基金已建立了一套較為完善的“預(yù)測(cè)+應(yīng)對(duì)”式風(fēng)控體系，前瞻性觀測(cè)并預(yù)判市場(chǎng)波動(dòng)及由波動(dòng)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)，充分發(fā)揮信息技術(shù)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等特長(zhǎng)，將各類風(fēng)險(xiǎn)管理模型封裝進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。