基于大數(shù)據(jù)平臺(tái)的互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資創(chuàng)新研究

張媛媛

摘要：小微企業(yè)在我國(guó)企業(yè)中的體量不斷增大，已經(jīng)發(fā)展成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的主要推動(dòng)力。但由于小微企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中面臨的融資難，在很大程度上限制了小微企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展?；诖髷?shù)據(jù)平臺(tái)的互聯(lián)網(wǎng)金融興起為小微企業(yè)的融資提供了新契機(jī)。其次，本文對(duì)小微企業(yè)的融資模式以及傳統(tǒng)金融模式下小微企業(yè)的融資問(wèn)題進(jìn)行分析，在此基礎(chǔ)上重點(diǎn)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)的融資策略進(jìn)行了論述。

關(guān)鍵詞：大數(shù)據(jù)平臺(tái)，互聯(lián)網(wǎng)金融，小微企業(yè)，融資模式

小微企業(yè)在我國(guó)的經(jīng)濟(jì)體系中占有很大的比例，是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)體系中不可或缺的重要組成部分，小微企業(yè)對(duì)于推動(dòng)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、緩解社會(huì)就業(yè)壓力、維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定起到了重要作用。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，小微企業(yè)數(shù)量在我國(guó)企業(yè)總數(shù)量中所占比例已經(jīng)超過(guò)了90%，為社會(huì)提供的就業(yè)崗位占所有就業(yè)崗位的85%，其創(chuàng)造的生產(chǎn)價(jià)值在國(guó)民生產(chǎn)總值中超過(guò)60%，同時(shí)小微企業(yè)在出口收入以及財(cái)稅方面所做出的貢獻(xiàn)也超過(guò)了50%。雖然小微企業(yè)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到了巨大的推動(dòng)作用，但小微企業(yè)融資難的問(wèn)題卻始終沒(méi)有得到解決。近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融的誕生和發(fā)展為小微企業(yè)的融資帶來(lái)了新的契機(jī)，在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的背景下探討小微企業(yè)的融資創(chuàng)新模式研究具有重要意義。

1互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資模式

在我國(guó)傳統(tǒng)金融模式下，小微企業(yè)難以從商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得貸款支持的主要原因包括兩個(gè)方面：一是小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱、財(cái)務(wù)管理不夠規(guī)范，且對(duì)銀行等金融機(jī)構(gòu)的融資產(chǎn)品、融資條件及流程等了解不清楚；二是商業(yè)銀行對(duì)于小微企業(yè)的財(cái)務(wù)及經(jīng)營(yíng)狀況、資產(chǎn)規(guī)模以及償債能力等信息也了解不全面?；谶@兩方面的原因商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)在開(kāi)展貸款業(yè)務(wù)的過(guò)程中，為了控制貸款風(fēng)險(xiǎn)，通常情況下向小微企業(yè)提供融資支持的積極性較弱。

而互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展為小微企業(yè)的融資帶來(lái)了新的發(fā)展，一是降低了小微企業(yè)的融資門(mén)檻，二是拓寬了小微企業(yè)的融資渠道。同時(shí)，在傳統(tǒng)金融模式下小微企業(yè)不僅貸款額度較低，而且貸款成本較高，而在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，基于大數(shù)據(jù)的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)能夠較為全面的了解小微企業(yè)的整體經(jīng)營(yíng)情況以及財(cái)務(wù)信息，其貸款流程簡(jiǎn)單高效，在很大程度上降低了小微企業(yè)的融資成本[1]。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融融資不再受時(shí)間和空間的限制，小微企業(yè)可以采用線上交易的方式來(lái)辦理貸款，有效滿(mǎn)足了小微企業(yè)資金需求頻率高、額度低以及用錢(qián)急等問(wèn)題，真正滿(mǎn)足了小微企業(yè)的貸款需求，促進(jìn)小微企業(yè)的發(fā)展。

同時(shí)我們也不得不認(rèn)識(shí)到，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的法律法規(guī)還不夠完善，互聯(lián)網(wǎng)金融征信系統(tǒng)還存在諸多問(wèn)題。因此為了更好的滿(mǎn)足小微企業(yè)的貸款需求，提高互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)小微企業(yè)的貸款支持力度，需要進(jìn)一步完善互聯(lián)網(wǎng)金融的征信平臺(tái)，特別是小微企業(yè)相關(guān)的征信內(nèi)容，從而對(duì)小微企業(yè)的征信進(jìn)行有效評(píng)估，根據(jù)評(píng)估結(jié)果對(duì)小微企業(yè)給予合理的貸款支持。

2傳統(tǒng)金融模式下小微企業(yè)的融資問(wèn)題分析

2.1小微企業(yè)融資渠道相對(duì)單一

在傳統(tǒng)金融模式下小微企業(yè)的融資渠道主要包括兩種形式：內(nèi)源融資和外源融資。內(nèi)源融資主要是指小微企業(yè)主用自己的資金，向親朋好友進(jìn)行借貸，或者利用企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)融資。外源融資具體來(lái)說(shuō)包括直接融資和間接融資兩種方式，直接融資是指小微企業(yè)以股票和債券的方式來(lái)公開(kāi)進(jìn)行資金募集，或者向租賃公司采取融資租賃的方式實(shí)現(xiàn)融資；間接融資是指小微企業(yè)通過(guò)銀行等金融中介機(jī)構(gòu)開(kāi)展各種形式的貸款來(lái)實(shí)現(xiàn)融資。我國(guó)小微企業(yè)主要是勞動(dòng)密集型企業(yè)，小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)權(quán)和所有權(quán)高度統(tǒng)一，小微企業(yè)的所有者為了對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行有效控制，基本上不會(huì)采取出讓股權(quán)的方式來(lái)進(jìn)行融資。因此小微企業(yè)的主要融資方式包括，小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中產(chǎn)生的利潤(rùn)，向商業(yè)銀行等進(jìn)行貸款，以及向親朋好友進(jìn)行借款。但是由于小微企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模較小、管理相對(duì)落后以及信息不透明等問(wèn)題，導(dǎo)致商業(yè)銀行為了控制貸款風(fēng)險(xiǎn)，通常情況下會(huì)謹(jǐn)慎向小微企業(yè)提供貸款支持，這在一定程度上縮窄小微企業(yè)的融資渠道。

2.2小微企業(yè)的融資成本較高

小微企業(yè)不僅融資渠道相對(duì)單一，即便獲得外源融資，其融資成本也相對(duì)較高。首先，小微企業(yè)交易主要采用現(xiàn)金，導(dǎo)致企業(yè)可供銀行查詢(xún)的佐證材料，如轉(zhuǎn)賬收款記錄、銀行流水等較少，且財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)難以根據(jù)小微企業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效評(píng)估；其次，小微企業(yè)由于資產(chǎn)規(guī)模較小，在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中容易出現(xiàn)停業(yè)甚至破產(chǎn)的情況，其風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力較差。在這種情況下，商業(yè)銀行即便向小微企業(yè)提供貸款，會(huì)采取相應(yīng)風(fēng)控措施，如提高貸款利率，增加了其融資成本。民間借貸也是小微企業(yè)融資方式的一種，但是民間借貸的成本通常非常高，無(wú)形之中增加了小微企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，進(jìn)而提高了融資風(fēng)險(xiǎn)。

2.3金融體制不健全

在我國(guó)傳統(tǒng)金融體制下，大中型商業(yè)銀行在金融市場(chǎng)中起主導(dǎo)作用，但它們對(duì)小微企業(yè)的所有制形式以及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模等有所偏見(jiàn)，是導(dǎo)致小微企業(yè)出現(xiàn)融資難局面的主要原因。在我國(guó)小微企業(yè)主要是個(gè)體工商戶(hù)以及私營(yíng)企業(yè)主，在當(dāng)前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，行業(yè)面臨眾多競(jìng)爭(zhēng)壓力，其盈利能力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，對(duì)商業(yè)銀行而言存在較大的不良貸款發(fā)生率，大中型商業(yè)銀行授信政策指引更多偏向其他經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定、實(shí)力較強(qiáng)的企業(yè)。此外，我國(guó)小微企業(yè)基本上沒(méi)有形成完善的財(cái)務(wù)核算機(jī)制，導(dǎo)致大中型商業(yè)銀行難以對(duì)小微企業(yè)的財(cái)務(wù)信息以及經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行充分了解，進(jìn)而無(wú)法對(duì)小微企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效評(píng)估，造成了商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)的貸款歧視[2]。除此之外，現(xiàn)階段我國(guó)政府對(duì)小微企業(yè)的扶持力度還不夠，對(duì)小微融資政策指導(dǎo)不強(qiáng)，因此銀行等金融機(jī)構(gòu)的導(dǎo)向還不明確。

3互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資策略創(chuàng)新

3.1健全小微企業(yè)融資擔(dān)保體系

小微企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)背景下進(jìn)行融資的過(guò)程中，征信擔(dān)保資格審查是其中的一個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)。信用擔(dān)保融資機(jī)構(gòu)是基于大數(shù)據(jù)技術(shù)可以對(duì)小微企業(yè)的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)信息、財(cái)務(wù)信息以及貸款償還能力等進(jìn)行科學(xué)、合理、準(zhǔn)確的評(píng)估，進(jìn)而為小微企業(yè)獲得貸款提供有力的數(shù)據(jù)支持，是中小型企業(yè)資金問(wèn)題的主要途徑之一。但是由于我國(guó)現(xiàn)階段的信用擔(dān)保融資機(jī)構(gòu)機(jī)制不夠健全，因此需要我國(guó)政府對(duì)小微企業(yè)的融資擔(dān)保系統(tǒng)建設(shè)給予一定的政策扶持，比如為小微企業(yè)的信用評(píng)估以及貸款提供一定的優(yōu)惠政策，加大對(duì)信用擔(dān)保行業(yè)發(fā)展的支持力度，采取適當(dāng)?shù)亩愂諟p免政策等，從而促進(jìn)小微企業(yè)信用擔(dān)保公司的快速成長(zhǎng)，為小微企業(yè)在貸款融資過(guò)程中提供全面的征信評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)，有效滿(mǎn)足小微企業(yè)的貸款需求，

3.2進(jìn)一步完善國(guó)家征信系統(tǒng)，

在小微企業(yè)的融資過(guò)程中，信用貸款可以有效的降低融資成本。但是由于商業(yè)銀行與小微企業(yè)之間存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，導(dǎo)致小微企業(yè)難以從商業(yè)銀行中獲得授信支持。因此為了有效滿(mǎn)足小微企業(yè)的融資需求，必須要盡快解決信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題。除了要求整合更多的信息資源之外，還需要進(jìn)一步完善我國(guó)的征信系統(tǒng)。國(guó)家中心系統(tǒng)的建設(shè)是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，需要由政府牽頭，充分發(fā)揮相關(guān)部門(mén)以及各金融機(jī)構(gòu)的協(xié)同發(fā)展優(yōu)勢(shì)，對(duì)各金融機(jī)構(gòu)以及稅收機(jī)構(gòu)的信息資源進(jìn)行有效深入整合，同時(shí)在該過(guò)程中要特別重視小微企業(yè)的注冊(cè)、納稅、違約以及信用等數(shù)據(jù)及信息，并且針對(duì)小微企業(yè)專(zhuān)門(mén)建立相應(yīng)的資質(zhì)檔案對(duì)小微企業(yè)的征信信息進(jìn)行有效管理。此外還應(yīng)該建立信息共享平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)征信信息資源共享。

3.3拓展小微企業(yè)的融資渠道，

在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的大背景下，通過(guò)大數(shù)據(jù)技術(shù)可以對(duì)小微企業(yè)的信用信息進(jìn)行更好的整合和管理，從而為小微企業(yè)帶來(lái)了新的信貸模式，可以更好的滿(mǎn)足小微企業(yè)的信貸需求。首先，小微企業(yè)應(yīng)該盡量與具有大數(shù)據(jù)信息的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開(kāi)展合作，比如電商平臺(tái)、政府采購(gòu)平臺(tái)以及供應(yīng)鏈平臺(tái)等。其次，我國(guó)政府以及各相關(guān)部門(mén)應(yīng)該鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)平臺(tái)的發(fā)展，進(jìn)而對(duì)小微企業(yè)的各種信息進(jìn)行有效收集，積極拓寬小微企業(yè)的信貸渠道。

3.4健全小微企業(yè)還款違約機(jī)制

首先應(yīng)該在小微企業(yè)貸款中，通過(guò)建立相應(yīng)的機(jī)制對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行明確，從而降低違約風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率。比如在小微企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融融資的過(guò)程中通過(guò)建立風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備機(jī)制以及風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別機(jī)制等，既可以有效維護(hù)小微企業(yè)的貸款權(quán)益，也能夠很好的控制互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的貸款風(fēng)險(xiǎn)。其次應(yīng)該設(shè)置靈活機(jī)動(dòng)的還款模式，以便小微企業(yè)在還款的過(guò)程中可以自由選擇還款和靈活計(jì)息模式，比如固定還款計(jì)息模式，或者分期變動(dòng)還款計(jì)息模式等，避免小微企業(yè)融資過(guò)程中發(fā)生貸款資金低運(yùn)轉(zhuǎn)、高收息現(xiàn)象。最后還應(yīng)該加大對(duì)違約者的處罰力度，通過(guò)降低違約者的征信級(jí)別，以及對(duì)違約者的信息進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)公告等，提高小微企業(yè)的還款意識(shí)。

3.5加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融安全管理

近幾年互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展顛覆了傳統(tǒng)的金融發(fā)展模式，在很大程度上改變了人們的行為習(xí)慣和生活方式，對(duì)我國(guó)金融行業(yè)的變革以及國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到了積極的促進(jìn)作用。但是我們也必須清醒的意識(shí)到，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)控制在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中的重要性。因此在我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展中必須要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，提高風(fēng)險(xiǎn)防控能力，進(jìn)而保障我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展，為小微企業(yè)的發(fā)展提供持續(xù)有效的貸款支持。

參考文獻(xiàn)

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