新常態(tài)下互聯(lián)網(wǎng)金融風險監(jiān)管機制構(gòu)建研究

狄婷 李睿婷

【摘 要】面對我國經(jīng)濟發(fā)展面臨著創(chuàng)新經(jīng)濟建設(shè)以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型等需求，金融工具作為促進、支持我國實體經(jīng)濟發(fā)展的重要工具和力量，充分利用金融的發(fā)展成為促進我國實體經(jīng)濟發(fā)展以及經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵舉措?；ヂ?lián)網(wǎng)金融借助我國實體經(jīng)濟的發(fā)展與市場需求的井噴迅速發(fā)展成為我國金融市場中重要的組成部分。但是，不可否認互聯(lián)網(wǎng)金融在產(chǎn)品服務(wù)結(jié)構(gòu)上更加多元，而且其審核過程相較于傳統(tǒng)機構(gòu)更加簡化，這就直接導致了我國互聯(lián)網(wǎng)金融所潛在的風險更多。經(jīng)濟新常態(tài)下進一步完善互聯(lián)網(wǎng)金融的風險監(jiān)管機制對規(guī)范金融市場以及助力我國經(jīng)濟發(fā)展與轉(zhuǎn)型具有重要意義。

【關(guān)鍵詞】經(jīng)濟新常態(tài)；互聯(lián)網(wǎng)金融；風險監(jiān)管

引言

隨著我國經(jīng)濟多年的迅速發(fā)展以及經(jīng)濟實力的整體提升，我國經(jīng)濟發(fā)展逐步進入新常態(tài)，經(jīng)濟新常態(tài)的時代背景之下我國經(jīng)濟發(fā)展面臨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、金融市場規(guī)范化以及經(jīng)濟格局構(gòu)建等一系列亟待解決的問題。隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的不斷向縱深化方向的推進以及對經(jīng)濟發(fā)展質(zhì)量要求越來越高，經(jīng)濟新常態(tài)下對我國經(jīng)濟發(fā)展的質(zhì)量以及經(jīng)濟格局構(gòu)建提出了更高的要求[1]。面對我國經(jīng)濟發(fā)展面臨著創(chuàng)新經(jīng)濟建設(shè)以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型等需求，金融工具作為促進、支持我國實體經(jīng)濟發(fā)展的重要工具和力量，充分利用金融的發(fā)展成為促進我國實體經(jīng)濟發(fā)展以及經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵舉措。目前，金融市場根據(jù)市場需求不斷調(diào)整其自身的產(chǎn)品服務(wù)結(jié)構(gòu)，發(fā)展呈現(xiàn)出許多新興的形式，尤其是隨著我國互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的發(fā)展以及大數(shù)據(jù)信息技術(shù)與金融產(chǎn)業(yè)的深度融合，互聯(lián)網(wǎng)金融借助我國實體經(jīng)濟的發(fā)展與市場需求的井噴，互聯(lián)網(wǎng)金融不斷發(fā)展速度迅速而且在整個金融市場中的規(guī)模也不斷擴大，成為我國金融市場中重要的組成部分[2]。區(qū)別于傳統(tǒng)的金融機構(gòu)，成為金融市場中重要的組成部分，互聯(lián)網(wǎng)金融以其較為方便的金融業(yè)務(wù)審核程序、簡化的服務(wù)流程以及普惠性等特點成為金融市場發(fā)展的新趨勢。但是，不可否認互聯(lián)網(wǎng)金融在產(chǎn)品服務(wù)結(jié)構(gòu)上更加多元，而且其審核過程相較于傳統(tǒng)機構(gòu)更加簡化，這就直接導致了我國互聯(lián)網(wǎng)金融所潛在的風險更多。除此之外，互聯(lián)網(wǎng)金融的普惠性特點在為我國更多實體經(jīng)濟與個人提供融資需求的同時，也導致了一旦由于互聯(lián)網(wǎng)金融風險監(jiān)管不完善引發(fā)了金融風險將有很大的可能發(fā)生一系列的社會問題。由此可見，經(jīng)濟新常態(tài)下進一步完善互聯(lián)網(wǎng)金融的風險監(jiān)管機制對規(guī)范金融市場以及助力我國經(jīng)濟發(fā)展與轉(zhuǎn)型具有重要意義[3]。

為了進一步分析經(jīng)濟新常態(tài)的宏觀背景下互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的趨勢與特性，從而完善風險監(jiān)管機制，本文首先對當前我國金融市場的發(fā)展趨勢以及互聯(lián)網(wǎng)金融的主要特性進行的分析；其次，從供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、規(guī)范金融發(fā)展以及助力實體經(jīng)濟發(fā)展三個方面分析完善互聯(lián)網(wǎng)金融風險監(jiān)管機制的必要性和重要性進行分析；最后，從完善金融機構(gòu)監(jiān)管職能、構(gòu)建風險信息監(jiān)管云平臺以及健全監(jiān)管機制三個方面提升互聯(lián)網(wǎng)金融風險管控水平。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的主要特點

互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生與發(fā)展主要是借助于大數(shù)據(jù)互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的完善，傳統(tǒng)的金融機構(gòu)借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的優(yōu)勢將傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品服務(wù)進行深度融合，從而為企業(yè)、個人等提供金融服務(wù)、融資等行為的一種新型的業(yè)務(wù)模式[4]。區(qū)別于傳統(tǒng)金融機構(gòu)，互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)在提供的產(chǎn)品服務(wù)類型以及過程中主要表現(xiàn)為以下三個特點：

（1）相較于傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)審批，互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)審批相對簡單，流程精簡，尤其是個人信貸業(yè)務(wù)。當前，互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)通過網(wǎng)絡(luò)營銷平臺為客戶提供金融產(chǎn)品和服務(wù)，尤其是個人的融資需求，個人往往是通過提供相關(guān)的信息，相關(guān)業(yè)務(wù)審批人員僅僅通過所提交的信息對客戶的融資條件進行審核，在一定程度上不利于全面的了解客戶的條件是否符合業(yè)務(wù)審批條件，在一定程度上導致很多的潛在風險[5]。

（2）普惠性特性。相較于傳統(tǒng)的金融機構(gòu)的服務(wù)范圍與對象，互聯(lián)網(wǎng)金融不僅僅為大型的實體經(jīng)濟提供相應(yīng)的融資需求，而且更加便捷的為個人提供融資。另外，由于互聯(lián)網(wǎng)金融所覆蓋的80%客戶的風險抵抗能力都較弱，不能夠以充足的資本抵抗金融風險的沖擊[6]?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的普惠性以及潛在風險性，直接導致了如果一旦發(fā)生金融風險，進而引發(fā)社會問題。

（3）經(jīng)營模式多元化。當前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的信貸業(yè)務(wù)占了其業(yè)務(wù)的大部分比例，且信貸模式往往在經(jīng)營管理工程中直接采用P2P的模式或者利用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺進行眾籌，也就是說，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)在開展業(yè)務(wù)時往往是將傳統(tǒng)金融機構(gòu)的產(chǎn)品和服務(wù)在其信息平臺上直接向客戶提供金融服務(wù)的一種模式，增加了傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的客服服務(wù)范圍。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢

當前，隨著金融對實體經(jīng)濟發(fā)展所起到的作用越來越大以及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融融合的程度越來越深，互聯(lián)網(wǎng)在為我國金融發(fā)展做出巨大貢獻的同時，也帶來了一些問題：

（1）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速且規(guī)模迅速擴張?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為區(qū)別于我國傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)形式的金融形式，其迅速發(fā)展為我國實體經(jīng)濟發(fā)展具有重要的支撐作用。但是，由于互聯(lián)網(wǎng)金融的交易方式以及相關(guān)的金融產(chǎn)品服務(wù)具有一定的虛擬性，導致其在發(fā)展中有許多潛在的金融風險不能夠被及時有效的識別并解決，不利于金融整體市場的運轉(zhuǎn)以及資本的規(guī)范化操作[7]。由此可見，由于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品以及交易的復(fù)雜性直接導致金融市場的發(fā)展具有一定的不穩(wěn)定性，由于是支付寶等現(xiàn)代支付手段的多元發(fā)展以及互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品服務(wù)的增多，不利于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管。

（2）互聯(lián)網(wǎng)金融所服務(wù)的范圍更廣?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中以其覆蓋的范圍廣以及交易流程簡單等特點迅速占領(lǐng)了我國金融市場中的部分份額，互聯(lián)網(wǎng)金融的普惠性特點使其在發(fā)展過程中所服務(wù)的客戶范圍更廣、金融產(chǎn)品服務(wù)更加多元化[8]。由此可見，互聯(lián)網(wǎng)金融的普惠性在為我國實體經(jīng)濟發(fā)展帶來便利的同時也為其發(fā)展埋下了隱患，由于金融市場所涵蓋的客戶也在不斷增多，一旦發(fā)生金融風險，有可能引起社會問題。

（3）傳統(tǒng)的市場監(jiān)管機制已經(jīng)不能夠?qū)Ξ斍敖鹑谑袌霭l(fā)展中存在的問題以及相關(guān)風險進行及時的發(fā)現(xiàn)并解決。金融監(jiān)管部門以往的工作主要是對傳統(tǒng)的信貸風險、違規(guī)操作等一系列資本運作中存在的問題進行監(jiān)管，但是，隨著金融市場中互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展以及移動支付等新興方式的出現(xiàn)嚴重影響了金融的穩(wěn)定發(fā)展[9]。傳統(tǒng)的金融市場監(jiān)督管理部門已經(jīng)不能夠?qū)Ξ斍暗慕鹑谑袌鲞M行系統(tǒng)的監(jiān)管，不僅缺少必要的新型金融人才，而且對當前金融市場中出現(xiàn)的金融問題，沒有相應(yīng)的解決管理辦法。

二、新常態(tài)下完善互聯(lián)網(wǎng)金融風險監(jiān)管機制的必要性

當前，面對我國經(jīng)濟發(fā)展面臨著經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的嚴峻形勢，金融工具作為促進、支持我國實體經(jīng)濟發(fā)展的重要工具和力量，充分利用金融的發(fā)展成為促進我國實體經(jīng)濟發(fā)展以及經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵舉措?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為金融市場的重要組成部分，在產(chǎn)品服務(wù)結(jié)構(gòu)上更加多元，由于和傳統(tǒng)金融機構(gòu)的經(jīng)營模式服務(wù)方式有很大的差別，所以其所面對的金融風險的類型和特點也有很大的差別。由此可見，經(jīng)濟新常態(tài)下進一步完善互聯(lián)網(wǎng)金融的風險監(jiān)管機制對規(guī)范金融市場以及助力我國經(jīng)濟發(fā)展與轉(zhuǎn)型具有重要意義。

（一）完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機制是深化金融市場供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和助力實體經(jīng)濟發(fā)展的必然要求。當前，我國在各個領(lǐng)域內(nèi)都在深入推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革以期實現(xiàn)新常態(tài)下我國經(jīng)濟的平穩(wěn)發(fā)展。金融作為助力經(jīng)濟發(fā)展的重要工具和手段，通過深化金融供給側(cè)改革對推進實體經(jīng)濟發(fā)展以及新常態(tài)下經(jīng)濟新格局的構(gòu)建具有重要意義。但是，由于互聯(lián)網(wǎng)金融的虛擬性以及審核流程的簡化直接導致了互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中存在更多的潛在風險，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)流程的風險監(jiān)管難度更大，一旦互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)生風險將直接引起金融市場和實體經(jīng)濟市場的動蕩，影響我國這個經(jīng)濟的平穩(wěn)轉(zhuǎn)型和增長[10]。

（二）完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機制是有效規(guī)避普惠性金融引發(fā)社會問題的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)多元、客戶涵蓋范圍廣等一系列普惠性特點導致了互聯(lián)網(wǎng)金融是否能夠穩(wěn)定發(fā)展將直接影響社會的穩(wěn)定?；ヂ?lián)網(wǎng)金融除了為一些實體經(jīng)濟企業(yè)提供相應(yīng)的融資貸款服務(wù)，更多的是通過P2P的方式直接向個體提供金融業(yè)務(wù)服務(wù)，相較于實體經(jīng)濟企業(yè)或者其他的機構(gòu)的融資需求，個體客戶的抗風險能力較低，如果不能能夠完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機制以及普惠性改革，將直接影響我國金融的持續(xù)發(fā)展與穩(wěn)步推進，甚至引發(fā)一系列的社會問題[11]。

（三）深化互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機制是維持新常態(tài)下金融市場穩(wěn)定和推進實體經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的必然要求。由于互聯(lián)網(wǎng)金融在金融市場板塊中所占的市場比例以及影響程度越來越大，互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)范圍已經(jīng)涵蓋了經(jīng)濟領(lǐng)域的大部分范圍，互聯(lián)網(wǎng)金融市場的穩(wěn)定將直接影響金融市場的穩(wěn)定以及實體經(jīng)濟的運行，而互聯(lián)網(wǎng)風險的發(fā)生則直接影響了互聯(lián)網(wǎng)金融市場的穩(wěn)定[12]。由此可見，通過創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)的優(yōu)化組合在一定程度上規(guī)避金融市場的不穩(wěn)定性以及相關(guān)的風險具有重要意義。

（四）完善互聯(lián)網(wǎng)風險監(jiān)管機制是有效規(guī)避傳統(tǒng)金融風險監(jiān)管機制不健全的有效路徑和必然要求。由于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展速度迅猛且業(yè)務(wù)模式多元，導致我國互聯(lián)網(wǎng)金融的風險監(jiān)管的范式以及相關(guān)的監(jiān)管制度并不能滿足風險監(jiān)管的需求。傳統(tǒng)的金融風險監(jiān)管機制主要是從金融服務(wù)審批等多個環(huán)節(jié)進行風險的規(guī)避和監(jiān)管。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融的虛擬性直接導致了機構(gòu)業(yè)務(wù)人員并不能真實有效的對所有客戶信息進行核準，直接導致了傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的風險規(guī)避管理制度以及執(zhí)行準則并不能完全切合的運用于互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融風險監(jiān)管機制構(gòu)建

基于經(jīng)濟新常態(tài)下我國經(jīng)濟格局亟待調(diào)整、產(chǎn)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)亟待優(yōu)化以及金融領(lǐng)域供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革深入推進的宏觀時代背景之下，互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中雖然為我國實體經(jīng)濟發(fā)展提供了極大的助力，但是，不可否認互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的迅猛性、業(yè)務(wù)模式的多元性以及經(jīng)營方式的虛擬性都極大的影響了互聯(lián)網(wǎng)極金融市場的穩(wěn)定?；诖?，本文根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融風險監(jiān)管過程中存在的問題以及其特點，認為完善互聯(lián)網(wǎng)金融風險監(jiān)管應(yīng)當從完善管理制度、構(gòu)建信息化平臺以及提升業(yè)務(wù)人員素質(zhì)等多個方面構(gòu)建風險機制。

（一）根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融風險的特點和特性健全其風險監(jiān)管體系。首先，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融的虛擬性、普惠性等特點，我國金融監(jiān)管部門應(yīng)當根據(jù)業(yè)務(wù)劃分成立以互聯(lián)網(wǎng)金融風險監(jiān)管的業(yè)務(wù)部門，專門負責互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的風險規(guī)避業(yè)務(wù)。其次，基于傳統(tǒng)金融風險管理的范式以及管理制度建立適合互聯(lián)網(wǎng)金融風險特點的管理制度。針對互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)模式建立健全風險管理機制，達到互聯(lián)網(wǎng)金融風險監(jiān)管過程有據(jù)可依、有風險規(guī)避范式參考的目的。最后，建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融風險監(jiān)管的執(zhí)行準則，執(zhí)行準則是否明晰直接影響了風險規(guī)避的有效性，如果不能夠依據(jù)相應(yīng)的風險監(jiān)管制度進行互聯(lián)網(wǎng)金融市場的監(jiān)管，將直接影響風險規(guī)避的有效性。

（二）充分利用互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)經(jīng)營模式的虛擬性特點，基于大數(shù)據(jù)信息技術(shù)構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融風險監(jiān)管云信息平臺對互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)進行監(jiān)管?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的監(jiān)督管理部門以及互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)都應(yīng)該充分利用大數(shù)據(jù)信息技術(shù)構(gòu)建風險監(jiān)管平臺。一方面，充分利用大數(shù)據(jù)分析的作用對金融市場上產(chǎn)品服務(wù)的交易信息進行收集，找出不同類型客戶對金融產(chǎn)品消費的不同偏好，從而有針對性的開發(fā)金融產(chǎn)品服務(wù)。另一方面，可以充分利用大數(shù)據(jù)信息技術(shù)對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的審批、監(jiān)管以及跟蹤進行全方位的跟蹤和監(jiān)管，對有可能引發(fā)金融風險的問題及時的向相關(guān)的風險監(jiān)管部門匯報，并進行現(xiàn)場的審查和排查風險潛在點。

（三）提升互聯(lián)網(wǎng)金融風險監(jiān)管相關(guān)工作人員的綜合職業(yè)素質(zhì)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的衍生和發(fā)展不僅僅是單純的金融行為，其與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)有著密不可分的關(guān)系。因此，需要相應(yīng)的互聯(lián)網(wǎng)金融風險監(jiān)管工作人員不僅僅需要了解傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的特性，還需要對當前的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)特性進行分析和研究，避免由于業(yè)務(wù)不熟練導致的金融風險的發(fā)生。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融管理部門需要對專門的風險管理職員以及業(yè)務(wù)審核人員進行業(yè)務(wù)培訓，提升其通過大數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)潛在風險的能力。

四、結(jié)語

通過分析，經(jīng)濟新常態(tài)的宏觀背景下，我國經(jīng)濟發(fā)展面臨轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新，金融工具作為促進我國經(jīng)濟發(fā)展的重要推動力量，充分利用金融的發(fā)展成為促進我國實體經(jīng)濟發(fā)展以及經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵舉措?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為金融市場中重要的組成部分，在完善互聯(lián)網(wǎng)金融風險監(jiān)管管理制度與機制的基礎(chǔ)之上充分利用互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)經(jīng)營模式的虛擬性特點，基于大數(shù)據(jù)信息技術(shù)構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融風險監(jiān)管云信息平臺對互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)進行監(jiān)管成為互聯(lián)網(wǎng)金融風險規(guī)避的有效舉措。因此，在經(jīng)濟新常態(tài)下，我們既要充分利用互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢助力實體經(jīng)濟的發(fā)展和經(jīng)濟新格局的構(gòu)建，又要通過風險監(jiān)管機制的完善規(guī)避由于互聯(lián)網(wǎng)金融不穩(wěn)定引發(fā)的社會問題和金融市場動蕩。

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