我國(guó)金融的深度變革與互聯(lián)網(wǎng)金融探究

劉銘軒

【摘 要】現(xiàn)如今我國(guó)的金融體系存在著很多的缺點(diǎn)，比如，平滑風(fēng)險(xiǎn)弱，國(guó)際化程度較低，市場(chǎng)化程度不太高等等，這些問(wèn)題看起來(lái)不那么大，但是堆積在一塊就會(huì)變的很大，這是潛藏在金融體系的一個(gè)重大的問(wèn)題，所以我們要想方設(shè)法的去解決?？梢酝ㄟ^(guò)發(fā)展資本主義市場(chǎng)來(lái)推動(dòng)金融體系的改革，還可以與國(guó)際接軌來(lái)推動(dòng)改革，而且如今互聯(lián)網(wǎng)金融體系的改革也會(huì)牽引金融體系的改革?；ヂ?lián)網(wǎng)和金融有著很多的共同點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)和金融在資源配置、支付結(jié)算和風(fēng)險(xiǎn)配置上都有很大的相似之處，因而互聯(lián)網(wǎng)能帶動(dòng)我國(guó)金融體系的發(fā)展，使得我國(guó)的經(jīng)濟(jì)更上一層樓。本文就金融體系的深度改革問(wèn)題和互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行具體的研究。

【關(guān)鍵詞】金融；改革；互聯(lián)網(wǎng)金融

一、金融體系的主要缺陷

（一）市場(chǎng)化程度不夠、效率較低

中國(guó)市場(chǎng)的壟斷性特別強(qiáng)，其主要表現(xiàn)在價(jià)格壟斷和市場(chǎng)管制，這就使得競(jìng)爭(zhēng)不那么的激烈，正是因?yàn)橛懈?jìng)爭(zhēng)才會(huì)有進(jìn)步和完美，如果競(jìng)爭(zhēng)不那么的激烈，這就會(huì)大大削弱大家從事金融的積極性，而且還會(huì)在社會(huì)上營(yíng)造一種不太好的氛圍，這樣超額利潤(rùn)就特別明顯，而且更為嚴(yán)重的是客戶對(duì)金融體系的認(rèn)可態(tài)度會(huì)大大的降低。還會(huì)導(dǎo)致金融和資金提供者收入不平衡。

中國(guó)金融體系的效率低是一個(gè)很嚴(yán)重的問(wèn)題，急需得到解決。而壟斷和市場(chǎng)化是我國(guó)金融體系效率低的一個(gè)很重要的原因。

（二）平滑風(fēng)險(xiǎn)弱

現(xiàn)代金融一個(gè)很重要的功能就是配置風(fēng)險(xiǎn)，也就是要有一定的彈性，可以有效的規(guī)避一些風(fēng)險(xiǎn)，而這很大程度上來(lái)自于競(jìng)爭(zhēng)、透明度和市場(chǎng)化機(jī)制，更取決于金融資產(chǎn)中證券化金融資產(chǎn)的比重。金融體系的主要風(fēng)險(xiǎn)是金融風(fēng)險(xiǎn)的積淀和風(fēng)險(xiǎn)的存量化趨勢(shì)，要使得我國(guó)的金融安全有效的運(yùn)行，一定得創(chuàng)造一種風(fēng)險(xiǎn)流量化的機(jī)制，從資本主義發(fā)展的現(xiàn)狀來(lái)看，我國(guó)的金融結(jié)構(gòu)十分的剛性，這就為今后的金融風(fēng)險(xiǎn)和金融危機(jī)埋下了危險(xiǎn)。

（三）開放、國(guó)際化程度低

我們的中國(guó)經(jīng)濟(jì)必定是要日益龐大的，是要日益增長(zhǎng)的，這就必須要有一個(gè)能在全球配置資源，能在全球分散風(fēng)險(xiǎn)的金融體系，從現(xiàn)在金融體系的現(xiàn)狀來(lái)看，要想實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)是不太可能的，我們的開放程度和國(guó)際化程度都不太夠，我們國(guó)際化程度較低表現(xiàn)在外國(guó)投資者在中國(guó)境內(nèi)的投資比例不高，外資企業(yè)還不能在中國(guó)市場(chǎng)上市，人民幣在國(guó)際貨幣體系中缺乏影響力。

二、中國(guó)金融體系要進(jìn)行“三維”改革

（一）中國(guó)金融體系的“寬度”改革

中國(guó)金融體系的“寬度改革”也就是要發(fā)展資本主義的市場(chǎng)，大力推進(jìn)金融市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)化，還特別要注意推進(jìn)資產(chǎn)的證券化，要不斷的提高金融資產(chǎn)的證券化率。資產(chǎn)證券化是金融市場(chǎng)化的主導(dǎo)力量，其主要類型有權(quán)益資產(chǎn)證券化和債權(quán)資產(chǎn)證券化，我們要優(yōu)化權(quán)益類資產(chǎn)證券化，還應(yīng)該大力推進(jìn)債權(quán)資產(chǎn)證券化，從而推動(dòng)資本主義市場(chǎng)在結(jié)構(gòu)上的均衡發(fā)展。

中國(guó)的資本主義市場(chǎng)偏小，而且結(jié)構(gòu)還發(fā)展不太均衡，股票的市場(chǎng)化明顯高于債權(quán)的市場(chǎng)化，但是股票市場(chǎng)現(xiàn)如今發(fā)展的卻是不那么好，債權(quán)是市場(chǎng)十分的封閉、種類較少、規(guī)模有限。而且信貸資產(chǎn)支持證券也是表面上轟轟烈烈，實(shí)際上確是毫無(wú)進(jìn)展，所以我們要對(duì)中國(guó)股票市場(chǎng)和債權(quán)市場(chǎng)進(jìn)行改革。而中國(guó)股票市場(chǎng)的改革重點(diǎn)在于，一是要修訂《債權(quán)法》首先要為股票市場(chǎng)的改革奠定法律基礎(chǔ)，二就是要修改以IPO發(fā)行的審核制度、退市機(jī)制，三*就是要嚴(yán)厲打擊違法違規(guī)的操作，比如虛假信息披露，欺詐上市，內(nèi)幕交易等等，要努力提高市場(chǎng)的透明化。

（二）中國(guó)金融的“長(zhǎng)度”改革

金融的“長(zhǎng)度”改革就是要提高我國(guó)金融體系的開放和國(guó)際化程度，使金融配置的資源跨越國(guó)度，首先很重要的一點(diǎn)就是要加快人民幣國(guó)際化的步伐，提高國(guó)外投資者在中國(guó)資本主義市場(chǎng)上的投資比例。要努力把中國(guó)的資本主義市場(chǎng)建設(shè)成新的國(guó)際中心。

那么如何將人民幣國(guó)際化呢？第一步就是要把人民幣變?yōu)榭梢宰杂山灰椎呢泿?，現(xiàn)如今人民幣經(jīng)常項(xiàng)目已經(jīng)開放，多數(shù)的資本項(xiàng)也將逐步開放，第二步就是要把人民幣變?yōu)閲?guó)際貨幣體系中的重要一員，要成為國(guó)際上重要的儲(chǔ)蓄貨幣，這對(duì)于我們來(lái)說(shuō)是一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)，因?yàn)檫@需要把人民幣從一種自由的狀態(tài)轉(zhuǎn)變?yōu)橐环N儲(chǔ)存的貨幣，這期間肯定會(huì)有巨大的摩擦和波動(dòng)，但如果這一目標(biāo)實(shí)現(xiàn)了，這將對(duì)中國(guó)的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的現(xiàn)代化產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。

（三）中國(guó)金融之“深度”改革

中國(guó)金融的“深度”改革即打破行業(yè)壟斷，促進(jìn)適度的競(jìng)爭(zhēng)，激發(fā)大家的積極性，提高金融的效率，即要市場(chǎng)利率化，推動(dòng)利率在實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融領(lǐng)域的平均化，要努力實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)資本和金融資本的協(xié)調(diào)發(fā)展，要營(yíng)造一個(gè)公平公正的氛圍，鼓勵(lì)大家公平競(jìng)爭(zhēng)，拿實(shí)力說(shuō)話，打破壟斷，允許有實(shí)力的壟斷者參與競(jìng)爭(zhēng)，一定要實(shí)現(xiàn)平等，不要有歧視。利率市場(chǎng)化是實(shí)現(xiàn)金融體系“深度”改革的基礎(chǔ)和條件，我國(guó)的利率要能反應(yīng)出資金的盈缺性，還要體現(xiàn)出風(fēng)險(xiǎn)的差異性，影響中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革成功的重要因素有兩個(gè)，一是企業(yè)是市場(chǎng)的主體，這就決定了資本的可流動(dòng)性，二是價(jià)格由市場(chǎng)價(jià)格決定，這就決定著資本的合理流動(dòng)。而現(xiàn)如今我國(guó)的市場(chǎng)主體性不太足，而利率管制就可以實(shí)現(xiàn)，這是因?yàn)槔使苤瓶梢詫?shí)現(xiàn)改革和放權(quán)。

三、互聯(lián)網(wǎng)的巨大力量

現(xiàn)如今互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)顛覆了以往經(jīng)濟(jì)的模式，給人帶來(lái)一種耳目一新的感覺(jué)，它帶給現(xiàn)存的金融模式是一種極大的挑戰(zhàn)。那為什么它會(huì)有如此之大的影響力和力量呢？這是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)了對(duì)信息的整合進(jìn)而創(chuàng)造了無(wú)盡的信息流。而且互聯(lián)網(wǎng)以信息流為基礎(chǔ)牽引著物流的整合，互聯(lián)網(wǎng)之所以成為傳統(tǒng)行業(yè)的重構(gòu)者甚至是顛覆者，這是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)是大眾習(xí)慣的牽引者和變革者，是因?yàn)樗プ×舜蟊姷南M(fèi)心里，適應(yīng)了時(shí)代的潮流。

互聯(lián)網(wǎng)的現(xiàn)狀。在當(dāng)今的中國(guó)，互聯(lián)網(wǎng)還處于出始狀態(tài)，功能還不夠完整，還處于破殼狀態(tài)，“支付寶”的出現(xiàn)給互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)了福音，它有效的打破了銀行唯一的支付手段，但有一缺陷就是其的源頭還屬于商業(yè)銀行的存貸款，“余額寶”的出現(xiàn)實(shí)現(xiàn)了余額資金的財(cái)富化，其有利于推動(dòng)市場(chǎng)利率化的進(jìn)程，“阿里小貸”具有互聯(lián)網(wǎng)金融的核心因素，但因?yàn)橹贫群鸵?guī)則的限制，使得其也并沒(méi)有發(fā)揮很大的作用。

金融互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的趨勢(shì)是不可避免的其具有低成本的優(yōu)勢(shì)，信息流整合相當(dāng)?shù)拇?，效率十分的高，這可謂是其巨大的優(yōu)勢(shì)，金融互聯(lián)網(wǎng)在支付上具有很大的優(yōu)勢(shì)，在資源配置領(lǐng)域，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別擊于數(shù)據(jù)化的平臺(tái)，具有很明顯的優(yōu)勢(shì)。金融互聯(lián)網(wǎng)的前景是一片美好的，但這也需要金融人士很好的去把握。需要大家共同的努力。

四、總結(jié)

我國(guó)已經(jīng)成為了一個(gè)超級(jí)大國(guó)，今后的經(jīng)濟(jì)發(fā)展還會(huì)日益的增長(zhǎng)，這就需要我們的金融體系跟上我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，而現(xiàn)在的水平是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不可滿足的，所以我們要深化金融體系的改革，在寬度、長(zhǎng)度、深度上進(jìn)行改革，也就是要發(fā)展資本主義的市場(chǎng)，提高其開放程度和國(guó)際化程度，要打破行業(yè)壟斷，促進(jìn)公平競(jìng)爭(zhēng)。還要利用現(xiàn)當(dāng)今的潮流技術(shù)，即互聯(lián)網(wǎng)，我們要抓住互聯(lián)網(wǎng)的好處，要把傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融相結(jié)合，發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)點(diǎn)，從而共同為中國(guó)的經(jīng)濟(jì)做出貢獻(xiàn)。

【參考文獻(xiàn)】

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