國有銀行盈利能力影響因素分析

李 明

一、文獻(xiàn)綜述

國外學(xué)者對商業(yè)銀行盈利能力的研究起步較早，并取得了豐富成果，產(chǎn)出了大量文獻(xiàn)資料，他們從宏觀、微觀入手，結(jié)合銀行發(fā)展規(guī)模、資產(chǎn)管理、外部環(huán)境，對銀行盈利能力做了完備詳細(xì)的研究。研究內(nèi)容包括盈利能力評價指標(biāo)建立、評價模型創(chuàng)建、資產(chǎn)規(guī)模、流動性、業(yè)務(wù)范圍、外部環(huán)境等對商業(yè)銀行盈利能力的影響。通過對財務(wù)報表的分析，研究這些因素對銀行利潤率以及資產(chǎn)收益率的影響［1］1-5。

國外學(xué)者很重要的研究成果是將數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法（DEA）運(yùn)用到商業(yè)銀行盈利能力分析中。Sherman與Gold，在對一家商業(yè)銀行盈利能力分析時將DEA研究方法運(yùn)用其中［2］2。通過他們的模型分析，在設(shè)定影響因素達(dá)到一定水平的銀行被認(rèn)定有好的盈利能力。通過模型檢驗(yàn)結(jié)果，從管理角度的分析能獲得對一些支行低效率的原因，其中包括：銀行管理薄弱、規(guī)模不經(jīng)濟(jì)、流動性不足、人員規(guī)模不合理等。

Vassiloglou＆Giokas在1991年的一項(xiàng)對希臘某商業(yè)銀行經(jīng)營機(jī)構(gòu)盈利能力研究中，輸入指標(biāo)選擇人工時數(shù)、運(yùn)作費(fèi)用及工作空間；輸出為各類型交易筆數(shù)。結(jié)果得出：小的經(jīng)營機(jī)構(gòu)規(guī)模收益遞增;大的經(jīng)營機(jī)構(gòu)規(guī)模收益不變；低效率的主因源自于規(guī)模不經(jīng)濟(jì)。

1988年，西方十國集團(tuán)中央銀行和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)成立銀行與監(jiān)督委員會，通過了《巴塞爾協(xié)議》，這是第一次建立了完備的、世界共同認(rèn)可、以加權(quán)方式衡量表內(nèi)和表外風(fēng)險的資本充足率標(biāo)準(zhǔn)。協(xié)定對銀行風(fēng)險抵御、遏制財務(wù)危機(jī)提供了評價標(biāo)準(zhǔn)［3］255。

國外還有一批學(xué)者注重通過財務(wù)報表數(shù)據(jù)分析得出商業(yè)銀行盈利能力水平，這種方法目前也在廣泛應(yīng)用。Neeiey和Wheelock將1980—1995年的數(shù)據(jù)進(jìn)行整理，通過這十五年之間的商業(yè)銀行數(shù)據(jù)將銀行績效與單位資本收入的關(guān)系進(jìn)行研究，得出兩者之間存在正向關(guān)系［4］2131-2161。Angbazo（1997）通過對美國銀行業(yè)數(shù)據(jù)分析研究，表明非利息資產(chǎn)是造成銀行收益率高低的重要原因，并用流動比率、資產(chǎn)收益率、速動比率等分析研究出銀行收益與這些收益比率存在負(fù)相關(guān)關(guān)系［5］86。Golin（2001）認(rèn)為平均資產(chǎn)回報率（ROAA）對盈利能力具有決定性影響。ROAA是用百分比來表示銀行利潤，代表銀行平均總資產(chǎn)。它表示每歐元資產(chǎn)能夠獲得利潤的數(shù)量［6］28。

國內(nèi)學(xué)者利用DEA研究商業(yè)銀行盈利能力的較少，王麗（2000）用DEA方法研究了商業(yè)銀行的盈利能力。劉偉（2004）在影響我國國有商業(yè)銀行盈利能力因素分析時提出資金流動性、資產(chǎn)安全性是降低商業(yè)銀行盈利水平最主要的因素；同時，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理，銀行業(yè)務(wù)分配不合理等也是抑制國有商業(yè)銀行盈利能力的原因。金曉彤（2009）在對我國商業(yè)銀行2001—2008年報表中財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，研究表明：我國商業(yè)銀行盈利能力在近年提高迅速。但是單看四大國有銀行的ROA和盈利穩(wěn)定性與其他股份制商業(yè)銀行相比來看較差。國內(nèi)有大量學(xué)者運(yùn)用計量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型來研究商業(yè)銀行盈利能力，通過最小二乘法、多元線性回歸、面板數(shù)據(jù)等對銀行業(yè)發(fā)展的一些指標(biāo)進(jìn)行模型檢驗(yàn)。張颯嵐通過構(gòu)造回歸模型，對2001—2008年八年間我國銀行相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，發(fā)現(xiàn)銀行盈利能力與銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、成本費(fèi)用情況、資本充足率、資金流動性、銀行規(guī)模、外部宏觀經(jīng)濟(jì)變化等因素有十分密切的關(guān)系。

二、國有銀行盈利能力影響因素理論分析

在當(dāng)前銀行績效評價體系中，最直接的銀行價值體現(xiàn)就是銀行利潤規(guī)模大小，雖然國有銀行盈利能力受很多因素影響，但是銀行利潤一定程度上決定著國有銀行盈利能力，因?yàn)殂y行的利潤水平是銀行資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)范圍、風(fēng)險控制等多方面綜合因素的體現(xiàn)。所以根據(jù)對國有銀行影響利潤的指標(biāo)范圍內(nèi)篩選部分指標(biāo)來構(gòu)建評價體系，能夠一定程度上找到一些對國有銀行盈利能力相關(guān)的因素。國有銀行的發(fā)展既受銀行自身微觀體系影響，又受外部宏觀環(huán)境影響，所以我們從內(nèi)部外部分別著手，參考學(xué)者文獻(xiàn)，通過理論分析影響國有銀行盈利能力的因素。

（一）資產(chǎn)規(guī)模與國有銀行盈利能力關(guān)系

從國內(nèi)來看，國有銀行的資產(chǎn)規(guī)模是指國有銀行擁有或者控制的現(xiàn)有總資產(chǎn)數(shù)額或者固定資產(chǎn)額，隨著銀行發(fā)展規(guī)模逐漸擴(kuò)大，銀行的資產(chǎn)規(guī)模會有所擴(kuò)大。資產(chǎn)規(guī)模在一定范圍內(nèi)與國有銀行盈利能力的關(guān)系是正相關(guān)的。資產(chǎn)規(guī)模對國有銀行盈利能力的影響主要體現(xiàn)在規(guī)模經(jīng)濟(jì)以及在資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大后帶來業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)大。同時，資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大會提高銀行業(yè)務(wù)水平專業(yè)化，專業(yè)化發(fā)展會進(jìn)一步提高國有銀行利潤水平，也就提高了國有銀行的盈利能力；其次，銀行業(yè)的發(fā)展需要強(qiáng)大的固定資產(chǎn)支持，隨著銀行資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大，國有銀行的固定資產(chǎn)投入增加速度減緩，主要投資集中在可變成本，進(jìn)而國有銀行的平均成本降低。在微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中，根據(jù)圖1，平均成本 AC＝TC（＝TVC+TFC）/Q，其中 TC 為總成本，TVC為可變成本，TFC為固定成本，在兩條曲線交點(diǎn)的左邊，由公式可得：隨著資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，平均成本是不斷降低的，進(jìn)而利潤水平是不斷提高的；而到了交點(diǎn)右邊，邊際成本高于平均可變成本，平均成本曲線也將上升，這是在規(guī)模不經(jīng)濟(jì)的作用下造成的。所以在一定程度上資產(chǎn)規(guī)模會提高國有銀行的盈利能力。

圖1 長期邊際成本曲線

（二）資本充足度與國有銀行盈利能力關(guān)系

資本充足率是資本總額與加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)總額的比率，主要反映商業(yè)銀行能以自有資本承擔(dān)和抵御風(fēng)險的能力。《巴塞爾資本協(xié)議》中規(guī)定國有銀行資本充足率的最低限制為8%，我國《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》對資本充足率也有相應(yīng)規(guī)定。國有商業(yè)銀行是我國金融體系的主體，國有銀行的資本充足率對其盈利能力具有基礎(chǔ)性的作用［7］52。但是如果銀行具有較高的資本充足率，資本充足率高帶來的緩沖作用能夠?qū)猩虡I(yè)銀行的利潤產(chǎn)生正相關(guān)效應(yīng)。

資本充足率低下會對銀行產(chǎn)生不良影響，較低的資本充足率會導(dǎo)致國有商業(yè)銀行抵御風(fēng)險能力降低，這一不良影響將對國有商業(yè)銀行的發(fā)展產(chǎn)生重大影響，對其盈利能力影響更大，甚至對我國金融體系穩(wěn)定產(chǎn)生不良影響。我國四大國有商業(yè)銀行完全達(dá)到巴塞爾協(xié)議的最低要求，這需要銀行內(nèi)部以及金融監(jiān)管部門的注意和警惕。

（三）資產(chǎn)質(zhì)量狀況與國有銀行盈利能力的關(guān)系

銀行的資產(chǎn)質(zhì)量是反映一個銀行資產(chǎn)好壞的決定性因素，同時資產(chǎn)質(zhì)量很大程度上影響著我國國有銀行發(fā)展?fàn)顩r和利潤水平，所以，資產(chǎn)質(zhì)量狀況與銀行的盈利能力具有正相關(guān)關(guān)系。如果一個銀行具有非常好的資產(chǎn)質(zhì)量，其銀行也將有一個很高的預(yù)期利潤率和較少的不良貸款；相反如果一個銀行資產(chǎn)質(zhì)量很差，其銀行會有很低的預(yù)期利潤率以及較高的不良資產(chǎn)率。

表1 我國四大國有銀行不良貸款率（2016.9）

我國的不良貸款警戒線為2%，由上表1可以看出，中國工商銀行、中國建設(shè)銀行、中國銀行的不良貸款率雖然沒有到達(dá)2%的警戒線，但已經(jīng)逐漸逼近，中國農(nóng)業(yè)銀行的不良貸款率已經(jīng)超出了國家警戒線。值得警惕和注意的是：我國四大國有銀行的不良貸款率相比同期都有提高，不良貸款率的提高勢必影響銀行的資產(chǎn)質(zhì)量狀況，進(jìn)而影響銀行的實(shí)際利潤率，同時對銀行的盈利能力也產(chǎn)生消極影響［8］14。

（四）盈利結(jié)構(gòu)與國有銀行盈利能力的關(guān)系

銀行的盈利主要靠業(yè)務(wù)收入，目前銀行的業(yè)務(wù)主要來源是傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)為存款與貸款，主要取得利息收入，中間業(yè)務(wù)主要取得非利息收入，主要業(yè)務(wù)有信用卡、衍生金融工具、外幣結(jié)算、票據(jù)業(yè)務(wù)等。盈利結(jié)構(gòu)對銀行盈利能力會有重大影響。中間業(yè)務(wù)相對于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)來說較為穩(wěn)定，無需承擔(dān)政策和外部金融風(fēng)險，能緩沖和減少各類沖擊，具有較高安全性。一般來說，雖然生息資產(chǎn)的收益率相對較高，但風(fēng)險也同樣較高，同樣也提高了銀行運(yùn)營成本。經(jīng)濟(jì)形勢發(fā)展好，業(yè)務(wù)收入就高，經(jīng)濟(jì)形勢不好，收入就低。

（五）外部因素與國有銀行盈利能力的關(guān)系

由于我國實(shí)行中國特色社會主義經(jīng)濟(jì)制度，國家的宏觀調(diào)控是國民經(jīng)濟(jì)正常有序運(yùn)作的關(guān)鍵，作為國有銀行，承擔(dān)著更多的國家金融支持功能，同時承擔(dān)著維持國家金融穩(wěn)定的責(zé)任，所以，其發(fā)展受國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的影響很大，這對銀行的盈利能力也有很大影響。從國民生產(chǎn)總值數(shù)據(jù)來看，我國近十年GDP始終保持在約8%的平均增長速度，宏觀經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展對四大國有商業(yè)銀行的盈利能力帶來了很大的提高。同時貨幣政策和財政政策的實(shí)施都首先對國有銀行的發(fā)展帶來影響。擴(kuò)張性的貨幣政策勢必帶來銀行的快速發(fā)展，也將大大增加銀行營業(yè)收入，帶來的將是利潤大幅增加，對其盈利能力也將有所提高；相反，如果采取緊縮性貨幣政策，銀行業(yè)將面臨相對蕭條的局面，勢必對其盈利能力產(chǎn)生消極影響。同時，我國的匯率政策、稅收政策等也和貨幣政策一樣影響著銀行業(yè)績發(fā)展，這些經(jīng)濟(jì)政策共同影響著我國國有銀行的盈利能力。所以，外部的經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境狀況和宏觀經(jīng)濟(jì)政策是影響我國國有銀行盈利能力的又一大因素。

我國強(qiáng)有力的法律保障也是維持國民經(jīng)濟(jì)健康運(yùn)行的關(guān)鍵。近幾年，隨著我國銀行業(yè)的法律法規(guī)逐步完善，為我國銀行業(yè)快速穩(wěn)健發(fā)展有了制度保障，國有銀行也是最大的受益者之一，這些法律制度也是國有銀行提高盈利能力的關(guān)鍵保障［9］58。

三、我國國有商業(yè)銀行盈利能力影響因素實(shí)證模型

（一）面板數(shù)據(jù)模型定義、設(shè)定與應(yīng)用

面板數(shù)據(jù)也被稱為平行數(shù)據(jù)，在時間序列上有多個截面，在每個截面上分別選取數(shù)據(jù)作為樣本數(shù)據(jù)，是截面數(shù)據(jù)和時間相結(jié)合的模型，面板數(shù)據(jù)模型選擇的數(shù)據(jù)既有時間序列性又帶有橫截面性質(zhì)。由于面板數(shù)據(jù)模型綜合運(yùn)用了截面數(shù)據(jù)和時間序列數(shù)據(jù)，相比于單獨(dú)使用數(shù)據(jù)的模型，能夠減少模型的設(shè)定和估計偏差，提高模型檢驗(yàn)的準(zhǔn)確性。

模型應(yīng)用的數(shù)據(jù)n代表有多少個橫截面，i＝1，2，···n，T 是橫截面時間序列長度，T＝1，2，···，T。所有的數(shù)據(jù)觀測值有nT。實(shí)際上，不同的橫截面在同一個時間區(qū)間內(nèi)的樣本面板數(shù)據(jù)集合是有若干個體的，因此，樣本中的每一個個體都具有很多觀測點(diǎn)。

我們采用回歸分析的方法，對前述理論分析中影響我國國有商業(yè)銀行盈利能力的因素進(jìn)行回歸分析。

單方程面板數(shù)據(jù)模型的一般形式是：

其中n是橫截面的個數(shù)，T是時間序列段的個數(shù)。其中xit為1＊K向量，βi為K＊1向量，K為解釋變量的數(shù)目，隨機(jī)擾動項(xiàng)uit服從均值為0，方差為σu2的正態(tài)分布。當(dāng)估計截面回歸，例如 t＝1，則模型變?yōu)?yi1= αi+xi1βi+ui1，i=1，2…n，當(dāng)估計時間序列回歸，例如i＝1，模型則變?yōu)閥1t= α1+x1tβi+u1t，t=1，2…T。

在計算中有三種常用的形式。

1.當(dāng) αi= αj，βi= βj時，模型斜率和截距都相等，每個截面上無個體影響，每個個體間均無任何差異，也沒有結(jié)構(gòu)的變化。此時可使用普通最小二乘法（OLS）對α和β進(jìn)行有效估計。

2.當(dāng) αi≠ αj，βi= βj時，模型斜率相等但是截距不相等，此時模型被稱為變截距模型。在橫截面上的個體有影響但是并沒有結(jié)構(gòu)性影響，分為固定效應(yīng)模型和隨機(jī)效應(yīng)模型。在固定效應(yīng)模型中，每個截面上的相互不同個體之間有差異存在，αi作為隨機(jī)變量并且取值的變化與xit變化有關(guān)。隨機(jī)效應(yīng)模型在每個截面上在不同個體之間也有一定的差異存在。不同的是，xit仍作為隨機(jī)變量但是取值的變化與xit變化無關(guān)。

3.當(dāng) αi≠ αj，βi≠ βj時，模型的截距不相等，斜率也不相等，此時模型稱為變系數(shù)模型。個體存在影響，而且在截面上也存在變化，在不同截面上結(jié)構(gòu)參數(shù)也是不同的。

（二）檢驗(yàn)方法

1.運(yùn)用Eviews軟件中的面板數(shù)據(jù)模型建模。首先建立混合效應(yīng)模型，得出相應(yīng)回歸系數(shù)并記錄其R2等各項(xiàng)指標(biāo)。

2.建立固定效應(yīng)模型，通過模型得出數(shù)據(jù)，記錄其回歸系數(shù)等各項(xiàng)指標(biāo)。建立H0H1相關(guān)假設(shè)，通過F檢驗(yàn)的公式得出相應(yīng)結(jié)果，選擇是否應(yīng)用固定效應(yīng)模型。

3.固定效應(yīng)模型基礎(chǔ)上建立隨機(jī)效應(yīng)模型，以Hausman檢驗(yàn)判斷是否應(yīng)該選擇隨機(jī)效應(yīng)模型，記錄下模型得出的相關(guān)數(shù)據(jù)，如果選用隨機(jī)效應(yīng)模型，則應(yīng)用此數(shù)據(jù)進(jìn)行后續(xù)相關(guān)分析。

四、我國國有銀行盈利能力影響因素實(shí)證分析

（一）國有銀行盈利能力影響因素實(shí)證分析指標(biāo)選擇

我們分別從我國國有銀行內(nèi)部、外部歸納選取五個相關(guān)因素作為解釋變量對國有銀行盈利能力進(jìn)行實(shí)證分析，這五個因素是：銀行總資產(chǎn)（LNTA）、營業(yè)費(fèi)用（OTA）、資本充足率（LTA）、非利息收入占比（NTA）、國內(nèi)生產(chǎn)總值（LNGDP）。被解釋變量選取資產(chǎn)收益率（ROA）。

1.資產(chǎn)收益率（ROA）

資產(chǎn)收益率＝稅后凈利潤/總資產(chǎn)，指銀行稅后凈利潤在銀行總資產(chǎn)中的占比，代表單位銀行資產(chǎn)創(chuàng)造銀行利潤的能力［10］56-57。在本文第二部分提到商業(yè)銀行的利潤水平是商業(yè)銀行盈利能力的基本體現(xiàn)，該數(shù)值越大，代表銀行創(chuàng)造利潤率也大，以往的大量學(xué)者也都選取資產(chǎn)收益率作為主要影響因素來分析商業(yè)銀行盈利能力［11］17。

2.銀行總資產(chǎn)（LNTA）

銀行總資產(chǎn)是指目前國有銀行在本行實(shí)際控制中的全部資產(chǎn)規(guī)模。由于我國國有銀行的資產(chǎn)規(guī)模龐大，為了更快捷方便計算銀行總資產(chǎn)對盈利能力影響，在本文中，對銀行總資產(chǎn)取對數(shù)，用其對數(shù)數(shù)值做實(shí)證分析。

3.營業(yè)費(fèi)用（OTA）

營業(yè)費(fèi)用率是指銀行業(yè)務(wù)營業(yè)費(fèi)用在總資產(chǎn)中的占比，用營業(yè)費(fèi)用來反映一家銀行營業(yè)費(fèi)用的高低，體現(xiàn)著銀行業(yè)務(wù)效率的高低。

4.資本充足率（CAR）

資本充足率是指銀行自身資產(chǎn)和加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)的比值，它反映的是一家銀行對債務(wù)償還能力的高低，資本充足率越高，債務(wù)償還能力越強(qiáng)。

5.非利息收入占比（NTA）

非利息收入比是指銀行中間業(yè)務(wù)收入占總資產(chǎn)的比例，從國內(nèi)外各大銀行發(fā)展?fàn)顩r來看，商業(yè)銀行的非利息收入對于銀行的利潤影響很大，各家銀行都注重中間業(yè)務(wù)開發(fā)，所以將非利息收入占比納入評價分析體系。

6.國內(nèi)生產(chǎn)總值（LNGDP）

國內(nèi)生產(chǎn)總值代表國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，綜合代表了宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、稅收等所有外部因素，將其納入分析能更加準(zhǔn)確分析銀行盈利能力水平。因?yàn)閲鴥?nèi)生產(chǎn)總值數(shù)據(jù)較大不易計算，本文取其對數(shù)進(jìn)行計算。

（二）數(shù)據(jù)來源

我們選取的2007—2016年我國四大國有銀行的統(tǒng)計數(shù)據(jù)來自中國金融年鑒和中國統(tǒng)計年鑒，有部分?jǐn)?shù)據(jù)是通過計算獲得。

（三）國有銀行盈利能力影響因素實(shí)證分析

1.混合效應(yīng)模型

表2 混合效應(yīng)模型軟件運(yùn)行結(jié)果

根據(jù)表2檢驗(yàn)可得，混合效應(yīng)模型擬合的R方為0.748833，F(xiàn)統(tǒng)計量檢驗(yàn)的P值小于顯著性水平0.05，說明方程擬合效果顯著。

2.固定效應(yīng)模型

表3 固定效應(yīng)模型軟件運(yùn)行結(jié)果

由表3檢驗(yàn)可知，固定效應(yīng)模型擬合的R方為0.845757，F(xiàn)統(tǒng)計量檢驗(yàn)的P值也小于顯著性水平0.05，說明方程擬合效果顯著。利用Eviews軟件的F檢驗(yàn)對混合和固定效應(yīng)模型進(jìn)行選取。

H0：采用混合效用模式

H1：采用固定效用模式

其中S2代表固定效應(yīng)模型的R方；S1代表混合效應(yīng)的R方；N＝6，表示共有6個截面；T＝10，表示時間指標(biāo)；K＝6，表示6個變量。

由計算可得：F＝6.158＞F0.05（5.49），故拒絕原假設(shè)，選擇固定效應(yīng)模型，然后在固定效應(yīng)模型基礎(chǔ)上建立隨機(jī)效應(yīng)模型EVIEWS檢驗(yàn)的P值和F統(tǒng)計量。

表4 P值和F值統(tǒng)計量檢驗(yàn)結(jié)果

3.隨機(jī)效應(yīng)模型

表5 隨機(jī)效應(yīng)模型軟件運(yùn)行結(jié)果

利用Eviews對隨機(jī)效應(yīng)模型進(jìn)行Hausman檢驗(yàn)，所得以下檢驗(yàn)結(jié)果，見表6。

表6 Test cross-section radom effects

由 Hausman 檢驗(yàn)可得：P＝0.16575＞0.05，所以應(yīng)該接受原假設(shè)，選擇隨機(jī)效應(yīng)模型，由模型數(shù)據(jù)得到估計模型為：

綜上，資產(chǎn)收益率（ROA）與總資產(chǎn)（LNTA）、資本充足率（CAR）、國內(nèi)生產(chǎn)總值（LNGDP）和非利息收入占比（NTA）呈正相關(guān)關(guān)系，與營業(yè)費(fèi)用（OTA）呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。在0.05的顯著性水平下，營業(yè)費(fèi)用（OTA），資本充足率（CAR），非利息收入比（NTA）和國內(nèi)生產(chǎn)總值（LNGDP）對資產(chǎn)收益率（ROA）影響都是顯著的，總資產(chǎn)（LNTA）對資產(chǎn)收益率（ROA）影響是非顯著的。

（四）數(shù)據(jù)分析

1.銀行總資產(chǎn)對我國國有商業(yè)銀行盈利能力的影響

由實(shí)證模型數(shù)據(jù)可以看出，國有銀行的盈利能力與銀行資產(chǎn)規(guī)模具有正相關(guān)關(guān)系。這說明銀行資產(chǎn)數(shù)值越大，對其盈利能力的提高越明顯。在規(guī)模經(jīng)濟(jì)條件下，銀行總資產(chǎn)的增加會使銀行的業(yè)務(wù)范圍不斷增大，為占據(jù)更大的市場份額贏得資本支持，同時能夠降低銀行成本，控制商業(yè)銀行成本支出。所以，銀行總資產(chǎn)對國有商業(yè)銀行有顯著的正效應(yīng)。

2.資本充足率對我國國有商業(yè)銀行盈利能力分析

由上述分析結(jié)果可知，國有銀行的盈利能力與資本充足率呈正相關(guān)關(guān)系，且二者的關(guān)系是顯著的。說明銀行資本充足率對國有銀行的盈利能力影響程度很高。針對我國宏觀經(jīng)濟(jì)政策和國有銀行發(fā)展現(xiàn)狀，它們呈現(xiàn)顯著正相關(guān)關(guān)系的原因是金融監(jiān)管部門對國有銀行資本監(jiān)管十分嚴(yán)格，資本充足率要求較高，因此，嚴(yán)監(jiān)管使得銀行的經(jīng)營風(fēng)險較低，會使銀行內(nèi)部監(jiān)管下降，從而節(jié)省開支，在銀行業(yè)務(wù)成本支出方面也有一定減少，一定程度上提高了利潤率。

3.營業(yè)費(fèi)用對我國國有商業(yè)銀行盈利能力的影響

由實(shí)證結(jié)果可以看出，營業(yè)費(fèi)用與國有銀行的盈利能力是負(fù)相關(guān)的，且二者的關(guān)系十分明顯。這與我國商業(yè)銀行運(yùn)營發(fā)展?fàn)顩r相一致，費(fèi)用支出對銀行發(fā)展產(chǎn)生不利影響，營業(yè)費(fèi)用是商業(yè)銀行經(jīng)營的必要支出，營業(yè)費(fèi)用率上升必將導(dǎo)致商業(yè)銀行運(yùn)營成本上升，從而壓縮商業(yè)銀行的利潤空間，由于利潤對銀行盈利影響具有決定性作用，所以營業(yè)費(fèi)用對銀行的盈利能力有負(fù)相關(guān)效應(yīng)［12］38。

4.非利息收入占比對我國國有商業(yè)銀行盈利能力的影響

由前述分析可知，非利息收入占比對國有商業(yè)銀行盈利能力具有正相關(guān)的提高效應(yīng)，且兩者關(guān)系十分顯著。非利息收入占比提高有利于銀行盈利能力提高。目前商業(yè)銀行競爭相當(dāng)激烈，傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)的利息收入已難使銀行利潤有一個很大程度提高，以支付結(jié)算、銀行卡、代理、擔(dān)保等為代表的中間業(yè)務(wù)開展使得銀行收入快速增長，從而提高其利潤水平，提高銀行盈利能力。

5.國內(nèi)生產(chǎn)總值對我國國有商業(yè)銀行盈利能力的影響

每一個行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r都和一國經(jīng)濟(jì)總量水平密切相關(guān)，國有商業(yè)銀行作為金融體系的重心，其盈利能力高低更是與我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r息息相關(guān)。由分析結(jié)果看出，國內(nèi)生產(chǎn)總值與國有商業(yè)銀行的盈利能力是正相關(guān)的。具體來說，當(dāng)經(jīng)濟(jì)繁榮穩(wěn)定，國有經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，國民生產(chǎn)總值增長較快，居民可支配收入增加，進(jìn)而有更多消費(fèi)盈余，使更多資金流入銀行，同時經(jīng)濟(jì)增長會增強(qiáng)內(nèi)需，促進(jìn)消費(fèi)，進(jìn)一步提高銀行的信用卡、票據(jù)結(jié)算等中間業(yè)務(wù)發(fā)展。與此同時，經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢良好，會促進(jìn)工業(yè)發(fā)展，提高企業(yè)貸款數(shù)量，并增強(qiáng)企業(yè)還貸能力，商業(yè)銀行不良資產(chǎn)率降低。所以，國內(nèi)生產(chǎn)總值代表著國家宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，其發(fā)展水平也在很大程度上影響國有商業(yè)銀行盈利能力。

五、結(jié)論與建議

通過實(shí)證分析得出檢驗(yàn)結(jié)果表明，影響盈利能力水平因素有內(nèi)外之分，所以提高國有商業(yè)銀行的盈利能力也應(yīng)該從內(nèi)外兩方面著手，即商業(yè)銀行內(nèi)部改革和外部環(huán)境治理。就如何進(jìn)行內(nèi)部改革和宏觀層面的優(yōu)化經(jīng)濟(jì)環(huán)境、推進(jìn)外部改革入手進(jìn)行闡述，為提高我國國有商業(yè)銀行盈利能力提供有益的建議、方法。

（一）合理擴(kuò)大銀行資產(chǎn)總規(guī)模，實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，加強(qiáng)風(fēng)險控制，提高資產(chǎn)質(zhì)量

一般而言，銀行擴(kuò)大自身規(guī)模需要通過規(guī)模經(jīng)濟(jì)提高盈利能力。目前，我國四大國有銀行發(fā)展快速，資本積累量逐步擴(kuò)大，已有足夠的資本支持規(guī)模擴(kuò)大，增加業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍。因此，國有商業(yè)銀行應(yīng)在科學(xué)發(fā)展規(guī)劃下逐步擴(kuò)大規(guī)模，制定長期發(fā)展戰(zhàn)略，爭取實(shí)現(xiàn)更合理的規(guī)模經(jīng)濟(jì)。

同時要提高資產(chǎn)質(zhì)量，加強(qiáng)風(fēng)險控制。由于貸款涉及行業(yè)的多樣性和企業(yè)情況的復(fù)雜性，所以需要加強(qiáng)銀行貸款前期審核，在貸款發(fā)放后，加強(qiáng)貸款方的實(shí)時監(jiān)測與監(jiān)察，及時了解貸款企業(yè)經(jīng)營情況，摸清其還貸能力，確保貸款回收。這樣既能促進(jìn)企業(yè)發(fā)展，又能保證國家宏觀經(jīng)濟(jì)正常運(yùn)行，還能提高商業(yè)銀行的盈利能力［13］68。

（二）健全費(fèi)用管理制度，降低費(fèi)用占比，提高經(jīng)營效率

我國商業(yè)銀行近年加快擴(kuò)大規(guī)模，需要前期大量資本投入，管理費(fèi)用支出占總收入的比重也不斷上升，給商業(yè)銀行帶來非常大的成本支出壓力，所以，必須有效控制成本，降低費(fèi)用占比，尤其是國有商業(yè)銀行，規(guī)模龐大，機(jī)構(gòu)復(fù)雜，所以很有必要加快建立起有效成本預(yù)算和費(fèi)用約束制度。規(guī)范各級機(jī)構(gòu)預(yù)算計劃，嚴(yán)格執(zhí)行、完善內(nèi)部審計制度。對于不合理支出，要求相關(guān)工作人員承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任，嚴(yán)重違規(guī)造成損失的，必須采取懲戒措施。

在對商業(yè)銀行費(fèi)用管理過程中，最重要的一項(xiàng)措施是完善銀行各項(xiàng)目費(fèi)用審批制度，費(fèi)用審批制度對于商業(yè)銀行預(yù)算控制成本降低起到非常重要的作用，這要求各級機(jī)關(guān)統(tǒng)一認(rèn)識，積極落實(shí)，保證制度效果，控制成本，降低費(fèi)用。

（三）提高資本充足度，增強(qiáng)商業(yè)銀行盈利能力

國有商業(yè)銀行增加銀行利潤留存，通過利潤留存可以增加銀行資本金，促進(jìn)商業(yè)銀行規(guī)?；l(fā)展和多元化運(yùn)營，提升銀行運(yùn)營效率，擴(kuò)大銀行利潤規(guī)模，提高盈利能力。吸納和引入戰(zhàn)略投資者，特別是積極開展與管理經(jīng)驗(yàn)豐富的外資銀行合作，學(xué)習(xí)國外大型銀行先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)。同時吸納更多外來投資，使國有商業(yè)銀行經(jīng)營目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)，使其利潤水平不斷提高，提高其盈利能力。

（四）大力開展中間業(yè)務(wù)，提高國有商業(yè)銀行非利息收入

迄今為止，國外大型商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)已獲得了空前發(fā)展，并超過了傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)的收入，而且促進(jìn)了銀行的快速發(fā)展以及利潤的大幅度提高。我國國有商業(yè)銀行應(yīng)該利用目前我國銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展的黃金時期，利用發(fā)展政策，抓住難得發(fā)展機(jī)遇，不斷擴(kuò)大商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)規(guī)模，加強(qiáng)創(chuàng)新，增加中間業(yè)務(wù)的品種和所占業(yè)務(wù)比重［14］44-45。

發(fā)展中間業(yè)務(wù)的主要問題：一是加強(qiáng)銀行業(yè)務(wù)在決策、監(jiān)督方面的專業(yè)化水平，既保證專業(yè)化、制度化，又要保證經(jīng)營機(jī)制的靈活性，及其內(nèi)部控制，保證業(yè)務(wù)操作制度健全，堅持風(fēng)險控制；二是堅持效益第一的原則。保證開展的中間業(yè)務(wù)切實(shí)能夠提高銀行利潤率和盈利能力，保證業(yè)務(wù)綜合化，業(yè)務(wù)創(chuàng)新化。堅持人性化服務(wù)宗旨，在客戶滿意度上加強(qiáng)力度。由此提高銀行其他業(yè)務(wù)收入，提升盈利能力。

（五）優(yōu)化國民經(jīng)濟(jì)環(huán)境，為提升國有銀行盈利能力提供基礎(chǔ)保障

優(yōu)化宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境是銀行經(jīng)營管理水平提高的基本前提，同時還是銀行業(yè)發(fā)展的前提條件。為了提高商業(yè)銀行盈利能力，金融市場應(yīng)該推進(jìn)利率市場化改革步伐，逐步促進(jìn)利率市場化。利率市場化改革賦予銀行在利率方面有了更大自主權(quán)，能夠通過利率市場上的競爭贏得更多客戶，增加在金融市場上的份額，有利于理順金融市場競爭關(guān)系；同時，反過來促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境穩(wěn)定、和諧。

加強(qiáng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管，保證商業(yè)銀行合法經(jīng)營、合法競爭，對行業(yè)準(zhǔn)入、資本充足度、業(yè)務(wù)開展范圍等商業(yè)銀行指標(biāo)嚴(yán)格把控，切實(shí)保證銀行合法合理運(yùn)營。完善法律法規(guī)制度保障，既充分鼓勵商業(yè)銀行積極公平競爭，又堅決打擊擾亂市場秩序行為，促進(jìn)銀行形成公平、公正、公開地競爭關(guān)系，這樣才能保證銀行的盈利能力。

通過對我國國有銀行盈利能力影響因素進(jìn)行系統(tǒng)分析，從理論和實(shí)證兩個方面對分析內(nèi)容進(jìn)行梳理總結(jié)，并提出一些關(guān)于提高我國國有銀行盈利能力的相關(guān)建議。對于我國國有銀行盈利能力的評價體系還沒有統(tǒng)一結(jié)論，國內(nèi)外學(xué)者也還在積極地研究探索中，我們期待有更好的成果研究呈現(xiàn)出來。

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