企業(yè)集團(tuán)資金集中管理安全預(yù)警分析

溫倩華

摘要：新時(shí)期，伴隨著經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，一些企業(yè)集團(tuán)為了能夠保證資金合理利用，一般都會(huì)采用資金集中管理模式，以調(diào)劑資金余缺、降低財(cái)務(wù)成本，但是同時(shí)也會(huì)帶來一些風(fēng)險(xiǎn)和隱患，需要做好相應(yīng)的安全預(yù)警工作。本文對(duì)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理安全影響因素進(jìn)行了分析，就安全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型構(gòu)建進(jìn)行了討論，希望能夠?yàn)槠髽I(yè)集團(tuán)資金安全管理提供參考。

關(guān)鍵詞：企業(yè)集團(tuán)；資金集中管理；安全預(yù)警前言

從目前來看，我國(guó)多數(shù)企業(yè)在資金安全管理方面傾向于支付結(jié)算安全和銀行賬戶安全，很少考慮其他因素，如信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、融資風(fēng)險(xiǎn)以及債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。立足企業(yè)實(shí)際，構(gòu)建資金管理安全預(yù)警機(jī)制，提升資金風(fēng)險(xiǎn)控制能力，是現(xiàn)如今企業(yè)集團(tuán)資金集中管理環(huán)節(jié)需要及早解決的問題。

一、企業(yè)集團(tuán)資金集中管理安全影響因素

資金是維持企業(yè)運(yùn)作的核心資源，包括了銀行存款和現(xiàn)金，也是企業(yè)最為重要的資產(chǎn)，資金管理安全，指企業(yè)資金能夠依照相應(yīng)計(jì)劃，實(shí)現(xiàn)正常周轉(zhuǎn)，不存在價(jià)值縮減。但是實(shí)際上，任何資產(chǎn)的價(jià)值都不可能完全固定，是否發(fā)生損失僅僅是概率的大小。資金安全關(guān)系企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)，在這種情況下，做好資金管理安全問題研究意義重大，大量研究和事實(shí)都表明，如果不重視資金管理安全，忽視資金使用環(huán)節(jié)存在的風(fēng)險(xiǎn)，輕則導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益受損，重則影響企業(yè)正常發(fā)展。

影響企業(yè)集團(tuán)資金集中管理安全的因素有很多，一是操作風(fēng)險(xiǎn)，多是內(nèi)控制度不完善以及執(zhí)行不到位引起，部分企業(yè)存在一人身兼數(shù)職的情況，雖然能夠保證工作效率，但是會(huì)影響風(fēng)險(xiǎn)防控效果?；诖?，企業(yè)需要完善相關(guān)制度，做好崗位設(shè)置，適當(dāng)增加審核環(huán)節(jié)，通過全程控制減少操作風(fēng)險(xiǎn)；二是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，指企業(yè)雖然具備清償與支付能力，但是資金缺乏，無法對(duì)到期債務(wù)進(jìn)行償還，引發(fā)經(jīng)濟(jì)損失；三是信用風(fēng)險(xiǎn)，又或者說違約風(fēng)險(xiǎn)，指交易對(duì)象沒有及時(shí)履約而給企業(yè)造成經(jīng)濟(jì)損失。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，信用是企業(yè)發(fā)展及時(shí)，但是當(dāng)前我國(guó)并沒有形成企業(yè)信用制度，許多企業(yè)在利益驅(qū)動(dòng)下將信用選擇性忽略，嚴(yán)重影響了市場(chǎng)秩序；四是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，主要指市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)給企業(yè)造成損失，包括匯率風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)，不過，考慮當(dāng)前我國(guó)企業(yè)集團(tuán)資金管理機(jī)構(gòu)外匯業(yè)務(wù)規(guī)模小，加上我國(guó)利率市場(chǎng)化尚未真正實(shí)現(xiàn)，企業(yè)集團(tuán)資金管理中面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。

二、企業(yè)集團(tuán)資金集中管理安全預(yù)警模型構(gòu)建

資金集中管理，指企業(yè)集團(tuán)構(gòu)建統(tǒng)一資金管理及運(yùn)作機(jī)制，將全部資金集中到集團(tuán)總部，由總部設(shè)置資金管理機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)資金統(tǒng)一管控和調(diào)配，提升資金管理有效性，優(yōu)化資金運(yùn)作流程，能夠在充分體現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)整體資金效益的情況下，降低資金管理風(fēng)險(xiǎn)。而想要保證資金集中管理效果，切實(shí)保證資金管理安全，需要形成安全預(yù)警機(jī)制，構(gòu)建安全預(yù)警模型。

1.設(shè)置關(guān)鍵指標(biāo)

資金集中管理模式下，安全風(fēng)險(xiǎn)眾多，需要構(gòu)建安全預(yù)警體系來應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，保證資金安全。而在預(yù)警模型構(gòu)建環(huán)節(jié)，預(yù)警指標(biāo)設(shè)定是前提和基礎(chǔ)，能夠?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行判定。在對(duì)預(yù)警指標(biāo)進(jìn)行選擇時(shí)，需要堅(jiān)持科學(xué)性、全面性和可操作性原則，比較常見的預(yù)警指標(biāo)有資金充足率、資金集中度、資產(chǎn)收益率、流動(dòng)比率等。而想要保證這些指標(biāo)準(zhǔn)確可靠，還需要做好數(shù)據(jù)采集，通過整理來保證所有指標(biāo)正向化。

2.確定指標(biāo)權(quán)重

指標(biāo)權(quán)重確定方法包括定性與定量?jī)煞N，從避免主管因素影響的角度，選擇定量分析中的主成分分析法，對(duì)指標(biāo)權(quán)重進(jìn)行確定，基本原理是將原本存在一定相關(guān)性的指標(biāo)重新組合，形成新的獨(dú)立綜合指標(biāo)，可以選擇spss軟件進(jìn)行主成分分析。

3.設(shè)置預(yù)警區(qū)間

預(yù)警區(qū)間在預(yù)警模型中非常重要，能夠判斷風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別對(duì)象是否存在風(fēng)險(xiǎn)，而預(yù)警值設(shè)置是否合理直接決定了風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別效果，需要得到重視。依照誤差理論，可以運(yùn)用3a理論來對(duì)預(yù)警區(qū)間進(jìn)行劃分，若預(yù)警結(jié)果呈正態(tài)分布，則結(jié)果基本完全涵蓋在（μ-3a，μ+3a）區(qū)間內(nèi)。但是這僅僅是理論結(jié)果，在實(shí)際經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中，數(shù)值偏離穩(wěn)定值過大或者過小的幾率很低，加上我國(guó)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理模式發(fā)展時(shí)間不長(zhǎng)，數(shù)據(jù)基本不會(huì)出現(xiàn)過分偏離，因此，選擇的預(yù)警區(qū)間如表1所示。

4.模型驗(yàn)證

為了對(duì)安全預(yù)警模型的有效性進(jìn)行驗(yàn)證，選擇多家企業(yè)集團(tuán)，收集2016年企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，代入模型分析。結(jié)果表明，本文構(gòu)建的企業(yè)集團(tuán)資金集中管理安全預(yù)警模型有著一定科學(xué)性及可行性，如果能夠?qū)⑵鋺?yīng)用到實(shí)踐中，則能夠?qū)ζ髽I(yè)存在資金安全風(fēng)險(xiǎn)的概率進(jìn)行說明，使得企業(yè)認(rèn)識(shí)到自身存在的資金安全風(fēng)險(xiǎn)，在風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大前及時(shí)作出改善，將風(fēng)險(xiǎn)控制在可以接受的范圍內(nèi)，推動(dòng)企業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展。

三、結(jié)語(yǔ)

總而言之，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶動(dòng)下，企業(yè)集團(tuán)面臨著新的發(fā)展環(huán)境，資金安全管理備受關(guān)注，成為企業(yè)共識(shí)。當(dāng)前企業(yè)集團(tuán)多數(shù)采用資金集中管理模式，能夠減少資金浪費(fèi)，提升資金利用率，不過也會(huì)引發(fā)一定安全風(fēng)險(xiǎn)，需要相關(guān)人員重視起來，構(gòu)建安全預(yù)警機(jī)制，采取有效措施，降低資金安全風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)穩(wěn)定發(fā)展奠定良好基礎(chǔ)。