基于Matlab背景下國債收益率問題探討

摘 要 對國債收益率指標的準確計算，能夠有效提升國債投資行為參與者的投資決策科學性和綜合性經濟收益獲取水平。本文針對基于Matlab統計學軟件應用背景下的國債收益率指標測算方法展開了探討分析，具備廣泛且堅實的參考指導價值。

關鍵詞 Matlab軟件 國債收益率 問題 探討分析

一、國債與國債收益率的概念界定

（一）國債的概念界定

從經濟學基本概念內涵的角度展開闡釋分析，國債有時也被部分研究人員稱作公債，指的是中央人民政府以國家信用作為抵押基礎條件，借由向公開社會市場環(huán)境中的各類經濟行為實踐主體實施籌集資金業(yè)務行為而具體形成的債權債務經濟制約關系。從來源渠道角度展開分析，國債通常是由國家政權作為主體發(fā)行的，是中央人民政府為實現財政資金籌集目標而具體推廣發(fā)行的債務類金融投資產品形態(tài)，是中央人民政府向開放市場環(huán)境中的各類經濟行為實踐主體出具的、承諾在明確約定的特定時間周期之內向經濟行為實踐主體支付一定比例的利息，并且在到達約定時間后償還本金的債權債務類金融產品。源于國債金融產品的發(fā)行主體是中央人民政府，因此在國家政權長期處于穩(wěn)定狀態(tài)的背景之下，國債通常被視作具備最高水平安全性的金融投資產品類型。

（二）國債收益率的概念界定

所謂國債收益率，指的是經濟行為實踐主體在開展國債金融產品投資工作過程中獲取的經濟收益，占據其總體投資額的數量比率。

遵照國債投資行為計息時間周期的角度展開分析，通常將國債收益率具體劃分為年度國債收益率和月度國債收益率等多種具體類型，且年度國債收益率是現有業(yè)務模式運作過程中最為常用的國債收益率類型，其表示符號通常運用“%”。

對于實際參與國債金融產品投資活動的經濟行為實踐主體而言，其在日常投資活動參與過程中，應當關注的國債收益率指標主要包含直接收益率指標、到期收益率指標，以及持有期收益率指標等多個具體化的表現類型。

在獨立經濟行為主體制定形成國債投資決策方案的過程中，其應當借由對金融市場運行環(huán)境和影響因素的全面考量，在分析比較國債投資行為的經濟收益，以及金融市場交易環(huán)境中的利率指標水平基礎上，制定實施現有貨幣資金要素的投資決策方案，控制和保證自身具體持有和控制的貨幣資金要素，在參與開展金融市場投資活動行為的過程中，能夠有效且順利地獲取最優(yōu)化的經濟收益。

二、基于Matlab軟件應用背景的國債收益率測算分析

（一）國債債券具備的固有數據屬性

在實際開展的國債債券市場交易活動過程中，由于各種類型的國債債券在銷售實施過程中已經明確劃定了其應當遵循的計息周期，因此在運用Matlab軟件針對國債收益率指標展開測算工作的過程中，應當結合國債債券本身具備的基本特征，在Matlab軟件內部預先定義國債債券的部分屬性特征項目，建構執(zhí)行國債債券收益率指標測算工作過程中應當遵循的相關指導規(guī)則，繼而在Matlab軟件的實際運行過程中，切實支持和滿足不同類型用戶主體的數據計算需求。

基于現有的實踐工作經驗，國債債券具備的固有數據屬性主要包含如下項目：

第一，交割日屬性指標；

第二，到期日屬性指標；

第三，年計息次數屬性指標；

第四，日期計量法則屬性指標；

第五，月末法則屬性指標；

第六，發(fā)行日屬性指標；

第七，首次派息日濕性指標；

第八，最后派息日屬性指標。

（二）基于Matlab軟件應用背景下的國債收益率具體技術方法

第一，遵照貼現率指標、T-bill發(fā)行日最指標，以及到期日指標的計算方法。在Matlab軟件的技術運行環(huán)境之中，在基于已知的貼現率指標、T-bill發(fā)行日最指標，以及到期日指標開展國債收益率指標計算工作過程中，需要調動和運用的計算函數為tbilldisc2yield。其具體執(zhí)行的計算處理語法語句為：

[國債債券市場收益率指標，貨幣要素市場收益率指標]=tbilldisc2yield（貼現債券的貼現率指標，貼現債券的交割日指標，貼現債券的到息日指標）。

第二，遵照國債債券的收益率指標計算貼現率指標。這里需要遵循的計算語法語句為：

國債債券的貼現率指標=tbilldisc2yield（貼現債券的收益指標，貼現債券的交割日指標，貼現債券的到息日指標，Type）。

在每年計息時間按照360天計算的條件下，Type的取值為1，而在每年計息時間按照365天計算的條件下，Type的取值為2。

三、結語

國債收益率的計算是評價國債金融產品投資行為綜合收益獲取狀態(tài)的重要手段，切實擇取和運用適當的計算方法，開展國債債券收益率指標的計算分析工作對于優(yōu)化國債投資行為主體的科學性，提升國債投資人員的經濟收益具有重要意義。本文基于Matlabt統計學軟件的應用背景，針對國債債券收益率的計算分析方法，展開了計算分析，具備較為充分的參考應用價值。

（作者單位為南京財經大學<仙林校區(qū)>）

[作者簡介：卜凡（1997—），女，江蘇常州人，南京財經大學本科在讀，研究方向：金融。]

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