中國(guó)—東盟跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算現(xiàn)狀及特點(diǎn)

羅鵬

摘 要：隨著中國(guó)-東盟自貿(mào)區(qū)的成立，東盟已成為中國(guó)第三大合作區(qū)域，在人民幣雙邊合作領(lǐng)域上，不論是從協(xié)議的數(shù)量還是金額，東盟都是我國(guó)重要的戰(zhàn)略合作伙伴。但跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算存在著在東盟區(qū)域內(nèi)不平衡、支付結(jié)構(gòu)不平衡、人民幣結(jié)算份額較低等特點(diǎn)。

關(guān)鍵詞：中國(guó)-東盟自貿(mào)區(qū)；跨境貿(mào)易；人民幣結(jié)算；

一、中國(guó)東盟跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算現(xiàn)狀

跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算是指人民幣在跨境貿(mào)易中進(jìn)行計(jì)價(jià)和結(jié)算的貨幣職能，即進(jìn)口企業(yè)進(jìn)行貨物貿(mào)易并使用人民幣進(jìn)行跨境對(duì)外收付時(shí)，商業(yè)銀行將人民幣作為交叉貨幣進(jìn)行國(guó)際業(yè)務(wù)結(jié)算。

中國(guó)-東盟自貿(mào)區(qū)于2010年1月正式投入使用。迄今為止，東盟最大的貿(mào)易國(guó)是中國(guó)。2014年8月，雙邊就中國(guó)-東盟自貿(mào)區(qū)是否升級(jí)進(jìn)行談判。2015年11月雙邊簽訂《中國(guó)與東盟關(guān)于修訂<中國(guó)-東盟全面經(jīng)濟(jì)合作框架協(xié)議>及項(xiàng)下部分協(xié)議的議定書(shū)》，標(biāo)志著中國(guó)-東盟自貿(mào)區(qū)升級(jí)談判會(huì)議取得圓滿成功。東盟作為與我國(guó)經(jīng)濟(jì)往來(lái)的主要平臺(tái)之一，2017年雙邊貿(mào)易額達(dá)到5148億美元，同比增長(zhǎng)13.8%。自2004年起，廣西南寧成為舉辦中國(guó)-東盟展覽會(huì)及商務(wù)與投資峰會(huì)的主要地方，已經(jīng)成功舉辦了14屆。

至2016年底，中國(guó)人民銀行已經(jīng)與世界各國(guó)央行36個(gè)貨幣當(dāng)局簽訂雙邊貨幣互換協(xié)議（見(jiàn)圖1），累計(jì)達(dá)到33437億元人民幣，其中包含與東盟4個(gè)國(guó)家的貨幣互換協(xié)議，即新加坡的3000億元、馬來(lái)西亞的1800億元、印尼的1000億元和泰國(guó)的700億元，總金額達(dá)6500億元，不論是從協(xié)議的數(shù)量或是金額，都占世界相當(dāng)大的比重，此舉表明在人民幣雙邊合作領(lǐng)域上，東盟是重要的戰(zhàn)略合作伙伴。盡管新加坡僅作為東盟第五大經(jīng)濟(jì)體，其與中國(guó)的貨幣互換金額仍是東盟之最，它顯示了新加坡作為東盟的國(guó)際金融中心的地位，其他仍未與中國(guó)人民銀行簽訂貨幣互換協(xié)議的東盟國(guó)家可以通過(guò)新加坡或者其它國(guó)際金融中心取得人民幣。截至2017年底，東盟十國(guó)中有六國(guó)開(kāi)立了人民幣清算行，分別是新加坡、馬來(lái)西亞、泰國(guó)、菲律賓、柬埔寨和老撾。其覆蓋率是世界最高的。

跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)主要發(fā)生在與中國(guó)對(duì)外貿(mào)易緊密程度較高的國(guó)家和地區(qū)，主要有香港、新加坡、越南、澳大利亞、臺(tái)灣地區(qū)、韓國(guó)、德國(guó)、日本。且香港和東盟國(guó)家是人民幣跨境結(jié)算的最主要國(guó)家和地區(qū)。截至2017年12月，香港跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算額為4287.13億元人民幣，占人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算總額的53.6%。如圖1所示，東盟中新加坡占比最大為8%左右，而越南僅為1%左右。

二、中國(guó)-東盟跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算特點(diǎn)

（一）跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算在東盟區(qū)域內(nèi)不平衡

東盟跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算主要是在東盟主要成員國(guó)新加坡，越南、緬甸和老撾的邊境貿(mào)易中，泰國(guó)、馬來(lái)西亞、印度尼西亞由于地理位置的原因，在跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算方面存在不同程度的差異，且份額較小，基本上不超過(guò)結(jié)算總額的1%。中國(guó)與東盟都是加工貿(mào)易的主要國(guó)家和地區(qū)，對(duì)外貿(mào)易中，SITC5—9工業(yè)產(chǎn)品為主要?dú)w類為SITC。雙方都以加工貿(mào)易為主，通過(guò)進(jìn)口優(yōu)質(zhì)原材料與零部件，經(jīng)過(guò)加工后遠(yuǎn)銷到歐美市場(chǎng)。因此，勞動(dòng)密集型產(chǎn)品已成為中國(guó)-東盟貿(mào)易的主要貿(mào)易產(chǎn)品，由于雙方的技術(shù)約束，資本密集型和裝備制造業(yè)貿(mào)易份額相對(duì)較低，但近年來(lái)逐步呈現(xiàn)上升的趨勢(shì)。

（二）跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算支付結(jié)構(gòu)不平衡

近年來(lái)，中國(guó)一直保持對(duì)東盟貿(mào)易順差，但中國(guó)與東盟主要產(chǎn)品的進(jìn)出口靈活性非常強(qiáng)大，出口公司沒(méi)有議價(jià)能力。因此，中國(guó)的進(jìn)口公司可以選擇以人民幣結(jié)算付款。東盟新加坡和馬來(lái)西亞的新興產(chǎn)業(yè)異軍突起，逐步減弱了中國(guó)在資源密集型產(chǎn)品和技術(shù)密集型產(chǎn)品方面的比較優(yōu)勢(shì)，削弱了出口型和資源密集型產(chǎn)品的議價(jià)能力，削弱了人民幣跨境結(jié)算優(yōu)勢(shì)，份額難以增加。因此，中國(guó)-東盟跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算主要是基于中國(guó)企業(yè)向外匯支付外幣。

（三）跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算份額較低

2017年，東盟跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算額為4796億人民幣，而中國(guó)-東盟貿(mào)易總額達(dá)35124.29億元人民幣。其中新加坡跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算額為2570.65億元人民幣；越南跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算額為1523.02億元人民幣。緬甸、老撾的跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算主要發(fā)生在與云南省的邊境貿(mào)易中，占云南省總貿(mào)易額的96%。在邊貿(mào)中，人民幣取代美元成為首選結(jié)算貨幣，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算額為495.02億元人民幣，但僅占中國(guó)貿(mào)易總額28.2%。馬來(lái)西亞、印度尼西亞、泰國(guó)地理位置跟中國(guó)相距甚遠(yuǎn)，不利于發(fā)展邊境貿(mào)易跨境結(jié)算，與此同時(shí)這些國(guó)家的外匯市場(chǎng)發(fā)展不夠完善，沒(méi)有人民幣投資渠道。因此，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算所占份額較低，不足中國(guó)東盟跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算總額的1%，遠(yuǎn)低于其貿(mào)易總額的比例。

貿(mào)易是人民幣走向東盟乃至走向世界的基礎(chǔ)。隨著國(guó)家間更加深入的合作，中國(guó)與東盟間貿(mào)易往來(lái)更加密切，因此用人民幣結(jié)算對(duì)雙邊貿(mào)易都有利。中國(guó)與東盟之間的貿(mào)易主要以機(jī)械家電的加工制造為主，中國(guó)對(duì)東盟產(chǎn)品的出口在初級(jí)產(chǎn)品中所占的比例仍然很大，這就要求我們的外貿(mào)公司制定差異化戰(zhàn)略，加大技術(shù)投入，增加中國(guó)企業(yè)在國(guó)際上的競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)而改變中國(guó)的外貿(mào)結(jié)構(gòu)，推動(dòng)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的發(fā)展和人民幣國(guó)際化進(jìn)程。

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