刑事涉案資產(chǎn)處置問題

一、案例分析

例如：駿騰公司開發(fā)的駿騰·御景建材項目，位于長三角某大城市，2005年開始建設(shè)，項目占地600畝，前后開發(fā)建設(shè)了三大區(qū)域53萬㎡，分別為建材商業(yè)區(qū)30萬㎡、倉儲物流區(qū)11萬㎡、酒店及公寓12萬㎡，現(xiàn)經(jīng)審計，該項目凈資產(chǎn)為5億元人民幣。2011年涉案集團(tuán)因非法吸收公眾存款被立案偵查，涉案集團(tuán)法人代表在駿騰公司擁有20%股權(quán)。為了使涉案集團(tuán)資產(chǎn)權(quán)益不流失，資產(chǎn)價值最大化，確保6000多名債權(quán)人的利益，所以政府成立專門處置涉案集團(tuán)資產(chǎn)的工作部門。為消除該非吸案件對駿騰公司產(chǎn)生的不利社會影響，保障駿騰公司正常經(jīng)營，確保駿騰公司股權(quán)的保值增值，簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書》，約定將涉案集團(tuán)法人代表持有駿騰公司20%股權(quán)以股權(quán)轉(zhuǎn)讓的形式工商變更，20%股權(quán)登記至駿騰公司法人代表名下并由其代持。2015年涉案集團(tuán)法人代表經(jīng)依法判決后，政府工作專班幾年來常有聯(lián)系駿騰公司，但是駿騰公司管理方都以地產(chǎn)形勢不好、資金壓力巨大、企業(yè)經(jīng)營困難等理由，認(rèn)為目前自顧不暇，對于涉案集團(tuán)法人代表的20%股份權(quán)益的處置并未做出任何承諾和保證。

從上述案例中我們可以分析得出以下幾點問題：

（一）法律權(quán)屬上的風(fēng)險

雖然雙方另有簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，須適時將20%股份轉(zhuǎn)回涉案涉案集團(tuán)法人代表名下，但目前工商登記仍由駿騰公司法人代表代持，該20%股權(quán)在法律層面有滅失的可能性。

（二）管理方面的風(fēng)險

涉案集團(tuán)事件發(fā)生后，政府工作專班未進(jìn)駐，駿騰公司經(jīng)營管理都由駿騰公司法人代表全權(quán)負(fù)責(zé)，涉案集團(tuán)法人代表的股東權(quán)利未能正常行使，對駿騰公司經(jīng)營管理情況幾乎沒有監(jiān)管，該20%股份權(quán)益是否仍然保值、增值，變數(shù)非常大。

（三）財務(wù)狀況的風(fēng)險

幾年來，對駿騰公司的財務(wù)狀況缺少監(jiān)管，所以駿騰公司管理方可以采取多種方式使該20%股份權(quán)益減少甚至歸零的可能性。譬如：駿騰公司可以引進(jìn)新投資者，稀釋股權(quán)；增加開發(fā)成本和開發(fā)費(fèi)用，降低股權(quán)價值；核算涉案集團(tuán)法人代表向駿騰公司借款利息，與股利相沖；將駿騰·御景建材項目三期和四期（比較有利潤）從駿騰公司剝離出來，單獨核算項目利潤；將駿騰·御景建材項目三期和四期項目分包給他人運(yùn)作，空殼化駿騰公司等等。

（四）債權(quán)人預(yù)期落空的風(fēng)險

涉案集團(tuán)自救階段，涉案集團(tuán)對債權(quán)人宣稱，駿騰20%股份有10個多億的價值，可以讓債權(quán)人選擇債轉(zhuǎn)股。因此，債權(quán)人對駿騰的20%股份預(yù)期很高。如果因處置工作沒有及時啟動，造成駿騰的20%股份權(quán)益處置回籠資金非常有限甚至歸零，將難以向債權(quán)人交待，成為債權(quán)人質(zhì)疑政府的新焦點。

基于駿騰公司管理方的態(tài)度和存在的風(fēng)險，為防范涉案集團(tuán)在駿騰公司20%股份資產(chǎn)流失，需要盡快啟動司法處置程序，由司法部門凍結(jié)駿騰公司相應(yīng)價值資金、資產(chǎn)，派駐政府工作專班進(jìn)駐，開展財務(wù)監(jiān)管，盡早變現(xiàn)20%股份權(quán)益。

二、關(guān)于刑事涉案資產(chǎn)處置中公司股權(quán)變現(xiàn)的問題

（一）保障股東的優(yōu)先購買權(quán)

出于有限責(zé)任公司的人合性設(shè)立的股東優(yōu)先購買權(quán)，是只有有限責(zé)任公司的股東才享有的權(quán)利。在執(zhí)行公司股權(quán)時，就算公司章程里沒有對股權(quán)轉(zhuǎn)讓設(shè)定限制性條款，基于有限公司的人合性，也要保障公司股東的優(yōu)先購買權(quán)。在實際操作中，相關(guān)人士可以向有限責(zé)任公司或者董事會遞交協(xié)助執(zhí)行通知書，在協(xié)助執(zhí)行通知書中注明限期召開股東大會的要求，并重點表達(dá)對股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項進(jìn)行投票表決的意向，與此同時將股東大會決議進(jìn)行整理，作為最終執(zhí)行股權(quán)的有效依據(jù)。

（二）依法對股權(quán)進(jìn)行評估

對股權(quán)進(jìn)行評估的第一步是確定一個評估基準(zhǔn)日，就以當(dāng)日的公司資產(chǎn)負(fù)債的差額作為基礎(chǔ)數(shù)據(jù)計算出公司的凈資產(chǎn)，再進(jìn)行細(xì)致化折算每股凈資產(chǎn)，最后將所得數(shù)據(jù)作為評估依據(jù)，將股權(quán)通過拍賣、變賣或者直接抵押給債權(quán)人的方式完成股權(quán)變現(xiàn)。在股權(quán)評估過程中不僅要重視有形資產(chǎn)的評估，還要注意不能忽略對公司的無形資產(chǎn)進(jìn)行評估，例如公司的各項產(chǎn)品知識產(chǎn)權(quán)、公司商業(yè)價值等。針對少數(shù)拒絕評估或者以侵犯公司商業(yè)機(jī)密為理由不配合法院評估工作，拒不提供開展評估工作所需的資產(chǎn)負(fù)債表、賬冊明細(xì)等財務(wù)資料的，可以根據(jù)民訴法的有關(guān)規(guī)定按照妨礙法院執(zhí)行對其采取警告、罰款等處罰措施。

（三）股權(quán)凍結(jié)期間的分紅派息處理

關(guān)于股權(quán)凍結(jié)期間的分紅派息處理需要分清楚的問題是，如果凍結(jié)文書上沒有說明股權(quán)紅利，那么凍結(jié)之前的紅利屬于債務(wù)人所有，哪怕在股權(quán)凍結(jié)期間確立了紅利分配方案，那么在凍結(jié)日期后產(chǎn)生的紅利就是屬于債權(quán)人的。自股權(quán)凍結(jié)之日到執(zhí)行完畢這期間的產(chǎn)生才屬于股權(quán)凍結(jié)紅利，在這期間公司根據(jù)業(yè)務(wù)運(yùn)行狀況給予股東們相應(yīng)的回報。

三、結(jié)語

綜上所訴，關(guān)于刑事涉案資產(chǎn)問題的處置要根據(jù)不同案例的實際情況進(jìn)行具體分析，但是我國刑事訴訟受各種歷史原因的影響，職權(quán)主義傾向嚴(yán)重，公私權(quán)利之間的沖突較大。所以為了給公民的財產(chǎn)權(quán)提供更有利的保障，相關(guān)部門需要進(jìn)一步完善刑事涉案財產(chǎn)強(qiáng)制措施和處理程序。（作者單位為泰順縣金融工作辦公室）