“信息不對稱”與“互聯(lián)網(wǎng)金融”的發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融自誕生以來飽受爭議，這些議論的焦點(diǎn)都集中在互聯(lián)網(wǎng)與金融都在解決信息不對稱方面展現(xiàn)了一些優(yōu)越性，而作為兩者融合產(chǎn)物的互聯(lián)網(wǎng)金融毫無疑問在這個方面擁有更大的潛力。深入了解互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)與特征，同時掌握信息不對稱的危害，這將為利用互聯(lián)網(wǎng)金融去實(shí)現(xiàn)緩解信息不對稱做好鋪墊，這也將使我們更加了解互聯(lián)網(wǎng)金融所面臨的風(fēng)險，同時為我們實(shí)現(xiàn)信息不對稱的解決、促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供新的思路。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的概念與本質(zhì)

近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融在全球范圍內(nèi)都開始蓬勃發(fā)展。但針對“什么是互聯(lián)網(wǎng)金融”，實(shí)務(wù)研究領(lǐng)域以及學(xué)術(shù)研究領(lǐng)域均沒有明確而統(tǒng)一的定義。筆者通過多方查證認(rèn)為，從概念上講互聯(lián)網(wǎng)金融可以分為狹義的與廣義的，廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融主要指的是指依托于先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)以及移動通信技術(shù)而誕生的一種新型金融模式，它主要包括互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)金融化與金融企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化。而狹義的互聯(lián)網(wǎng)金融主要是指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)所開展的金融類業(yè)務(wù)。因此只要是依托于互聯(lián)網(wǎng)為媒介從事的金融活動都可以稱作互聯(lián)網(wǎng)金融，它不僅僅包含金融企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)上所進(jìn)行的金融活動，同時也包含互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)所提供的金融產(chǎn)品與金融服務(wù)。

二、信息不對稱與互聯(lián)網(wǎng)金融

從信息不對稱概念來看主要是指在交易中的各方所掌握的相關(guān)信息的準(zhǔn)確性以及數(shù)量都存在一定的差異，這就使得掌握準(zhǔn)確的、充分的信息的人在交易的過程中能夠獲得更多的利益。從信息經(jīng)濟(jì)學(xué)理論的角度來看，信息不對稱主要分為事后的道德風(fēng)險以及事前的逆向選擇這兩個方面。在當(dāng)今的金融市場中，所存在的信息對稱是具有相對性的，然而存在的信息不對稱反而具有絕對的。這些存在的信息不對稱也成為了當(dāng)前中小企業(yè)難以融資或者融資成本居高不下的主要影響因素。與此同時由于這種信息不對稱的普遍存在，許許多多的逆向選擇方面的問題以及道德風(fēng)險方面問題頻繁的出現(xiàn)，這也為第三方支付以及其他互聯(lián)網(wǎng)金融工具出現(xiàn)創(chuàng)造了良好的條件與契機(jī)。以第三方支付為例，在支付過程中出現(xiàn)的第三方成為了交易過程中緩解和解決信息不對稱的擔(dān)保者，這有效的緩解了由于信息不對稱所帶了的金融難題，在當(dāng)前信用體制不健全的大環(huán)境下有效的促進(jìn)了交易的正常開展。歸根結(jié)底，這也是近年來以支付寶、微信支付等為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)出高速發(fā)展的主要原因。

與此同時，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融能否真正緩解和解決信息不對稱對金融活動的影響成為了當(dāng)前金融界研究的熱點(diǎn)。從金融學(xué)理論的角度來看，作為融資過程重要承擔(dān)者的銀行肩負(fù)著解決金融交易過程中的信息不對稱、信用方面的問題。信用作為金融的本質(zhì)，與此同時真實(shí)、全面、對稱的信息是信用的基礎(chǔ)。從互聯(lián)網(wǎng)金融的起源來看，它在大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)互聯(lián)互通方面有著得天獨(dú)厚的優(yōu)勢，這對于解決金融業(yè)務(wù)的信息共享和信用增強(qiáng)有著重要的意義。然而就目前的金融市場而言，互聯(lián)網(wǎng)金融以及平臺的出現(xiàn)并未從根本上解決信息不對稱問題，一方面互聯(lián)網(wǎng)上所進(jìn)行的交易都是虛擬的電子交易并不是人與人之間的面對面的交易，從而使得在身份確認(rèn)以及信用評價方面存在著缺陷。另一方面信用中性的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺也存在著個別會員會利用平臺編造虛假信息去誤導(dǎo)另一交易方謀取個人利益。與此同時以第三方支付為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融還面臨著發(fā)展迅速但各種基礎(chǔ)設(shè)施缺乏，金融監(jiān)管缺乏等各方面的問題，這也是當(dāng)前金融安全與金融風(fēng)險的重要來源。由此看來，作為新生事物，互聯(lián)網(wǎng)金融仍然無法完全的解決信息不對稱從而不得不面對逆向選擇和道德風(fēng)險的制約和影響。

三、解決互聯(lián)網(wǎng)金融所面對的信息不對稱問題的策略

只有有效地解決當(dāng)前所存在的信息不對稱的問題，互聯(lián)網(wǎng)金融才能實(shí)現(xiàn)快速而健康的發(fā)展。與此同時要想真正的解決信息不對稱所帶來的互聯(lián)網(wǎng)金融方面的問題，關(guān)鍵在于消除獲取金融信息方面所存在的不對稱性與不平等性，從而使交易各方面處于公正的前提下合法公平地交易。首先，是完善和健全互聯(lián)網(wǎng)金融準(zhǔn)入機(jī)制與標(biāo)準(zhǔn)，作為非銀行類金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融，監(jiān)管部門必須盡快的建立從注冊、運(yùn)營、風(fēng)險控制以及處罰方面的標(biāo)準(zhǔn)與機(jī)制，才能有效地保證互聯(lián)網(wǎng)金融市場擁有穩(wěn)定健康的市場環(huán)境。其次，建立全國范圍的電子商務(wù)信息披露系統(tǒng)，健全的信息基礎(chǔ)、完善的信息傳遞以及全面而完善的電子商務(wù)信息披露機(jī)制是各個市場主體公平、而便捷地獲得高質(zhì)量信息的有效保障。第三，解決金融交易中的信息不對稱還須建立公開、全面、完善的社會信用體系，強(qiáng)化市場各方的信用評估以及信用管控。第四，完善互聯(lián)網(wǎng)金融法規(guī)體系，明確監(jiān)管部門職責(zé)、明確業(yè)務(wù)范圍、規(guī)范從業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、完善權(quán)益保護(hù)體系、加大力度、規(guī)范市場競爭秩序。第五，處理好創(chuàng)新與風(fēng)險控制之間的關(guān)系，互聯(lián)網(wǎng)金融是創(chuàng)新的產(chǎn)物，我們應(yīng)該堅(jiān)持寬容心態(tài)，保持適度監(jiān)管思路，做好風(fēng)險預(yù)警和控制。第六，合理引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)建立行業(yè)自律規(guī)范與機(jī)制，發(fā)揮整體力量，最大限度維護(hù)行業(yè)信用，促進(jìn)依法守規(guī)經(jīng)營，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部管理優(yōu)化，通過有效的行業(yè)自律，從而推動互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)健康的發(fā)展。

作為新興金融形式的互聯(lián)網(wǎng)金融仍然面對著與傳統(tǒng)金融相同的信息不對稱條件下的逆向選擇和道德風(fēng)險，我們不能因?yàn)楫?dāng)前出現(xiàn)的少數(shù)企業(yè)的不誠信的現(xiàn)象而動搖發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的決心。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融的未來仍然存在著諸多的不確定性，但我們堅(jiān)信，隨著法律法規(guī)以及監(jiān)管舉措的的不斷完善，互聯(lián)網(wǎng)金融一定能夠砥礪前行，為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展貢獻(xiàn)力量?。ㄗ髡邌挝粸槲髂县?cái)經(jīng)大學(xué)）