影響企業(yè)利潤的因素分析

盈利能力是指企業(yè)獲取利潤的能力，通常情況下表現(xiàn)為企業(yè)利潤的多少及收益水平的高低。這個(gè)指標(biāo)關(guān)系到企業(yè)的管理戰(zhàn)略與生存發(fā)展，是企業(yè)營銷能力、獲取現(xiàn)金能力、降低成本能力以及規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)能力的綜合體現(xiàn)。因此，對影響企業(yè)凈利潤的因素進(jìn)行分析，可以集中反映企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營成果。

貴州茅臺(tái)酒股份有限公司成立于1999年11月，是由中國貴州茅臺(tái)酒廠有限責(zé)任公司，貴州茅臺(tái)酒廠技術(shù)開發(fā)公司，貴州省輕紡集體工業(yè)聯(lián)社，深圳清華大學(xué)研究院，中國食品發(fā)酵工業(yè)研究所，北京糖煙酒公司，江蘇省糖煙酒總公司，上海捷強(qiáng)煙草糖酒（集團(tuán)）有限公司等八家公司共同發(fā)起，并經(jīng)貴州省人民政府批準(zhǔn)設(shè)立的股份制有限公司，其注冊資本為一億八千五百萬人民幣。多年來，貴州茅臺(tái)形成高度，低度，高中低檔，極品70多個(gè)規(guī)格品種，一直稱雄于中國極品酒市場。在多家白酒類上市公司中，毛利率一直穩(wěn)居榜首。對高端白酒乃至整個(gè)白酒行業(yè)的發(fā)展都具有重要作用。然而，伴隨著市場之間競爭的加劇，以及各種酒類替代品的沖擊，有必要對影響企業(yè)利潤的因素進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，發(fā)現(xiàn)其存在的問題并提出改進(jìn)的建議，從而推動(dòng)整個(gè)白酒行業(yè)健康、持續(xù)的發(fā)展。

一、結(jié)合2016年度貴州茅臺(tái)股份有限公司的審計(jì)報(bào)告及其附注

對比2015年利潤表的各項(xiàng)指標(biāo)，列舉一些項(xiàng)目，對相關(guān)影響因素，進(jìn)行對比分析。

通過以上報(bào)表的增長額和增長比率可以看出：

（一）2016年?duì)I業(yè)總收入較上年增長額為670，822.54萬元，增長比率為20.06%，說明公司業(yè)務(wù)規(guī)模處于較快發(fā)展階段，市場工作成績較大。

（二）營業(yè)成本增長額為87，176.66萬元，增長比率為34.34%，主要是因?yàn)槊┡_(tái)國際大酒店建成投入使用，說明企業(yè)管理層在擴(kuò)大經(jīng)營范圍及實(shí)力。

（三）稅金及附加增長額305，975.57萬元，增長比例為88.71%。通過“稅金及附加”明細(xì)備注可知：按照財(cái)會(huì)【2016】22號(hào)規(guī)定，“營業(yè)稅金及附加”科目名稱調(diào)整為“稅金及附加”，該科目核算企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)發(fā)生的消費(fèi)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、資源稅、教育費(fèi)附加及房產(chǎn)稅、土地使用稅、車船使用稅、印花稅等相關(guān)稅費(fèi)從“管理費(fèi)用”科目調(diào)整到“稅金及附加”科目核算。但是其中消費(fèi)稅由2015年的248，593.59萬元增加到2016年的509，508.06萬元，增加額260，914.47萬元，增長比例為104.96%，增長比率過高，收入增加是一方面，是否還有稅率增加等別的原因，報(bào)表附注未說明。

（四）銷售費(fèi)用增長額為19，609.05萬元，增長比例為 13.21%，低于營業(yè)總收入的增長率20.06%，說明銷售部門各項(xiàng)指標(biāo)控制的較好，銷售費(fèi)用和利潤協(xié)調(diào)的較好。

（五）管理費(fèi)用增長額為37，433.78萬元，增長率為9.82%，雖然該指標(biāo)低于總營業(yè)收入增長指標(biāo)20.06%，但由于稅金及附加科目調(diào)整，故該費(fèi)用增長指標(biāo)仍然是影響利潤指標(biāo)的主要因素。根據(jù)管理費(fèi)用相關(guān)明細(xì)分析，主要增長指標(biāo)為業(yè)務(wù)招待費(fèi)，由2015年的467.53萬元增長到2016年的1，383.66萬元，增長額為916.13萬元 ，增長比率為195.95% ，這一指標(biāo)過高，建議相關(guān)管理部門嚴(yán)格控制招待費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。

（六）財(cái)務(wù)費(fèi)用減少3，409.16萬元 ，結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表分析，說明資金較上年相比，得到較好的利用，減少了不合理開支，資金閑置問題得到緩解。

（七）資產(chǎn)減值損失增加額為1，286.78萬元。 增長額度過高，是由于為公司控股子公司貴州茅臺(tái)集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司貸款及同業(yè)拆解計(jì)提的減值準(zhǔn)備。

（八）投資收益增長額為386.93萬元，增長比率100%，為持有至到期投資在持有期間的投資收益。

（九）營業(yè)外收入增長比率過大，為當(dāng)期政府補(bǔ)助計(jì)入了損益。

（十）營業(yè)外支出增長比率過大，主要因?yàn)閭}庫管理人員涉嫌刑事犯罪，導(dǎo)致公司庫存商品賬面非正常損失，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)管理。

二、分析一下企業(yè)的盈利能力

通過以上三個(gè)指標(biāo)的比率分析可以看出，企業(yè)運(yùn)營狀況良好，營業(yè)凈利率越高，表明企業(yè)在正常的經(jīng)營情況下，由盈轉(zhuǎn)虧的可能性越小，并且通過擴(kuò)大營業(yè)規(guī)模獲取利潤的能力越強(qiáng)，為社會(huì)新創(chuàng)造的價(jià)值越大，表明了企業(yè)在增產(chǎn)的同時(shí)，多創(chuàng)造了利潤；成本費(fèi)用率越高，表明企業(yè)耗費(fèi)所取得的收益越高，表明了企業(yè)增收節(jié)支；總資產(chǎn)利潤率越高，表明資產(chǎn)利用的效率越好，整個(gè)企業(yè)的獲利能力越強(qiáng)，經(jīng)營管理水平越高。

總之，通過上述對貴州茅臺(tái)股份有限公司2016年的財(cái)務(wù)狀況分析表明及時(shí)準(zhǔn)確做好企業(yè)財(cái)務(wù)分析，發(fā)現(xiàn)問題及時(shí)分析問題的癥結(jié)所在，同時(shí)能規(guī)避企業(yè)在經(jīng)營過程中遇到的風(fēng)險(xiǎn)，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，有助于管理層做好決策，保持企業(yè)健康、穩(wěn)定的良性發(fā)展。（作者單位為長春理工大學(xué)）