國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)貸的風(fēng)險(xiǎn)分析及防控

本文通過(guò)研究當(dāng)前國(guó)內(nèi)P2P的發(fā)展現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)在我國(guó)的發(fā)展尚處于初期階段，主要存在管理不完善、相關(guān)法律不健全等問(wèn)題，并根據(jù)這些問(wèn)題，提出了一些相關(guān)的防控對(duì)策。

P2P的英文全稱是“Peer to Peer”，意思就是“個(gè)人對(duì)個(gè)人”。非金融機(jī)構(gòu)使用互聯(lián)網(wǎng)為媒介，利用網(wǎng)站平臺(tái)發(fā)布借貸信息并撮合借貸雙方進(jìn)行交易。然而，自2007年到現(xiàn)在，陸續(xù)有平臺(tái)出現(xiàn)詐騙、跑路、提現(xiàn)困難等不良現(xiàn)象，這對(duì)該行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了重大的負(fù)面影響。本文提出，通過(guò)立法指定相關(guān)監(jiān)管部門進(jìn)行統(tǒng)一管理，建立健全的P2P網(wǎng)貸行業(yè)相關(guān)法律規(guī)范才是當(dāng)務(wù)之急。

一、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)

傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)95%的損失都來(lái)自信用風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)的成立都需要有一定的注冊(cè)資金，少則幾億多則上百億，但網(wǎng)貸平臺(tái)由于其第三方通過(guò)網(wǎng)絡(luò)集資的獨(dú)特屬性，使得其注冊(cè)門檻較低，往往缺乏可信的資質(zhì)。目前，以很低的價(jià)格就可以買到網(wǎng)貸平臺(tái)軟件，然后再創(chuàng)造虛擬借款人、虛擬抵押物，通過(guò)超高利率吸引投資。因此，缺乏資質(zhì)的網(wǎng)貸平臺(tái)具有極高信用的風(fēng)險(xiǎn)，投資人如果不能有效辨認(rèn)，極易出現(xiàn)資金損失。

（二）資金風(fēng)險(xiǎn)

資金流向?qū)2P網(wǎng)貸平臺(tái)來(lái)說(shuō)至關(guān)重要，然而由于資金規(guī)模有限，很多平臺(tái)都缺乏資金管理措施，也沒(méi)有采取安全合理的第三方資金管理措施和風(fēng)險(xiǎn)控制手段，甚至有的平臺(tái)貪圖便利直接動(dòng)用投資人的投資資金。風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法得到有效規(guī)避，一旦失敗，其后果只能由投資者自行承受。

（三）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)對(duì)技術(shù)的要求十分高，因?yàn)榻栀J所涉及的資金量很大，倘若網(wǎng)站設(shè)計(jì)時(shí)產(chǎn)生設(shè)計(jì)缺陷，一旦無(wú)法及時(shí)修補(bǔ)，對(duì)于網(wǎng)貸平臺(tái)來(lái)說(shuō)都將是十分致命的。僅僅根據(jù)網(wǎng)絡(luò)完成信用評(píng)定難度非常大，小額信貸技術(shù)的不足會(huì)在客戶篩選、風(fēng)險(xiǎn)控制、需求分析、貸款審核、貸后管理、到期兌現(xiàn)等多個(gè)方面產(chǎn)生技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的選擇標(biāo)準(zhǔn)

投資者們?cè)谶x擇P2P網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)行投資時(shí)，應(yīng)樹(shù)立較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)，主動(dòng)分析網(wǎng)貸平臺(tái)存在的風(fēng)險(xiǎn)，從而最大限度地避免損失。一般來(lái)說(shuō)，甄別P2P網(wǎng)貸平臺(tái)應(yīng)該參照以下參考標(biāo)準(zhǔn)：

（一）先確認(rèn)平臺(tái)交易的真實(shí)性。投資者應(yīng)當(dāng)留意成交合同中有無(wú)借款人姓名和身份證號(hào)，考察借款人的信用情況、借款目的、還款方式和期限，注意是否存在同一借款人反復(fù)借款，多個(gè)借款人循環(huán)等情況。

（二）考察平臺(tái)的實(shí)收資本和經(jīng)營(yíng)方式。平臺(tái)實(shí)收資本最好在500萬(wàn)元至1000萬(wàn)元，投資人應(yīng)對(duì)全天候型提現(xiàn)到賬和回報(bào)率過(guò)高的大額抵押平臺(tái)保持謹(jǐn)慎。

（三）了解運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)。P2P平臺(tái)網(wǎng)站應(yīng)當(dāng)介紹運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)的背景，團(tuán)隊(duì)成員需要有金融、互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)背景及相關(guān)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。

（四）投資人不要盲目追求高收益，一般而言，平均利率在8%至10%之間屬于正常水平，對(duì)于利率超過(guò)20%的借貸交易需要特別警惕。

（五）投資者可以通過(guò)了解平臺(tái)所掛靠的行業(yè)協(xié)會(huì)及自律組織的口碑，以及權(quán)威媒體和研究機(jī)構(gòu)發(fā)布的專業(yè)報(bào)告和行業(yè)排行榜等，進(jìn)一步辨別P2P網(wǎng)貸平臺(tái)資質(zhì)狀況和經(jīng)營(yíng)情況。

三、我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)的防控對(duì)策

（一） 確定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)

在監(jiān)管細(xì)則方面，P2P行業(yè)應(yīng)該像銀行、基金公司、證券行業(yè)等一樣有自己的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，例如提高注冊(cè)P2P網(wǎng)貸公司的資金和資質(zhì)門檻。現(xiàn)階段，我國(guó)征信數(shù)據(jù)不健全，導(dǎo)致信息不對(duì)稱，一定程度上已經(jīng)制約了類似于P2P網(wǎng)貸平臺(tái)這種創(chuàng)新型的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)前進(jìn)的步伐。

（二）不得建立“資金池”

P2P網(wǎng)貸平臺(tái)只是單純地提供借貸信息的中間平臺(tái)，并不能直接使用平臺(tái)籌集的資金，更不能將籌集的資金建立“資金池”。我們要對(duì)出借人和借款人強(qiáng)制采取實(shí)名登記措施，并且詳細(xì)記錄每一筆交易的資金走向，避免平臺(tái)進(jìn)行洗錢和非法集資等違法行為的發(fā)生。

（三）規(guī)范平臺(tái)的業(yè)務(wù)模式

在P2P網(wǎng)貸平臺(tái)管理投資人資金方面，P2P機(jī)構(gòu)不能以任何理由私自挪用用戶資金，應(yīng)當(dāng)引進(jìn)正規(guī)審計(jì)管理機(jī)制，不為投資項(xiàng)目提供任何擔(dān)保，更不得承諾到期時(shí)可以得到的高收益，不承擔(dān)任何流動(dòng)性和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（四）加強(qiáng)從業(yè)人員的風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)

P2P網(wǎng)貸平臺(tái)可以對(duì)從業(yè)人員進(jìn)行培訓(xùn)，加強(qiáng)從業(yè)人員的思想道德建設(shè)，培養(yǎng)其自律精神和風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)，規(guī)范從業(yè)人員行為，這有利于行業(yè)的穩(wěn)定。平臺(tái)應(yīng)該定期對(duì)從業(yè)人員進(jìn)行考核，對(duì)高管的行為更應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格監(jiān)管，防止卷款逃跑類事件的發(fā)生。

四、結(jié)語(yǔ)

P2P網(wǎng)絡(luò)貸款在我國(guó)只出現(xiàn)了短短十年，發(fā)展卻十分迅速。從本文的研究可以知道，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸要想發(fā)展長(zhǎng)遠(yuǎn)，離不開(kāi)政府和企業(yè)的共同努力。政府應(yīng)該引導(dǎo)借貸有序進(jìn)行，制定嚴(yán)格的法律法規(guī)，采取監(jiān)管措施；企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)自身的風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)，同時(shí)也要堅(jiān)持職業(yè)道德，明確自身的責(zé)任。（作者單位為華東交通大學(xué)）