財務(wù)風險的分析與防范措施

程竹

摘 要：在當前世界經(jīng)濟快速發(fā)展過程中，企業(yè)為適應激烈的市場競爭必須依托科學有效的內(nèi)部管理，提高企業(yè)管理水平。財務(wù)風險管理是企業(yè)管理的重要組成部分，忽視財務(wù)風險防范工作，將難以應對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中內(nèi)部與外部的各種風險，對企業(yè)的生存和發(fā)展造成威脅?，F(xiàn)代企業(yè)要加強財務(wù)風險分析，有效防范和消除財務(wù)風險的不利影響。本文從加強財務(wù)風險分析的必要性及形成財務(wù)風險的成因出發(fā)，提出加強財務(wù)風險分析的側(cè)重點及防范的有效措施。

關(guān)鍵詞：財務(wù)風險；風險；管理

一、財務(wù)風險分析的重要意義

企業(yè)財務(wù)活動貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營全過程，財務(wù)風險也自始至終存在，財務(wù)風險是指因企業(yè)財務(wù)狀況的不確定性、財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當、經(jīng)營決策失誤使公司可能喪失償債能力而導致預期收益下降的風險。財務(wù)風險包括籌資風險、投資風險、資金營運風險、收益分配風險。財務(wù)風險分析根據(jù)企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營數(shù)據(jù)和外部宏觀指標識別風險因素，采取科學方法量化分析，建立風險預警模型，進而形成解決和控制方案。財務(wù)風險是客觀存在的，只能通過財務(wù)風險分析加以防范，而不可能完全消除。財務(wù)風險最直接的影響是短期資金緊張而不能償還到期債務(wù)，使得企業(yè)盈利能力、償債能力、持續(xù)發(fā)展能力下降，形成企業(yè)運營惡性循環(huán)，面臨經(jīng)營困難。在嚴峻的市場競爭環(huán)境下，所有企業(yè)都必須面對生產(chǎn)經(jīng)營中存在的風險因素，重視財務(wù)風險管理工作，建立財務(wù)風險預警模型，采取科學有效措施控制、規(guī)避、降低風險。財務(wù)風險分析與防范管理可以有效降低企業(yè)財務(wù)風險，保障企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營，維護企業(yè)生存發(fā)展的有利空間，促進企業(yè)管理水平提高，提升企業(yè)在市場中的競爭優(yōu)勢。

二、財務(wù)風險形成的成因

1.財務(wù)風險形成的外部原因。企業(yè)面臨復雜多變的市場環(huán)境，形成財務(wù)風險的外部因素主要來自國家法律法規(guī)、經(jīng)濟政策、文化等方面，企業(yè)難以預見這些客觀風險，缺乏風險防范意識和風險識別能力，對關(guān)鍵政策指標把握不敏感、不全面，導致決策失誤，面臨極大的財務(wù)風險。

2.內(nèi)部管理人員風險意識淡薄，素質(zhì)不高，經(jīng)營和財務(wù)管理能力弱。大多數(shù)企業(yè)管理人員對財務(wù)風險不夠重視，不具備風險意識，對財務(wù)風險因素指標不敏感，不能及時進行風險評估并采取防范，給企業(yè)造成經(jīng)濟利益的損失。部分管理人員缺乏財務(wù)風險分析必要的理論和實踐經(jīng)驗，對財務(wù)風險易發(fā)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)和關(guān)鍵崗位控制存在盲點，依賴經(jīng)驗和個人主觀意志進行風險分析和評價，偏離實際情況，易出現(xiàn)財務(wù)決策失誤，引發(fā)財務(wù)風險。

3.財務(wù)分析評價體系不科學，缺乏有效風險控制手段。企業(yè)管理者受固有管理模式限制，管理理念落后，不具備必要的金融知識和風險評估評價技能，尚未建立完善有效的財務(wù)風險管理機制，風險控制手段單一，實效性差，造成企業(yè)抗風險能力差，給企業(yè)帶來巨大財務(wù)風險。

4.相關(guān)信息傳遞和處理滯后，造成財務(wù)風險控制防范水平低。企業(yè)是一個龐大且高速運轉(zhuǎn)的組織，信息不暢使企業(yè)管理者難以及時掌控外部市場環(huán)境變化，容易引發(fā)財務(wù)風險?？萍既招略乱娴陌l(fā)展為企業(yè)管理提出了新的要求，也提供了新契機。財務(wù)分析的數(shù)據(jù)采集和分析有了更廣闊的發(fā)展空間，基于計算機、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)平臺和財務(wù)分析軟件的信息化處理手段為提高企業(yè)財務(wù)分析水平提供了更好的技術(shù)平臺，可以大大縮短企業(yè)風險反應速度，保障財務(wù)風險控制決策的科學性和前瞻性。

5.資金結(jié)構(gòu)不合理，運營資金不足。企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理是誘發(fā)企業(yè)財務(wù)風險的最直接原因。企業(yè)為彌補生產(chǎn)經(jīng)營過程中的資金需要往往對外籌措資金，適度負債可以獲得財務(wù)杠桿效益，增強企業(yè)活力；然而企業(yè)由于短期負債過度，資金結(jié)構(gòu)失衡導致支付能力下降，償債能力和信用等級降低，形成嚴重的財務(wù)風險，關(guān)系到企業(yè)的生死存亡。企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中存貨積壓較大也影響了企業(yè)資金周轉(zhuǎn)，使得企業(yè)資金流動性差，存貨保管費用和風險增加，利潤不斷降低，財務(wù)風險加大。企業(yè)為擴大經(jīng)營業(yè)績盲目采取賒銷方式，由于自身內(nèi)部管理不善對了解客戶經(jīng)營及信用情況調(diào)查不清，導致應收賬款得不到有效的控制，壞賬頻發(fā)，形成財務(wù)風險。

6.投資失誤風險。財務(wù)活動包括籌資活動、投資活動、資金營運活動、收益活動。投資風險是財務(wù)風險的重要部分，企業(yè)為擴張市場通常會對外投資，投資活動不僅要求進行專業(yè)的市場調(diào)研，對項目可行性和效益性科學評價，還需要制訂詳細的投資方案及效果管理措施，投資決策失誤直接影響投資收益，出現(xiàn)重大財務(wù)風險，導致投資失敗。

三、財務(wù)風險防范的應用策略

1.政府及各級領(lǐng)導重視財務(wù)風險管理，構(gòu)建資金安全、誠信經(jīng)營、信息暢通、有序發(fā)展的經(jīng)營環(huán)境。媒體加強風險意識宣傳，全社會形成保護和支持企業(yè)提高抗擊風險能力的輿論環(huán)境和良好氛圍。

2.注重人才培養(yǎng)，提升企業(yè)風險辨別能力和分析能力。一切管理的成敗都取決于人的管理，人才是企業(yè)競爭的軟實力已成為不爭的事實。企業(yè)管理人員職業(yè)技能和水平的高低決定企業(yè)管理的效果。企業(yè)要通過定期、定崗培訓，強化管理人員風險意識，提高管理人員和員工素質(zhì)，提升風險分析能力和風險防范水平，有效降低由于人為因素對財務(wù)風險影響。

3.完善財務(wù)管理機構(gòu)設(shè)置，完善內(nèi)控制度，確保財務(wù)風險分析、防范工作順利進行。企業(yè)管理工作的高效運行離不開物質(zhì)保證，企業(yè)要依托財務(wù)管理目標，設(shè)置科學高效的財務(wù)管理機構(gòu)，建立健全管理規(guī)章制度，為財務(wù)管理保駕護航。

4.借助信息技術(shù)和手段，加速財務(wù)風險反應速度，提高財務(wù)決策能力。財務(wù)決策能力的提升可以有效避免財務(wù)決策失誤。管理人員對影響決策的風險因素進行全面判斷，系統(tǒng)收集，時時歸集分析，采取科學評估評價模型快速做出財務(wù)決策，避免因經(jīng)驗不足和水平低劣而形成的決策失誤。

5.完善財務(wù)報告制度，建立企業(yè)財務(wù)風險預警防范機制。財務(wù)風險預警機構(gòu)能通過對關(guān)鍵財務(wù)指標的跟蹤分析，實時發(fā)現(xiàn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的危險因素，形成有效反饋干預機制，降低和分解財務(wù)風險。財務(wù)報告系統(tǒng)是綜合反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營成果和獲利水平的數(shù)據(jù)資料總和，包括預算、財務(wù)報告、決算分析、利潤考評等環(huán)節(jié)。企業(yè)管理人員應根據(jù)企業(yè)實際財務(wù)數(shù)據(jù)，選擇具體的科學分析方法，對企業(yè)財務(wù)風險實時監(jiān)控，將財務(wù)風險防范控制工作體現(xiàn)在經(jīng)營管理的全過程，對企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果進行評估，進而預測企業(yè)未來面臨的風險。企業(yè)風險預警防范機制還要引進資產(chǎn)評估、會計師事務(wù)所等專業(yè)機構(gòu)，為風險防范提供更為可靠的信息支持，不斷提升企業(yè)抗風險能力。

6.調(diào)整企業(yè)資金結(jié)構(gòu)，降低企業(yè)財務(wù)風險。企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)不合理，負債中短期借款比重偏大，一旦遇到流動資金短缺就會直接把企業(yè)推向經(jīng)營困難的財務(wù)風險之中，企業(yè)的融資決策是決定企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵點，企業(yè)在融資時要重點考慮融資方向、對象、規(guī)模、還款期等問題，最大限度的提高融資決策水平，完善資金結(jié)構(gòu)，降低因融資產(chǎn)生的財務(wù)風險。加強企業(yè)庫存管理，有效評價客戶信用等級，做好應收賬款管理工作，合理確定資金結(jié)構(gòu)。

7.加強投資風險評估，防范投資風險。企業(yè)投資者要收集和整理投資項目數(shù)據(jù)和資料、產(chǎn)業(yè)政策及相關(guān)法律法規(guī)，依托專業(yè)分析制定科學安全的投資方案，合理規(guī)避投資風險。

四、結(jié)束語

綜上所述，做好企業(yè)財務(wù)風險分析與防范工作是提升企業(yè)管理水平，增加企業(yè)經(jīng)濟效益的重要途徑。企業(yè)管理者要通過營造良好外部環(huán)境，提升企業(yè)管理人員分析決策水平，完善財務(wù)管理機構(gòu)設(shè)置，借助信息技術(shù)手段，調(diào)整資本結(jié)構(gòu)、建立風險防范機制，有效降低企業(yè)財務(wù)風險，推動企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

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