財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析與防范措施

程竹

摘 要：在當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展過程中，企業(yè)為適應(yīng)激烈的市場競爭必須依托科學(xué)有效的內(nèi)部管理，提高企業(yè)管理水平。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)管理的重要組成部分，忽視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范工作，將難以應(yīng)對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中內(nèi)部與外部的各種風(fēng)險(xiǎn)，對企業(yè)的生存和發(fā)展造成威脅?，F(xiàn)代企業(yè)要加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析，有效防范和消除財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不利影響。本文從加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析的必要性及形成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因出發(fā)，提出加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析的側(cè)重點(diǎn)及防范的有效措施。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)；管理

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析的重要意義

企業(yè)財(cái)務(wù)活動貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營全過程，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也自始至終存在，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指因企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的不確定性、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)、經(jīng)營決策失誤使公司可能喪失償債能力而導(dǎo)致預(yù)期收益下降的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包括籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)、收益分配風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析根據(jù)企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營數(shù)據(jù)和外部宏觀指標(biāo)識別風(fēng)險(xiǎn)因素，采取科學(xué)方法量化分析，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型，進(jìn)而形成解決和控制方案。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，只能通過財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析加以防范，而不可能完全消除。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最直接的影響是短期資金緊張而不能償還到期債務(wù)，使得企業(yè)盈利能力、償債能力、持續(xù)發(fā)展能力下降，形成企業(yè)運(yùn)營惡性循環(huán)，面臨經(jīng)營困難。在嚴(yán)峻的市場競爭環(huán)境下，所有企業(yè)都必須面對生產(chǎn)經(jīng)營中存在的風(fēng)險(xiǎn)因素，重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型，采取科學(xué)有效措施控制、規(guī)避、降低風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與防范管理可以有效降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保障企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營，維護(hù)企業(yè)生存發(fā)展的有利空間，促進(jìn)企業(yè)管理水平提高，提升企業(yè)在市場中的競爭優(yōu)勢。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的成因

1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的外部原因。企業(yè)面臨復(fù)雜多變的市場環(huán)境，形成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部因素主要來自國家法律法規(guī)、經(jīng)濟(jì)政策、文化等方面，企業(yè)難以預(yù)見這些客觀風(fēng)險(xiǎn)，缺乏風(fēng)險(xiǎn)防范意識和風(fēng)險(xiǎn)識別能力，對關(guān)鍵政策指標(biāo)把握不敏感、不全面，導(dǎo)致決策失誤，面臨極大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.內(nèi)部管理人員風(fēng)險(xiǎn)意識淡薄，素質(zhì)不高，經(jīng)營和財(cái)務(wù)管理能力弱。大多數(shù)企業(yè)管理人員對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不夠重視，不具備風(fēng)險(xiǎn)意識，對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素指標(biāo)不敏感，不能及時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估并采取防范，給企業(yè)造成經(jīng)濟(jì)利益的損失。部分管理人員缺乏財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析必要的理論和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)易發(fā)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)和關(guān)鍵崗位控制存在盲點(diǎn)，依賴經(jīng)驗(yàn)和個(gè)人主觀意志進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析和評價(jià)，偏離實(shí)際情況，易出現(xiàn)財(cái)務(wù)決策失誤，引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.財(cái)務(wù)分析評價(jià)體系不科學(xué)，缺乏有效風(fēng)險(xiǎn)控制手段。企業(yè)管理者受固有管理模式限制，管理理念落后，不具備必要的金融知識和風(fēng)險(xiǎn)評估評價(jià)技能，尚未建立完善有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，風(fēng)險(xiǎn)控制手段單一，實(shí)效性差，造成企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，給企業(yè)帶來巨大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4.相關(guān)信息傳遞和處理滯后，造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制防范水平低。企業(yè)是一個(gè)龐大且高速運(yùn)轉(zhuǎn)的組織，信息不暢使企業(yè)管理者難以及時(shí)掌控外部市場環(huán)境變化，容易引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)?？萍既招略乱娴陌l(fā)展為企業(yè)管理提出了新的要求，也提供了新契機(jī)。財(cái)務(wù)分析的數(shù)據(jù)采集和分析有了更廣闊的發(fā)展空間，基于計(jì)算機(jī)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)平臺和財(cái)務(wù)分析軟件的信息化處理手段為提高企業(yè)財(cái)務(wù)分析水平提供了更好的技術(shù)平臺，可以大大縮短企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)速度，保障財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制決策的科學(xué)性和前瞻性。

5.資金結(jié)構(gòu)不合理，運(yùn)營資金不足。企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理是誘發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的最直接原因。企業(yè)為彌補(bǔ)生產(chǎn)經(jīng)營過程中的資金需要往往對外籌措資金，適度負(fù)債可以獲得財(cái)務(wù)杠桿效益，增強(qiáng)企業(yè)活力；然而企業(yè)由于短期負(fù)債過度，資金結(jié)構(gòu)失衡導(dǎo)致支付能力下降，償債能力和信用等級降低，形成嚴(yán)重的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)系到企業(yè)的生死存亡。企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中存貨積壓較大也影響了企業(yè)資金周轉(zhuǎn)，使得企業(yè)資金流動性差，存貨保管費(fèi)用和風(fēng)險(xiǎn)增加，利潤不斷降低，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大。企業(yè)為擴(kuò)大經(jīng)營業(yè)績盲目采取賒銷方式，由于自身內(nèi)部管理不善對了解客戶經(jīng)營及信用情況調(diào)查不清，導(dǎo)致應(yīng)收賬款得不到有效的控制，壞賬頻發(fā)，形成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

6.投資失誤風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)活動包括籌資活動、投資活動、資金營運(yùn)活動、收益活動。投資風(fēng)險(xiǎn)是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要部分，企業(yè)為擴(kuò)張市場通常會對外投資，投資活動不僅要求進(jìn)行專業(yè)的市場調(diào)研，對項(xiàng)目可行性和效益性科學(xué)評價(jià)，還需要制訂詳細(xì)的投資方案及效果管理措施，投資決策失誤直接影響投資收益，出現(xiàn)重大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致投資失敗。

三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的應(yīng)用策略

1.政府及各級領(lǐng)導(dǎo)重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，構(gòu)建資金安全、誠信經(jīng)營、信息暢通、有序發(fā)展的經(jīng)營環(huán)境。媒體加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識宣傳，全社會形成保護(hù)和支持企業(yè)提高抗擊風(fēng)險(xiǎn)能力的輿論環(huán)境和良好氛圍。

2.注重人才培養(yǎng)，提升企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)辨別能力和分析能力。一切管理的成敗都取決于人的管理，人才是企業(yè)競爭的軟實(shí)力已成為不爭的事實(shí)。企業(yè)管理人員職業(yè)技能和水平的高低決定企業(yè)管理的效果。企業(yè)要通過定期、定崗培訓(xùn)，強(qiáng)化管理人員風(fēng)險(xiǎn)意識，提高管理人員和員工素質(zhì)，提升風(fēng)險(xiǎn)分析能力和風(fēng)險(xiǎn)防范水平，有效降低由于人為因素對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)影響。

3.完善財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)設(shè)置，完善內(nèi)控制度，確保財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析、防范工作順利進(jìn)行。企業(yè)管理工作的高效運(yùn)行離不開物質(zhì)保證，企業(yè)要依托財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，設(shè)置科學(xué)高效的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)，建立健全管理規(guī)章制度，為財(cái)務(wù)管理保駕護(hù)航。

4.借助信息技術(shù)和手段，加速財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)速度，提高財(cái)務(wù)決策能力。財(cái)務(wù)決策能力的提升可以有效避免財(cái)務(wù)決策失誤。管理人員對影響決策的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行全面判斷，系統(tǒng)收集，時(shí)時(shí)歸集分析，采取科學(xué)評估評價(jià)模型快速做出財(cái)務(wù)決策，避免因經(jīng)驗(yàn)不足和水平低劣而形成的決策失誤。

5.完善財(cái)務(wù)報(bào)告制度，建立企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警防范機(jī)制。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)構(gòu)能通過對關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)的跟蹤分析，實(shí)時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的危險(xiǎn)因素，形成有效反饋干預(yù)機(jī)制，降低和分解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)報(bào)告系統(tǒng)是綜合反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營成果和獲利水平的數(shù)據(jù)資料總和，包括預(yù)算、財(cái)務(wù)報(bào)告、決算分析、利潤考評等環(huán)節(jié)。企業(yè)管理人員應(yīng)根據(jù)企業(yè)實(shí)際財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，選擇具體的科學(xué)分析方法，對企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)時(shí)監(jiān)控，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范控制工作體現(xiàn)在經(jīng)營管理的全過程，對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果進(jìn)行評估，進(jìn)而預(yù)測企業(yè)未來面臨的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警防范機(jī)制還要引進(jìn)資產(chǎn)評估、會計(jì)師事務(wù)所等專業(yè)機(jī)構(gòu)，為風(fēng)險(xiǎn)防范提供更為可靠的信息支持，不斷提升企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

6.調(diào)整企業(yè)資金結(jié)構(gòu)，降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)不合理，負(fù)債中短期借款比重偏大，一旦遇到流動資金短缺就會直接把企業(yè)推向經(jīng)營困難的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之中，企業(yè)的融資決策是決定企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵點(diǎn)，企業(yè)在融資時(shí)要重點(diǎn)考慮融資方向、對象、規(guī)模、還款期等問題，最大限度的提高融資決策水平，完善資金結(jié)構(gòu)，降低因融資產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)企業(yè)庫存管理，有效評價(jià)客戶信用等級，做好應(yīng)收賬款管理工作，合理確定資金結(jié)構(gòu)。

7.加強(qiáng)投資風(fēng)險(xiǎn)評估，防范投資風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)投資者要收集和整理投資項(xiàng)目數(shù)據(jù)和資料、產(chǎn)業(yè)政策及相關(guān)法律法規(guī)，依托專業(yè)分析制定科學(xué)安全的投資方案，合理規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)束語

綜上所述，做好企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與防范工作是提升企業(yè)管理水平，增加企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的重要途徑。企業(yè)管理者要通過營造良好外部環(huán)境，提升企業(yè)管理人員分析決策水平，完善財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)設(shè)置，借助信息技術(shù)手段，調(diào)整資本結(jié)構(gòu)、建立風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，有效降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，推動企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

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