金融工具準(zhǔn)則的修訂對(duì)網(wǎng)絡(luò)微貸的會(huì)計(jì)影響

楊晨　宋航

摘要：文章首先分析了金融工具準(zhǔn)則的主要修改方面，其次，選擇某電子商務(wù)平臺(tái)的小額貸款業(yè)務(wù)進(jìn)行研究，分析金融工具準(zhǔn)則對(duì)網(wǎng)絡(luò)微貸的會(huì)計(jì)影響。

關(guān)鍵詞：金融工具準(zhǔn)則；網(wǎng)絡(luò)微貸；會(huì)計(jì)處理

一、引言

在2015年的第十二屆全國人大會(huì)議上，李克強(qiáng)總理提出了“互聯(lián)網(wǎng)+”的行動(dòng)計(jì)劃，表明了政府對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)和其他產(chǎn)業(yè)大融合的支持。在政策傾向的環(huán)境下，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)得到迅速發(fā)展。借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，更多個(gè)人和企業(yè)獲得資金借貸，整個(gè)社會(huì)的資金流通效率得到提高。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融

互聯(lián)網(wǎng)金融是以互聯(lián)網(wǎng)為技術(shù)支持，實(shí)現(xiàn)資金投融資、支付等服務(wù)的新型金融服務(wù)模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是在傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上誕生的，業(yè)務(wù)的本質(zhì)并沒有發(fā)生變化，只是技術(shù)支持有所創(chuàng)新。業(yè)務(wù)發(fā)生于網(wǎng)絡(luò)之中，極大地降低了信息傳播成本，提高了交易效率。這種新的金融模式正逐步挑戰(zhàn)傳統(tǒng)的金融格局。

互聯(lián)網(wǎng)金融有幾個(gè)明顯的特征。首先，它具有高度信息化與低中間成本。相較于傳統(tǒng)金融市場的信息不對(duì)稱與高中間成本，互聯(lián)網(wǎng)金融依靠網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，形成了一個(gè)高度信息化的虛擬市場，有著較低的信息成本。網(wǎng)絡(luò)技術(shù)使金融信息化和虛擬化的特點(diǎn)得以更加突出，使資金配置效率提高，使交易成本降低。其次，服務(wù)范圍更加廣泛。傳統(tǒng)金融對(duì)客戶資質(zhì)的要求非常高，基本上服務(wù)的客戶多是信用良好的大企業(yè)。相反在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，客戶更多的是數(shù)量龐大的小微企業(yè)和個(gè)人。這部分客戶單一需求資金的金額較小，但是總體數(shù)量眾多，市場潛力巨大。若滿足眾多小微企業(yè)和個(gè)人的資金管理需求，會(huì)著實(shí)提高整個(gè)社會(huì)的資金使用效率。最后，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)使交易的發(fā)生更加便捷。由于信息技術(shù)的發(fā)展，越來越多的人可以快捷地通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行業(yè)務(wù)交易，而且操作流程更加簡化，信息更加透明。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融在國內(nèi)的主要形式

根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融的商業(yè)模式，我國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)可以歸為以下幾類。

1. 電子商務(wù)平臺(tái)。電子商務(wù)平臺(tái)是為保證交易活動(dòng)安全、有效進(jìn)行而建立在網(wǎng)絡(luò)上的虛擬市場環(huán)境。典型性的電子商務(wù)平臺(tái)就是阿里巴巴旗下的淘寶、天貓，它們?yōu)閭€(gè)人和企業(yè)提供交易平臺(tái)，使其業(yè)務(wù)能夠在互聯(lián)網(wǎng)上順利展開。

2. 第三方支付。第三方支付是指那些有信譽(yù)保障的非銀行機(jī)構(gòu)，通過信息安全技術(shù)，與用戶和銀行建立結(jié)算聯(lián)系的網(wǎng)絡(luò)支付模式。典型性機(jī)構(gòu)如支付寶、微信等。

3. 網(wǎng)絡(luò)融資。在這其中，又分為幾種模式：第一種是網(wǎng)絡(luò)微貸，就是小額貸款公司借助互聯(lián)網(wǎng)，將自有資金借予有需求的小微企業(yè)或者個(gè)人；第二種是P2P模式，在這種模式下，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)不真正參與交易，只是作為信息中介，提供借貸信息，并收取一定比例的服務(wù)費(fèi)，這種模式的目標(biāo)客戶也多是小微企業(yè)或個(gè)人；第三種業(yè)務(wù)模式是眾籌，通常是創(chuàng)業(yè)公司在眾籌平臺(tái)上展示自己的項(xiàng)目，并承諾給予投資者一定的回報(bào)，只有在預(yù)定時(shí)間內(nèi)成功籌得目標(biāo)金額的投資，公司才能獲得投資資金。

4. 互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)。就像銀行等機(jī)構(gòu)推出的理財(cái)產(chǎn)品一樣，非銀行機(jī)構(gòu)借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，推出自己的理財(cái)產(chǎn)品，比如阿里巴巴的余額寶、京東的京東小金庫等。

二、金融工具準(zhǔn)則的變化

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，其會(huì)計(jì)處理也需要進(jìn)一步規(guī)范。這個(gè)行業(yè)在實(shí)質(zhì)上仍屬于金融業(yè)，應(yīng)該遵從金融工具準(zhǔn)則的處理要求。由于金融工具準(zhǔn)則已經(jīng)得到修訂，相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理方法也發(fā)生了變化。

2017年3月底，財(cái)政部發(fā)布了修訂后的三項(xiàng)金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，分別是《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)——套期會(huì)計(jì)》。其中，第22號(hào)準(zhǔn)則涉及到金融工具的會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量，相比于舊準(zhǔn)則，新準(zhǔn)則主要有幾點(diǎn)變化。

（一）金融資產(chǎn)由“四分類”改為“三分類”

按照持有目的劃分，舊準(zhǔn)則將金融資產(chǎn)劃分為：以公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、持有至到期投資、可供出售金融資產(chǎn)、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)等四類。分類較復(fù)雜，并且分類標(biāo)準(zhǔn)較主觀，不利于會(huì)計(jì)信息間的比較。而新修訂的準(zhǔn)則按照“企業(yè)持有金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式”和“金融資產(chǎn)合同現(xiàn)金流量特征”將金融資產(chǎn)分為：以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)、以公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)和以公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)三類。新方法減少了金融資產(chǎn)的分類，并且劃分依據(jù)更加客觀?！捌髽I(yè)持有金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式”是指企業(yè)如何取得金融資產(chǎn)的現(xiàn)金流量：收取合同現(xiàn)金流或者出售金融資產(chǎn)，或者兩者皆有?！敖鹑谫Y產(chǎn)合同現(xiàn)金流量特征”是指在約定期間發(fā)生的合同現(xiàn)金流是否僅為本金和利息。分類方法如圖1所示。

（二）強(qiáng)化金融工具減值要求

新準(zhǔn)則考慮到未來信用情況的變化，減值方法由“已發(fā)生損失法”變?yōu)椤邦A(yù)期信用損失法”，使損失的確認(rèn)更加充分。在新方法下，企業(yè)應(yīng)當(dāng)判斷金融資產(chǎn)的違約風(fēng)險(xiǎn)自初始確認(rèn)以來是否顯著增加：如果顯著增加，那么計(jì)提的減值就是在金融資產(chǎn)整個(gè)存續(xù)期間預(yù)計(jì)發(fā)生的損失；如果未顯著增加，就以未來12個(gè)月金融資產(chǎn)預(yù)計(jì)發(fā)生的損失確認(rèn)減值準(zhǔn)備，具體情況如圖2所示。

就預(yù)期信用損失法而言，存在兩個(gè)判斷難題：一個(gè)是判斷金融資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)是否顯著惡化的標(biāo)準(zhǔn)不易確定，國際上對(duì)金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)變化實(shí)行五級(jí)分類，而這種方法不夠精細(xì)，而且和新準(zhǔn)則要求并不匹配；另一個(gè)是如何精確預(yù)測未來的損失，目前只有針對(duì)未來一年計(jì)提損失的內(nèi)部評(píng)級(jí)法，還未出現(xiàn)針對(duì)整個(gè)資產(chǎn)存續(xù)期計(jì)提損失的模型方法。

三、某電子商務(wù)平臺(tái)小額貸款業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理探討

由于準(zhǔn)則的變化，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的會(huì)計(jì)處理方法要隨之調(diào)整。本文以某電子商務(wù)平臺(tái)小額貸款業(yè)務(wù)為例，講述互聯(lián)網(wǎng)金融中的網(wǎng)絡(luò)微貸業(yè)務(wù)模式的會(huì)計(jì)處理變化。

該電子商務(wù)平臺(tái)的小額貸款業(yè)務(wù)面向的客戶是平臺(tái)中的電商賣家。業(yè)務(wù)模式有兩種，一種是賣家以還未收款的訂單為抵押進(jìn)行的抵押貸款，另一種是賣家憑借良好的信用評(píng)價(jià)所獲得的信用貸款。抵押貸款的還款期限不超過60天，而信用貸款周期最長為12個(gè)月。對(duì)比準(zhǔn)則前后發(fā)生的變化，該貸款業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理主要有以下幾點(diǎn)改變。

（一）貸款歸類為按照攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)

在舊準(zhǔn)則的要求下，由于該業(yè)務(wù)是為小微企業(yè)提供貸款，所以在會(huì)計(jì)科目設(shè)置上使用“貸款”科目，二級(jí)科目根據(jù)業(yè)務(wù)類型是抵押貸款還是信用貸款分別設(shè)置。但是新準(zhǔn)則取消了“貸款和應(yīng)收賬款”這一項(xiàng)。根據(jù)分類原則，該小額貸款的業(yè)務(wù)模式是收取合同現(xiàn)金流量，合同現(xiàn)金流量僅為發(fā)放的本金和產(chǎn)生的利息，因此，貸款應(yīng)歸類為按照攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)，在發(fā)放貸款時(shí)，按照實(shí)際發(fā)放金額，借記“按照攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)”，貸記“銀行存款”。利息收入按照攤余成本計(jì)量，借記“應(yīng)收利息”，貸記“營業(yè)收入”。

（二）減值計(jì)提更加充分，平臺(tái)的信息優(yōu)勢更加突出

金融資產(chǎn)計(jì)提減值方法由“已發(fā)生損失法”轉(zhuǎn)變?yōu)椤邦A(yù)期信用損失法”，計(jì)提減值更加充分，但是隨之而來的問題是如何判斷風(fēng)險(xiǎn)顯著提高，以及如何精確計(jì)算預(yù)期損失。對(duì)于訂單貸款來說，還款期短，而且屬于抵押貸款，償還有保障，一般不會(huì)計(jì)提減值。而信用貸款需要根據(jù)客戶的信用情況判斷是否計(jì)提減值。由于該平臺(tái)信用貸款的期限最長為一年，所以計(jì)提減值時(shí)只需要考慮整個(gè)資產(chǎn)存續(xù)期的預(yù)計(jì)損失。根據(jù)對(duì)未來期間損失的預(yù)測，會(huì)計(jì)分錄借記“資產(chǎn)減值損失”，貸記“金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”。

呂文棟等曾（2012）總結(jié)，國內(nèi)學(xué)者一般認(rèn)為小額貸款公司的風(fēng)險(xiǎn)主要來源于因信息不對(duì)稱導(dǎo)致的違約風(fēng)險(xiǎn)。信用貸款面向的客戶是該電商平臺(tái)的賣家，評(píng)定賣家能否進(jìn)行貸款以及貸款多少的標(biāo)準(zhǔn)是其店鋪經(jīng)營情況。申請(qǐng)貸款要符合最基本的一個(gè)條件：“店鋪?zhàn)罱?個(gè)月持續(xù)有效經(jīng)營，每個(gè)月都有有效交易量，且經(jīng)營情況良好?！绷硗?，系統(tǒng)會(huì)根據(jù)店鋪好評(píng)率、退貨率等指標(biāo)對(duì)店鋪進(jìn)行評(píng)價(jià)。正是由于店鋪是開在電商平臺(tái)上的，平臺(tái)能夠非常清晰地了解店鋪的交易和經(jīng)營情況，并且能夠?qū)π庞蔑L(fēng)險(xiǎn)是否顯著提高保持實(shí)時(shí)監(jiān)控。因此，平臺(tái)能夠更加準(zhǔn)確地判斷信用風(fēng)險(xiǎn)所在的階段，極大地降低信息不對(duì)稱帶來的違約風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于如何判斷預(yù)期損失，商業(yè)銀行普遍使用的是內(nèi)部評(píng)級(jí)法，由于要考慮的指標(biāo)過多，評(píng)級(jí)非常苛刻，對(duì)于管理體制不健全的小微企業(yè)并不適用。周潔（2014）曾選取財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)，研究影響小微企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的因素，發(fā)現(xiàn)大多數(shù)財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)違約概率不具有顯著性，并同時(shí)指出這可能與小微企業(yè)財(cái)務(wù)管理體系不嚴(yán)、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)失真有關(guān)。而在非財(cái)務(wù)指標(biāo)中，企業(yè)主的個(gè)人信用是影響小微企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的顯著因素。但是和一般的小額貸款公司相比，無疑電商平臺(tái)能夠獲得更為可靠的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。由于電商平臺(tái)的支付結(jié)算功能，平臺(tái)能夠獲知店鋪的收入數(shù)據(jù)，而通過調(diào)查市場同類企業(yè)以及上游企業(yè)可以估測店鋪的成本費(fèi)用數(shù)據(jù)，所以在判斷預(yù)期損失時(shí)，電商平臺(tái)能夠考慮財(cái)務(wù)因素。而賣家的信用可以直接反映于店鋪的日成交量、好評(píng)率等指標(biāo)。這樣，在財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)兩方面，平臺(tái)都可以在一定程度上準(zhǔn)確預(yù)測企業(yè)的預(yù)期損失。

總體來說，金融工具準(zhǔn)則變化對(duì)于小額貸款的會(huì)計(jì)影響主要是資產(chǎn)分類發(fā)生變化、計(jì)提減值更加充分。盡管預(yù)期損失很難精確計(jì)算，但是電商的平臺(tái)優(yōu)勢突顯，龐大的數(shù)據(jù)庫使其自身成為一個(gè)征信系統(tǒng)，對(duì)賣家的經(jīng)營信息和信用情況保持了解和監(jiān)控，使平臺(tái)貸款的壞賬率維持在很低的水平。根據(jù)2013年披露的數(shù)據(jù)，該電商平臺(tái)貸款的壞賬率只有0.9%。

四、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)模式正持續(xù)創(chuàng)新，其本質(zhì)仍然是金融業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循金融工具準(zhǔn)則的會(huì)計(jì)處理要求，而這個(gè)行業(yè)在會(huì)計(jì)處理上還有很多需要規(guī)范的地方，比如對(duì)于小額貸款信用損失的預(yù)測。在預(yù)期信用損失的計(jì)算上，電商平臺(tái)了解自己平臺(tái)中店鋪的經(jīng)營和信用數(shù)據(jù)，能夠?qū)π庞蔑L(fēng)險(xiǎn)做出相對(duì)準(zhǔn)確的判斷，而金融工具準(zhǔn)則的修訂使得電商平臺(tái)的這種預(yù)測能力更加突出。這也說明，加強(qiáng)對(duì)小微企業(yè)的監(jiān)管、完善小微企業(yè)經(jīng)營者的征信信息，能夠提高對(duì)預(yù)期信用損失模型的使用，促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)微貸業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。

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（作者單位：上海國家會(huì)計(jì)學(xué)院）