中小企業(yè)的資金鏈管理及實踐舉措研究

◎何靖雯

中小企業(yè)的資金鏈管理及實踐舉措研究

◎何靖雯

文章針對中小企業(yè)的資金鏈管理以及實踐舉措進行研究，從以下幾個角度展開詳細分析，目的為了進一步推動中小企業(yè)的發(fā)展。

中小企業(yè)的發(fā)展，受到市場環(huán)境的變化，經(jīng)濟改革的影響，資金鏈管理出現(xiàn)一些問題，需要不斷對這些問題進行完善，穩(wěn)定資金鏈管理，才能更好的推廣業(yè)務(wù)，增強企業(yè)市場發(fā)展實力。

中小企業(yè)的資金鏈管理問題

中小企業(yè)是我國經(jīng)濟發(fā)展中非常重要的組成部分，在中小企業(yè)資金管理中存在一些問題，首先是資金籌集方面，中小企業(yè)因為企業(yè)規(guī)模、生產(chǎn)實力等條件的影響，投資以及資金的使用都缺少科學(xué)的計劃，不能很好的控制企業(yè)資金的走向，出現(xiàn)資金鏈斷裂、資金浪費等現(xiàn)象。其次管理機制建設(shè)不夠完善，對于資金鏈管理中很多細節(jié)管理不到位，造成問題積累，最終影響資金鏈的正常運行。再次資金鏈管理模式不夠優(yōu)化，資金鏈的各種信息不能第一時間進行統(tǒng)計，嚴重影響到資金鏈的管理質(zhì)量。最后是資金鏈管理團隊專業(yè)性不夠，不能很好的管理資金鏈。

中小企業(yè)資金鏈存在問題的原因

對于中小企業(yè)資金鏈管理中存在的各種問題，最根本的原因是中小企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模有限，融資渠道有限，短期融資數(shù)量較多，缺少長期融資項目，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營中，現(xiàn)金經(jīng)常供應(yīng)不上，影響企業(yè)業(yè)務(wù)的推廣以及產(chǎn)品的生產(chǎn)。同時企業(yè)管理觀念過于傳統(tǒng)，不能很好地適應(yīng)市場的發(fā)展要求，阻礙了企業(yè)資金鏈的管理進步。

中小企業(yè)資金鏈管理實踐舉措

提高資本結(jié)構(gòu)管理的調(diào)整優(yōu)化。對于中小企業(yè)資金鏈管理來講，需要不斷優(yōu)化資本的管理結(jié)構(gòu)，中小企業(yè)發(fā)展迅速，短期融資已經(jīng)不能滿足中小企業(yè)的發(fā)展需求了，所以需要將方向轉(zhuǎn)變到長期融資中，對于融資談判的成本也需要不斷增大。調(diào)整資本結(jié)構(gòu)中，需要堅持做到以股權(quán)融資為基本融資方式。因為中小型企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模以及企業(yè)類型特殊，所以能力存在一定的限制，市場對于融資標準要求嚴格，加上一些公募的高額發(fā)行成本中小企業(yè)承擔(dān)不了，因此可以采用私募股權(quán)的方式改善這一尷尬的局面。可以通過私募的形式，降低企業(yè)資本管理風(fēng)險，與此同時，企業(yè)股權(quán)會出賣一部分，通過出賣的股權(quán)換區(qū)先進，解決企業(yè)資金流動的問題，為企業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展提供條件。融資過程中，需要清晰的股權(quán)管理結(jié)構(gòu)作為支撐，因此需要不斷提升資本結(jié)構(gòu)管理的重視，完善相關(guān)的管理規(guī)章制度，同時建立強大專業(yè)的管理團隊。采取股東利潤再分配的管理手段，實施多留少分政策，這樣就可以為企業(yè)存儲更多的利潤資金，以備企業(yè)發(fā)展所需。

降低企業(yè)運營期間的資金投入風(fēng)險。中小企業(yè)在運營期間，需要消耗大量的資金，但是運營資金應(yīng)用期間也會產(chǎn)生一些風(fēng)險，需要采用適當?shù)墓芾硎侄危档瓦\營期間資金投入產(chǎn)生的風(fēng)險。對于這方面的管理，從資金投入角度出發(fā)，存活管理、應(yīng)付賬款、應(yīng)收賬款等方面深入進行調(diào)整優(yōu)化。保證庫存商品根據(jù)具體銷量生產(chǎn)，生產(chǎn)之后的產(chǎn)品必須就近銷售，盡量避免出現(xiàn)商品滯留的現(xiàn)象。庫存周期進行科學(xué)調(diào)整，這樣就能夠合理調(diào)整商品銷售期間產(chǎn)生的各種費用。同時對于商品生產(chǎn)的過程也需要嚴格控制，保證商品處于原材料、半成品等階段，所有的管理工序、生產(chǎn)工序都能夠順利進行，減少生產(chǎn)中出現(xiàn)停產(chǎn)現(xiàn)象。準確確定生產(chǎn)產(chǎn)品的訂貨信息，計算出訂貨成本，在材料采購、加工等過程中產(chǎn)生的費用等，了解所有生產(chǎn)費用之后，進行批量性的生產(chǎn)，這樣才能保證中小企業(yè)生產(chǎn)消費的經(jīng)濟性。對于存活中占用的資金進行合理控制，保證存活占用資金最小化，為企業(yè)生產(chǎn)資金的流通提供便利。對于應(yīng)收賬款過程，必須加強對信用風(fēng)險的評定，科學(xué)分析存在的信用風(fēng)險，采取適當?shù)拇胧┙档惋L(fēng)險，提高企業(yè)整體資金的使用效率，并且還需要嚴格控制企業(yè)資金的壞賬產(chǎn)生率。對于新客戶，首次銷售必須采用現(xiàn)貨現(xiàn)款的交易形式，當然，老客戶也需要定期進行信用調(diào)查，從基礎(chǔ)上保證資金風(fēng)險，這樣才能為資金鏈的穩(wěn)定奠定基礎(chǔ)。

重視資金鏈“瘦身”、“逆勢”擴張控制。中小企業(yè)屬于高負債低現(xiàn)金的企業(yè)類型，這種企業(yè)類型在保證資金鏈穩(wěn)定中，必須對過去資金的變動以及調(diào)整定期重新審視，及時規(guī)范當前的投資行為，同時可以出售相關(guān)的企業(yè)資金，或者企業(yè)閑置的生產(chǎn)線也可以出售，這樣就能夠改善企業(yè)中現(xiàn)金短缺的問題。在出售任何資產(chǎn)之前，都需要尋找以前出售的資料，了解之前出售的價格以及當時市場發(fā)展行情，在結(jié)合當下市場發(fā)展行情進行綜合定價，重視對出售資產(chǎn)貢獻值的評估，必須摒棄長期企業(yè)價值出現(xiàn)負值的資產(chǎn)。積極尋找中小企業(yè)在發(fā)展中的特長，對于特色優(yōu)勢加大研究發(fā)展力度，將自身的特長做精、做大，增強企業(yè)的競爭優(yōu)勢，穩(wěn)定企業(yè)在市場發(fā)展中的地位，為資金鏈的穩(wěn)定提供保障。因為中小企業(yè)中，對于市場發(fā)展形式十分敏感，所以需要不斷進行企業(yè)資源整合，適當調(diào)整企業(yè)資金管理結(jié)構(gòu)，滿足市場發(fā)展的需要。

強化中小企業(yè)資金鏈管理的預(yù)算能力。資金鏈管理中，預(yù)算工作至關(guān)重要。預(yù)算是資金鏈管理實現(xiàn)的前提，在準確的預(yù)算下，很好的杜絕資金浪費，還能夠完善資金鏈中基礎(chǔ)工作。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)需要對這方面提高重視，充分認識到重要性基礎(chǔ)上，組建專業(yè)的預(yù)算管理團隊。定期對預(yù)算管理人員進行專業(yè)性的培訓(xùn)，提高管理人員的專業(yè)團隊。還需要組建專門的管理機構(gòu)，對預(yù)算工作的各個項目展開專業(yè)管理，針對組織編制、平衡預(yù)算亦或是綜合審議等，都需要經(jīng)過專業(yè)的審核之后才能投入到企業(yè)財物管理中。企業(yè)預(yù)算對于企業(yè)發(fā)展非常關(guān)鍵，其幫助企業(yè)合理控制資金應(yīng)用，減少過度消耗資金行為的發(fā)生，也是穩(wěn)定資金鏈管理的重要手段。

企業(yè)需要增強經(jīng)營發(fā)展能力，保證經(jīng)營業(yè)務(wù)的穩(wěn)定，適當利用財務(wù)杠桿原理，調(diào)整企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)，也可以達到推動企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展的目的。提升企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險意識，在穩(wěn)健保守基礎(chǔ)上推動企業(yè)的發(fā)展進步。

（作者單位：廣州赫爾貝納室內(nèi)設(shè)計有限公司）