淺析國(guó)有企業(yè)企業(yè)年金管理問題及對(duì)策研究

文/張海陽，哈爾濱電氣集團(tuán)有限公司

國(guó)有企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。目前，我國(guó)國(guó)有企業(yè)的年金管理面臨著定位不清、運(yùn)行機(jī)制不規(guī)范、年金基金投資運(yùn)營(yíng)收益水平普遍較低、對(duì)年金計(jì)劃缺乏有效監(jiān)管等諸多困難和問題。因此，準(zhǔn)確認(rèn)識(shí)國(guó)有企業(yè)年金發(fā)展中的問題，并針對(duì)問題提出合理的對(duì)策建議顯得尤為迫切和重要。

1 企業(yè)年金內(nèi)涵

根據(jù)《企業(yè)年金辦法》規(guī)定，（人社部、財(cái)政部2017年第36號(hào)令）企業(yè)年金是指企業(yè)及其員工在依法參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，自主建立的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。國(guó)家鼓勵(lì)企業(yè)建立企業(yè)年金。

2 企業(yè)年金在人力資源管理中的作用

第一，建立企業(yè)年金計(jì)劃有利于國(guó)有企業(yè)吸引優(yōu)秀人才源源不斷的加入。伴隨著國(guó)有企業(yè)三項(xiàng)制度改革的不斷深化，人才流動(dòng)機(jī)制已逐步形成，企業(yè)有選擇人才的權(quán)利，個(gè)人也有擇業(yè)的自由，人才的合理流動(dòng)已成為時(shí)代的潮流。因此，企業(yè)建立企業(yè)年金制度，有利于落實(shí)人力資源管理制度，樹立良好的企業(yè)形象，增加市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，從而吸引優(yōu)秀人才加盟。

第二，建立企業(yè)年金計(jì)劃有利于國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的提高。企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的實(shí)質(zhì)是對(duì)優(yōu)秀人才的競(jìng)爭(zhēng)，隨著我國(guó)國(guó)有企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)的日益完善，以及外資企業(yè)的大量進(jìn)入，將使企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈。因此，國(guó)有企業(yè)建立企業(yè)年金計(jì)劃，可以將員工個(gè)人利益和對(duì)企業(yè)的貢獻(xiàn)及經(jīng)濟(jì)效益等密切聯(lián)系起來，發(fā)揮優(yōu)秀人才對(duì)企業(yè)的貢獻(xiàn)。

第三，國(guó)有企業(yè)建立企業(yè)年金計(jì)劃有利于激勵(lì)員工提高工作績(jī)效。在設(shè)計(jì)年金計(jì)劃時(shí)，企業(yè)可以充分利用年金保險(xiǎn)的靈活性特點(diǎn)，打破傳統(tǒng)薪酬福利的“平均主義”原則，對(duì)于不同服務(wù)年限、不同職級(jí)、不同崗位、不同貢獻(xiàn)的員工提供不同的保障計(jì)劃，建立差異化的企業(yè)年金制度，可在單位內(nèi)部形成一種激勵(lì)氛圍，充分調(diào)動(dòng)員工的工作積極性，發(fā)揮自身的最大潛力，為企業(yè)的發(fā)展多做貢獻(xiàn)。

3 國(guó)有企業(yè)中企業(yè)年金基金管理的問題

3.1 投資產(chǎn)品可選工具單一，投資配置低效

我國(guó)以前的政策，出于保護(hù)收益人利益的考慮，基金只能投資于存款、貨幣市場(chǎng)、債券、股票等傳統(tǒng)投資領(lǐng)域，不能從事信用交易、向他人貸款和提供擔(dān)保等，投資運(yùn)作的空間很窄，難以掌控獲利程度?；鸬谋Ｖ翟鲋惦y以實(shí)現(xiàn)，從而使得企業(yè)年金缺乏吸引力。

企業(yè)年金是基本養(yǎng)老金的一種補(bǔ)充，是員工的“養(yǎng)命錢”，作為國(guó)有企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者來說，壓力會(huì)更大，求穩(wěn)的心態(tài)也更強(qiáng)烈，也就是說企業(yè)年金每年的收益至少要求做到保證本金不受損失，否則，因?yàn)樯婕暗絾T工的切身利益，一旦企業(yè)年金本金受損，相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)和經(jīng)辦人員都將會(huì)受到來自企業(yè)員工各方面的壓力，因此管理者傾向于企業(yè)年金基金直接購買銀行定期存款或購買國(guó)債取得固定收益。

3.2 企業(yè)年金基金管理費(fèi)負(fù)擔(dān)重

《企業(yè)年金基金管理辦法》規(guī)定：受托人年度提取的管理費(fèi)不高于受托管理企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)凈值的0.2%；賬戶管理人的管理費(fèi)按每戶每月不超過5元人民幣的限額，由建立企業(yè)年金計(jì)劃的企業(yè)另行繳納；托管人年度提取的管理費(fèi)不高于托管企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)凈值的0.2%；投資管理人年度提取的管理費(fèi)不高于投資管理企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)凈值的1.2%，企業(yè)年金基金管理及運(yùn)營(yíng)的管理費(fèi)負(fù)擔(dān)過重。

3.3 企業(yè)專業(yè)化水平的欠缺和信息不對(duì)稱

企業(yè)年金業(yè)務(wù)的復(fù)雜性決定了其監(jiān)管的高難度以及對(duì)監(jiān)管人員的高專業(yè)素質(zhì)要求。監(jiān)管人員不僅需要掌握財(cái)務(wù)管理、金融投資、管理信息等方面的基礎(chǔ)知識(shí)，還要了解對(duì)社會(huì)保障制度、法律法規(guī)、宏觀經(jīng)濟(jì)政策等。然而，現(xiàn)有企業(yè)相關(guān)部門人員素質(zhì)卻層次不齊。企業(yè)年金的運(yùn)作，是以信托關(guān)系及委托關(guān)系為基礎(chǔ)展開的。企業(yè)、員工與受托人是信托關(guān)系，受托人與賬戶管理人、投資機(jī)構(gòu)、托管銀行是委托關(guān)系。在現(xiàn)有專業(yè)化水平缺失的情況下，這兩層關(guān)系極大增加年金虛假信息和披露信息不充分的風(fēng)險(xiǎn)。

4 加強(qiáng)企業(yè)年金基金管理的對(duì)策

4.1 建立符合市場(chǎng)化投資要求的監(jiān)管體制

企業(yè)年金的管理監(jiān)督體制涉及到經(jīng)辦、投資、運(yùn)營(yíng)和監(jiān)督等諸多方面。應(yīng)當(dāng)根據(jù)企業(yè)年金的性質(zhì)與業(yè)務(wù)流程，對(duì)基金建立、投資方向、風(fēng)險(xiǎn)控制、收益分配等各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行有效的監(jiān)督管理。企業(yè)年金受托機(jī)構(gòu)、賬戶管理人、基金托管人和投資管理人必須建立相互制衡的完善的內(nèi)控機(jī)制，這是有效管理和控制企業(yè)年金基金投資風(fēng)險(xiǎn)的重要環(huán)節(jié)。

4.2 加快專業(yè)人才培養(yǎng)、專業(yè)機(jī)構(gòu)建設(shè)

企業(yè)年金需要大量的專業(yè)機(jī)構(gòu)和專業(yè)人才進(jìn)行管理和運(yùn)營(yíng)。一方面，要加快年金管理人才隊(duì)伍培養(yǎng)和專業(yè)投資機(jī)構(gòu)建設(shè)；另一方面，要加快企業(yè)內(nèi)部專業(yè)人才隊(duì)伍的培養(yǎng)。

4.3 拓寬投資途徑和工具，提高配置效率。

為提高企業(yè)參與企業(yè)年金市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)的積極性，確保企業(yè)年金的保值增值，降低投資風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)拓寬投資途徑和工具，確定一個(gè)最低收益保證，并且提高風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的計(jì)提比例，當(dāng)企業(yè)年金實(shí)際回報(bào)率低于最低投資回報(bào)率時(shí)，用風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金來彌補(bǔ)。

4.4 減輕各項(xiàng)管理費(fèi)負(fù)擔(dān)

《企業(yè)年金基金管理辦法》規(guī)定收取的各項(xiàng)管理費(fèi)率限額太高，建議降低管理的各種費(fèi)率，特別是應(yīng)將每戶每月不超過5元的賬戶管理人的管理費(fèi)按托管企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)凈值的一定比例收取，并在總收益中扣除各種管理費(fèi)后，再分配收益，收益不足抵扣各項(xiàng)管理費(fèi)時(shí)，免收管理費(fèi)，即最低程度是保證企業(yè)年金本金不受損失。

[1]韓林芝.從人力資源管理層面完善企業(yè)年金制度.《企業(yè)經(jīng)濟(jì)》.2007（11）：55-57.

[2]徐征開.基于人力資源管理視角的國(guó)有企業(yè)建立年金計(jì)劃的分析.《生產(chǎn)力研究》.2013（1）：190-192.

[3]章欽鑠.論國(guó)有企業(yè)年金基金保值增值《中國(guó)電力教育》2011（33）：101-102.