寧夏金融體系發(fā)展問題研究

金融在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展中居于核心地位，金融發(fā)展不但決定著投資規(guī)模，也決定著資金流向和資金的配置效率，進(jìn)而影響到經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和技術(shù)進(jìn)步的方向，正是基于金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間緊密的互動關(guān)系，各個國家和地區(qū)都高度重視金融的發(fā)展，近年來寧夏在金融改革、發(fā)展中取得了很大進(jìn)步。

一、寧夏金融工作取得的成就

(一)金融實(shí)力不斷增強(qiáng)

首先，從金融增加值來看。2010年，寧夏金融業(yè)增加值為97.87億元，占地區(qū)生產(chǎn)總值的5.8%，2016年，寧夏金融業(yè)實(shí)現(xiàn)增加值285億元，占地區(qū)生產(chǎn)總值的9.1%，比全國平均水平高0.7個百分點(diǎn)，金融業(yè)對寧夏經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率達(dá)到了9.9%，比全國平均水平高1.5個百分點(diǎn)，成為寧夏服務(wù)業(yè)中最重要的行業(yè)之一，一般認(rèn)為增加值占GDP比重超過5%時，可以認(rèn)為該產(chǎn)業(yè)是一個國家或地區(qū)的支柱型產(chǎn)業(yè)。

其次，從存、貸余額來看。金融市場的基本功能就在于積聚存款、并將款項(xiàng)投放到高效的部門，從而形成資本，在此過程中資源得到優(yōu)化配置。若存款積聚不足，那么資本供給就會缺乏，因此存貸余額是衡量區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展基本的金融指標(biāo)。2017年上半年寧夏金融機(jī)構(gòu)本外幣存款金額為5864.01億元，同比增長11.5%，貸款金額為6106.73億元，同比增長12.1%，存貸款數(shù)額的不斷上升為寧夏經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供資本來源，進(jìn)而有力促進(jìn)了地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

第三，從金融業(yè)吸納就業(yè)來看。經(jīng)濟(jì)發(fā)展最終體現(xiàn)為是否有力促進(jìn)了人民生活水平的提高，是否有力促進(jìn)了地方就業(yè)，在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)由工業(yè)主導(dǎo)向第三產(chǎn)業(yè)主導(dǎo)轉(zhuǎn)變的過程中，金融業(yè)作為現(xiàn)代服務(wù)業(yè)有著較強(qiáng)的就業(yè)吸納能力，以銀行業(yè)為例，2010年寧夏銀行業(yè)從業(yè)人數(shù)為18690人，2014年達(dá)到22103人，2016年則達(dá)到23466人。

(二)金融體系不斷完善

近年來，寧夏積極引進(jìn)、組建各類金融機(jī)構(gòu)，不斷增加金融有效供給。2015年至2017年初，共引進(jìn)、組建、培育各類金融機(jī)構(gòu)57家，在全國率先成立了“新三板”企業(yè)服務(wù)中心，推動企業(yè)在“新三板”、“四版”掛牌交易，支持企業(yè)擴(kuò)大直接融資。企業(yè)上市培育工作有序推進(jìn)，30余家企業(yè)進(jìn)入主板上市企業(yè)后備資源庫?！靶氯濉睊炫破髽I(yè)數(shù)量增加迅速，447家企業(yè)在區(qū)域股權(quán)市場掛牌交易。

(三)金融改革持續(xù)推進(jìn)

為創(chuàng)新財(cái)政資金分配方式，加大財(cái)政與金融融合度，寧夏政府組建5家投資運(yùn)營集團(tuán)公司，進(jìn)一步增強(qiáng)了寧夏投融資平臺功能。金融改革小組確立的農(nóng)村金融改革試點(diǎn)擴(kuò)大至7個縣區(qū)，扶貧小貸、互助資金、鹽池惠民微貸等6種試點(diǎn)全區(qū)推廣。創(chuàng)建了全國首個以省為單位的金融扶貧示范區(qū)，涌現(xiàn)出金融扶貧的“鹽池模式”和“菜川模式”；在保險領(lǐng)域，寧夏推動“兩試點(diǎn)，兩擴(kuò)面”工作，政策性保險覆蓋面不斷擴(kuò)大。

(四)金融生態(tài)建設(shè)卓有成效

金融生態(tài)作為地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)、城市競爭力的重要指標(biāo)，各地區(qū)高度重視。寧夏近年來制訂了金融支持地方經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展辦法，金融生態(tài)得以不斷優(yōu)化。

1.信用體系建設(shè)步伐加快。推動社會信用體系、農(nóng)村和中小企業(yè)信用體系建設(shè)，完善農(nóng)村和中小企業(yè)信用信息服務(wù)平臺。2016年末征信系統(tǒng)收錄寧夏企業(yè)、自然人等數(shù)量同比增長6.0%。

2.支付體系日益完善。2016年末，寧夏助農(nóng)取款筆數(shù)和金額同比分別增長6.8倍和4.7倍；移動支付的筆數(shù)和金額占電子支付筆數(shù)和金額的比重同比分別提高5.7和5.3個百分點(diǎn)；金融IC卡發(fā)卡數(shù)量占寧夏金融機(jī)構(gòu)銀行卡發(fā)卡數(shù)量的55.3%，同比提高19.3個百分點(diǎn)。

3.國庫信息化水平進(jìn)一步提升。寧夏財(cái)稅庫銀橫向聯(lián)網(wǎng)覆蓋面穩(wěn)步擴(kuò)大，通過財(cái)稅庫銀橫向聯(lián)網(wǎng)辦理的預(yù)算收入業(yè)務(wù)量占比首次突破90%。配合財(cái)稅部門完成了“營改增”試點(diǎn)。在全國率先實(shí)現(xiàn)了行政事業(yè)單位職業(yè)年金直接繳入國庫。

4.金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)力度加大。開展個人金融信息保護(hù)檢查，對寧夏41家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行全面評估。健全金融消費(fèi)糾紛處理機(jī)制，及時高效處理金融消費(fèi)者投訴及咨詢。

二、寧夏金融發(fā)展存在的問題

(一)金融總量較小

寧夏金融總量絕對值較小，以2015年為例，陜西省金融增加值為1115.49億元，甘肅省金融業(yè)增加值為443.12億元，內(nèi)蒙古金融增加值為829.2億元，而最高的江蘇省金融增加值達(dá)到5333億元，寧夏為261.6億元，是江蘇省的5%，從絕對值來看，寧夏金融增加值僅高于西藏、海南、青海。一方面是較小的金融總量，另一方面是地方經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展對資金的大量渴求。如何以小金融帶動大發(fā)展是寧夏在經(jīng)濟(jì)中面臨的短板。

從資本市場融資角度來看，2017年上半年，內(nèi)蒙古地區(qū)上市公司達(dá)到26家，其中上交所上市16家，深交所上市5家，中小板2家，創(chuàng)業(yè)板3家，另外新三板企業(yè)65家，輔導(dǎo)備案企業(yè)為15家，上市公司總股本949.92億元，總市值達(dá)到5590.80億元，私募基金管理數(shù)28家，產(chǎn)品37支，規(guī)模為123.69億，公司債發(fā)行47家，債券余額為51.12億元；陜西A股上市公司為46家，總股本597，73億元，總市值5948.5億元。寧夏截至到2016年6月共有上市公司12家?？偣杀?5.40億股，流通股本53.25億股；總市值761.33億元，與周邊省區(qū)存在較大差距。

(二)融資結(jié)構(gòu)不合理

經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律表明，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的不斷提高，服務(wù)業(yè)比重將逐步上升，并在工業(yè)化中后期階段逐步超過第二產(chǎn)業(yè)成為主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。2015年我國三次產(chǎn)業(yè)占比為9：40.5：50.5，陜西為.8：51.5：39.7，甘肅為14.1：36.7：49.2，青海為8.6：49.9：41.4，新疆為16.7：38.2：45，寧夏三次產(chǎn)業(yè)占比為8.2：47.4：44.4，可以看出，寧夏第二產(chǎn)業(yè)在產(chǎn)出中的占比逐步縮小，同時第三產(chǎn)業(yè)在經(jīng)濟(jì)總量中的占比呈現(xiàn)出擴(kuò)大態(tài)勢，這與全國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的步伐是趨同的，第三產(chǎn)業(yè)所占比重逐步上升，這就要求有一個與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整相適應(yīng)的的金融結(jié)構(gòu)，因?yàn)榈谌a(chǎn)業(yè)作為輕資產(chǎn)部門，較難提供抵押品并從銀行取得貸款，因此在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的過程中更應(yīng)該注重資本市場在融資中的地位。

寧夏融資結(jié)構(gòu)的不合理主要表現(xiàn)在，通過資本市場進(jìn)行股權(quán)融資和債券融資的比重較小，經(jīng)濟(jì)發(fā)展大量依賴銀行信貸資源，資本市場發(fā)育不充分，融資渠道單一，從年度數(shù)據(jù)分析來看，2007年，寧夏非金融機(jī)構(gòu)融資總量為218，7億元，其中貸款、債券、股票比重分別為：92.7%，7.3%，0；2010年寧夏非金融機(jī)構(gòu)融資總額510。1億元，融資結(jié)構(gòu)為96%、2%、2%；2014年社會融資總額為842億元，但融資方式開始多元化，其中人民幣貸款74，2%，外幣貸款0.9%，委托貸款、銀行承兌匯票貼現(xiàn)為7.7%，企業(yè)債券8.8%，股票3.1%，2016年全國社會融資規(guī)模中人民幣貸款占比均值為69.9%，西部地區(qū)為81%，企業(yè)占券融資全國平均水平為15，5%，西部地區(qū)平均水平為9，5%，境內(nèi)股票融資比重全國平均水平為7.5%，西部地區(qū)為4.6%，寧夏2016年社會融資中貸款為550億元，企業(yè)債券融資27億元，股票融資48億，可以看出寧夏金融業(yè)雖然得到長足發(fā)展，但是從融資結(jié)構(gòu)來看，非常單一，仍以間接融資為主要方式，而作為直接融資途徑的股票和債券運(yùn)用較少。

(三)金融發(fā)展不均衡

寧夏金融發(fā)展存在較大的不均衡。從銀行存貸款來看，2015年，全區(qū)存款總額為4805.15億元，其中銀川地區(qū)存款總額3017.77億元，石嘴山地區(qū)495.72億元，吳忠地區(qū)532.51億元，固原地區(qū)346.15億元，全區(qū)貸款總額5117.82億元，其中銀川地區(qū)占3653.98億元，石嘴山地區(qū)424.59億元，吳忠地區(qū)460.97億元，固原地區(qū)206.22億元?？梢钥闯?，存貸總額中銀川地區(qū)均占有較高的比重，固原、石嘴山、吳忠占比較小。

三、寧夏金融發(fā)展的對策建議

(一)繼續(xù)努力做大金融總量

寧夏近年來再繼續(xù)做大金融總量上，采取了很多措施，但總體而言，金融機(jī)構(gòu)少，金融資源匱乏，金融實(shí)力弱，仍然是解決當(dāng)前實(shí)體經(jīng)濟(jì)“融資難、融資貴”的一個根本性的問題?；诖?，自治區(qū)十二次黨代會提出實(shí)施“引金入寧”計(jì)劃，力爭在空白金融牌照方面取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。

(二)大力培育資本市場

著力完善多層次資本市場體系，為企業(yè)降低融資成本。寧夏的融資結(jié)構(gòu)的不合理，金融鏈條不完善，從原因來看，一方面，在于寧夏的企業(yè)大多難以達(dá)到掛牌上市、發(fā)行債券等直接融資條件，所以從根本上還是要加大實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展力度；另外一方面，寧夏的企業(yè)對各類融資工具缺乏基本了解，解決這些問題，首先要轉(zhuǎn)變觀念，發(fā)揮政策引導(dǎo)的作用，樹立資本運(yùn)作市場融資的觀念和信心，調(diào)動企業(yè)利用在資本市場融資的積極性和主動性。其次對于成長性好的企業(yè)，綜合利用財(cái)政、稅務(wù)、土地等綜合手段，引導(dǎo)企業(yè)通過主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、新三板、四版掛牌。再次，積極培育和引入天使投資、創(chuàng)業(yè)投資等風(fēng)險投資。

(三)營造良好的金融生態(tài)

金融生態(tài)是營商環(huán)境的重要組成部分，對于寧夏這樣的經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)省份而言，要想?yún)R聚更多的資金，促進(jìn)金融業(yè)更好的發(fā)展，必須要在優(yōu)化金融環(huán)境上下功夫。

1.強(qiáng)化法制保障。提高金融監(jiān)管執(zhí)法水平，保障金融消費(fèi)者和金融投資者的合法權(quán)益，健全金融法律專業(yè)服務(wù)市場，規(guī)范金融法律服務(wù)。加大對各類金融法規(guī)政策的宣傳，形成全社會普遍自覺守法的濃厚氛圍。

2.加強(qiáng)誠信建設(shè)。社會信用體系建設(shè)作為一項(xiàng)基礎(chǔ)性、長期性的工作來跟進(jìn)。建立企業(yè)、個人等各類市場主體的信用記錄，推進(jìn)政府公用信息向全社會開放共享，同時依法保護(hù)個人隱私信息和商業(yè)機(jī)構(gòu)的商業(yè)秘密。積極培育征信市場，規(guī)范發(fā)展會計(jì)、審計(jì)、評級、評估、咨詢等中介機(jī)構(gòu)。

3.加強(qiáng)金融人才建設(shè)。堅(jiān)持政府引導(dǎo)和市場化運(yùn)作相結(jié)合，建立多元化的金融人才發(fā)展投入機(jī)制，培養(yǎng)和引進(jìn)熟悉直接融資、股權(quán)投資、風(fēng)險管控、金融產(chǎn)品開發(fā)的專業(yè)人才，為金融改革和發(fā)展提供人才保障。

(寧夏黨校經(jīng)濟(jì)學(xué)部，寧夏 銀川 750021)

[1] 寧夏金融十三五規(guī)劃，2016年.

[2] 中國區(qū)域金融運(yùn)行報(bào)告，2012-2016年.

[3] 寧夏統(tǒng)計(jì)年鑒，2012年-2016年.