互聯(lián)網(wǎng)金融的潛在風(fēng)險(xiǎn)與防范策略研究

互聯(lián)網(wǎng)金融又被稱為“IT FIN”，是指在云計(jì)算、支付、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具上進(jìn)行資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的一種新興金融業(yè)務(wù)模式，具有方便快捷、費(fèi)用低廉、業(yè)務(wù)創(chuàng)新、用戶體驗(yàn)佳等優(yōu)勢(shì)。近年來(lái)在金融和互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)上發(fā)展迅速，市場(chǎng)占有率日益提高，大大挑戰(zhàn)了傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)。但是伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速成長(zhǎng)與發(fā)展繁榮，日漸暴露出來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題也非常突出，引人深思。此前包括人民銀行在內(nèi)的十余部門(mén)聯(lián)合發(fā)布了一份名為《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》的文件，表明了政府對(duì)防控互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的高度重視。正所謂“未雨綢繆”，“居安思?！?，通過(guò)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的整體發(fā)展態(tài)勢(shì)進(jìn)行研究和分析，針對(duì)已經(jīng)暴露出來(lái)的和潛在的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)提出相應(yīng)防范措施，不僅有利于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康發(fā)展，也能有效地提升我國(guó)的金融實(shí)力。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)作模式研究

互聯(lián)網(wǎng)和信息技術(shù)的高度發(fā)展，促進(jìn)和推動(dòng)了移動(dòng)支付、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等新興技術(shù)的發(fā)展，并且已經(jīng)潛移默化地影響到了人們的商業(yè)習(xí)慣。就支付方式來(lái)說(shuō)，以往單一的現(xiàn)金支付已經(jīng)悄然發(fā)展成了現(xiàn)在的現(xiàn)金支付、支付寶支付、微信支付、銀行卡支付等多種支付方式并存的情況。依托于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的金融方式，正在慢慢革新著人們的傳統(tǒng)金融觀念，同時(shí)也在影響著人們的理財(cái)思維和消費(fèi)習(xí)慣。對(duì)于普通的消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，最為明顯直觀的益處有：第一，支付更為便捷。始于支付結(jié)算領(lǐng)域的互聯(lián)網(wǎng)金融的結(jié)合拓寬了金融業(yè)務(wù)的領(lǐng)域，也革新了金融業(yè)務(wù)的方式。第三方支付發(fā)展迅速，線上線下全面覆蓋，為消費(fèi)者提供了更加優(yōu)質(zhì)便捷的服務(wù)，多種支付方式并存也使人們的生活變得更為方便。第二，消費(fèi)者的自主選擇性更強(qiáng)。互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展在很大程度上實(shí)現(xiàn)了信息的對(duì)稱，消費(fèi)者在獲得更多的知情權(quán)的同時(shí)也有了更多的選擇權(quán)，從而增強(qiáng)了客戶的行為自主性。第三，消費(fèi)者的使用體驗(yàn)更加完善?；ヂ?lián)網(wǎng)所具備的大數(shù)據(jù)應(yīng)用分析能夠及時(shí)準(zhǔn)確地分析出消費(fèi)者的消費(fèi)愛(ài)好和消費(fèi)習(xí)慣，從而為客戶提供更加個(gè)性化的金融服務(wù)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融潛在風(fēng)險(xiǎn)分析

(一)信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)又稱為違約風(fēng)險(xiǎn)，在金融風(fēng)險(xiǎn)中屬于較為常見(jiàn)的類型，主要指的是交易對(duì)手沒(méi)能履行約定契約中的義務(wù)而造成雙方或者一方經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。專業(yè)性的描述就是“受信人不能履行還本付息的責(zé)任而使授信人的預(yù)期收益與實(shí)際收益發(fā)生偏移的可能性”。互聯(lián)網(wǎng)金融雖然大部分發(fā)生在線上，依托于互聯(lián)網(wǎng)而進(jìn)行交易，但互聯(lián)網(wǎng)只不過(guò)是一種技術(shù)手段或者實(shí)現(xiàn)工具，歸根結(jié)底仍然屬于是一種特殊的金融活動(dòng)，因此，傳統(tǒng)金融所具有的違約風(fēng)險(xiǎn)并不會(huì)因?yàn)榧夹g(shù)手段的先進(jìn)而消失，反而會(huì)更加明顯。由于缺乏必要的審核監(jiān)控機(jī)制，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的準(zhǔn)入門(mén)檻并不高，信用審核的渠道和手段也并不完善，因此互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的主體魚(yú)龍混雜，參差不齊。再加上存在一些網(wǎng)絡(luò)作弊行為，導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)的真實(shí)性和可靠性也受到了極大地影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融交易中，客戶和服務(wù)主體進(jìn)行無(wú)法面對(duì)面的交流，在交易雙方身份的確認(rèn)和信用的評(píng)級(jí)方面都存在著信息不對(duì)稱的情況，這也增加了資金違約的風(fēng)險(xiǎn)。除此之外，還存在資金流向不明，追償機(jī)制不夠完善等諸多問(wèn)題，都會(huì)在很大程度上加大信用風(fēng)險(xiǎn)。

(二)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

作為一種金融模式的創(chuàng)新典型，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)是依托于現(xiàn)代信息技術(shù)而迅速發(fā)展壯大的，也必然會(huì)受制于技術(shù)缺陷所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：第一，計(jì)算機(jī)系統(tǒng)、互聯(lián)網(wǎng)軟件或者認(rèn)證系統(tǒng)存在漏洞。如果互聯(lián)網(wǎng)金融軟件沒(méi)有足夠的防火墻和牢固的防御體系來(lái)保護(hù)，那么被計(jì)算機(jī)病毒或者黑客攻擊而造成技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)就不難理解了。而且計(jì)算機(jī)硬件也比較容易收到自然和人為的損壞，造成數(shù)據(jù)的丟失和泄露。第二，偽造交易客戶身份?，F(xiàn)階段個(gè)人信息很難得到保障，甚至只是偶然的消費(fèi)行為都有可能造成個(gè)人信息的泄露，不法分子收集或購(gòu)買(mǎi)他人信息，并以他人信息去實(shí)施金融詐騙。第三，互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)還包括未經(jīng)授權(quán)的訪問(wèn)。主要指的是病毒程序以及黑客對(duì)網(wǎng)上銀行以及其他互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)所進(jìn)行的攻擊，特別是某些木馬程序和病毒不斷翻新，嚴(yán)重威脅到了互聯(lián)網(wǎng)金融的安全。

(三)網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)務(wù)的結(jié)合，那就不可避免地會(huì)承受兩者共有的風(fēng)險(xiǎn)。就風(fēng)險(xiǎn)本身來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)除了常規(guī)的線下金融理財(cái)手段，最為凸顯的問(wèn)題就是網(wǎng)絡(luò)安全的風(fēng)險(xiǎn)。主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：第一，互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)以及相關(guān)的金融系統(tǒng)需要不斷地維護(hù)和升級(jí)，人力物力成本自然耗費(fèi)較大。因此即使是較為正規(guī)化的網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)，也難免會(huì)存在不少計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)的缺陷和漏洞。第二，信息泄露風(fēng)險(xiǎn)。為更加便利地服務(wù)客戶，互聯(lián)網(wǎng)以及相關(guān)的金融平臺(tái)建立了大量的數(shù)據(jù)庫(kù)和信息庫(kù)，一旦網(wǎng)絡(luò)受到攻擊或是金融平臺(tái)的保護(hù)力度不足，就可能會(huì)發(fā)生信息泄露的風(fēng)險(xiǎn)，而這些敏感信息一旦泄露就會(huì)造成巨大的損失和金融平臺(tái)公信力的下降。

(四)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的定義為：“商業(yè)銀行雖然有清償能力，但是由于無(wú)法及時(shí)獲得充足資金或者無(wú)法以合理成本及時(shí)獲取充足資金以應(yīng)對(duì)資產(chǎn)增長(zhǎng)或者支付到期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，這就是金融機(jī)構(gòu)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)所存在的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)”。同樣，這種風(fēng)險(xiǎn)也不會(huì)因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融模式的出現(xiàn)而消失，反而更具危機(jī)性和易發(fā)性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)和線下的傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)一樣，都要進(jìn)行大量的資金流動(dòng)，在流動(dòng)的過(guò)程中通過(guò)合理有效的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制進(jìn)行管理是防控流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的必要措施，這項(xiàng)工作要是做得不到位，那么一旦發(fā)生中間資金鏈斷裂的情況，就必然會(huì)引發(fā)流動(dòng)性危機(jī)，給互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)致命一擊。

(五)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)

監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)指的是由于缺乏必要的監(jiān)督管理機(jī)制或是由于法律、監(jiān)管規(guī)定等的變化對(duì)商業(yè)銀行正常運(yùn)營(yíng)所帶來(lái)的削弱其競(jìng)爭(zhēng)能力和生存能力風(fēng)險(xiǎn)。換而言之就是“如何管”和“能否管”的問(wèn)題，如何管是監(jiān)管手段的問(wèn)題，能否管則是法律權(quán)限的問(wèn)題。就現(xiàn)行法律而言，我國(guó)金融相關(guān)的法律法規(guī)中并未明確規(guī)定互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管主體，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融、業(yè)務(wù)模式和行業(yè)屬性也沒(méi)有做出明確的規(guī)定，甚至沒(méi)有一個(gè)明確清晰的市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)定，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融幾乎可以說(shuō)是游走在法律的邊緣，如果沒(méi)有明確完善的法律法規(guī)進(jìn)行合理有效地規(guī)范，就很有可能會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的集中爆發(fā)。除此之外還有監(jiān)管手段的缺失，隨著互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的發(fā)展，新的市場(chǎng)環(huán)境對(duì)新興的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)提出了更高標(biāo)準(zhǔn)的要求，而且互聯(lián)網(wǎng)金融的交易主要是在虛擬網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行，虛擬的交易過(guò)程和交易對(duì)象使互聯(lián)網(wǎng)金融失去了時(shí)間和空間的限制，更容易滋生資金流向不明、信用危機(jī)、資金鏈條斷裂等金融風(fēng)險(xiǎn)。

三、針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融潛在風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)與防范措施

第一，防范信用風(fēng)險(xiǎn)的措施。

進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)信用評(píng)級(jí)體系建設(shè)，積極防范應(yīng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)。建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的的信用評(píng)級(jí)體系，對(duì)于規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融秩序具有顯著的作用，也是防范互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險(xiǎn)的必要措施。在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)信用評(píng)級(jí)體系的建設(shè)中，在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的合法性、經(jīng)營(yíng)性質(zhì)、產(chǎn)品信息、管理能力、財(cái)務(wù)信息以及負(fù)面信息等相關(guān)信息和指標(biāo)進(jìn)行查證的基礎(chǔ)上，引入第三方評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)無(wú)疑是一種較好的方式。同時(shí)還可以采用先進(jìn)科學(xué)的評(píng)級(jí)方法，力求真實(shí)客觀地對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)內(nèi)的企業(yè)進(jìn)行評(píng)估和審核，以輔助投資者進(jìn)行準(zhǔn)確合理的投資決策。同時(shí)有必要構(gòu)建信用獎(jiǎng)懲機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)失信企業(yè)和失信行為的懲罰力度。

第二，防范技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的措施。

技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)主要是針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)本身來(lái)說(shuō)的，應(yīng)對(duì)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)也要從互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)入手分析。針對(duì)現(xiàn)階段廣泛存在的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)問(wèn)題以及安全管理不到位所造成的嚴(yán)重后果，金融行業(yè)的管理者必須將技術(shù)安全問(wèn)題放在首位，積極制定合理有效的安全技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和信息系統(tǒng)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，以確保安全。同時(shí)，對(duì)計(jì)算機(jī)硬件和相關(guān)的網(wǎng)絡(luò)設(shè)備，必須做到質(zhì)量過(guò)關(guān)，按時(shí)檢修，并請(qǐng)專業(yè)人士定期進(jìn)行病毒的過(guò)濾和入侵行為的分析檢測(cè)，及時(shí)排除安全隱患；還要網(wǎng)絡(luò)層面區(qū)分開(kāi)互聯(lián)網(wǎng)和內(nèi)網(wǎng)，設(shè)置牢固的防火墻以確保網(wǎng)絡(luò)訪問(wèn)的安全；對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的重要數(shù)據(jù)做好備份，確保技術(shù)的安全。

第三，防范網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)的措施。

積極引進(jìn)國(guó)內(nèi)外先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)，提升互聯(lián)網(wǎng)金融的安全體系?；ヂ?lián)網(wǎng)具有共享性，任何人都可以使用網(wǎng)絡(luò)來(lái)滿足自己的需求，但是同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)也存在著很多的安全漏洞。要保證互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展，就必須建立互聯(lián)網(wǎng)安全體系來(lái)進(jìn)行規(guī)范和整治?？梢詮囊韵聝蓚€(gè)方面入手：第一，建立安全穩(wěn)定的數(shù)據(jù)庫(kù)，提升互聯(lián)網(wǎng)的信息技術(shù)以及硬件設(shè)備應(yīng)對(duì)黑客攻擊和病毒入侵的能力；第二，加強(qiáng)信息加密保密技術(shù)的應(yīng)用，采取數(shù)字簽名技術(shù)、密碼鑰匙管理技術(shù)、驗(yàn)證碼、流水碼管理等技術(shù)，建設(shè)更加安全有效的監(jiān)管制度和安全防范體系，力求保證互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康發(fā)展，推動(dòng)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定和繁榮。

第四，防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的措施。

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要是在大量資金流動(dòng)的過(guò)程中發(fā)生的，因此，要想規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，就有必要建立合理有效的風(fēng)險(xiǎn)防范和管理機(jī)制。同時(shí)也要做好充分的資金流動(dòng)性準(zhǔn)備，在固定資金和流動(dòng)資金之間尋求合理的平衡?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺(tái)可以效仿中央銀行的存款保證金制度，建立風(fēng)險(xiǎn)備用金制度，將一定比例的資金存到銀行里面，設(shè)立專門(mén)的賬戶進(jìn)行管理。一旦發(fā)生資金流動(dòng)性危機(jī)，就可以啟動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)備用金進(jìn)行墊付，解決資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。

第五，防范監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)的措施。

針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)所存在的漏洞，首先必須明確監(jiān)管的主體以及相應(yīng)的權(quán)責(zé)。這方面就有賴于國(guó)家立法機(jī)構(gòu)從互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的市場(chǎng)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)模式、交易雙方權(quán)利、責(zé)任和義務(wù)等方面深入分析和評(píng)估，完善相關(guān)的法律法規(guī)，加快立法的進(jìn)度的實(shí)施，完善執(zhí)法體系?，F(xiàn)階段國(guó)家有關(guān)部門(mén)已經(jīng)注意到了互聯(lián)網(wǎng)金融方面的問(wèn)題，也已經(jīng)出臺(tái)了一些針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的法律和法規(guī)，同時(shí)更多更加完善的規(guī)章制度也正在起草、修訂和出臺(tái)的過(guò)程中。互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)的逐步完善，對(duì)規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融秩序，推動(dòng)其健康穩(wěn)定發(fā)展提供了重要的法律保障和衡量標(biāo)準(zhǔn)，也能有效避免風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

限于篇幅，本文只能對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)和防范措施進(jìn)行簡(jiǎn)要的分析和研究，未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融還會(huì)有新的發(fā)展和創(chuàng)新，自然也會(huì)出現(xiàn)新的風(fēng)險(xiǎn)形式，需要我們對(duì)此進(jìn)行不斷的研究和探討。

(河南牧業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融學(xué)院，河南 鄭州 450000)

[1] 陳穎.我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀、存在的問(wèn)題及未來(lái)趨勢(shì)[J].經(jīng)濟(jì)視角2014，(01).

[2] 暴婕.我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策芻議[J].中國(guó)集體經(jīng)濟(jì)，2015，(22).

[3] 蔣玉鎮(zhèn).我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)流程再造[J].經(jīng)濟(jì)研究，2008，01：21.