互聯(lián)網(wǎng)金融與銀行理財產(chǎn)品的對比探究

王珺勤 李 紹

(江西財經(jīng)職業(yè)學(xué)院，江西 九江 332000)

互聯(lián)網(wǎng)金融與銀行理財產(chǎn)品的對比探究

王珺勤 李 紹

(江西財經(jīng)職業(yè)學(xué)院，江西 九江 332000)

本文主要分析了互聯(lián)網(wǎng)金融和銀行的理財產(chǎn)品之間的差異性，針對雙方在收益、靈活度、理財門檻、風(fēng)險、認購方式等方面進行對比，并且針對銀行推廣的寶寶產(chǎn)品進行分析，寶寶產(chǎn)品是銀行根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)成功經(jīng)驗推出的理財產(chǎn)品。通過分析，給理財人員以參考。

互聯(lián)網(wǎng)；銀行理財產(chǎn)品；對比研究

當(dāng)前，比較流行的互聯(lián)網(wǎng)金融的理財產(chǎn)品有阿里余額寶、百度錢包、騰訊理財通、京東小金庫等。隨著余額寶上線之后，互聯(lián)網(wǎng)銀行以及P2P快速發(fā)展，對銀行業(yè)務(wù)的開展以及經(jīng)濟效益的提升造成一定的影響。本文主要進行互聯(lián)網(wǎng)金融與銀行理財產(chǎn)品的對比探究，將互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品和銀行的理財產(chǎn)品進行對比分析。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融以及銀行理財發(fā)展現(xiàn)狀對比

互聯(lián)網(wǎng)金融是依托互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)平臺以及云端，服務(wù)廣大的網(wǎng)絡(luò)用戶并且滿足用戶需求的新型金融模式。當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融主要包括三個發(fā)展方向，分別為網(wǎng)絡(luò)融資方向、網(wǎng)絡(luò)支付平臺以及網(wǎng)絡(luò)理財渠道等。其中，微信、支付寶是早期互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)典范例，互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸形成線上以及線下相互結(jié)合的推廣模式，在商鋪、超市以及餐飲店等場所已經(jīng)廣泛應(yīng)用微信掃碼以及支付寶支付的方式。通過這種方式支付更加安全、便捷，從而對傳統(tǒng)的POS機支付方式形成一定的沖擊力。再次，P2P網(wǎng)貸平臺在互聯(lián)網(wǎng)得到快速的發(fā)展，網(wǎng)貸平臺具有收益高、審批低、靈活性強等優(yōu)勢。雖然在監(jiān)管方面還存在一定的缺點以及發(fā)展的秩序需要進一步完善，但是網(wǎng)貸平臺給傳統(tǒng)的銀行的信貸造成比較大的壓力，比如，余額寶，阿里巴巴的余額寶自從推出之后，產(chǎn)品群以及用戶群快速擴大以及膨脹，當(dāng)前的用戶量比較大。其中，騰訊的理財通、蘇寧易購的零錢包、百度的百度錢包、京東小金庫等已經(jīng)成為大家都熟悉的以及信任的理財產(chǎn)品。隨著我國經(jīng)濟下行壓力增大以及投資力度不足，金融產(chǎn)品的收益也呈現(xiàn)逐年下降的趨勢，比如，早期余額寶的年收益率可以高達百分之七，而如今只有百分之二多一點。然而，由于這些理財產(chǎn)品的靈活度比較良好以及整合資源能力強，在互聯(lián)網(wǎng)之下依舊得到健康的發(fā)展。銀行的理財產(chǎn)品相對具有更加深厚的積累，早在2005年銀監(jiān)會就實施商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)，并且到2014年之后，國家銀行機構(gòu)的理財產(chǎn)品就已經(jīng)超過了19萬。銀行理財是提升銀行收益的重要部分，成為銀行經(jīng)濟效益增長以及利潤提升的重要力量。

二、互聯(lián)網(wǎng)的理財產(chǎn)品和銀行理財產(chǎn)品特點對比

(一)理財門檻對比

人們比較熟悉阿里巴巴余額寶，尤其是年輕的一代人。余額寶的進入門檻比較低，而銀行的理財門檻相對就高很多。綜合互聯(lián)網(wǎng)的理財產(chǎn)品進行分析，零門檻對于吸引大量用戶具有重要的作用。在商業(yè)銀行當(dāng)中，除了傳統(tǒng)收益很低的產(chǎn)品之外，銀行的產(chǎn)品不接納散戶。相對余額寶的門檻要高很多，通常理財產(chǎn)品都需要超過五萬元以上才可以購買。比如，農(nóng)業(yè)銀行的理財產(chǎn)品天天利，購買的起點一般是五萬或者十萬。然而，相比網(wǎng)絡(luò)的產(chǎn)品。銀行產(chǎn)品種類更多以及市場更加細化。

(二)資金靈活度對比

隨著我國經(jīng)濟下行壓力增大以及理財產(chǎn)品的收益持續(xù)走低，理財?shù)撵`活性以及變現(xiàn)能力是當(dāng)前客戶購買時需要考慮的兩大因素。銀行的產(chǎn)品和互聯(lián)網(wǎng)的理財產(chǎn)品相比而言，銀行產(chǎn)品的變現(xiàn)能力遠遠不如互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品。大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品初期都是24小時后贖回，然而，隨著理財產(chǎn)品的增加以及市場競爭的激烈，部分理財產(chǎn)品墊付資金困難，基于成本控制等因素的考慮，余額寶等產(chǎn)品的贖回一般是在T+0或者T+1日后贖回資金，不過在贖回期間雖然資金不能轉(zhuǎn)入到自己的銀行卡當(dāng)中使用，但是可以轉(zhuǎn)入到支付寶賬戶以及消費當(dāng)中使用。對于普通的用戶來講，這樣的方式比較銀行儲蓄更加方便、快捷，這也是余額寶之所以能在最初興起的時候可以吸收一大批用戶的原因。而傳統(tǒng)商業(yè)銀行的產(chǎn)品大多是封閉式的，為了收益大部分用戶都是存定期，可是定期不到規(guī)定的時間不能贖回，靈活性差。銀行存活期又幾乎沒有收益，銀行的理財產(chǎn)品是靈活性和收益性不能兩全的產(chǎn)品。

(三)認購方式對比

余額寶等產(chǎn)品采取的是網(wǎng)絡(luò)簽購模式，網(wǎng)絡(luò)用戶只要通過移動手機APP或者PC就可以申購，并且申購之后每天都可以看到收益的情況，收益每天可見可以提升理財產(chǎn)品的吸引力。相對傳統(tǒng)商業(yè)銀行，網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品交互更加人性化，一般產(chǎn)品介紹也是通俗易懂并且操作簡單快捷，此外，和社交軟件相互結(jié)合促使理財更加有趣以及可玩性更強，比如，微信的理財通，用戶可以不但可以微信聊天而且實現(xiàn)理財，收益的PK方式可以促使用戶增加，更加具有親和力。傳統(tǒng)的理財方式是在銀行的柜臺簽約認購，通過銀行官網(wǎng)也可以實現(xiàn)簽約，但是相對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品來講，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的認購方式明顯繁瑣、復(fù)雜。比如，農(nóng)業(yè)銀行理財產(chǎn)品的認購，需要風(fēng)險評估、選擇產(chǎn)品、產(chǎn)品報告打印、用戶閱讀產(chǎn)品介紹以及簽約認購多個環(huán)節(jié)，簽約需要花費大量的時間。然而，網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品簽約只需要在網(wǎng)上幾步操作就可以開通以及購買，靈活度更高以及更加方便。此外，銀行的理財產(chǎn)品不會每天顯示收益，用戶對于收益不能實時了解?；ヂ?lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品可以實時獲知產(chǎn)品的收益狀況。雖然銀行理財產(chǎn)品在靈活性上具有許多缺點，但是由于簽約比較傳統(tǒng)以及規(guī)范，相對更加安全可靠，對于年長人群以及大客戶來講還是具有一定的優(yōu)越性。

(四)收益對比

互聯(lián)網(wǎng)的理財產(chǎn)品由于初期缺乏監(jiān)管以及指導(dǎo)，并且市場運作環(huán)境比較良好，收益率一直在百分之七以上，相對銀行的理財產(chǎn)品來講具有明顯的優(yōu)勢，因此，吸收了一大批的用戶以及資金。比如，余額寶在2014年的時候，其資金規(guī)模已經(jīng)超過5789億元，并且余額寶的用戶超過1.8億人，一年的收益超過240億元。雖然以余額寶為代表的互聯(lián)的理財產(chǎn)品具有這么強大的優(yōu)勢，但是同期商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品收益從長期來看收益也不低，根據(jù)銀行的理財產(chǎn)品收益以及互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品收益進行對比分析，兩者之間平分秋色以及各具優(yōu)勢。相對來講，以余額寶為代表的大多數(shù)理財產(chǎn)品采取七天年收益率的計算方式，由于貨幣市場波動大，從而給人收益比較高的印象。不過從長遠發(fā)展來看，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品總體收益比較穩(wěn)定，并且收益也并不低，甚至很多銀行的理財產(chǎn)品收益已經(jīng)超過余額寶。

(五)資金風(fēng)險性對比

通常來講，評估某個理財產(chǎn)品的風(fēng)險大小應(yīng)當(dāng)看資金投入的領(lǐng)域，余額寶依托天弘基金，大部分資金投入信用級別比較高的債券以及和銀行之間的短期協(xié)議的存款等，這兩部分的資金投入大約占到投放總量的百分之九十以上，因此風(fēng)險很小，甚至比銀行保本型的理財產(chǎn)品風(fēng)險更低。然而，銀行的理財產(chǎn)品多種多樣，類型比較多以及風(fēng)險等級各不相同。雖然銀行的理財產(chǎn)品總體上給人風(fēng)險很低的感覺，但是只要是投資就具有一定的風(fēng)險。此外，雖然銀行銷售非保本的產(chǎn)品或者代銷類的產(chǎn)品風(fēng)險比公司的理財產(chǎn)品低，但是相對以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品要高。

三、借鑒互聯(lián)網(wǎng)理財模式的銀行寶寶類產(chǎn)品分析

隨著互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的不斷發(fā)展以及以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行理財產(chǎn)品的壓力，銀行業(yè)仿照互聯(lián)網(wǎng)金融的模式推出了類似阿里余額寶的產(chǎn)品，比如，銀行的寶寶產(chǎn)品，主要是改善自身理財門檻高以及資金流動性比較差的弱點，比較具有代表性的例子是中信銀行薪金寶、招商銀行朝朝盈、工行現(xiàn)金快錢以及中國銀行的活期寶等產(chǎn)品。比如，中信銀行薪金寶產(chǎn)品，類似余額寶的管理模式，和華夏的薪金寶相互結(jié)合，沒有投資的門檻以及固定贖回的時間，不需要贖回之就可以對資金實現(xiàn)取款、轉(zhuǎn)賬等操作，甚至可以直接通過ATM機取現(xiàn)消費。相對來講，這款理財產(chǎn)品的流動性已經(jīng)遠遠超過同期的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品。工行現(xiàn)金快錢在經(jīng)過幾次的改善之后也逐漸快捷、方便，可以實現(xiàn)微信端口、手機端口的對接，資金可以隨時贖回以及取現(xiàn)，一般在二十四小時就可以到賬。招商銀行朝朝盈產(chǎn)品和招財寶貨幣結(jié)合，面向傳統(tǒng)的小額理財?shù)挠脩?，可以通過手機app直接購買，一分錢起購并且可以及時快速贖回資金，上限規(guī)定五萬元。根據(jù)最近的數(shù)據(jù)表明，銀行的很多理財產(chǎn)品的收益水平已經(jīng)超過互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品，隨著銀行對互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新以及強化自身的營銷，并且銀行具有大量的資金以及客戶的優(yōu)勢，客戶的閑散資金將會逐漸流入銀行。然而，大部分銀行的理財產(chǎn)品都是在原有的理財產(chǎn)品上加以完善，尤其是針對產(chǎn)品的流動性缺陷進行改進，大部分是銀行原有的客戶，因此，在認購知名度等方面和余額寶等產(chǎn)品還是存在一定的差距。

四、結(jié)語

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品的發(fā)展促使銀行的理財業(yè)務(wù)出現(xiàn)了創(chuàng)新以及改善，銀行寶寶類產(chǎn)品就是類似余額寶形式的產(chǎn)品。隨著大眾對互聯(lián)網(wǎng)以及移動互聯(lián)網(wǎng)的認同，銀行應(yīng)當(dāng)拓展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)以及大力創(chuàng)新，從而促使銀行健康、穩(wěn)定發(fā)展。

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