ITC與資本牽手進(jìn)行時(shí)

許歡

在資本無處不在的時(shí)代，ITC（檢測(cè)認(rèn)證）行業(yè)自然也少不了資本的推動(dòng)。然而，以目前ITC 2000多億的市場(chǎng)規(guī)模來看，流入的資本還只是杯水車薪。2017中國(guó)檢驗(yàn)檢測(cè)產(chǎn)業(yè)高峰論壇——投融資專場(chǎng)也對(duì)此話題進(jìn)行了討論。

在資本無處不在的時(shí)代，ITC（檢測(cè)認(rèn)證）行業(yè)自然也少不了資本的推動(dòng)。然而，以目前ITC 2000多億的市場(chǎng)規(guī)模來看，流入的資本還只是杯水車薪。2017中國(guó)檢驗(yàn)檢測(cè)產(chǎn)業(yè)高峰論壇——投融資專場(chǎng)也對(duì)此話題進(jìn)行了討論。此外，對(duì)于為何檢測(cè)市場(chǎng)這么大，中小檢測(cè)機(jī)構(gòu)卻做不大？為什么檢測(cè)行業(yè)需要整合？ITC哪些細(xì)分產(chǎn)業(yè)適合整合？該如何判斷？等問題，與會(huì)嘉賓也表達(dá)了看法。

檢測(cè)行業(yè)缺少資本注入

根據(jù)KPMG預(yù)測(cè)，2016年全球ITC市場(chǎng)約為838億美元，2022年全球ITC市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)達(dá)到1132億美元。雖然經(jīng)過多年的內(nèi)生增長(zhǎng)和外延并購(gòu)，已經(jīng)形成SGS、BV為首的競(jìng)爭(zhēng)格局，但整個(gè)行業(yè)市場(chǎng)集中度仍然很低，90%的企業(yè)仍為中小企業(yè)。為何市場(chǎng)這么大，中小檢測(cè)機(jī)構(gòu)卻做不大？為何82%的企業(yè)只有在本省區(qū)有運(yùn)營(yíng)能力？

在2017中國(guó)檢驗(yàn)檢測(cè)產(chǎn)業(yè)高峰論壇——投融資專場(chǎng)，參講嘉賓都不約而同提到了這些問題。

霸菱亞洲投資副總裁尤舒婷認(rèn)為，資本的推動(dòng)對(duì)于檢測(cè)行業(yè)比較缺乏，中國(guó)雖然資本很多，但大多流入到TMT、教育、健康等領(lǐng)域，檢測(cè)領(lǐng)域卻沒有多少資本注入，因此ITC行業(yè)需要整合。大型檢測(cè)機(jī)構(gòu)，可以提供正式的服務(wù)、標(biāo)準(zhǔn)的證書，品牌知名度和誠(chéng)信度都很高，而小型檢測(cè)機(jī)構(gòu)，除非有當(dāng)?shù)氐目蛻糍Y源，或某一小塊做得特別好、特別精，否則很難拿到大客戶資源。

鈦和資本合伙人上海建通總裁鄭安吉也表示贊同。大客戶都希望能和有品牌、有資質(zhì)、有規(guī)模的檢測(cè)機(jī)構(gòu)合作，需要全方位綜合服務(wù)，不只是某一項(xiàng)檢測(cè)服務(wù)，業(yè)務(wù)范圍越廣越好。而大型國(guó)資改制全部完成后，也會(huì)參與到市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，中小檢測(cè)機(jī)構(gòu)生存空間會(huì)進(jìn)一步受到擠壓。這些中小檢測(cè)機(jī)構(gòu)，要想生存下去，整合并購(gòu)是大勢(shì)所趨。

ITC行業(yè)中，哪些產(chǎn)業(yè)適合整合，該如何做出判斷？鄭安吉坦言，雖然ITC市場(chǎng)非常大，產(chǎn)業(yè)劃分很細(xì)，卻并非都適合整合，需要通過分析來做判斷。比如，產(chǎn)業(yè)是否有市場(chǎng)空間？能否形成規(guī)模效應(yīng)？整合的項(xiàng)目有沒有協(xié)同性？如果答案是否定的，就不具備整合基礎(chǔ)，暫時(shí)不要整合。

他進(jìn)一步解釋道：首先，市場(chǎng)空間是判斷依據(jù)，如果市場(chǎng)空間小，選擇也會(huì)有限，整合難度就大。其次，整合的目的是要把企業(yè)規(guī)模做大或把企業(yè)服務(wù)范圍拓寬，所以能做大規(guī)模的產(chǎn)業(yè)，也適合整合。再有，協(xié)同效應(yīng)也很重要，如果沒有產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)，就不適合整合。有的產(chǎn)業(yè)在整合完成后，各做各的，雖然業(yè)績(jī)放在一起會(huì)很好看，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，很可能是不成功的整合。因此，實(shí)驗(yàn)室之間的協(xié)同很重要，比如技術(shù)協(xié)同，可以用先進(jìn)的實(shí)驗(yàn)室?guī)?dòng)落后的實(shí)驗(yàn)室。此外，如果被整合的公司在快速發(fā)展，一般便不會(huì)出現(xiàn)太大問題。

提問環(huán)節(jié)時(shí)，有代表對(duì)于戰(zhàn)略整合和組織管理誰該優(yōu)先考慮提出了疑問。鄭安吉表示，以我們的經(jīng)驗(yàn)來看，還是要把組織管理作為優(yōu)先考慮。整合完成后，如果沒有很好的融合，戰(zhàn)略便很難落地。比如，在整合組織架構(gòu)不順暢時(shí)，去談戰(zhàn)略，便很難達(dá)成一致。

“我們是以產(chǎn)業(yè)投資的形式做整合，不會(huì)把原來的團(tuán)隊(duì)棄之不顧，而是把原團(tuán)隊(duì)和新團(tuán)隊(duì)融合到一起，有了默契后再去推戰(zhàn)略，也更容易成功。否則從董事會(huì)到經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)都沒確定，不知道誰該參與戰(zhàn)略的設(shè)計(jì)和討論，便無法進(jìn)行下去。所以會(huì)先把組織管理和財(cái)務(wù)管理體系先控制好，再去討論戰(zhàn)略。”

尤舒婷在談到檢驗(yàn)檢測(cè)企業(yè)業(yè)績(jī)的主要驅(qū)動(dòng)因素時(shí)透露，中小型檢測(cè)機(jī)構(gòu)與大型檢測(cè)機(jī)構(gòu)的差距非常明顯：從營(yíng)業(yè)收入來看，大型檢測(cè)企業(yè)客戶為跨國(guó)公司及全國(guó)領(lǐng)先企業(yè)，業(yè)務(wù)范圍覆蓋新興制造、進(jìn)出口中心，服務(wù)類型為全套測(cè)試、檢驗(yàn)和認(rèn)證服務(wù)以及高附加值服務(wù)，有全球知名的品牌價(jià)值深受信賴，在價(jià)格與業(yè)務(wù)量上，議價(jià)能力相對(duì)較高、業(yè)務(wù)量較穩(wěn)定；而中小型檢驗(yàn)檢測(cè)企業(yè)，客戶為當(dāng)?shù)仄髽I(yè)，無法覆蓋新興制造和進(jìn)出口中心，只能提供部分服務(wù)，無高附加值服務(wù)，知名度局限于當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)有待提高，承受價(jià)格壓力、業(yè)務(wù)量較分散。從直接成本上看，大型檢測(cè)企業(yè)的人力效率有最高質(zhì)量的員工、能保證利用率，設(shè)備效率的規(guī)模效應(yīng)使得設(shè)備利用率很高；而小型檢測(cè)企業(yè)人才儲(chǔ)備有待補(bǔ)充，利用率波動(dòng)大，業(yè)務(wù)量不足以支撐最先進(jìn)的設(shè)備。從間接成本來看，大型檢測(cè)企業(yè)有完善的企業(yè)管理體系和制度；而小型檢測(cè)企業(yè)，管理體系受限于公司規(guī)模。

此外，品牌是需要時(shí)間積累的，不是兩三年就能形成的；在規(guī)模上，需要資本的注入；檢測(cè)業(yè)的人才儲(chǔ)備，本身就有難度，而小公司的劣勢(shì)更大，就算有優(yōu)秀的人才，如何留住，也是個(gè)問題；更何況，小公司也很難有足夠的資本，購(gòu)買先進(jìn)設(shè)備，這就制約了很多小公司的發(fā)展空間。

“一些發(fā)展很快的檢測(cè)公司，和很多小公司面臨的壓力其實(shí)一樣，但他們?cè)跔?zhēng)取不到大客戶時(shí)，會(huì)從分散的客戶做起。沒有高端設(shè)備，就和第三方實(shí)驗(yàn)室合作，而且還有自己非常獨(dú)到的地方，比如IT系統(tǒng)做得特別好，連SGS這樣的大公司都比不上，就可在這一點(diǎn)上突破。所以，小公司要考慮，在哪一點(diǎn)能比其他公司做得更好?！?/p>

此次投融資論壇，霸菱亞洲投資和蘇交科集團(tuán)股份有限公司，還介紹了本公司投資并購(gòu)需求。

據(jù)尤舒婷介紹，霸菱亞洲投資一直注重長(zhǎng)遠(yuǎn)的投資策略，并始終堅(jiān)信相關(guān)各方利益一致的重要性，關(guān)注企業(yè)成長(zhǎng)，希望和被投企業(yè)成為長(zhǎng)期合作伙伴，在企業(yè)遇到環(huán)境變化時(shí)提供額外投資，成為企業(yè)的堅(jiān)實(shí)后盾。在過去20年里，霸菱投資從成長(zhǎng)性投資為主，演變成多種投資模式，包括控股投資和非控股投資。而商業(yè)服務(wù)行業(yè)是霸菱的重點(diǎn)投資領(lǐng)域，并已有多個(gè)投資。

蘇交科集團(tuán)股份有限公司的投資需求，主要集中在工業(yè)檢測(cè)、汽車檢測(cè)、消費(fèi)品檢測(cè)、生命科學(xué)檢測(cè)等領(lǐng)域。據(jù)蘇交科集團(tuán)高級(jí)投資經(jīng)理梅怡然介紹，蘇交科投資并購(gòu)的資質(zhì)要求是，具有相關(guān)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的綜合資質(zhì)，如國(guó)外相關(guān)資質(zhì)、行業(yè)租賃和地方政府部門認(rèn)可資質(zhì)；管理團(tuán)隊(duì)，需有成熟的運(yùn)營(yíng)管理團(tuán)隊(duì)，能夠與蘇交科文化相融合；營(yíng)收規(guī)模上，要有良好的客戶資源優(yōu)勢(shì)，營(yíng)收規(guī)模在3000萬元以上，具備良好的成長(zhǎng)性和可持續(xù)性，并優(yōu)先考慮交通運(yùn)輸、工礦商貿(mào)、化工、消防等安全咨詢領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。endprint

項(xiàng)目路演說些什么？

此次論壇的投資專場(chǎng)，還特別設(shè)置了項(xiàng)目路演。TESTCOO創(chuàng)始人劉建定和廣州中廣測(cè)計(jì)量檢測(cè)技術(shù)有限公司總經(jīng)理李靖，分享了項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)。

TESTCOO創(chuàng)始人劉建定的項(xiàng)目路演主題是“互聯(lián)網(wǎng)+檢驗(yàn)”。他通過播放的一段視頻，向在場(chǎng)的代表介紹了在“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代，驗(yàn)貨發(fā)生的改變。

據(jù)介紹，在傳統(tǒng)驗(yàn)貨中，總有些問題不盡如人意，比如：一、客戶要驗(yàn)貨，需要到處尋找驗(yàn)貨員，或者委托給第三方檢驗(yàn)公司，但得到的報(bào)價(jià)一個(gè)比一個(gè)昂貴，大部分是差旅成本和時(shí)間成本，提供的驗(yàn)貨報(bào)告也不標(biāo)準(zhǔn)，驗(yàn)貨需求需要溝通十多封郵件才能說清楚；二、驗(yàn)貨報(bào)告不標(biāo)準(zhǔn)，驗(yàn)貨員填寫不完整，漏填、錯(cuò)填等問題在傳統(tǒng)驗(yàn)貨報(bào)告中屢見不鮮；三、傳統(tǒng)驗(yàn)貨過程處于封閉狀態(tài)，驗(yàn)貨員是否有去驗(yàn)貨、有沒有認(rèn)真驗(yàn)貨、驗(yàn)貨數(shù)量是否滿足要求等問題，買家一無所知。

這些問題，在“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代將會(huì)有所改變，使客戶和驗(yàn)貨員之間的距離僅差一部手機(jī)。據(jù)了解，客戶只要通過TESTCOO平臺(tái)的“一鍵下單”功能，驗(yàn)貨員通過TESTCOO驗(yàn)貨通APP接單，傳統(tǒng)模式中的中間環(huán)節(jié)即可全部省掉。比如，客戶只需將驗(yàn)貨需求一次性全部輸入系統(tǒng)，即可實(shí)現(xiàn)智能驗(yàn)貨，使驗(yàn)貨報(bào)告完全無紙化；驗(yàn)貨員通過TESTCOO驗(yàn)貨通APP一邊檢驗(yàn)產(chǎn)品，一邊勾選檢驗(yàn)結(jié)果，至全部完成提交，自動(dòng)生成驗(yàn)貨報(bào)告；此外，“一鍵查看”驗(yàn)貨現(xiàn)場(chǎng)功能，使買家能查看驗(yàn)貨全過程，并及時(shí)溝通驗(yàn)貨過程中遇到的問題。

劉建定透露，TESTCOO是國(guó)內(nèi)第三方檢測(cè)認(rèn)證線上服務(wù)平臺(tái)，最大的優(yōu)勢(shì)是基于LBS技術(shù)的基礎(chǔ)，通過以下幾點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)驗(yàn)貨管理和數(shù)據(jù)分析。

一是地理信息應(yīng)用，它是以地圖為基礎(chǔ)，通過地圖實(shí)現(xiàn)其導(dǎo)航基礎(chǔ)功能，在搜索地圖的基礎(chǔ)上，通過“附近”或“周邊”，提供自動(dòng)搜索服務(wù)。二是地理距離應(yīng)用，也需要借助地理信息，但它強(qiáng)調(diào)的是點(diǎn)與點(diǎn)之間的距離，而不是空間位置，通常是為讓驗(yàn)貨員更好地安排驗(yàn)貨時(shí)間和路線做準(zhǔn)備。三是室內(nèi)定位的應(yīng)用，也是與GPS最大的區(qū)別。GPS會(huì)因?yàn)樾盘?hào)衰減太快而無法實(shí)現(xiàn)定位或準(zhǔn)確定位，而LBS可以做到精準(zhǔn)定位，對(duì)客戶實(shí)時(shí)掌控驗(yàn)貨員動(dòng)態(tài)非常有利，客戶甚至可以知道驗(yàn)貨員是否去了工廠，是否在驗(yàn)貨現(xiàn)場(chǎng)，完勝掌控驗(yàn)貨過程。

廣州中廣測(cè)計(jì)量檢測(cè)技術(shù)有限公司總經(jīng)理李靖在項(xiàng)目路演時(shí)，回憶了與鈦和資本牽手的一些片段，令人印象深刻。

據(jù)李靖回憶，與鈦和資本合作之前，有一年多的時(shí)間都在討論。在這一年中，鈦和資本以非常坦誠(chéng)和開放的態(tài)度，主動(dòng)邀請(qǐng)我們參觀學(xué)習(xí)其他地區(qū)的校準(zhǔn)機(jī)構(gòu)和民營(yíng)實(shí)驗(yàn)室，并讓我們了解，這不僅是一項(xiàng)財(cái)務(wù)投資，更是一個(gè)事業(yè)。

而真正進(jìn)入到投資的具體實(shí)施階段，已是一年以后。在李靖看來，資本帶來的企業(yè)文化和公司原有的文化，實(shí)際上有所區(qū)別，所以需要融合在一起。而資本進(jìn)入所帶來的改變，卻遠(yuǎn)不止這些。

他坦言，資本更像是一個(gè)利益相關(guān)的裁判，除了資本以外，沒有任何中間人可以做到這一點(diǎn)。資本的進(jìn)入，讓我們仿佛新生一般，有了新的發(fā)展規(guī)劃，也使我們對(duì)現(xiàn)有的企業(yè)文化做出了相應(yīng)調(diào)整。最實(shí)際的體現(xiàn)就是股權(quán)激勵(lì)，員工可能會(huì)變成合伙人。

“2016年5月，在簽完股權(quán)協(xié)議的第二周，我就接到了出差安排，行程非常緊密，需要了解有可能并購(gòu)的實(shí)驗(yàn)室，尋找有可能加入團(tuán)隊(duì)的合作伙伴。他們以一種新的方式，充分調(diào)動(dòng)了我的積極性，使我打破了原有的工作節(jié)奏。其實(shí)，我們也是質(zhì)量把控的受益者，之前在和很多資本溝通時(shí)，我們得知，資本最看重的是：一個(gè)公司的持續(xù)盈利能力、良好的團(tuán)隊(duì)、好的管理體系。恰好，我們都做到了?！眅ndprint