對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的評價與控制探討

深圳云能基金管理有限公司 周瑜

對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的評價與控制探討

深圳云能基金管理有限公司 周瑜

經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)下，財務(wù)工作在企業(yè)發(fā)展中占據(jù)重要位置，財務(wù)貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營全過程，一旦出現(xiàn)風(fēng)險，輕則影響企業(yè)發(fā)展、導(dǎo)致破產(chǎn)和倒閉，重則會對整個國家經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生不良影響。現(xiàn)代財務(wù)管理理念認(rèn)為對財務(wù)風(fēng)險評價非常必要，能夠及時預(yù)見潛在風(fēng)險，制定高效、可行的控制措施，為企業(yè)健康發(fā)展保駕護(hù)航。文章從財務(wù)風(fēng)險概念及分類入手，對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價方法及指標(biāo)進(jìn)行分析，并選取案例進(jìn)行研究，最后深入探討對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的控制措施，旨在為我國企業(yè)財務(wù)管理提供參考。

企業(yè) 財務(wù)風(fēng)險 評價 控制

目前，市場經(jīng)濟(jì)處于開放狀態(tài)，企業(yè)之間的競爭異常激烈，風(fēng)險可能隨時出現(xiàn)，其中企業(yè)財務(wù)風(fēng)險具有不可控性，如若發(fā)生，產(chǎn)生的影響并不樂觀。基于財務(wù)工作特殊性，其滲透至企業(yè)生產(chǎn)各個環(huán)節(jié)，具有復(fù)雜性、隱蔽性特點(diǎn)，如何加強(qiáng)對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的評價與控制成為企業(yè)現(xiàn)代化改革亟待解決的重點(diǎn)。

一、財務(wù)風(fēng)險概述

從本質(zhì)上來看，市場經(jīng)濟(jì)具有風(fēng)險性，企業(yè)財務(wù)活動不能夠脫離市場經(jīng)濟(jì)，因此財務(wù)風(fēng)險具有必然性。所謂財務(wù)風(fēng)險，是指企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營中，受到資本結(jié)構(gòu)異常、融資模式不合理等因素造成的財務(wù)工作無法高效開展，最終威脅到債權(quán)人利益的一種風(fēng)險類型。不同因素作用下造成的后果也會有所差別，如降低企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益、削弱企業(yè)抗風(fēng)險能力等。企業(yè)經(jīng)營中，不僅要處理內(nèi)部大量工作，還需要面對復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境變化，多項(xiàng)因素共同作用下都能夠引發(fā)財務(wù)風(fēng)險。如稅收政策、法律制度及自身資本結(jié)構(gòu)變化等都將造成財務(wù)風(fēng)險，圖1是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分類情況。

圖1 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分類情況

二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價分析

財務(wù)風(fēng)險評價是一種事前管理手段，能夠幫助管理者及時了解和掌握企業(yè)當(dāng)前現(xiàn)狀。

(一)評價方法

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價方法由最初的單變量評價朝著多元線性過渡，形成了現(xiàn)如今的綜合評價模型，這一變化過程也體現(xiàn)了企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的多變性。當(dāng)前，常見的評價方法有定量分析法、德爾菲法、風(fēng)險度評價法等。其中德爾菲法是一種簡單易性、實(shí)用的方法，在實(shí)踐應(yīng)用中，主要是邀請多名風(fēng)險管理專家，以調(diào)查問卷形式獲得相關(guān)信息，然后對信息資料進(jìn)行深入分析和研究，提出不同的反饋意見，以規(guī)避風(fēng)險。而風(fēng)險度評價法是將風(fēng)險劃分為不同等級，即1～10級，級別越高，對應(yīng)的風(fēng)險越大，如表1。

表1 風(fēng)險事故發(fā)生概率及對應(yīng)的風(fēng)險度等級

(二)評價指標(biāo)

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價指標(biāo)涉及企業(yè)運(yùn)營能力、企業(yè)發(fā)展能力及長、短期財務(wù)能力等指標(biāo)，能夠一定程度反映出企業(yè)綜合能力。新經(jīng)濟(jì)形勢下，除了財務(wù)能力，我們還應(yīng)考慮非財務(wù)指標(biāo)，如戰(zhàn)略目標(biāo)，即企業(yè)未來重組、并購等活動中財務(wù)工作的交接等。企業(yè)潛在發(fā)展能力，如員工對于企業(yè)文化的認(rèn)同感。以及創(chuàng)新能力、技術(shù)目標(biāo)，不同方面對企業(yè)進(jìn)行評價，能夠更加全面地掌握企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價。從籌資角度對某A房地產(chǎn)公司財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行分析，分析發(fā)現(xiàn)該公司融資渠道狹窄、且與投資環(huán)節(jié)緊密度不高。如表2是2015年與2016年A公司流動比率與速動比率情況。觀察數(shù)據(jù)可知，該公司流動比率與速動比率相差較大，公司運(yùn)營資本存活占比較大，可以判斷公司財務(wù)風(fēng)險主要集中在貨幣資金、工程管理及應(yīng)收賬款方面。

表2 2015年與2016年A公司流動比率與速動比率情況

三、對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的控制措施

風(fēng)險控制是對風(fēng)險評價的承接，也是風(fēng)險規(guī)避落地的重要環(huán)節(jié)，企業(yè)可從如下幾個方面入手：

(一)強(qiáng)化全員風(fēng)險意識

引發(fā)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的原因很多，但風(fēng)險產(chǎn)生根源在于公司全體人員風(fēng)險意識不夠，特別管理層風(fēng)險意識不強(qiáng)。因此強(qiáng)化公司全員風(fēng)險意識至關(guān)重要，尤其要從企業(yè)管理層入手，領(lǐng)導(dǎo)作為決策者、組織者，要以身作則，樹立風(fēng)險意識，并從制度層面入手構(gòu)建良好的管理體系。針對企業(yè)員工，要加大對風(fēng)險防范重要性的宣傳力度，引導(dǎo)和鼓勵員工由思想過渡到實(shí)踐層面上，對可能產(chǎn)生的風(fēng)險進(jìn)行針對性防范。觀念是行動的主要驅(qū)動力，只要從觀念上認(rèn)識到財務(wù)風(fēng)險防范的必要性，才能夠在行動上有所作為。

(二)制定可行性風(fēng)險控制策略

企業(yè)要明確認(rèn)識到事前防范對于財務(wù)風(fēng)險的控制力。因此企業(yè)要構(gòu)建完善的財務(wù)風(fēng)險預(yù)防機(jī)制，通過對企業(yè)財務(wù)工作動態(tài)化監(jiān)督和監(jiān)測，預(yù)估未來可能出現(xiàn)的風(fēng)險，做好及時的避讓。如企業(yè)產(chǎn)品出現(xiàn)積壓、產(chǎn)品質(zhì)量下降等情況，企業(yè)要根據(jù)具體情況進(jìn)行系統(tǒng)評估和判斷，制定出風(fēng)險控制策略。

(三)構(gòu)建完善風(fēng)險防御體系

企業(yè)發(fā)展過程中要根據(jù)企業(yè)經(jīng)營模式構(gòu)建對應(yīng)的風(fēng)險預(yù)防機(jī)制，以此來分散財務(wù)風(fēng)險。在實(shí)踐中，管理者結(jié)合財務(wù)報告制定詳細(xì)的風(fēng)險評估報告、投資計劃，盡可能避免企業(yè)在融資與投資之間的缺口，保證企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。財務(wù)人員要有分清輕重緩急，先處理重要風(fēng)險后解決次要風(fēng)險，并在事后總結(jié)風(fēng)險原因，吸取經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)。在財務(wù)風(fēng)險防范中，要積極借鑒國外企業(yè)經(jīng)驗(yàn)，引入先進(jìn)的風(fēng)險防范體系，提高財務(wù)人員工作能力、優(yōu)化風(fēng)險評估等，將財務(wù)風(fēng)險控制提升到企業(yè)戰(zhàn)略層面之上，使其能夠更好地發(fā)揮積極作用。

(四)優(yōu)化企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)、實(shí)時財務(wù)風(fēng)險分析、評價與控制

企業(yè)處于市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境當(dāng)中，無可避免地會遇到各類風(fēng)險。但其中很多風(fēng)險具有可預(yù)測性特點(diǎn)，如果能夠充分把握好風(fēng)險，企業(yè)可以規(guī)避或降低風(fēng)險，實(shí)現(xiàn)長足發(fā)展。企業(yè)可以根據(jù)自身特點(diǎn)，將財務(wù)預(yù)算、風(fēng)險預(yù)測等進(jìn)行細(xì)化，形成不同的體系，提高風(fēng)險防范針對性。對財務(wù)部門職能的細(xì)化，對于強(qiáng)化財務(wù)部門基礎(chǔ)性工作具有非常重要的現(xiàn)實(shí)意義。企業(yè)日常管理中，很多風(fēng)險是由于財務(wù)內(nèi)部結(jié)構(gòu)不清晰和不完善造成，如內(nèi)部結(jié)構(gòu)混亂，員工職責(zé)劃分不明確等。通過對財務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)行合理優(yōu)化，并成立專門的風(fēng)險評估、監(jiān)督及控制小組，能夠提高對財務(wù)風(fēng)險控制水平，從而推動企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

四、結(jié)束語

根據(jù)上文所述，企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要基礎(chǔ)，隨著市場經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，企業(yè)面臨著前所未有的挑戰(zhàn)。其中財務(wù)風(fēng)險對企業(yè)健康發(fā)展具有深遠(yuǎn)影響，很多企業(yè)尚未構(gòu)建完善的風(fēng)險防范體系，自身風(fēng)險抵御能力并不高。因此企業(yè)在現(xiàn)代化改革中，要充分認(rèn)識到財務(wù)風(fēng)險防范的必要性，并根據(jù)自身情況及行業(yè)特色，確定風(fēng)險評價指標(biāo)，合理選擇評價方法，優(yōu)化企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)，引入現(xiàn)代管理系統(tǒng)，不斷提高對財務(wù)風(fēng)險的管控能力，從而為企業(yè)健康發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)的保障，創(chuàng)造更大的經(jīng)濟(jì)效益。

[1]何育豆.企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的評價與控制措施研究[J].中國管理信息化，2015，（22）：7-8