中國互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀分析及監(jiān)管策略研究

蔡云菲+王旭程

【摘要】互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)是一個發(fā)展迅速并日益壯大的大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)，正在不斷的影響著人們的生活方式與消費習(xí)慣?？墒悄壳暗幕ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)雖有華麗的數(shù)據(jù)呈現(xiàn)給世人，但在其背后卻仍然有些許多需要改善的漏洞。此文中，基于對國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融影響的研究，分析了我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的優(yōu)勢及劣勢并以此為基礎(chǔ)提出了對于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管策略。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 監(jiān)管 風(fēng)險影響 對策建議

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

在日趨完善的大數(shù)據(jù)背景下，我國開啟了全新的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，這與互聯(lián)網(wǎng)自身的特征密不可分?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的首要特征在于突破了地域性。眾所周知，地域性的存在極大的限制了傳統(tǒng)金融行業(yè)快速發(fā)展，傳統(tǒng)金融行業(yè)很難突破地域性的特點進行全國乃至全球的信息資源配置，但是在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下大量信息媒介不再僅僅被限制于某一區(qū)域，跨越了時間與空間的障礙，已然快速發(fā)展成為了全球性的巨大金融網(wǎng)絡(luò)，互聯(lián)網(wǎng)為金融全球化帶來了巨大的發(fā)展。由于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展及網(wǎng)絡(luò)的不斷普及，互聯(lián)網(wǎng)金融在近些年來得到了井噴式的發(fā)展。不論是P2P信貸業(yè)務(wù)還是第三方支付業(yè)務(wù)等，都發(fā)展迅猛并對于傳統(tǒng)的金融業(yè)造成了沖擊。但是高速的發(fā)展與遲滯的法規(guī)的反差為廣大群眾造成了不小的損失，所以目前互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的法規(guī)約束仍不健全并存在缺失，且行業(yè)本身發(fā)展時間短缺少自律性。這些因素導(dǎo)致了互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)目前存在有不小的隱患風(fēng)險。

去中介化是互聯(lián)網(wǎng)金融的第二個重要特征，在這個平臺可以提供給有消費意愿的人們相同的金融服務(wù)，但是消費者們只需要更低的成本，而不用尋求中介來咨詢或者使用投融資的相關(guān)信息。需要做的只是在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺上發(fā)布準備好進行融資的項目以便尋求資金，或者在平臺上反向操作一下主動對融資項目進行篩選，找到符合心意的項目然后進行投資。如此的方式直接省去了傳統(tǒng)的中介行為，讓只有項目沒有資金的人和只有資金沒有項目的人更加快捷的無縫對接，極大程度上優(yōu)化了資金配置。

多功能性是第三大特征，正是因為連接互聯(lián)網(wǎng)，可以利用對龐大數(shù)據(jù)的分析處理，再配合更接地氣的區(qū)域性的線下服務(wù)，便可以針對性的滿足各種投資者的需求，為企業(yè)等消費者提供更直接更快速的數(shù)據(jù)分析服務(wù)，將原本大量的流程化繁為簡。并且可以對消費者的選擇記錄進行記憶，更智能地挑選消費者中意的項目產(chǎn)品，同時預(yù)防安全方面的隱患，對交易雙方的信息都進行必要保護，提高服務(wù)、時間等操作效率。除此之外，互聯(lián)網(wǎng)金融還可以適當?shù)臏p少甚至消除不同金融產(chǎn)品之間的排他性，避免減少消費者的太多選項。另外，在當下這個數(shù)據(jù)移動化的時代，現(xiàn)代通訊技術(shù)飛速發(fā)展，各種高端電子產(chǎn)品的擴散普及日?；苿咏K端也終將隨處可見，諸如微信支付和支付寶支付的各種移動終端支付已經(jīng)慢慢取代了傳統(tǒng)支付。投融資雙方只需要在家中或者辦公室動動手機或者筆記本電腦就可以做完以往出門才能完成的傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，包括短時間內(nèi)無法完成的跨區(qū)域性的業(yè)務(wù)。而互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷更新最終會將金融領(lǐng)域的各方面零碎的思維模式整合在一起，進行有效分析從而更好的推動金融產(chǎn)業(yè)的開拓升級。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融模式當下存在的問題

（一）對傳統(tǒng)金融造成沖擊

①影響日常生活中傳統(tǒng)銀行的存款量和存款分流?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，促使中小銀行在宣傳方面有很大的提升，彌補了這一方面的缺陷，同時也促使中小銀行制定出臺更多的便民優(yōu)惠政策從而吸收資金；②商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)的大量流失。如前文提到的微信支付、支付寶支付等等移動終端支付的擴散普及，在很大程度上影響到傳統(tǒng)金融領(lǐng)域的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，比如保險、代收代付、存貸款等等；③影響貨幣政策?；ヂ?lián)網(wǎng)金融本身具有的存款功能，類似一個資金池，在一定程度上能代替貨幣，并且這樣的資金池迫使傳統(tǒng)金融的流通方式和速度以及貨幣架構(gòu)發(fā)生改變。與此同時要兼顧個人隱私，這就導(dǎo)致央行不能最大限度掌控貨幣情況，加大了監(jiān)控難度，進而影響貨幣政策。

（二）存在違規(guī)操作

在互聯(lián)網(wǎng)的各大優(yōu)勢下，不法分子利用法律漏洞和灰色地帶進行一些違規(guī)操作甚至構(gòu)成犯罪行為，以謀取利益造成民眾的財產(chǎn)損失。例如在操作平臺上就存在一些巨大問題，必須承認互聯(lián)網(wǎng)操作平臺的跨時間空間的優(yōu)勢給了投融資雙方很大的便捷。但是也有很多不法分子會趁此機會發(fā)布一些虛假的詐騙信息，利用法律漏洞牟取私利。甚至?xí)ｉT建立一個釣魚網(wǎng)站進行非法集資籌資最后不見蹤影。這些利用互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢結(jié)合法律漏洞進行牟利的操作損害了人民利益，影響金融國內(nèi)市場經(jīng)濟和金融環(huán)境。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融存在較大的風(fēng)險

①信用風(fēng)險加大。通信技術(shù)高速發(fā)展的時代背景下，如果人們要利用這樣一個平臺，就必須得在網(wǎng)上填寫個人信息甚至包括更加隱私的信息。但這樣一個網(wǎng)頁，誰能真正保證這是一個合法合規(guī)的網(wǎng)頁而不是上文所說的釣魚網(wǎng)站或者是非法集資網(wǎng)站？即便是國際社交軟件“臉書”也曾出現(xiàn)過大量用戶隱私數(shù)據(jù)泄露的事件，何況是普通的一個互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)站？當下應(yīng)該沒有一個網(wǎng)站能百分之百保證個人信息不泄露。②風(fēng)險收益?zhèn)鬟f性。不法分子利用互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險和收益可以傳遞的特點，通過各種手段不斷將風(fēng)險向外發(fā)散，將收益不斷聚攏至自身，損害消費者權(quán)益不擇手段謀求私利；③自融風(fēng)險。P2P自融指擁有實體的企業(yè)在線上開一個網(wǎng)貸平臺進行融資，再利用資金給實體企業(yè)進行輸血，與此同時風(fēng)險捆綁。2014年以來被發(fā)現(xiàn)的問題平臺超過新增平臺，相當一部分便是此類民營的自融平臺。這類平臺從定義上而言已經(jīng)偏離P2P定義，同時涉及非法集資。但是又因為和實體企業(yè)關(guān)聯(lián)，更易迷惑民眾，更具隱蔽性。如果企業(yè)經(jīng)營獲利，則平臺按期付息；若經(jīng)營不當，很可能會出現(xiàn)跑路等現(xiàn)象使用戶遭受損失。盡管這類自融平臺已經(jīng)被禁止，但涉及互聯(lián)網(wǎng)金融的這類問題仍然不僅只是這一小塊而已，仍需制定相關(guān)法律法規(guī)進行完；④透明度風(fēng)險。現(xiàn)在是講究一個透明度的社會，什么都講究透明公開，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)亟需公開。但是現(xiàn)實是各大網(wǎng)站平臺的關(guān)鍵數(shù)據(jù)并不能坐到透明，讓民眾放心。哪怕現(xiàn)在法律已經(jīng)明確要求第三方金融機構(gòu)不能私自管理資金，但是很多平臺為了這塊巨大的利益蛋糕，仍然選擇將關(guān)鍵數(shù)據(jù)模糊化甚至不公布，利用這樣的不透明信息欺騙投資者。平臺網(wǎng)站的透明公開程度基本決定其可信度，只有廣大投資者在選擇之前詳細了解分析該平臺項目，那么在最后就很容易規(guī)避不法分子利用互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生的危險；⑤技術(shù)風(fēng)險。上述的信用風(fēng)險、自融風(fēng)險等等都屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險，如果投融資雙方能稍加注意，基本上能解決這樣一塊風(fēng)險。但是除此之外，還有互聯(lián)網(wǎng)金融本身存在的系統(tǒng)性風(fēng)險，這類風(fēng)險更偏向于平臺本身存在的人們?nèi)晕磸氐淄昝澜鉀Q的技術(shù)問題。如信息存儲的安全性就不能百分之百被保證穩(wěn)定，互聯(lián)網(wǎng)波動或者現(xiàn)實生活中的斷電等等就極易來不及存儲信息造成存儲失敗。而除了這些客觀因素之外，假使企業(yè)管理能及時存儲信息數(shù)據(jù)，保護了投資方的利益，但是這樣的舉措又會使融資方如企業(yè)一方增加管理成本，必將讓企業(yè)在正式使用平臺之前著實好好思考一番。

三、關(guān)于監(jiān)管的建議

（一）同時進行原則性和規(guī)則性的監(jiān)管

所有商業(yè)模式或多或少的都存在風(fēng)險，所以把風(fēng)險降到最低，盡最大可能的保護到投融資雙方的權(quán)益，就變成每個商業(yè)模式不得不面對的問題。尤其是互聯(lián)網(wǎng)金融這樣一個新興的創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)，對其的監(jiān)管模式又將會是一個一個必須思考的問題。對此，首先要從監(jiān)管的基本思維出發(fā)，遵從“公平、公正、公開”、保護合法利益的原則，完善誠信機制，規(guī)范現(xiàn)有模式，防微杜漸。在原則性監(jiān)管的大前提下，再搭配服務(wù)和引導(dǎo)的主步調(diào)，特別是初創(chuàng)階段的產(chǎn)品，更需采取原則性監(jiān)管，在合法合理的前提下保證互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，使得互聯(lián)網(wǎng)金融能保持長久健康的活力。同時，針對原則性的監(jiān)管中存在的漏洞，還需要制定更多更詳細并完善的細則進行補充，針對不同因素如市場、政策、產(chǎn)品功能產(chǎn)生的具體問題也必須制定補充細則。要做到具體情況具體分析，達到靈活應(yīng)對的目標，這樣才能更維護雙方利益，以小見大，維護互聯(lián)網(wǎng)金融大環(huán)境的安全穩(wěn)定。

（二）明確監(jiān)管主體

監(jiān)管細則的要求已經(jīng)給出，同時監(jiān)管的主體也必須明確。當下國內(nèi)的金融監(jiān)管體制涵蓋了“三會一行”的監(jiān)管權(quán)力，但是再往細的分就會發(fā)現(xiàn)這么多的監(jiān)管部門實際監(jiān)管的職責(zé)并不十分明確，經(jīng)常會有交叉重疊或者空白的情況。在我國，互聯(lián)網(wǎng)金融還是一個新興的名詞，還沒有成熟的法規(guī)對其進行約束。當這方面的問題出現(xiàn)時，監(jiān)管部門的分工不明確便會很容易造成處罰滯后或者處罰無效的結(jié)果，從而使得互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪行為更加泛濫。所以，明確互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的主體也顯得尤為重要，加強部門建設(shè)，建立健全相關(guān)法律法規(guī)，將違法行為扼殺在搖籃。

（三）信息透明化

互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境安全和信息透明程度密不可分。該披露的信息披露完全，使得平臺雙方可以盡可能信任對方，也能使得合法利益最大化。平臺中的企業(yè)披露的信息需要做到真實有效、全面，并且始終以消費者的權(quán)益為中心，而非自身利益為目的。如果能按照規(guī)定充分披露信息使其在民眾前透明，就可以在一定程度上維護互聯(lián)網(wǎng)金融交易的安全，減少不法分子使用信息不對稱的漏洞牟取私利的機會，更易穩(wěn)定金融市場的穩(wěn)定。不過在披露信息的時候，要注意及時保護一些商業(yè)機密和個人隱私，防止因為無心之過導(dǎo)致重大損失。不該透明的信息，就嚴密保護。

（四）加強自我監(jiān)督

互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的許多問題其實和其他許多機構(gòu)類似，多少會從內(nèi)部出現(xiàn)蛀蟲，違法違規(guī)行為也有相當一部分從內(nèi)部產(chǎn)生。所以加強互聯(lián)網(wǎng)平臺內(nèi)部建設(shè)顯得尤為重要。加強內(nèi)部建設(shè)，除了要明確分工機構(gòu)工作人員的職責(zé)和義務(wù)外，還需要注重對機構(gòu)的高管的監(jiān)管和培訓(xùn)。上述的所有從事互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的工作人員還需要定期開展法律講座或者小論壇，不斷提升機構(gòu)工作人員的自我素養(yǎng)，堅守法律底線，并且建立相對應(yīng)的獎懲措施。只有互相監(jiān)督，堅持自律，時刻提醒自己，才能讓自身和整個互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境有一個良性循環(huán)。

（五）提高準入要求

現(xiàn)在國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融是一個新興產(chǎn)業(yè)，正因如此，在前期為了鼓勵項目和平臺的出現(xiàn)就沒有很高的準入要求和限制。大部分的互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)還是有很大一部分偏向傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的衍生，監(jiān)管部門對這些的準入審核沒有非常成熟地控制，沒有對其進行適當?shù)母檶徟途毐O(jiān)督，沒有嚴格判斷項目平臺是否真的擁有計劃書中提及的百分百的功能。正是這些不成熟的以及不法分子滲入的項目平臺的出現(xiàn)，出現(xiàn)了后續(xù)出現(xiàn)的一系列的問題，造成相當一部分利益損失。所以，盡管需要平臺盡可能多地出現(xiàn)，但是同時也需要審批部門在審批的時候進行嚴格控制，一旦不符合要求或者有違反規(guī)章制度的機構(gòu)將予以“否決”，直到機構(gòu)或者項目達標再進行審核。如此在機構(gòu)審批這一步上就嚴格執(zhí)行，那之后的網(wǎng)絡(luò)安全也能得到較好的保障，用戶利益同樣也不會被損害。

四、結(jié)語

隨著現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)的急速發(fā)展，許多互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)獲得了巨大收益，同時也加速了本身的更新。然而現(xiàn)在仍處于不成熟階段的法律法規(guī)，加上非法行為帶來的利益，使得市場的投機行為猶如雨后春筍般不斷出現(xiàn)，很大程度損害了用戶的利益。這些投機和違法行為在初始階段是完全可以被制止，只需要在網(wǎng)絡(luò)平臺更新的同時，讓對應(yīng)的法律法規(guī)能及時更新，以適應(yīng)和約束急速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境，從而構(gòu)建一個健康的新的金融市場。想必在不久之后，互聯(lián)網(wǎng)金融能很快達到一個新的高度，成為國內(nèi)經(jīng)濟建設(shè)的一股強有力的能量。

作者簡介：蔡云菲（1995-），女，漢族，江蘇泰州人，溫州商學(xué)院本科生，研究方向：金融學(xué)。