淺析互聯(lián)網(wǎng)+普惠金融的現(xiàn)實應(yīng)用

（北京聯(lián)合大學(xué) 管理學(xué)院，北京 100101）

淺析互聯(lián)網(wǎng)+普惠金融的現(xiàn)實應(yīng)用

劉文萍，劉 青，唐昭暉

（北京聯(lián)合大學(xué) 管理學(xué)院，北京 100101）

自2005年聯(lián)合國將普惠金融引入大眾的視野，這一概念的運用和影響便得到廣大人群的關(guān)注。我國在2006年正式將普惠金融的概念引入，就開始從多個方面積極發(fā)展普惠金融。但在這一過程中，交易成本高、信息不對稱等因素始終阻礙著普惠金融的發(fā)展，使普惠的目標(biāo)很難實現(xiàn)。近年來互聯(lián)網(wǎng)憑借其高效、快捷及數(shù)據(jù)共享等特點在我國高速發(fā)展，在此基礎(chǔ)上還延伸了許多與互聯(lián)網(wǎng)有關(guān)的經(jīng)營模式，并取得了巨大的成效。隨著時代的發(fā)展，技術(shù)日漸進步，普惠金融走上互聯(lián)網(wǎng)模式可以說是一種發(fā)展的必然趨勢。

普惠金融；互聯(lián)網(wǎng)金融；小贏理財

一、我國普惠金融的現(xiàn)狀

普惠金融是指立足機會平等要求和商業(yè)可持續(xù)原則，以可負(fù)擔(dān)的成本為有金融服務(wù)需求的社會各階層和群體提供適當(dāng)、有效的金融服務(wù)。近年來我國積極推進普惠金融，并采取了許多相關(guān)的措施，與之前相比普惠金融的改善十分明顯。當(dāng)前我國普惠金融的重點服務(wù)對象是小微企業(yè)、城鎮(zhèn)低收入人群、貧困人群、農(nóng)民和殘疾人等特殊人群。截至2015年年末，全國銀行業(yè)金融機構(gòu)小微企業(yè)貸款余額23.5萬億元，占各項貸款余額的23.9%；小微企業(yè)貸款余額戶數(shù)1322.6萬戶，較上年同期多178萬戶。

但普惠金融的發(fā)展仍存在著許多問題，據(jù)統(tǒng)計，截至2015年年末，中央銀行的征信系統(tǒng)記錄的自然人有大約8.8億，但有信貸記錄的只有將近3.8億人，這說明在央行的征信系統(tǒng)中有一半以上的人沒有從金融機構(gòu)中獲得信貸服務(wù)，也反映了現(xiàn)階段我國金融服務(wù)的供給嚴(yán)重不足。此外，大部分的中小微企業(yè)和低收入人群由于無信用記錄、無資產(chǎn)保障等原因，將近70%的這類人群都無法從金融機構(gòu)中得到金融服務(wù)。

一直以來，我國的金融機構(gòu)在選擇客戶時都比較偏向大企業(yè)、大客戶，這導(dǎo)致許多中小微企業(yè)與收入水平較低的人群的金融需求無法得到滿足。傳統(tǒng)金融機構(gòu)之所以偏向這些大企業(yè)主要有以下幾點原因。（1）承擔(dān)的風(fēng)險將會更高。中小微企業(yè)等弱勢群體的典型特征就是業(yè)務(wù)需求量多且信用狀況較差，如果金融機構(gòu)向這些中小微企業(yè)提供類似貸款的金融服務(wù)，他們自身所要承擔(dān)的壞賬風(fēng)險就遠比放貸給資金雄厚的大企業(yè)要高很多，所以出于風(fēng)險因素的考慮，大部分的金融機構(gòu)都偏向減少對小微企業(yè)、農(nóng)村用戶等地位較低、資本實力較弱的客戶人群的貸款，且不會花太多精力和成本去針對這些資金實力弱的客戶，來設(shè)計更加全面多樣的金融服務(wù)。（2）獲利空間狹小。從根本來看，金融機構(gòu)都是一個追求獲利的機構(gòu)，只是大家習(xí)慣性的把它理解成一個純粹的服務(wù)機構(gòu)。而對選擇客戶服務(wù)群體時，這些金融機構(gòu)其實首先會有一個自身盈利程度的考慮，因此相比資金充裕的大企業(yè)客戶，收入微薄，甚至并不穩(wěn)定的中小微企業(yè)就失去了吸引力。（3）服務(wù)成本高。金融機構(gòu)本身的日常運營與維護是需要一定的成本輸出的，以傳統(tǒng)的商業(yè)銀行為例，如果它想要為更多處于弱勢地位的人群服務(wù)，其勢必要將業(yè)務(wù)擴建到那些人群可以接觸到這些業(yè)務(wù)的地方，而這一結(jié)果的實現(xiàn)將會伴隨著較多高成本的投入建設(shè)，比如網(wǎng)點建設(shè)成本，機器設(shè)立維護成本等。因此，大部分的金融機構(gòu)不愿意為這類人群提供金融服務(wù)。但通過與互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合，許多現(xiàn)階段難以克服的問題都可以得到有效的解決。

二、互聯(lián)網(wǎng)+普惠金融的優(yōu)勢

互聯(lián)網(wǎng)在我國有一定的發(fā)展歷史，也擁有其龐大的市場占額，近兩年互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，滲透到了人們生活的方方面面。可以說互聯(lián)網(wǎng)金融的興起為整個金融市場帶來了生機與活力，也為普惠金融的發(fā)展帶來了一個新的方向?；ヂ?lián)網(wǎng)之所以能夠成為普惠金融發(fā)展的重要依托，主要是借助互聯(lián)網(wǎng)可以擴大金融服務(wù)的范圍、降低金融機構(gòu)的交易成本、減少信息的不對稱并降低金融服務(wù)的門檻。

從網(wǎng)點設(shè)置來看，傳統(tǒng)的金融機構(gòu)主要是以物理網(wǎng)點的形式存在，但由于在偏遠地區(qū)設(shè)置金融服務(wù)機構(gòu)的網(wǎng)點，不論是人員管理費用，還是設(shè)備管理費用，都是一筆龐大的支出，因此許多的金融機構(gòu)放棄在這些地方設(shè)置分支機構(gòu)，導(dǎo)致許多的農(nóng)民的金融服務(wù)需求不能夠滿足。但普惠金融通過借助互聯(lián)網(wǎng)尤其是移動互聯(lián)網(wǎng)的特點，極大地增加了金融服務(wù)在我國的覆蓋面積，用戶與網(wǎng)絡(luò)連接就可以享受更加全面豐富的金融服務(wù)，同時也使金融機構(gòu)的交易成本大大降低，更能激發(fā)這些金融機構(gòu)服務(wù)小微群眾的熱情，正是因為成本的大幅下降，才讓低利潤的普惠金融有了生存發(fā)展下去的機會與空間。

從數(shù)據(jù)豐富性與信息成本來看，長期以來，傳統(tǒng)金融機構(gòu)獲取用戶的信息來源十分的單一，主要的解決方法是在市場上進行人工調(diào)查，但這種方法的實現(xiàn)不僅帶來了很高的人員成本，也相應(yīng)產(chǎn)生了一些時間成本。而且，金融機構(gòu)通過這種人工調(diào)查的方式，往往并不能夠全面地收集到廣大人民群眾的信譽信息、資產(chǎn)狀況等信息，因此在為他們做風(fēng)險評估時也很難在這么有限的信息基礎(chǔ)上，做出準(zhǔn)確有效的判斷，很難設(shè)計出真正能滿足大多數(shù)人需求的金融服務(wù)與產(chǎn)品。但結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)模式，這一情況就能極大地被改善，因為只要用戶借助互聯(lián)網(wǎng)進行交易活動，就可以生成并保存用戶金融服務(wù)需求、服務(wù)記錄等相關(guān)信息，從而降低信息不對稱。

除此之外，利用云計算、大數(shù)據(jù)等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，金融機構(gòu)也可以根據(jù)所獲得的數(shù)據(jù)來形成金融服務(wù)需求者的個性化圖表與數(shù)據(jù)庫。通過合理的運用這些數(shù)據(jù)，極大程度地簡化評估程序，提高金融機構(gòu)的工作效率。在簡潔高效的前提下，以最大程度的準(zhǔn)確度來判斷金融服務(wù)的風(fēng)險程度，據(jù)此推出最符合市場需求的服務(wù)與產(chǎn)品。

從金融服務(wù)的進入門檻來看，比如私募、信托等金融產(chǎn)品都要求銷售對象有較高的財富收入，這種門檻的設(shè)置使大量中低收入群體無法獲得這方面的理財服務(wù)。相比于傳統(tǒng)銀行動輒上百萬級別的私人銀行服務(wù)、數(shù)十萬理財服務(wù)的門檻，互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的進入門檻低，給了大眾前所未有的理財機會。以余額寶為例，余額寶本身是基金產(chǎn)品，截至2016年一季度，余額寶已經(jīng)服務(wù)了2億5千萬左右的客戶，其中農(nóng)村地區(qū)的余額寶用戶也突破了六千萬，這也為普惠金融服務(wù)農(nóng)村地區(qū)打下了基礎(chǔ)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也為廣大群眾帶來了一場金融領(lǐng)域的知識啟蒙，在一定程度上推動了我國金融知識的普及，推動各個行業(yè)打破了傳統(tǒng)金融機構(gòu)理財?shù)母唛T檻，使金融服務(wù)能夠觸及那些長期被忽視，資金實力弱小的普通大眾。

三、以小贏理財看互聯(lián)網(wǎng)+普惠金融的現(xiàn)實應(yīng)用

以互聯(lián)網(wǎng)金融理財平臺——小贏理財為例，小贏理財?shù)闹饕?jīng)營產(chǎn)品是眾安保險本息全額保障理財產(chǎn)品。而眾安保險則由“三馬”（螞蟻金服創(chuàng)始人—馬云，騰訊創(chuàng)始人—馬化騰，中國平安董事長—馬明哲）聯(lián)合創(chuàng)立，可以說是有著強大的后援力量。

目前，小贏理財主要優(yōu)選眾安保險全額保障的定期理財產(chǎn)品、活期理財產(chǎn)品、黃金投資產(chǎn)品和其他專業(yè)機構(gòu)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，吸收了眾多來自互聯(lián)網(wǎng)、軟件、金融行業(yè)的年輕小額投融資者。本著為投資人打造一個“銀行級別的安全資產(chǎn)”“互聯(lián)網(wǎng)金融的高額收益”“智能移動時代的用戶體驗”三位一體的資產(chǎn)配置平臺的目標(biāo)，小贏理財很好地吸收了市場上一些微小的、分散的投資者和融資者。而在普惠理論的指導(dǎo)下，小贏理財從用戶的需求出發(fā)定制融資方案，并為其匹配來自機構(gòu)或個人投資者的資金，從一定程度上節(jié)省了投融資的時間成本、空間成本，簡化了原本復(fù)雜繁瑣的辦理程序，很好地發(fā)揮了其互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的高效性、快捷性和數(shù)據(jù)共享的特性，為普惠金融的發(fā)展提供了一條新的道路，彌補了之前信息不對稱、交易成本高等不足之處。

小贏理財?shù)牧硪涣咙c，就是他基于多元化的數(shù)據(jù)來源打造的“疊加風(fēng)控系統(tǒng)”。普惠金融前期發(fā)展障礙中，不可預(yù)測的高風(fēng)險占據(jù)較大比重，而小贏理財智能、先進的風(fēng)控模型就很好的防范、控制了交易風(fēng)險，保障了平臺產(chǎn)品的安全、用戶信息的安全以及資金的安全。從其2016年第三季度的報告來看，截至2016年9月，小贏理財平臺累計交易額達到396億元，待收本金87億元，并且在第三季度的交易額中，個人用戶占據(jù)絕大部分，高達85%，而第三季度金額逾期率為1.53%，其中90%的逾期可以在10日內(nèi)收回?？梢哉f，小贏理財通過互聯(lián)網(wǎng)金融的模式，為市場上分散的小額投融資群眾提供了一個更便捷、可實現(xiàn)的投融資理財平臺。

四、互聯(lián)網(wǎng)+普惠金融面臨的挑戰(zhàn)

互聯(lián)網(wǎng)+普惠金融的發(fā)展前景十分廣泛，但仍然面臨著不少的挑戰(zhàn)。

（1）互聯(lián)網(wǎng)的覆蓋面積仍然需要擴大。借助互聯(lián)網(wǎng)來實現(xiàn)普惠的前提是互聯(lián)網(wǎng)的普及，但據(jù)《中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計報告》顯示，截至2016年6月，中國網(wǎng)民規(guī)模達7.10億，互聯(lián)網(wǎng)普及率達到51.7%，農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)普及率僅為31.7%，城鎮(zhèn)地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)普及率超過農(nóng)村地區(qū)將近35.6%，這說明仍然有許多的偏遠地區(qū)并沒有在互聯(lián)網(wǎng)的覆蓋范圍內(nèi)。因此加強互聯(lián)網(wǎng)的覆蓋率也應(yīng)成為現(xiàn)階段亟待解決的問題。

（2）加強金融知識的普及。當(dāng)下，金融服務(wù)產(chǎn)品如雨后春筍般不斷涌現(xiàn)，金融服務(wù)的范圍也不斷擴大，但因為缺乏金融知識與經(jīng)驗，現(xiàn)階段我國還有部分人群不知道自己如何獲得金融服務(wù)，甚至不知道自己可以獲得金融服務(wù)，對金融政策法規(guī)、金融市場、金融風(fēng)險等認(rèn)識淺顯。這種情況遠遠不能適應(yīng)我國金融業(yè)發(fā)展的要求，也不利于普惠金融的推廣與發(fā)展。因此在新形勢下，加強對社會公眾金融知識普及教育更加重要且迫切。

（3）產(chǎn)權(quán)制度需要進一步完善。現(xiàn)如今我國農(nóng)民對土地只有承包經(jīng)營權(quán)，并不能對土地進行轉(zhuǎn)讓，對自己的宅基地也只有使用權(quán)而沒有交易權(quán)，這極大地限制了農(nóng)村房地產(chǎn)交易市場的發(fā)展。這也導(dǎo)致農(nóng)民不可以像城鎮(zhèn)居民一樣將自己的土地或房子進行抵押，從而使農(nóng)民不能夠有足夠的資產(chǎn)來保證自己能夠償還貸款，銀行拒絕提供貸款的概率也因此增加。

（4）加強相關(guān)政策體系建設(shè)。普惠金融立足于服務(wù)中小微企業(yè)和低收入人群，且在這一群體的金融服務(wù)需求方面蘊含著巨大的潛在市場，然而由于我國現(xiàn)階段普惠金融還處于發(fā)展階段，相關(guān)政策體系并不是十分的完善，對這一潛在市場的發(fā)掘工作需要更全面有力的政策體系支持。此外，互聯(lián)網(wǎng)的進入雖然會帶來良好的發(fā)展前景，卻也可能會導(dǎo)致原有政策適用度下降的問題，所以在發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)+普惠金融的過程中，我們也需要加強在金融監(jiān)管方面的創(chuàng)新，與此同時也需要做好風(fēng)險監(jiān)控工作。

[1]李丹、潘子利：互聯(lián)網(wǎng)金融對普惠金融推動的作用[N].學(xué)術(shù)雜志網(wǎng),2015：2.

[2]婁飛鵬：金融互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展普惠金融的路徑選擇[J].金融與經(jīng)濟，2014（4）：33-36.

（責(zé)任編輯：史二霞）