對(duì)國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的思考

桂瀾

【摘要】企業(yè)的產(chǎn)權(quán)是一束權(quán)利的組合，是通過社會(huì)強(qiáng)制形成的，對(duì)物品的多種用途進(jìn)行選擇的權(quán)利。包括控制權(quán)和收益權(quán)，不同產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)下的內(nèi)部控制具有不盡相同的效率。本文簡(jiǎn)單對(duì)國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，并提出了關(guān)于國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整的幾點(diǎn)思路。

【關(guān)鍵詞】產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，國有企業(yè)，調(diào)整

中國國有企業(yè)改革由傳統(tǒng)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)下的國家對(duì)企業(yè)實(shí)行統(tǒng)一經(jīng)營、統(tǒng)一分配的單一性產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，到利潤(rùn)留存制、承包制、股份制等一系列產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，使企業(yè)經(jīng)營者的目標(biāo)與國有資產(chǎn)增值目標(biāo)有了一定程度的相近，從而減少了監(jiān)督的成本。國有企業(yè)經(jīng)過十多年的改革雖然取得了一定的成效，但目前仍然有相當(dāng)數(shù)量的國有企業(yè)機(jī)制不活、經(jīng)營困難、效益低下，對(duì)于國有企業(yè)存在的問題，從表面上看是所有制問題，但從實(shí)際上看是國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度安排問題。

一.國有企業(yè)改革現(xiàn)狀

從中國國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)調(diào)整的現(xiàn)狀來看，目前許多經(jīng)過股份制改造的國有企業(yè)并沒有真正建立起公司法人治理結(jié)構(gòu)，沒有實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營機(jī)制的根本改變，沒有真正成為市場(chǎng)的主體，出現(xiàn)“換湯不換藥”的怪現(xiàn)象，究其原因一是改制后的企業(yè)決大部分是國家控股，國家股仍占絕對(duì)的控股地位，作為一般性競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)，國家股占絕對(duì)控制地位，企業(yè)的法人財(cái)產(chǎn)權(quán)就會(huì)落空，更談不上落實(shí)法人財(cái)產(chǎn)權(quán)。二是產(chǎn)權(quán)主體單一化，改革后的企業(yè)除上市公司外，一般投資來源只有本企業(yè)的職工和社會(huì)法人股，投資渠道狹窄，國有企業(yè)僅僅是明確了國家的所有權(quán)，沒有通過改制形成真正多元化的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，因此難以形成有效的制衡機(jī)制，企業(yè)并未以為改制而形成有力的產(chǎn)權(quán)約束。

二.國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)調(diào)整的思路

為了徹底改變這種改組不改制的狀況，必須明確確立國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整的目標(biāo)，國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整的基本思路應(yīng)該是使國有產(chǎn)權(quán)多元化和分散化。我認(rèn)為調(diào)整國有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，并不是對(duì)所有國有企業(yè)一概的分散國有產(chǎn)權(quán)，進(jìn)行多元化產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整，對(duì)于那些天然壟斷性的、社會(huì)公益性的行業(yè)中的國有企業(yè)，國有產(chǎn)權(quán)仍要占?jí)艛嗟匚?，不能分散其國有產(chǎn)權(quán)；對(duì)于一些先導(dǎo)性、戰(zhàn)略性、命脈性行業(yè)中的國有企業(yè)，國有產(chǎn)權(quán)仍要占控股地位，以發(fā)揮國有企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的主導(dǎo)作用。從市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家的國有企業(yè)分布來看，國有企業(yè)也大多數(shù)集中在國家安全、國防及關(guān)系到國計(jì)民生的公共領(lǐng)域，以及私人資本無力經(jīng)營或不愿進(jìn)入的公共產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)。既然國有企業(yè)是政府設(shè)立的，處于這些領(lǐng)域中的國有企業(yè)為了政策的社會(huì)目標(biāo)，作出必要的貢獻(xiàn)就是理所當(dāng)然的。因此處于國家安全、社會(huì)公益、自然壟斷、公共產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)范圍內(nèi)的國有企業(yè)，承擔(dān)的社會(huì)職能應(yīng)多于經(jīng)濟(jì)職能。這并不意味著政府的國有企業(yè)就不需要盈利和賺錢，對(duì)于那些處于一般性、競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域的國有企業(yè)追求企業(yè)利潤(rùn)最大化仍然是其最高目標(biāo)。

對(duì)現(xiàn)有國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整必須區(qū)別對(duì)待，對(duì)于承擔(dān)政府社會(huì)職能為主的國有企業(yè)，應(yīng)采取國有獨(dú)資的形式；對(duì)于先導(dǎo)性、戰(zhàn)略性、命脈性的國有企業(yè)，應(yīng)采取國家控股的形式；對(duì)于一般性競(jìng)爭(zhēng)的國有企業(yè)應(yīng)采取國家參股的形式，政府作為分散的普通股股票持有者持有股票，形成多元的分散的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)安排。

三.國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)調(diào)整的制度安排

現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)理論的核心問題不是簡(jiǎn)單的財(cái)產(chǎn)所有權(quán)歸屬問題，而是剩余索取權(quán)由誰擁有的問題。企業(yè)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)就是為了克服企業(yè)內(nèi)部各種要素所有者之間在協(xié)作群生產(chǎn)過程中的偷懶和搭便車動(dòng)機(jī)而建立起來的制度安排。如何從制度上將產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)化，形成一種可供監(jiān)督的機(jī)制，從而克服協(xié)作群成員者的偷懶動(dòng)機(jī)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)雖然有助于減少偷懶，但其作用有限。因此，需要有人專門從事監(jiān)控職能，使各成員所得的報(bào)酬與其所付出的生產(chǎn)率一致，一種有效的方法是，其他要素投入的所有者共同授權(quán)給他，使監(jiān)督者擁有剩余索取權(quán)。

在剩余索取權(quán)與監(jiān)督的權(quán)利相分開以后，企業(yè)經(jīng)理則擁有了監(jiān)督權(quán)，但經(jīng)理的目標(biāo)和動(dòng)機(jī)往往可能偏離股東們的利潤(rùn)最大化目標(biāo)，股東們?nèi)绾螌?shí)施對(duì)經(jīng)理的監(jiān)督解決經(jīng)理人員的動(dòng)力和刺激，以提高管理和監(jiān)督的效率，如何在所有者和經(jīng)營者之間確定一種最有效的制約關(guān)系，這就產(chǎn)生了資本所有者（股東）與經(jīng)營者的委托---代理關(guān)系。

一個(gè)效率較高的制度，可以刺激勞動(dòng)者創(chuàng)造更多的財(cái)富，我國國有企業(yè)效率之所以低下，說明制度將人們的努力與報(bào)酬聯(lián)系起來的程度還很低，缺乏一種公平競(jìng)爭(zhēng)、真正體現(xiàn)個(gè)人才能的制度環(huán)境，政府必須為國有企業(yè)改革提供一個(gè)公平競(jìng)爭(zhēng)的機(jī)制。對(duì)于國有資產(chǎn)中介經(jīng)營機(jī)構(gòu)的經(jīng)營者，除了付給能夠保障其基本生活的固定薪金外，必須賦予他一定的剩余索取權(quán)。

對(duì)于企業(yè)經(jīng)營者，同樣要賦予他一定的剩余索取權(quán)，要從企業(yè)經(jīng)營的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)、選擇標(biāo)準(zhǔn)和途徑、管理職責(zé)和權(quán)限、獎(jiǎng)罰標(biāo)準(zhǔn)和依據(jù)等方面建立起適合中國國情的企業(yè)家制度，通過激勵(lì)約束機(jī)制與國有企業(yè)國有資產(chǎn)的有效增值結(jié)合起來，通過全面培訓(xùn)經(jīng)營者改進(jìn)經(jīng)營管理水平，由所有者代表—國有資產(chǎn)中介經(jīng)營機(jī)構(gòu)而不是政府的組織人事部門，按照經(jīng)營能力而不是資歷和關(guān)系選拔企業(yè)經(jīng)營者，通過競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)來評(píng)估經(jīng)營者經(jīng)營才能形成選拔經(jīng)營者的競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)，并以資本增值作為評(píng)價(jià)經(jīng)營者身份和成功的標(biāo)志，與此同時(shí)，需要指定必要的制度和強(qiáng)制性實(shí)施破產(chǎn)規(guī)則，使企業(yè)的兼并、購買、聯(lián)合等產(chǎn)權(quán)變動(dòng)行為更易實(shí)行，通過建立有效的資本市場(chǎng)來完善國有企業(yè)的約束機(jī)制。

對(duì)于企業(yè)職工，嚴(yán)格按勞工分配制度就會(huì)自發(fā)地激發(fā)職工努力工作，要使企業(yè)職工激勵(lì)機(jī)制發(fā)揮作用，必須按照按勞取酬的原則重新修正現(xiàn)有國有企業(yè)的工資制度，提高以考勤為主的崗位工資在工資收入中的比重，使職工的收入與其工作努力的程度密切相關(guān)，同時(shí)通過強(qiáng)硬的約束機(jī)制——辭退制度，來解決職工的偷懶問題，如果不允許國有企業(yè)大量的冗員推向社會(huì)，而以企業(yè)內(nèi)部消化來求得社會(huì)穩(wěn)定，國有企業(yè)提高經(jīng)濟(jì)效益，實(shí)現(xiàn)國有資產(chǎn)的增值則是不可能的。

我們應(yīng)該加強(qiáng)以上各方面的研究工作，從而更好地解決建立我國現(xiàn)代 制度過程中存在的各種問題，將企業(yè)的產(chǎn)權(quán)改革與經(jīng)營權(quán)改革、科學(xué)管理等更好結(jié)合起來，將國有企業(yè)改革、改造、改組更好地結(jié)合起來，從而為國有大中型企業(yè)建立起更加有效的激勵(lì)、監(jiān)督和調(diào)整機(jī)制，大大加強(qiáng)其適應(yīng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的活力。

參考文獻(xiàn)：

[1]吳敬璉（1994）：《現(xiàn)代公司與企業(yè)改革》，天津人民出版社。

[2]鄭小國（1997）：《建立以法人持股為主的資本市場(chǎng)》，《改革》第1期。

[3]張維迎（1995）：《國有企業(yè)改革出路何在》，《現(xiàn)代企業(yè)導(dǎo)報(bào)》第5期