促進(jìn)天津市商業(yè)保理業(yè)健康發(fā)展的財(cái)稅思考

◎文/翟功智

促進(jìn)天津市商業(yè)保理業(yè)健康發(fā)展的財(cái)稅思考

◎文/翟功智

近年來，國務(wù)院多次提出鼓勵(lì)發(fā)展商業(yè)保理，意在促進(jìn)市場貿(mào)易流通，幫助中小企業(yè)拓寬融資渠道。天津商業(yè)保理始終處于行業(yè)前列，未來發(fā)展態(tài)勢良好，但也面臨著法律法規(guī)、發(fā)展模式、融資渠道、財(cái)稅政策等制約因素，影響行業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。本文對(duì)商業(yè)保理業(yè)的現(xiàn)狀和存在問題進(jìn)行了梳理、分析，就如何促進(jìn)天津市商業(yè)保理業(yè)健康發(fā)展，從財(cái)稅視角提出“發(fā)揮財(cái)稅政策與其他領(lǐng)域政策的協(xié)同作用”、“延伸拓展財(cái)稅政策的覆蓋面和縱深度”的思路，并在借鑒外省市經(jīng)驗(yàn)做法的基礎(chǔ)上，嘗試提出了一些具體對(duì)策措施。

商業(yè)保理；借鑒與啟示；財(cái)稅政策

一、商業(yè)保理業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）我國商業(yè)保理發(fā)展總體情況

融資難問題一直困擾著許多企業(yè)尤其是中小企業(yè)的發(fā)展，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)“調(diào)速換擋期”內(nèi)這個(gè)問題尤為突出。近年來，國務(wù)院文件多次提出鼓勵(lì)發(fā)展商業(yè)保理等應(yīng)收賬款融資，解決大企業(yè)拖欠中小企業(yè)資金問題，幫助中小企業(yè)供應(yīng)商拓寬融資渠道。

商業(yè)保理是一種以債權(quán)人轉(zhuǎn)讓其應(yīng)收賬款為前提，由保理商提供的集資金融通、資信評(píng)估、賬戶管理以及賬款催收等服務(wù)于一體的綜合金融產(chǎn)品。與傳統(tǒng)融資渠道相比，商業(yè)保理的融資成本相對(duì)較低，融資成本平均約為15%；而且，商業(yè)保理融資不需要抵押，能為中小企業(yè)帶來融資便利；保理商提供的資信評(píng)估、信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保等管理服務(wù)，可以增強(qiáng)中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。此外，商業(yè)保理作為一種貿(mào)易融資方式，有利于為中小企業(yè)開展國際貿(mào)易創(chuàng)造條件。

正是在這種背景下，我國商業(yè)保理業(yè)開始逐漸發(fā)展起來，經(jīng)過多年培育，這一新興業(yè)態(tài)在全國范圍內(nèi)形成行業(yè)雛形。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2015年年底，全國共注冊商業(yè)保理公司約2500家，保理融資業(yè)務(wù)量約2000億元（其中融資余額約500億元），約3.15萬家中小企業(yè)與商業(yè)保理公司建立了業(yè)務(wù)關(guān)系。按這一數(shù)字估計(jì)，平均每家中小企業(yè)發(fā)生保理業(yè)務(wù)約635萬元。

無論是從公司數(shù)量、業(yè)務(wù)規(guī)模，還是從行業(yè)成熟度上看，商業(yè)保理在我國的發(fā)展總體還處于起步階段。不過，由于商業(yè)保理具有逆經(jīng)濟(jì)周期的特征，有助于緩解經(jīng)濟(jì)增速下行背景下的中小企業(yè)融資難問題，同時(shí)在健全商務(wù)信用體系、培育新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)等方面也能發(fā)揮作用，因此在國家鼓勵(lì)發(fā)展應(yīng)收賬款融資的政策背景下，作為一種貿(mào)易融資和風(fēng)險(xiǎn)管理的選擇，商業(yè)保理行業(yè)預(yù)期將迎來新的發(fā)展機(jī)遇。

（二）天津市商業(yè)保理業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

天津市商業(yè)保理業(yè)的發(fā)展始終處于行業(yè)前列。國內(nèi)第一家商業(yè)保理公司和第一家外資商業(yè)保理公司都出自天津。自2012年被確立為首批試點(diǎn)城市以來，本市商業(yè)保理業(yè)發(fā)展迅速，積累的經(jīng)驗(yàn)和做法在行業(yè)中起到示范帶動(dòng)作用。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，到2015年底，全市共批準(zhǔn)設(shè)立商業(yè)保理公司205家，業(yè)務(wù)量超過200億元，其中業(yè)務(wù)規(guī)模過億的有10余家公司。本市自貿(mào)區(qū)的成立和金改“30條”實(shí)施，使外資商業(yè)保理公司享受到政策紅利。在205家試點(diǎn)企業(yè)中，內(nèi)資企業(yè)有95家，注冊資本105億元，外資公司110家，注冊資本達(dá)170億元。

為營造商業(yè)保理業(yè)發(fā)展的良好政策環(huán)境，市級(jí)層面、濱海新區(qū)和有關(guān)功能區(qū)分別制定了各自層級(jí)的管理辦法和支持政策，首創(chuàng)商業(yè)保理營業(yè)稅差額征收政策，決定商業(yè)保理公司試行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則填補(bǔ)財(cái)會(huì)核算空白，發(fā)布國內(nèi)首部審理保理合同糾紛案件的審判委員會(huì)紀(jì)要等。這些先行先試的政策優(yōu)勢，為商業(yè)保理業(yè)持續(xù)快速發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

近年來，天津市中小企業(yè)發(fā)展較快，融資需求量大，但渠道比較單一，主要靠自有資金、銀行貸款、企業(yè)間借貸或親友借款，融資難和融資貴問題突出，這為本市商業(yè)保理業(yè)提供了施展本領(lǐng)的舞臺(tái)。《天津市金融改革創(chuàng)新三年行動(dòng)計(jì)劃（2016—2018年）》提出，積極推動(dòng)商業(yè)保理外匯管理、財(cái)政稅收、融資渠道等政策創(chuàng)新，促進(jìn)商業(yè)保理健康發(fā)展，將為本市商業(yè)保理業(yè)提供良好發(fā)展空間。

二、制約商業(yè)保理業(yè)健康發(fā)展的問題

在迎來發(fā)展機(jī)遇的同時(shí)，商業(yè)保理也面臨著挑戰(zhàn)。政策上破冰后，保理公司數(shù)量增長了將近30倍，但其中有相當(dāng)比例由于各種原因或動(dòng)機(jī)實(shí)際上并未開業(yè)，形成所謂“空殼公司”；在實(shí)際運(yùn)作的公司中，大多數(shù)還沒有進(jìn)入成長期，進(jìn)入成熟期的比例更低。而且由于起步較晚，雖然業(yè)務(wù)量增長較快，但與銀行保理、融資租賃、信托乃至小額貸款動(dòng)輒萬億級(jí)的業(yè)務(wù)規(guī)模相比，其體量仍非常?。?014年商業(yè)保理業(yè)務(wù)量約為銀行保理的2.5%），距“十三五”末實(shí)現(xiàn)萬億規(guī)模的市場預(yù)期還有較大距離。

作為新興行業(yè)，商業(yè)保理在蓬勃發(fā)展過程中面臨諸多問題，例如政策法規(guī)不完善、市場認(rèn)知度不高、融資渠道不暢、公司風(fēng)控能力不足、市場信用體系不健全、行業(yè)監(jiān)管薄弱、專業(yè)人才匱乏等，有人用“舉步維艱”來形容這一狀況。這些問題始終沒有得到有效解決，制約了整個(gè)行業(yè)的健康發(fā)展。通過梳理業(yè)內(nèi)觀點(diǎn)來看，商業(yè)保理之所以面臨當(dāng)下的發(fā)展困境，是因?yàn)榇嬖诜煞ㄒ?guī)、發(fā)展模式、融資渠道、財(cái)稅政策等方面的深層次原因。

（一）法規(guī)政策體系不完善

商業(yè)保理自2012年試點(diǎn)以來發(fā)展迅速，但該行業(yè)法規(guī)政策體系的建設(shè)尚未成熟。在國家層面，還沒有出臺(tái)全國性的商業(yè)保理業(yè)管理辦法。商務(wù)部《商業(yè)保理企業(yè)管理辦法（試行）（征求意見稿）》目前仍未正式頒布，這意味著各地目前仍處于“試點(diǎn)”階段，雖“多點(diǎn)開花”但秩序不足，整個(gè)行業(yè)在一定程度上仍屬于自然發(fā)展。頂層設(shè)計(jì)不到位，與商業(yè)保理發(fā)展密切相關(guān)的財(cái)稅、金融、監(jiān)管等配套政策難以跟進(jìn)；而且，各地政策缺乏來自上層的統(tǒng)一規(guī)劃，導(dǎo)致各地設(shè)置的審批條件都不盡相同，有高有低，有的地方出臺(tái)的政策還出現(xiàn)反復(fù)，這些都給行業(yè)發(fā)展帶來不利影響。從本市來看，目前雖然制定了相應(yīng)的管理辦法和扶持政策，但還難以對(duì)商業(yè)保理涉及的業(yè)務(wù)范圍實(shí)現(xiàn)全覆蓋，相關(guān)配套政策在實(shí)踐中還有待進(jìn)一步充實(shí)和完善。

從法律層面看，隨著保理業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大，相關(guān)法律糾紛也在不斷增加，但商業(yè)保理目前仍處于“立法真空期”，缺乏專門規(guī)制，法院審理相關(guān)案件幾乎“無法可依”，導(dǎo)致該行業(yè)整體缺乏法律保障，面臨諸多法律風(fēng)險(xiǎn)，影響商業(yè)保理業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展。

（二）業(yè)務(wù)模式單一

商業(yè)保理實(shí)質(zhì)上是一種信用服務(wù)業(yè)，它與金融業(yè)存在本質(zhì)區(qū)別。發(fā)展商業(yè)保理，是為了發(fā)揮其在促進(jìn)信用銷售、擴(kuò)大出口、促進(jìn)流通等方面的作用，為企業(yè)提供貿(mào)易融資、銷售分戶賬管理、客戶資信調(diào)查評(píng)估、應(yīng)收賬款催收管理、信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保等服務(wù)，支持中小企業(yè)發(fā)展。但目前商業(yè)保理公司的產(chǎn)品較為單一，為客戶提供的主要是資金融通服務(wù)，有的保理公司將融資作為唯一業(yè)務(wù)，而前述列舉的其他信用管理服務(wù)則很少被提供。一項(xiàng)抽樣調(diào)查顯示，在所選取的近40家保理公司中，非融資業(yè)務(wù)額僅占0.06%，而大多數(shù)保理公司從事的都是融資型保理。這種業(yè)務(wù)模式的偏差，導(dǎo)致保理公司不得不面對(duì)與金融機(jī)構(gòu)以及同行業(yè)之間的激烈競爭，一旦自身資金來源和渠道受到限制，將直接危及企業(yè)的經(jīng)營和生存；另一方面，這種業(yè)務(wù)定位也不符合發(fā)展商業(yè)保理業(yè)的初衷，導(dǎo)致保理公司的服務(wù)功能和專業(yè)化優(yōu)勢無法得到發(fā)揮，甚至影響市場對(duì)商業(yè)保理專業(yè)性和價(jià)值的判斷。

（三）外部融資渠道不暢

如前所述，商業(yè)保理存在相當(dāng)比例的“空殼”公司，其原因是多方面的，如受法律政策環(huán)境、自身定位、時(shí)機(jī)條件等因素影響，而外部融資渠道不暢正是造成該現(xiàn)象的直接原因。有報(bào)道稱，目前登記注冊的商業(yè)保理公司實(shí)際運(yùn)作只有10%左右，由于銀行不給保理公司授信，大部分公司因?yàn)槿鄙儋Y金運(yùn)作不起來。

目前，政策支持商業(yè)保理進(jìn)行杠桿經(jīng)營，因而保理公司的發(fā)展很大程度上取決于其融資能力?？傮w看，商業(yè)保理公司的資本金主要來自股東，以及銀行授信、資產(chǎn)證券化等外部渠道，而外部渠道狹窄則是當(dāng)下亟待突破的瓶頸。商業(yè)保理業(yè)尚處于起步階段，市場認(rèn)知度還不是很高，公司股東背景比較復(fù)雜，企業(yè)規(guī)模實(shí)力大小不一，資產(chǎn)質(zhì)量良莠不齊，而且保理業(yè)務(wù)本身風(fēng)險(xiǎn)很高，保理公司的風(fēng)控能力相對(duì)薄弱，加之與融資相關(guān)的配套政策缺位等諸多因素，導(dǎo)致其很難與銀行等金融機(jī)構(gòu)建立起信任與合作關(guān)系，不容易取得外部資金的支持或者融資成本很高，這就直接制約了商業(yè)保理公司的生存和發(fā)展。

（四）面臨新的財(cái)稅困境

營改增全面推開后，商業(yè)保理的適用稅種改為增值稅。由于目前營改增方案沒有對(duì)商業(yè)保理進(jìn)行明確的稅目劃分，也未明確規(guī)定其應(yīng)如何適用增值稅制度，因此從政策過渡期的實(shí)際運(yùn)行情況看，帶來了“對(duì)保理收入性質(zhì)認(rèn)定不明確、行業(yè)稅負(fù)明顯增加、開票過程中無法滿足‘三流合一’要求”等具體稅收征管問題。而相對(duì)于其他省市，這類稅收問題給本市帶來影響可能會(huì)更加顯著。

營改增前，天津市首創(chuàng)并實(shí)行商業(yè)保理營業(yè)稅差額征收政策，這對(duì)于降低保理企業(yè)稅收成本，吸引保理公司在本市集聚，發(fā)揮了關(guān)鍵作用；營改增后，保理公司無法繼續(xù)享受該項(xiàng)政策，商業(yè)保理行業(yè)將執(zhí)行統(tǒng)一的稅收政策，導(dǎo)致本市原有的政策優(yōu)勢不復(fù)存在，對(duì)本市商業(yè)保理業(yè)的競爭發(fā)展帶來非常不利的影響。調(diào)研過程中，天津商業(yè)保理協(xié)會(huì)和企業(yè)也表達(dá)出對(duì)此問題的關(guān)注，而市國稅局方面表示將向國家稅務(wù)總局等主管部門反映情況，爭取解決企業(yè)目前面臨的稅務(wù)問題。但由于商業(yè)保理與銀行保理、融資租賃等業(yè)態(tài)相比，其本身體量較小，未來發(fā)展尚存在較大不確定性，加之目前國家層面的指導(dǎo)意見尚未出臺(tái)，因此預(yù)計(jì)其不易像融資租賃一樣爭取到行業(yè)優(yōu)惠政策。此外，原則上國家今后將不再出臺(tái)區(qū)域性的稅收優(yōu)惠，因此本市原有的政策優(yōu)勢將很難延續(xù)。

三、各地支持商業(yè)保理財(cái)稅政策的借鑒與啟示

近年來，不少地方出臺(tái)了商業(yè)保理行業(yè)的專項(xiàng)管理辦法，對(duì)企業(yè)的設(shè)立、經(jīng)營、合規(guī)和監(jiān)管等方面做出具體規(guī)定；有的地方還針對(duì)行業(yè)發(fā)展面臨的問題，從拓寬保理業(yè)務(wù)、拓寬融資渠道、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防范、構(gòu)建信用環(huán)境、鼓勵(lì)人才培養(yǎng)等方面給予政策支持，促進(jìn)企業(yè)做大做強(qiáng)。現(xiàn)將其中比較具有代表性的做法摘要如下：

（一）《關(guān)于支持福建自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)跨境電商、保稅展示交易、轉(zhuǎn)口貿(mào)易、商業(yè)保理等重點(diǎn)業(yè)態(tài)發(fā)展的若干措施》（閩自貿(mào)辦〔2015〕11號(hào)）

1.拓寬融資渠道。①積極探索商業(yè)保理公司與商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的合作，開展再保理、應(yīng)收賬款的資產(chǎn)證券化等融資產(chǎn)品和模式的創(chuàng)新。②支持商業(yè)保理公司通過銀行貸款、境內(nèi)外發(fā)債，以及借用短期外債和中長期外債等進(jìn)行融資，通過設(shè)立保理行業(yè)發(fā)展基金等融資方式，解決商業(yè)保理企業(yè)融資難、成本高的問題。

2.培育龍頭企業(yè)。對(duì)在自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)注冊的外資商業(yè)保理公司，在2016年3月前繳清注冊資本金的，按實(shí)繳注冊資本金的2%給予到資獎(jiǎng)勵(lì)，在2016年3月后至2018年3月底前繳清注冊資本金的，按實(shí)繳注冊資本金的1%給予到資獎(jiǎng)勵(lì)，單個(gè)企業(yè)獎(jiǎng)勵(lì)最高不超過100萬元。

3.拓展國際保理業(yè)務(wù)。①引導(dǎo)自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)保理企業(yè)與國際保理機(jī)構(gòu)建立聯(lián)系，建立國際保理業(yè)務(wù)模版，規(guī)范國際保理業(yè)務(wù)流程，培養(yǎng)國際保理專業(yè)人才。②支持金融機(jī)構(gòu)做好自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)保理企業(yè)拓展國際保理業(yè)務(wù)中的跨境本外幣資金結(jié)算、跨境擔(dān)保服務(wù)，適度簡化程序。

（二）《關(guān)于印發(fā)支持廣東自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)創(chuàng)新發(fā)展實(shí)施意見的通知》（粵商務(wù)辦字〔2016〕3號(hào)）

1.鼓勵(lì)自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)各片區(qū)所在地財(cái)政部門設(shè)立專項(xiàng)資金，建立商業(yè)保理創(chuàng)業(yè)基地和孵化器。拓寬商業(yè)保理企業(yè)融資渠道，支持商業(yè)保理企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)開展再保理、資產(chǎn)證券化、保理資產(chǎn)交易等融資合作。

2.支持商業(yè)保理企業(yè)通過跨境人民幣貸款、境內(nèi)外發(fā)債、境內(nèi)外上市、新三板掛牌等方式進(jìn)行融資，支持設(shè)立商業(yè)保理行業(yè)發(fā)展基金。

3.支持建立風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，支持商業(yè)保理企業(yè)接入中國人民銀行征信系統(tǒng)，支持保險(xiǎn)公司開發(fā)適用商業(yè)保理行業(yè)的保險(xiǎn)產(chǎn)品。

（三）《關(guān)于印發(fā)浦東新區(qū)支持商業(yè)保理發(fā)展財(cái)政扶持實(shí)施意見的通知》（浦府〔2015〕152號(hào)）

該《意見》提出對(duì)商業(yè)保理企業(yè)實(shí)行分類支持，將轄區(qū)內(nèi)的商業(yè)保理企業(yè)分為一般企業(yè)和經(jīng)認(rèn)定的重點(diǎn)企業(yè)：

1.對(duì)重點(diǎn)企業(yè)，除享受辦公用房補(bǔ)貼政策、高管人員獎(jiǎng)勵(lì)政策外，還將享受以下政策：①為提高重點(diǎn)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防控能力，支持其購買適用的責(zé)任保險(xiǎn)、信用保險(xiǎn)等保險(xiǎn)產(chǎn)品，對(duì)其支付給保險(xiǎn)公司的最終保費(fèi)給予最高不超過50%的補(bǔ)貼；②為提高重點(diǎn)企業(yè)員工業(yè)務(wù)素質(zhì)和能力，鼓勵(lì)商業(yè)保理培訓(xùn)基地在開展培訓(xùn)項(xiàng)目時(shí)降低收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，減半收費(fèi)，對(duì)其減半部分給予100%補(bǔ)貼；③鼓勵(lì)重點(diǎn)企業(yè)積極參加央行組織的企業(yè)信用評(píng)級(jí)工作，鼓勵(lì)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)重點(diǎn)企業(yè)降低收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，減半收費(fèi)的，對(duì)其減半部分給予100%補(bǔ)貼。

2.重點(diǎn)企業(yè)應(yīng)符合以下條件：①按相關(guān)監(jiān)管要求與商業(yè)銀行簽訂資金管理協(xié)議并開設(shè)專用存款賬戶，與政府監(jiān)管部門建立監(jiān)管管理，按時(shí)報(bào)送相關(guān)數(shù)據(jù)；②建立完善的內(nèi)部控制制度、財(cái)務(wù)管理制度、信息披露制度等內(nèi)部控制制度；③累計(jì)放款額達(dá)3億元且無壞賬；④在經(jīng)營過程中無違規(guī)和違法行為。

（四）《西安國家民用航天產(chǎn)業(yè)基地促進(jìn)商業(yè)保理業(yè)發(fā)展暫行辦法》（2016年9月27日印發(fā)）

1.對(duì)入?yún)^(qū)企業(yè)開展商業(yè)保理業(yè)務(wù)的，給予區(qū)內(nèi)展業(yè)專項(xiàng)獎(jiǎng)勵(lì)。年度新增保理額達(dá)到1億元的，獎(jiǎng)勵(lì)金額不超過年度新增保理額的2‰；年度新增保理額達(dá)到5億元的，獎(jiǎng)勵(lì)金額不超過年度新增保理額的5‰；年度新增保理額達(dá)到10億元的，獎(jiǎng)勵(lì)金額不超過年度新增保理額的1%。

2.對(duì)商業(yè)保理公司通過發(fā)行公司債券、債務(wù)融資工具等直接融資方式實(shí)現(xiàn)債務(wù)融資的，給予融資貼息，每年貼息金額不超過融資額的2‰且最高不超過200萬元。

3.商業(yè)保理公司通過貸款、發(fā)行債券、債務(wù)融資工具進(jìn)行債務(wù)融資的，由西安航天基地融資擔(dān)保有限公司擇優(yōu)給予擔(dān)保增信，并執(zhí)行優(yōu)惠擔(dān)保費(fèi)率。

4.對(duì)商業(yè)保理公司發(fā)生的保理項(xiàng)目損失進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼，補(bǔ)貼金額為其實(shí)際損失金額的10%，單個(gè)項(xiàng)目最高補(bǔ)貼額為100萬元。

（五）借鑒與啟示

目前商業(yè)保理業(yè)在我國還處于起步階段，屬于很脆弱的行業(yè)，市場認(rèn)可和接受度比較低，沒有真正領(lǐng)軍的企業(yè)，絕大多數(shù)企業(yè)處于維持生命狀態(tài)，經(jīng)不起市場沖擊。從行業(yè)整體角度看，擁有一個(gè)良好的外部政策環(huán)境，將對(duì)行業(yè)成長和發(fā)展起決定性作用。

而想要鞏固提高天津商業(yè)保理的競爭優(yōu)勢，對(duì)于政策環(huán)境的需求可能比其他地區(qū)更為迫切。天津市商業(yè)保理能在行業(yè)內(nèi)居于領(lǐng)先地位，以下幾項(xiàng)政策發(fā)揮了關(guān)鍵性作用：一是天津市地稅局首創(chuàng)的營業(yè)稅差額征收政策，使注冊在天津市的保理公司獲得了競爭優(yōu)勢；二是天津市在商業(yè)保理領(lǐng)域一系列司法實(shí)踐形成了示范效應(yīng)；三是天津市財(cái)政局發(fā)布的《關(guān)于天津市商業(yè)保理企業(yè)執(zhí)行〈企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則〉有關(guān)事項(xiàng)的通知》，它是我國第一部商業(yè)保理會(huì)計(jì)制度?？梢钥闯?，天津市商業(yè)保理業(yè)良好的發(fā)展態(tài)勢，與本市在商業(yè)保理支持政策上的持續(xù)創(chuàng)新具有直接因果關(guān)系。這些政策提供先行先試的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，為本市商業(yè)保理的發(fā)展提供了良好的生長土壤，形成了具有天津特色的行業(yè)生態(tài)。

但不可否認(rèn)，天津市這種政策優(yōu)勢隨著其他省市在相關(guān)政策上的持續(xù)創(chuàng)新正在逐步減弱。通過梳理上述措施和做法可以看出，與外省市相比，本市不但在相同的補(bǔ)貼政策的力度上不占優(yōu)，更重要的是政策創(chuàng)新速度落后于行業(yè)發(fā)展，很多政策空白被外省市搶先填補(bǔ)，而在這方面我們不得不從“引路人”變成“跟隨者”。天津市現(xiàn)行政策還局限在對(duì)新引進(jìn)的保理公司給予一次性入?yún)^(qū)獎(jiǎng)勵(lì)、涉稅補(bǔ)助、辦公用房補(bǔ)貼、高管人員個(gè)稅獎(jiǎng)勵(lì)等政策；此外，如果天津市的保理公司成功在新三板掛牌上市，本市只是給予其相應(yīng)資金獎(jiǎng)勵(lì)，而政策著力點(diǎn)并非如何幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)掛牌上市。針對(duì)行業(yè)目前存在的焦點(diǎn)問題，如在保理業(yè)務(wù)的拓展、融資渠道的拓寬、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制的建立、專業(yè)人才的培養(yǎng)等方面，失去了政策制定的先機(jī)。管理學(xué)上有“先發(fā)優(yōu)勢”的概念，即第一個(gè)進(jìn)入某個(gè)行業(yè)或市場的人，才能形成競爭優(yōu)勢，而后來的人只能成為模仿者。要促進(jìn)商業(yè)保理業(yè)的健康發(fā)展，我們必須在政策上持續(xù)創(chuàng)新，為行業(yè)發(fā)展?fàn)I造良好空間，避免成為跟隨者或模仿者的角色。

四、促進(jìn)天津市商業(yè)保理業(yè)健康發(fā)展的財(cái)稅政策建議

雖然天津市商業(yè)保理呈現(xiàn)良好發(fā)展態(tài)勢，但也應(yīng)該認(rèn)識(shí)到，機(jī)會(huì)與威脅總是相伴而生，優(yōu)勢和劣勢可能相互轉(zhuǎn)化。近年，深圳、上海、重慶等外省市商業(yè)保理業(yè)異軍突起，行業(yè)內(nèi)和行業(yè)之間的競爭愈演愈烈，各地政府也在不斷地進(jìn)行政策改進(jìn)和創(chuàng)新，在這些不利因素的疊加影響下，如何繼續(xù)保持競爭優(yōu)勢，促進(jìn)天津市商業(yè)保理健康發(fā)展，將是一個(gè)急需解決的問題。課題組結(jié)合所掌握的信息，從財(cái)稅視角嘗試提出以下三方面觀點(diǎn)：

（一）發(fā)揮財(cái)稅政策與其他領(lǐng)域政策的協(xié)同作用

在研究發(fā)展經(jīng)濟(jì)過程中，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)融合是一項(xiàng)重大課題；同理，為促進(jìn)特定行業(yè)發(fā)展，促進(jìn)政策融合也是一種新的思路。行業(yè)特點(diǎn)和發(fā)展階段決定了商業(yè)保理對(duì)法律法規(guī)、融資渠道、財(cái)稅政策、信用環(huán)境等外部環(huán)境非常敏感。這其中，有一部分是可以直接給予企業(yè)的財(cái)稅政策優(yōu)惠；而另一部分是財(cái)稅政策不能發(fā)揮直接作用，但可以提供支撐作用的領(lǐng)域，例如通過財(cái)稅政策促進(jìn)法規(guī)體系的建立，促進(jìn)社會(huì)信用體系的完善、促進(jìn)融資渠道的拓寬、以及促進(jìn)監(jiān)管框架的搭建等。將政策的著眼點(diǎn)置于間接支持、協(xié)同促進(jìn)，比從財(cái)稅角度單獨(dú)發(fā)力、對(duì)企業(yè)進(jìn)行直接補(bǔ)貼的效率要高，在當(dāng)前財(cái)政收支矛盾日益突出的情況下，這種做法也更具現(xiàn)實(shí)意義；另一方面，這不單單可以促進(jìn)商業(yè)保理業(yè)本身的發(fā)展，還能借由整體發(fā)展環(huán)境的改善，產(chǎn)生正的外部效應(yīng)，在一定程度上惠及融資租賃、互聯(lián)網(wǎng)金融等相關(guān)行業(yè)。

（二）延伸拓展財(cái)稅政策的覆蓋面和縱深度

現(xiàn)階段，不管是商業(yè)保理行業(yè)整體還是公司個(gè)體，對(duì)政策的訴求越來越具體和深入。而現(xiàn)行政策往往更多側(cè)重于“一前一后”：“前”即通過各類優(yōu)惠政策吸引企業(yè)落戶，“后”指對(duì)企業(yè)經(jīng)營成果給予補(bǔ)貼或返還。這類政策短期內(nèi)能夠促進(jìn)企業(yè)集聚，在一定階段內(nèi)無疑具有其積極一面，但長期來看，將面臨邊際效率遞減以及不可持續(xù)的問題，政策后勁明顯不足。對(duì)此，建議應(yīng)抓住制約行業(yè)或企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵性問題，延伸拓展財(cái)稅政策的覆蓋面和縱深度，改進(jìn)政策的效率和效果。例如，調(diào)研過程中，協(xié)會(huì)方面提出行業(yè)目前正面臨“應(yīng)收賬款確權(quán)”困境，假使能夠通過某些措施解決這一難題，無疑將會(huì)顯著提高政策效率。再如，前述浦東新區(qū)“對(duì)商業(yè)保理企業(yè)支付給保險(xiǎn)公司的最終保費(fèi)給予補(bǔ)貼”、廣東“支持商業(yè)保理企業(yè)接入中國人民銀行征信系統(tǒng)”等措施，都是為解決企業(yè)經(jīng)營過程中的問題而研究提出的，其針對(duì)性和靈活性非常強(qiáng)，合理預(yù)期將產(chǎn)生良好政策效果。

（三）吸收借鑒外省市的經(jīng)驗(yàn)和做法

考慮對(duì)商業(yè)保理公司實(shí)行分類管理，將符合條件的商業(yè)保理公司認(rèn)定為重點(diǎn)企業(yè)，對(duì)重點(diǎn)企業(yè)實(shí)施重點(diǎn)培育和政策傾斜，執(zhí)行有別于一般保理企業(yè)的扶持措施，支持重點(diǎn)企業(yè)做大做強(qiáng)；考慮建立商業(yè)保理創(chuàng)業(yè)基地和孵化器，設(shè)立商業(yè)保理行業(yè)發(fā)展基金。

在拓寬融資渠道方面，鼓勵(lì)商業(yè)保理公司與金融機(jī)構(gòu)合作，創(chuàng)新融資產(chǎn)品和模式，支持商業(yè)保理公司通過發(fā)債、新三板掛牌等方式進(jìn)行直接融資，政府給予一定的融資貼息或擔(dān)保增信；鼓勵(lì)商業(yè)保理企業(yè)參與信用評(píng)級(jí)，考慮對(duì)保理公司支付的或評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)收取的費(fèi)用給予補(bǔ)助。

在提高風(fēng)險(xiǎn)防控能力方面，支持商業(yè)保理企業(yè)接入央行征信系統(tǒng)；推動(dòng)建立風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司開發(fā)適用于商業(yè)保理的產(chǎn)品，考慮對(duì)保理公司購買相關(guān)保險(xiǎn)產(chǎn)品給予一定的保費(fèi)補(bǔ)助；考慮對(duì)商業(yè)保理公司的保理項(xiàng)目損失給與適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼。

在拓展保理業(yè)務(wù)方面，鼓勵(lì)商業(yè)保理公司創(chuàng)新產(chǎn)品和模式，鼓勵(lì)保理企業(yè)與國際保理機(jī)構(gòu)建立聯(lián)系和開展國際業(yè)務(wù)，支持金融機(jī)構(gòu)對(duì)其提供跨境本外幣資金結(jié)算、跨境擔(dān)保等服務(wù)；考慮對(duì)年度新增保理額達(dá)到規(guī)定數(shù)額以上的公司，給與相應(yīng)獎(jiǎng)勵(lì)。

責(zé)任編輯：高麗麗 曲寧

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1006－1255－（2017）01－0028-07

翟功智（1987—），天津市財(cái)政科學(xué)研究所財(cái)政研究室中級(jí)經(jīng)濟(jì)師。郵編：300041