開(kāi)證的內(nèi)在邏輯

文/江齊 編輯/韓英彤

編者按

受國(guó)際貿(mào)易疲軟的影響，信用證占貿(mào)易金融產(chǎn)品的比例從2014年的近45%下降到2015年的38%，2016年占比則更低。但份額的下降并不意味著絕對(duì)額的下降，在未來(lái)相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)，信用證仍然是國(guó)際結(jié)算的最基礎(chǔ)方式之一。本期信用證專題討論開(kāi)立信用證的內(nèi)在邏輯、早交單和晚交單的風(fēng)險(xiǎn)、信用證通知及最高額抵押下開(kāi)證行被擔(dān)保債權(quán)確定等問(wèn)題，希冀信用證話題能夠常談常新。

開(kāi)證行應(yīng)從自身專業(yè)出發(fā)，合理設(shè)置條款內(nèi)容，嚴(yán)格把控開(kāi)證邏輯，使之符合國(guó)際慣例和貿(mào)易實(shí)務(wù)。

在開(kāi)證實(shí)務(wù)中，信用證中常常出現(xiàn)模糊不清、混淆和矛盾的地方，給受益人制單、銀行審單帶來(lái)困擾，甚至因條款設(shè)置不當(dāng)帶來(lái)敞口、無(wú)法拒付等風(fēng)險(xiǎn)。本文試圖從國(guó)際慣例的要求出發(fā)，從邏輯角度分析信用證重要要素之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系，指出常見(jiàn)問(wèn)題，厘清開(kāi)證的內(nèi)在邏輯，解決諸多困惑。

信用證與基礎(chǔ)貿(mào)易合同的關(guān)系

信用證是源于合同而開(kāi)立的。正是信用證與合同這種千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系，在開(kāi)證條款擬定中我們常常會(huì)見(jiàn)到以合同思維定勢(shì)設(shè)定的措辭和條款，可謂剪不斷理還亂。下面試舉幾例信用證常見(jiàn)問(wèn)題，以理順其關(guān)系：

1.46A單據(jù)條款要求“提交一份由買方（BUYER）代表簽署的可接受證明正本。）”在這里 BUYER指代不清，其他類似的還有SELLER、BOTH PARTIES等。信用證是開(kāi)證行應(yīng)申請(qǐng)人的要求開(kāi)給受益人的，故應(yīng)將買方（BUYER）改為申請(qǐng)人（APPLICANT）。

2.信用證規(guī)定“70%的合同金額（CONTRACT VALUE）依據(jù)下列單據(jù)支付?！钡庞米C中并沒(méi)有注明合同金額（CONTRACT VALUE），這種條款就是受到了合同思維定勢(shì)的影響，應(yīng)在45A中另行表明合同金額。

3.信用證規(guī)定“如果鐵含量低于50%申請(qǐng)人有拒收貨物的權(quán)利”。信用證的履行只憑單據(jù)是否相符，與基礎(chǔ)交易的執(zhí)行無(wú)關(guān)，為表明開(kāi)證行在信用證下拒付立場(chǎng)，應(yīng)在其后加具“開(kāi)證行有拒付單據(jù)的權(quán)利”。

在信用證與合同的關(guān)系中，首先，需要認(rèn)清信用證的獨(dú)立性。信用證作為以相符交單為條件的開(kāi)證行第一性付款承諾，與作為其開(kāi)立基礎(chǔ)的合同是相互獨(dú)立的，即使信用證中含有對(duì)此類合同的任何援引，銀行也與該合同無(wú)關(guān)，且不受其約束，這就是信用證獨(dú)立性原則。相應(yīng)的，銀行處理的是單據(jù)，而不是合同買賣中涉及的貨物、服務(wù)或履約行為。所以在開(kāi)證中，申請(qǐng)人和開(kāi)證行應(yīng)考慮如何順利地將合同中的條款轉(zhuǎn)化為信用證條款，將合同中要求付款的條件轉(zhuǎn)化為單據(jù)，將合同中的關(guān)系人轉(zhuǎn)化為信用證的當(dāng)事人。其次，信用證可以對(duì)合同進(jìn)行援引，如在貨描里規(guī)定貨物AS PER CONTRACT NO.XXX（按XXX號(hào)合同）。但銀行在單據(jù)審核中并不關(guān)心貨物是否實(shí)際和合同相符，只關(guān)心發(fā)票表面是否對(duì)此進(jìn)行了表明，信用證雖可援引合同但保持獨(dú)立。ISBP745先期事項(xiàng)第Ⅳ段給出在信用證中進(jìn)行單據(jù)化的具體措施：“如果對(duì)開(kāi)證或修改申請(qǐng)和信用證開(kāi)立或有關(guān)的任何修改的細(xì)節(jié)予以謹(jǐn)慎注意，審單階段出現(xiàn)的許多問(wèn)題都能夠得以避免或解決。申請(qǐng)人和受益人應(yīng)審慎考慮所要求提交的單據(jù)、單據(jù)的出具人、單據(jù)的數(shù)據(jù)內(nèi)容和單據(jù)的交單期限?！薄?/p>

開(kāi)證金額和效期的確定性

信用證最高付款金額

UCP600第7條規(guī)定“只要規(guī)定的單據(jù)提交給指定銀行或開(kāi)證行，并且構(gòu)成相符交單，則開(kāi)證行必須承付”。那么這個(gè)承付的金額是多少呢？在以標(biāo)準(zhǔn)SWIFT報(bào)文開(kāi)立的信用證中承付金額就是32B欄列明的金額，如果信用證還同時(shí)規(guī)定了39A，即金額浮動(dòng)范圍，則32B和39A的金額上浮共同構(gòu)成開(kāi)證行承付的最高金額。

金額是開(kāi)證行有條件付款承諾的最高限額，在開(kāi)證時(shí)應(yīng)予嚴(yán)格審核，并且被保證金和授信所覆蓋。但在開(kāi)證實(shí)務(wù)中出現(xiàn)的雖在47A里規(guī)定了金額浮動(dòng)的比率，卻沒(méi)有同時(shí)列明39A，這就造成了金額是否浮動(dòng)的矛盾，而且47A里的浮動(dòng)金額沒(méi)有被保證金和授信條件所覆蓋，也會(huì)造成信用證金額敞口和風(fēng)險(xiǎn)暴露。

大宗商品價(jià)格波動(dòng)頻繁，買賣雙方以浮動(dòng)價(jià)簽訂合同時(shí)常常無(wú)法確定幾個(gè)月后交貨商品的固定價(jià)值。但作為開(kāi)證行來(lái)說(shuō)，付款金額必須固定上限，這部分波動(dòng)需要被考慮進(jìn)去，否則也會(huì)造成金額敞口。此類開(kāi)證一般會(huì)在39A規(guī)定一個(gè)浮動(dòng)范圍，但為了避免因價(jià)格劇烈波動(dòng)出現(xiàn)的敞口風(fēng)險(xiǎn)，開(kāi)證行在附加條款中應(yīng)明確“即使貨物價(jià)值最終超過(guò)開(kāi)證金額，信用證下最終付款金額不得超過(guò)開(kāi)證金額”，至于因價(jià)格浮動(dòng)超出信用證開(kāi)證金額的部分，則可以由買賣雙方在證外解決。

信用證效期

信用證是以相符交單為條件的付款承諾。所謂信用證效期就是交單的截止日。UCP600第6條規(guī)定：“信用證必須規(guī)定一個(gè)交單的截止日。規(guī)定的承付或議付的截止日將被視為交單的截止日。”以SWIFT開(kāi)出的信用證，31D欄位“DATE AND PLACE OF EXPIRY（到期日期和地點(diǎn)）”中的日期即為信用證效期，過(guò)了這個(gè)日期，開(kāi)證行就無(wú)需對(duì)任何交單承擔(dān)承付責(zé)任。除了效期，交單期也是約束交單截止日的日期。除UCP600第6條對(duì)交單截止日的規(guī)定，為防止裝運(yùn)后受益人遲遲不交單從而導(dǎo)致貨物滯港，14條c款還規(guī)定了一個(gè)裝運(yùn)日之后必須交單的期限，受益人的交單必須同時(shí)滿足這兩個(gè)時(shí)間，但任何時(shí)候也不得遲于信用證所規(guī)定的效期。信用證對(duì)效期、交單期的規(guī)定須是明確的，以方便受益人在確定的時(shí)間內(nèi)將單據(jù)提交到指定銀行。

失效地和兌用地點(diǎn)的匹配性

信用證31D欄位“DATE AND PLACE OF EXPIRY（到期日期和地點(diǎn)）”規(guī)定了信用證的交單截止日期和地點(diǎn)，此地點(diǎn)即失效地，單據(jù)必須在規(guī)定的時(shí)間提交到規(guī)定的地點(diǎn)。41a欄“AVAILABLE WITH…BY…”則規(guī)定了兌用方式和指定銀行。所謂指定銀行即“指信用證可在其處兌用的銀行，如信用證可在任一銀行兌用，則任何銀行均為指定銀行?！备鶕?jù)UCP600第6條“可在其處兌用信用證的銀行所在地即為交單地點(diǎn)?？稍谌我汇y行兌用的信用證其交單地點(diǎn)為任一銀行所在地”。既然信用證在此處交單，則失效地也應(yīng)該是在其處，否則將使受益人的交單無(wú)所適從。

例如，國(guó)內(nèi)某銀行開(kāi)證，受益人地址在德國(guó)，信用證規(guī)定：

31D:170601 CHINA

41D:AVAILABLE WITH ANY BANK BY NEGOTIATION（指定任何銀行議付）

這里失效地CHINA就不是一個(gè)清晰明確的選擇，因?yàn)槭芤嫒嗽诘聡?guó)，通常會(huì)選擇德國(guó)的銀行進(jìn)行交單和議付。正確的做法是將31D改為“170601 GERMANY（德國(guó)）”或“170601 NEGOTIATING BANK’S COUNTER（議付銀行柜臺(tái)）”。

開(kāi)證時(shí)要綜合考慮失效地、指定銀行及兌用方式的對(duì)應(yīng)關(guān)系，并結(jié)合考慮受益人交單地點(diǎn)。一般來(lái)說(shuō)，失效地應(yīng)為指定銀行柜臺(tái)或指定銀行所在國(guó)/地區(qū)。對(duì)此國(guó)際商會(huì)也有明確的意見(jiàn)。在ICC第R719意見(jiàn)中，咨詢者試圖用失效地和兌用地點(diǎn)矛盾的場(chǎng)景請(qǐng)求國(guó)際商會(huì)給出指導(dǎo)，國(guó)際商會(huì)認(rèn)為這些場(chǎng)景不是對(duì)標(biāo)準(zhǔn)銀行實(shí)務(wù)的正確反映，并指出基于UCP第6條，標(biāo)準(zhǔn)銀行實(shí)務(wù)是失效地和兌用地點(diǎn)應(yīng)保持一致，這樣受益人知道他能在效期和交單期內(nèi)將單據(jù)提交到信用證可以兌用的銀行。

價(jià)格術(shù)語(yǔ)、費(fèi)用、單據(jù)的關(guān)聯(lián)性

價(jià)格術(shù)語(yǔ)或稱貿(mào)易術(shù)語(yǔ)以縮略語(yǔ)的形式表示商品的價(jià)格構(gòu)成、費(fèi)用與風(fēng)險(xiǎn)劃分，價(jià)格術(shù)語(yǔ)不同，買賣雙方所承擔(dān)的責(zé)任與費(fèi)用不同。國(guó)際貿(mào)易常用的價(jià)格術(shù)語(yǔ)中，F(xiàn)OB、CFR和CIF僅適用于海運(yùn)和內(nèi)河運(yùn)輸，在裝貨港船上交貨。而與此相對(duì)應(yīng)的FCA、CPT和CIP為滿足國(guó)際集裝箱多式聯(lián)運(yùn)而制定，適用于各種運(yùn)輸方式，貨交承運(yùn)人完成交貨。其中CFR/CPT由賣方安排運(yùn)輸，價(jià)格中包含了運(yùn)費(fèi)，CIF/CIP則賣方不僅安排運(yùn)輸還辦理保險(xiǎn)。在開(kāi)證中常見(jiàn)的問(wèn)題是價(jià)格術(shù)語(yǔ)、費(fèi)用、單據(jù)之間的關(guān)聯(lián)性考慮不足，價(jià)格術(shù)語(yǔ)與運(yùn)輸方式不匹配，或與費(fèi)用安排矛盾，或與單據(jù)要求不相符。例如：

1.要求提交空運(yùn)單，但開(kāi)證申請(qǐng)書(shū)選用的是適用于海運(yùn)和內(nèi)河運(yùn)輸?shù)膬r(jià)格術(shù)語(yǔ)CIF而不是適用各種運(yùn)輸方式的CIP。開(kāi)證行應(yīng)向客戶提示價(jià)格術(shù)語(yǔ)使用不當(dāng)。

2.開(kāi)證申請(qǐng)書(shū)價(jià)格條款為FOB，同時(shí)要求提單注明“FREIGHT PREPAID（運(yùn)費(fèi)已付）”。正常情況下FOB對(duì)應(yīng)“FREIGHT COLLECT（運(yùn)費(fèi)到付）”。特殊情況下也會(huì)存在FOB情況下運(yùn)費(fèi)已付的情況，比如中間商轉(zhuǎn)賣所使用的價(jià)格術(shù)語(yǔ)含運(yùn)輸或者受益人代申請(qǐng)人支付運(yùn)費(fèi)的情況，需向申請(qǐng)人進(jìn)行確認(rèn)。

3.開(kāi)證申請(qǐng)書(shū)價(jià)格條款為CIF，但未要求提交保單。正常情況下，開(kāi)證應(yīng)補(bǔ)充保單信息，如無(wú)法提交保單，需與客戶確認(rèn)后在信用證中說(shuō)明保單的去向。

運(yùn)輸路線和運(yùn)輸單據(jù)的一致性

SWIFT手冊(cè)對(duì)44欄位的定義如下：

44A：起運(yùn)地、發(fā)貨地、收貨地

44E：裝貨港口/始發(fā)航空港

44F：卸貨港口/航空目的地

44B：最終目的地/運(yùn)往……/交貨地點(diǎn)

在開(kāi)證中常常見(jiàn)到46A要求海運(yùn)提單，但運(yùn)輸路線欄位除表明海運(yùn)的裝貨港44E和卸貨港 44F外，另外在44A收貨地或44B最終目的地欄位列明了不同于裝、卸貨港的其他地點(diǎn)信息。如：

44A： HEFEI,CHINA

44E： SHANGHAI,CHINA

44F： HAMBURG，GERMANY

提單是只涵蓋港至港運(yùn)輸?shù)倪\(yùn)輸單據(jù)，而上述信用證的運(yùn)輸路線是從內(nèi)陸城市合肥收貨，陸運(yùn)到上海裝船，然后海運(yùn)到漢堡，至少需要陸運(yùn)和海運(yùn)兩種不同的運(yùn)輸方式來(lái)完成，與只要求港至港運(yùn)輸?shù)膯我缓＿\(yùn)提單是矛盾的。根據(jù)ISBP745第D1c段“當(dāng)信用證要求提交多式或聯(lián)合運(yùn)輸單據(jù)以外的運(yùn)輸單據(jù)，且信用證規(guī)定的貨物運(yùn)輸路線清楚地表明將使用一種以上的運(yùn)輸方式，例如，若信用證顯示內(nèi)陸收貨地或內(nèi)陸最終目的地，或者裝貨港或卸貨港欄位的地點(diǎn)實(shí)際上是一個(gè)內(nèi)陸地點(diǎn)而非一港口，該單據(jù)的審核就要適用UCP600第19條”。所謂審核適用UCP600第19條就是按照多式或聯(lián)合運(yùn)輸單據(jù)來(lái)審核，因?yàn)檫\(yùn)輸路線清楚地涵蓋至少兩種不同的運(yùn)輸方式。如果在單據(jù)條款里沒(méi)有另外規(guī)定的話，那么受益人提交的運(yùn)輸單據(jù)，不論如何命名，都不必顯示已裝船，只需收妥待運(yùn)就可以了。顯然，這樣的運(yùn)輸路線設(shè)置可能和申請(qǐng)人要求海運(yùn)提單的初衷相違背。作為開(kāi)證行應(yīng)了解申請(qǐng)人的實(shí)際運(yùn)輸安排，指導(dǎo)他們?cè)谶\(yùn)輸路線和運(yùn)輸單據(jù)之間做出匹配的選擇。

為避免使用中的混淆，國(guó)際商會(huì)在文件470/1128rev中，對(duì)此專門(mén)給出了推薦意見(jiàn)：

44E,44F僅適用提交提單、海運(yùn)單、租船提單或空運(yùn)單。

44A and B僅適用提交多式或聯(lián)合運(yùn)輸單據(jù)，公路、鐵路或內(nèi)陸水運(yùn)單據(jù)以及郵政/快遞收據(jù)。

44A, E, F, B中三項(xiàng)或者四項(xiàng)都有，則適用提交多式或聯(lián)合運(yùn)輸單據(jù)。

運(yùn)輸單據(jù)的抬頭和其貨權(quán)性質(zhì)不應(yīng)矛盾

在UCP600第19條到25條規(guī)定的運(yùn)輸單據(jù)里，有些是貨權(quán)單據(jù)，有些則不是。所謂貨權(quán)單據(jù)即代表貨物所有權(quán)憑證的單據(jù)。提單是貨權(quán)單據(jù)，誰(shuí)持有提單，誰(shuí)就有權(quán)要求承運(yùn)人交付貨物，并且享有占有和處理貨物的權(quán)力。租船合同提單雖然受制于租船合同，但其同樣具有貨權(quán)憑證的功能和作用。多式運(yùn)輸單據(jù)分為可轉(zhuǎn)讓的和不可轉(zhuǎn)讓的兩種類型，UCP600第19條雖沒(méi)有明確其規(guī)定的條款適用于哪種情況，但從其對(duì)簽發(fā)人的有關(guān)規(guī)定、要求的正本份數(shù)、以及ISBP745對(duì)單據(jù)收貨人、指示方、托運(yùn)人和背書(shū)等的規(guī)定幾乎與提單一致看來(lái)，UCP600所指的應(yīng)該是可轉(zhuǎn)讓的多式運(yùn)輸單據(jù)。作為貨權(quán)單據(jù)，收貨人CONSIGNEE可以使用指示抬頭以方便轉(zhuǎn)讓，即在信用證中規(guī)定運(yùn)輸單據(jù)收貨人憑指示、憑發(fā)運(yùn)人指示、憑（具名實(shí)體）指示。但在有關(guān)空運(yùn)單據(jù)、不可轉(zhuǎn)讓海運(yùn)單以及公路、鐵路或內(nèi)陸水運(yùn)單據(jù)的條款中就不應(yīng)含有指示性抬頭的要求，期望通過(guò)憑指示對(duì)單據(jù)進(jìn)行貨權(quán)轉(zhuǎn)讓是徒勞無(wú)益的。對(duì)于這幾類單據(jù)，ISBP745均規(guī)定了當(dāng)單據(jù)收貨人“憑（具名實(shí)體）指示”時(shí)，可以顯示該實(shí)體為收貨人，無(wú)需提及“憑……指示”字樣；當(dāng)信用證要求單據(jù)表明收貨人為“憑指示”而未提及指示方時(shí)，該單據(jù)須顯示開(kāi)證行或申請(qǐng)人為收貨人，無(wú)需注明“憑指示”字樣。 只有一種例外情形，那就是當(dāng)信用證要求內(nèi)陸水運(yùn)單據(jù)以提單形式出具時(shí)，收貨人欄位應(yīng)當(dāng)按照信用證要求填寫(xiě)。