美國最新稅改計(jì)劃中“屬地原則”評(píng)析

李天飛（中信證券股份有限公司 北京 100026）

美國最新稅改計(jì)劃中“屬地原則”評(píng)析

李天飛（中信證券股份有限公司 北京 100026）

美國特朗普政府公布的最新稅改計(jì)劃中，宣布對(duì)美國企業(yè)境外所得的征稅原則，從屬人原則改為屬地原則。美國境外所得征稅制度的重大改變，將大大簡(jiǎn)化美國境外所得稅制，降低美國企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)，提高美國企業(yè)的國際競(jìng)爭(zhēng)力。本文結(jié)合發(fā)達(dá)國家境外所得征稅原則、慣例和發(fā)展趨勢(shì)，進(jìn)行簡(jiǎn)略分析。

一、境外所得征稅制度的國際稅收原則

對(duì)于居民（包括自然人和企業(yè)）的境外所得，各國普遍適用的征稅原則和慣例主要有兩種：一是適用屬人原則，采用抵免法或扣除法消除雙重征稅，即居住國對(duì)本國居民的全球所得征稅，對(duì)其境外所得已繳納的外國稅收給予抵免，或者作為成本費(fèi)用扣除；二是適用屬地原則，采用免稅法消除雙重征稅，即居住國僅對(duì)來源于其境內(nèi)的所得征稅，對(duì)其居民來源于外國的所得，居住國免予征稅。

傳統(tǒng)的國際稅收理論用資本輸出中性、資本輸入中性和國家中性原則解釋境外所得征稅制度。對(duì)經(jīng)營所得采用屬人稅制征稅，即采用外國稅收抵免法，有利于提高全球福利；即使不采用外國稅收抵免法，代之以外國稅收扣除法，也有利于提高國家福利。與此理論相適應(yīng)，外國稅收抵免制度曾在一段時(shí)期風(fēng)靡世界各國。

現(xiàn)代國際稅收理論則更多地強(qiáng)調(diào)資本所有權(quán)的生產(chǎn)力效應(yīng)在評(píng)價(jià)稅制產(chǎn)生激勵(lì)中的重要性，認(rèn)為居住國稅收政策直接影響國內(nèi)外投資者的資本所有權(quán)，通過對(duì)境外所得免稅，可以實(shí)現(xiàn)國家福利最大化；通過協(xié)調(diào)資本輸出國間對(duì)境外所得的征稅，可以實(shí)現(xiàn)全球福利最大化。受此理論影響，越來越多的國家開始轉(zhuǎn)向?qū)俚囟愔?，采用免稅法消除雙重征稅。

二、發(fā)達(dá)國家境外所得稅制的現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢(shì)

各國境外所得征稅制度經(jīng)過長(zhǎng)期的發(fā)展演變，形成了一些共同做法，表現(xiàn)出一些共同趨勢(shì)。

（一）各國普遍采用混合稅制的形式

目前，各國境外所得征稅制度普遍采用混合稅制的形式，兼有屬人和屬地稅制的特點(diǎn)，只是側(cè)重點(diǎn)不同。在各國的稅制實(shí)踐中，沒有任何一個(gè)國家實(shí)行純粹的屬人稅制或者純粹的屬地稅制。

發(fā)達(dá)國家中，采用屬人稅制為主的國家有美國、英國等少數(shù)國家。特朗普稅改前，美國作為典型的屬人稅制為主的國家，對(duì)其居民公司取得的國內(nèi)外來源所得全部要在美國繳納所得稅，但可以對(duì)其在國外已繳納的稅收給予抵免。美國屬人稅制的一項(xiàng)重要例外是延期納稅規(guī)定，從某種意義上講也是免稅法。

絕大多數(shù)發(fā)達(dá)國家實(shí)行的是以屬地稅制為主的混合稅制。例如澳大利亞、奧地利、加拿大、丹麥、芬蘭、法國、德國、荷蘭、瑞典、瑞士等。法國作為實(shí)行屬地稅制為主的典型國家，規(guī)定對(duì)于企業(yè)在國外取得的積極所得適用免稅法，但對(duì)納稅人來源于協(xié)定國家的消極所得適用抵免法，對(duì)來源于非協(xié)定國家的消極所得適用扣除法。

（二）以屬地稅制為主的國家呈不斷擴(kuò)大趨勢(shì)

屬地稅制所具有的資本輸入中性、稅制簡(jiǎn)潔、征管簡(jiǎn)便等特點(diǎn)，使其受到越來越多國家的青睞。美國曾經(jīng)動(dòng)議過屬地稅制改革，日本、新加坡為了應(yīng)對(duì)國際金融危機(jī)，也進(jìn)行過屬地稅制改革。

1.美國。早在2005年，美國總統(tǒng)聯(lián)邦稅收改革顧問小組曾提出一條重要的改革動(dòng)議，即提議美國對(duì)外國來源所得采用屬地稅制,對(duì)外國聯(lián)屬企業(yè)（分支機(jī)構(gòu)和受控外國子公司）取得的積極經(jīng)營所得按照屬地稅制納稅，從這些外國經(jīng)營所得中支付的股息在公司層次免稅。但是，來自國外聯(lián)屬企業(yè)流動(dòng)性強(qiáng)的消極所得，如特許權(quán)收入和利息，則在取得時(shí)在美國納稅（即不再有延期納稅，但繼續(xù)實(shí)行外國稅收抵免）。稅收改革顧問小組提出實(shí)行屬地稅制的主要理由如下：減少復(fù)雜性，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)資本輸出中性，增加美國企業(yè)在國際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力，消除將收益保留在海外的扭曲性激勵(lì)，使國外利潤(rùn)匯回美國以增加美國國內(nèi)投資，取消現(xiàn)行稅制下納稅人獲得的比屬地稅制更優(yōu)惠的待遇，減少對(duì)資本所有權(quán)類型的扭曲，增加美國和全球的福利。

2.日本。日本在 2009年以前實(shí)行的是典型的屬人稅制。為提高國內(nèi)企業(yè)的全球競(jìng)爭(zhēng)力，鼓勵(lì)海外企業(yè)向本國匯回利潤(rùn)以消除金融危機(jī)的影響，日本在2009年實(shí)行了一項(xiàng)重要的稅改措施，即自2009年4月1日起，日本居民公司從外國子公司取得股息的95%可以不計(jì)入該公司的應(yīng)稅所得，條件是收到該股息時(shí)，該日本公司持有外國子公司25%以上股份在6個(gè)月以上。

3.新加坡。新加坡也是采用屬人稅制的國家。為了應(yīng)對(duì)金融危機(jī)，特規(guī)定對(duì)于在2009年1月22日—2010年1月21日之間匯入新加坡的外國所得，免予征稅。

由于許多國家實(shí)際上將美國作為稅制設(shè)計(jì)的領(lǐng)導(dǎo)者，美國向?qū)俚囟愔频娜魏巫兓紩?huì)引致其他國家的追隨。特朗普稅改計(jì)劃再次重提屬地稅制，可以預(yù)期，全球適用屬地稅制的國家將有進(jìn)一步擴(kuò)大的趨勢(shì)。

（三）按境外所得類型實(shí)行不同的稅務(wù)處理

目前，越來越多的國家傾向于將境外所得分為積極經(jīng)營所得和消極所得，對(duì)積極經(jīng)營所得實(shí)行屬地稅制，對(duì)消極所得實(shí)行屬人稅制。這樣的稅務(wù)處理基于以下原因：第一，在積極所得中，來自國外子公司利潤(rùn)的稅務(wù)處理是稅制中最復(fù)雜的部分，對(duì)其實(shí)行免稅，可以大大簡(jiǎn)化稅制，并有利于提高國外子公司的全球競(jìng)爭(zhēng)力；第二，在國際稅收中，收入來源國對(duì)消極所得一般是按照限制稅率征收預(yù)提稅，相對(duì)積極所得而言，限制稅率一般低于居住國稅率，居住國對(duì)來源于國外的消極所得采用抵免法，可以取得一部分收入，從而實(shí)現(xiàn)與收入來源國在稅收上的分享；第三，居住國對(duì)消極所得的征稅一般不涉及間接稅收抵免，因而稅制設(shè)計(jì)相對(duì)簡(jiǎn)單，稅收成本較低。

三、美國屬地稅制改革的啟示

特朗普稅改計(jì)劃打響了各國競(jìng)相減稅的第一槍。隨著英國等國的躍躍欲試，全球即將掀起新一輪減稅浪潮。美國屬地稅制改革的細(xì)節(jié)尚未公布，估計(jì)大體上應(yīng)與上述發(fā)達(dá)國家普遍采用屬地征稅的原則和慣例類同。為了提高我國企業(yè)的全球競(jìng)爭(zhēng)力，順應(yīng)世界稅制改革趨勢(shì)，簡(jiǎn)化稅制、降低稅收成本，提高我國稅制的國際競(jìng)爭(zhēng)力，對(duì)我國現(xiàn)行境外所得屬人稅制進(jìn)行反思甚至改革十分必要。

各國公認(rèn)，屬人稅制下的抵免制度始終是一個(gè)原理比較復(fù)雜和操作比較繁瑣的制度。從稅制設(shè)計(jì)和稅收征管來看，屬人稅制下的抵免法，尤其是限額抵免法，計(jì)算復(fù)雜、征管難度大，在一定程度上削弱了其減輕國際雙重征稅的實(shí)際效果。而屬地稅制下的免稅法，相對(duì)有利于消除企業(yè)的國際重復(fù)征稅，也大大減輕了征納雙方的稅收成本，征納關(guān)系相對(duì)簡(jiǎn)單。從改革趨勢(shì)看，由于屬人稅制中的間接抵免規(guī)定，實(shí)際操作難度較大，目前各發(fā)達(dá)國家主要通過將對(duì)積極經(jīng)營所得實(shí)行的屬人稅制轉(zhuǎn)變?yōu)閷俚囟愔?，從而達(dá)到簡(jiǎn)化稅制的目的。

目前，我國基于資本輸出原則并兼顧財(cái)政收入原則確立的境外所得征稅制度，參照了美國、英國屬人稅制采用抵免法消除雙重征稅的做法。在制度設(shè)計(jì)上，規(guī)定采取限額抵免、超抵免限額的5年結(jié)轉(zhuǎn)。在限額抵免制度下，我國企業(yè)到稅率低于我國的國家(地區(qū))直接投資，回國還要補(bǔ)繳稅款，使其從事境外投資活動(dòng)的稅收成本明顯高于實(shí)行屬地稅制國家企業(yè)到相同國家（地區(qū)）投資的稅收成本。超限額的部分只允許結(jié)轉(zhuǎn)5年抵扣，如果抵扣不完，我國企業(yè)的境外投資稅收成本，很可能高于實(shí)行屬地稅制國家的企業(yè)，這在一定程度上降低了我國企業(yè)的全球競(jìng)爭(zhēng)力，使我國企業(yè)在境外投資中處于不利地位。另外，我國境外所得抵免稅制的設(shè)計(jì)過于復(fù)雜，增加了征納雙方的稅收成本，相對(duì)降低了我國稅制的國際競(jìng)爭(zhēng)力。

為了推動(dòng)“一帶一路”發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施，提高我國企業(yè)的全球競(jìng)爭(zhēng)力，鼓勵(lì)我國資本走出國門，開展對(duì)外投資合作，我們迫切需要順應(yīng)屬地稅制改革的發(fā)展趨勢(shì)，借鑒發(fā)達(dá)國家的稅制改革經(jīng)驗(yàn)，努力創(chuàng)造我國稅制的比較優(yōu)勢(shì)，維護(hù)我國稅收權(quán)益，提高我國稅制的國際競(jìng)爭(zhēng)力，從而提高我國經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力。

責(zé)任編輯：高仲芳