我國(guó)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)管理研究

楊妍懿

摘要：隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展傳統(tǒng)的融資模式已經(jīng)不能滿足企業(yè)的需求，供應(yīng)鏈金融作為一種新型的融資模式，解決了企業(yè)融資難的問(wèn)題，加速了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但是由于供應(yīng)鏈金融的發(fā)展還不是比較成熟，在操作過(guò)程中存在許多的風(fēng)險(xiǎn)，因此，如何通過(guò)采取相應(yīng)措施控制風(fēng)險(xiǎn)，保證其安全、平穩(wěn)的運(yùn)行，成為當(dāng)下商業(yè)銀行需要考慮和解決的重要問(wèn)題。本文闡述了供應(yīng)鏈金融基本理論，商業(yè)銀行融資模式發(fā)展的現(xiàn)狀，結(jié)合實(shí)際案例分析發(fā)現(xiàn)該模式存在的風(fēng)險(xiǎn)，提出解決辦法。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；供應(yīng)鏈金融；風(fēng)險(xiǎn)管理

0緒論

20世紀(jì)80年代初，國(guó)際化腳步不斷加快，許多大型企業(yè)也將戰(zhàn)略眼光投向海外市場(chǎng)。以降低勞動(dòng)力和生產(chǎn)原材料成本為目的，引進(jìn)了MRP、ERP和JustIn Time等系統(tǒng)模式，構(gòu)建一條集信息流和物流層面的“產(chǎn)一供—銷(xiāo)”形式的供應(yīng)鏈。20世紀(jì)末，研究者發(fā)現(xiàn)全球性外包雖然在資金上節(jié)省了不少，但在運(yùn)輸方面效率低、運(yùn)費(fèi)高仍是我們需要解決的，這也沖擊了全球化的低成本效益。各國(guó)企業(yè)紛紛開(kāi)始尋求更加合適的供應(yīng)鏈財(cái)務(wù)解決方案。由此供應(yīng)鏈金融也脫穎而出?；谝陨涎芯勘尘?，本文將著重研究商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)方面的問(wèn)題。

1我國(guó)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融發(fā)展的現(xiàn)狀及問(wèn)題分析

1.1商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融概述

近年來(lái)，一些金融機(jī)構(gòu)借助客戶供應(yīng)鏈中信息流和資金流信息，打破了原有的發(fā)放貸款的做法，向國(guó)外跨國(guó)銀行學(xué)習(xí)，結(jié)合工作實(shí)際，推出了適合業(yè)務(wù)發(fā)展的供應(yīng)鏈金融模式，積極向核心企業(yè)、供應(yīng)商、分銷(xiāo)商、銷(xiāo)售商等上下游企業(yè)客戶群延伸。該模式不再拘泥于傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)中要求企業(yè)提供足額擔(dān)保、抵押物、信用評(píng)級(jí)等要求，對(duì)支持中小企業(yè)發(fā)展具有重要意義。但這種鏈條式融資模式涉及環(huán)節(jié)長(zhǎng)、參與主體多、操作復(fù)雜，而且各個(gè)環(huán)節(jié)之間環(huán)環(huán)緊扣、互相關(guān)聯(lián)，其中一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，都會(huì)涉及其他環(huán)節(jié)，從而對(duì)整個(gè)業(yè)務(wù)的運(yùn)行產(chǎn)生不良影響。因此，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)形態(tài)和風(fēng)險(xiǎn)管理方式有別于傳統(tǒng)的信貸模式。

2.2商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)

2.2.1操作風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)主要存在的問(wèn)題是不完善或者是有缺陷的內(nèi)部控制、個(gè)人、系統(tǒng)及外部公司帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，其主要表現(xiàn)形式為：內(nèi)部和外部的欺詐、勞動(dòng)合同和工作狀態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)事件，有形資產(chǎn)損失、業(yè)務(wù)中斷，系統(tǒng)錯(cuò)誤，交易過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)的管理活動(dòng)。

操作風(fēng)險(xiǎn)在供應(yīng)鏈金融模式中突出表現(xiàn)在：第一，授信調(diào)查階段中，與傳統(tǒng)的融資模式相比專(zhuān)業(yè)要求比較高、流動(dòng)貸款的差別大，人為因素成為了主要的操作風(fēng)險(xiǎn)；第二，在操作模式的設(shè)計(jì)階段，可能會(huì)因?yàn)楹贤蛥f(xié)議簽訂、操作流程等方面的不完善、不適用給欺詐行為留下漏洞，所以在可操作的基礎(chǔ)上必須嚴(yán)格檢查。

操作風(fēng)險(xiǎn)在處理方面一直都很難衡量，商業(yè)銀行衡量以提供方身份對(duì)借款企業(yè)資金方面進(jìn)行控制，授信操作模式的設(shè)計(jì)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)控制的目的。

2.2.2市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)環(huán)境的不斷變化給商業(yè)銀行的收益帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和損失。利率風(fēng)險(xiǎn)、股市風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)都屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的范疇。

利率風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場(chǎng)利率水平變化而引起的商業(yè)銀行利息收入波動(dòng)，從而使商業(yè)銀行資產(chǎn)收益減少或者負(fù)債成本增加的風(fēng)險(xiǎn)，是最主要的風(fēng)險(xiǎn)之一。利率市場(chǎng)如果發(fā)生變化，銀行方面不能及時(shí)的做出調(diào)整，在調(diào)整時(shí)期上的延誤將會(huì)給銀行融資帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。

匯率風(fēng)險(xiǎn)是由于匯率的波動(dòng)使商業(yè)銀行在凈收益和長(zhǎng)期市值等方面出現(xiàn)下降的風(fēng)險(xiǎn)。匯率風(fēng)險(xiǎn)之所以存在是因?yàn)閰R率敞口的存在，匯率敞口是銀行資產(chǎn)負(fù)債的幣種結(jié)構(gòu)不匹配造成的。在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，涉及國(guó)際貿(mào)易方面單一的進(jìn)出口業(yè)務(wù)或是背對(duì)背信用證交易，都會(huì)因?yàn)閰R率變動(dòng)引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。

價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是指中小企業(yè)將原材料、半成品、存貨等抵押給銀行因貶值而導(dǎo)致的損失。一方面，國(guó)家的經(jīng)濟(jì)是受全球經(jīng)濟(jì)的影響，而全球經(jīng)濟(jì)的動(dòng)蕩會(huì)造成抵押品的貶值，甚至貸款企業(yè)的破產(chǎn)，使銀行被動(dòng)接受損失；另一方面，銀行不會(huì)特別了解抵押品的質(zhì)量、市場(chǎng)價(jià)值，可能會(huì)通過(guò)評(píng)估機(jī)構(gòu)來(lái)進(jìn)行評(píng)估，但如果中小企業(yè)故意作假或賄賂評(píng)估機(jī)構(gòu)和第三方物流企業(yè)，這就可能導(dǎo)致存貨的不合格或大量貶值，從而給銀行帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。

2.2.3信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)的含義是企業(yè)在貸款或交易過(guò)程完成后由于一些原因產(chǎn)生的違約導(dǎo)致銀行方面承受損失的現(xiàn)象。供應(yīng)鏈金融模式對(duì)于中小企業(yè)因信用評(píng)價(jià)差出現(xiàn)的融資難問(wèn)題上有很大幫助，所以信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于供應(yīng)鏈金融出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)法回避的。

傳統(tǒng)的授信業(yè)務(wù)中，銀行擔(dān)保方式包括：抵質(zhì)押授信，信用授信，擔(dān)保授信保證。擔(dān)保授信是在第三方擔(dān)保的情況下進(jìn)行的，信用授信需要更高要求的資產(chǎn)保障、完善的生產(chǎn)規(guī)模和基本的盈利水平，中小企業(yè)達(dá)到以上條件還有很大的距離，信息不完全公開(kāi)，成本收益不劃算，中小企業(yè)違約風(fēng)險(xiǎn)高等原因都導(dǎo)致傳統(tǒng)的授信方式不能完全解決風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題，而供應(yīng)鏈融資主要考慮的則是信用支持和企業(yè)融資的需求，以流動(dòng)資金擔(dān)保的信用支持能夠更好的解決中小企業(yè)的融資需求。

2.3商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題

2.3.1社會(huì)信用體系支撐力度不足

對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言，信息透明、信息公開(kāi)是應(yīng)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的最佳手段。根據(jù)國(guó)務(wù)院有關(guān)規(guī)定，人民銀行負(fù)責(zé)管理征信業(yè)，推動(dòng)建立全國(guó)信用體系。在人民銀行的大力推動(dòng)下，目前我國(guó)企業(yè)信貸登記系統(tǒng)（企業(yè)征信系統(tǒng)）已較為完善，并初具規(guī)模。但供應(yīng)鏈條上一些非銀行信貸客戶信用信息登記系統(tǒng)仍屬空白領(lǐng)域。同時(shí)，除信貸信息外，涉及工商、稅務(wù)、司法、公共服務(wù)產(chǎn)品（水、電、氣等）繳費(fèi)等相關(guān)信息仍分散在政府各個(gè)相關(guān)部門(mén)，所有信息尚未聯(lián)網(wǎng)，也難以查詢。從商業(yè)銀行工作實(shí)際看，就具體操作環(huán)節(jié)而言，所有工作都無(wú)法實(shí)現(xiàn)可視化、全程化監(jiān)控。由于信息的大量缺失，操作風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和評(píng)估也很難形成定量分析。

2.3.2部分制度設(shè)計(jì)過(guò)于理想化，缺乏可操作性endprint

在商業(yè)銀行應(yīng)收賬款質(zhì)押融資和應(yīng)收賬款池融資產(chǎn)品制度中，規(guī)定‘噪用《應(yīng)收賬款全部質(zhì)押（轉(zhuǎn)讓?zhuān)┐_認(rèn)函》通知買(mǎi)方的，應(yīng)要求賣(mài)方在訂立的商務(wù)合同中明確回款賬戶為我行回款專(zhuān)用賬戶，并將回款專(zhuān)用賬戶在出具給買(mǎi)方的每張發(fā)票上注明”。理論上看，該規(guī)定對(duì)于降低應(yīng)收賬款人池的誤操作風(fēng)險(xiǎn)能起到積極作用，但在實(shí)際操作中，由于銀行對(duì)賣(mài)方業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)不具有強(qiáng)約束力，根本無(wú)法控制賣(mài)方在每張發(fā)票上注明賬戶。調(diào)查中，有多位工作人員反映該項(xiàng)規(guī)定‘不接地氣”。

2.3.3形式主義嚴(yán)重，沒(méi)有具體落實(shí)到行動(dòng)中

對(duì)于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，大部分商業(yè)銀行還局限于考察與討論階段，實(shí)質(zhì)性的行動(dòng)還沒(méi)有提上日程；有的銀行雖然也開(kāi)展了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，但是對(duì)于發(fā)展中存在的風(fēng)險(xiǎn)并沒(méi)有落實(shí)行之有效的措施，不能夠及時(shí)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

3完善我國(guó)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策及建議

3.1建立嚴(yán)格的準(zhǔn)人原則

商業(yè)銀行在進(jìn)行供應(yīng)鏈金融模式時(shí)，應(yīng)嚴(yán)格篩選交易對(duì)象。對(duì)于核心企業(yè)應(yīng)進(jìn)行信用調(diào)查，選取交易信用度高，規(guī)模完善，經(jīng)濟(jì)效益較好的企業(yè)，對(duì)于中小企業(yè)信用差的問(wèn)題，應(yīng)建立完善的法律體制和管理體制，規(guī)范中小企業(yè)的不良貸款。倡導(dǎo)核心企業(yè)對(duì)中小企業(yè)融資做擔(dān)保，核心企業(yè)信譽(yù)高，很大程度上降低了商業(yè)銀行在貸款時(shí)存在的風(fēng)險(xiǎn)。

3.2建立完善的管理制度

完善的管理制度可以規(guī)范供應(yīng)鏈金融模式存在的問(wèn)題，做到有據(jù)可查，完善的管理制度可以保證融資的正常進(jìn)行減少風(fēng)險(xiǎn)的存在，還可以提高商業(yè)銀行的信譽(yù)度，提高工作人員的工作效率，使貸款手續(xù)更簡(jiǎn)潔，大大減少了風(fēng)險(xiǎn)的存在。

3.3加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)建設(shè)

內(nèi)部控制體系是加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理建設(shè)的關(guān)鍵，借鑒國(guó)內(nèi)外完善的風(fēng)險(xiǎn)管理方案，理念和技術(shù)，完善風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)構(gòu)框架，搭建風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)，推行風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理制，建立“風(fēng)險(xiǎn)庫(kù)”和“風(fēng)險(xiǎn)控制工具庫(kù)”，確定行之有效的具體措施。

3.4建立供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

建立一個(gè)完善可靠的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制可以降低風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，提前預(yù)防能夠?yàn)楹罄m(xù)供應(yīng)鏈金融的運(yùn)行解決后顧之憂，從源頭處抑制風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展，節(jié)省了人力、物力、財(cái)力等方面的消耗。

4結(jié)論

我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)起步較晚，但是在產(chǎn)品方面所做的探索還是比較深入的，應(yīng)收賬款類(lèi)產(chǎn)品、預(yù)付款類(lèi)產(chǎn)品和存貨類(lèi)產(chǎn)品均有涉及，但產(chǎn)品再好也是不夠的，如何能夠很好處理和控制供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展過(guò)程中所產(chǎn)生的操作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等，才是重中之重，這也是本文要解決的問(wèn)題。endprint