年輕人，別把理財(cái)致富太當(dāng)真

薛洪言

如今理財(cái)自媒體很多，微信朋友圈里就充斥著各種理財(cái)文章。當(dāng)你看到類似“我終于通過(guò)這個(gè)理財(cái)方程式賺到了第N+1個(gè)10萬(wàn)！”、“做好這幾件事，你能躺著賺錢”等等這樣極具誘惑性的標(biāo)題時(shí)，內(nèi)心是不是有點(diǎn)小激動(dòng)？看完文章后是不是躍躍欲試，它成功地勾起了你的理財(cái)致富夢(mèng)？

如果你恰好又是一個(gè)年輕人，不妨讀一讀這篇文章，對(duì)你也許會(huì)有幫助。

掙多少錢才可以不工作？

一句“你不理財(cái)、財(cái)不理你”激發(fā)了國(guó)人對(duì)理財(cái)?shù)臒崆椋由喜粩嘤小半u湯文”推波助瀾，苦口婆心地教人如何通過(guò)理財(cái)成為人生贏家。最經(jīng)典的案例就是年金復(fù)利投資帶來(lái)的震撼效應(yīng)，先看看四種情景：

情景一：每年存1萬(wàn)元，年收益率5%，連續(xù)20年，可以得到多少錢？答案是33萬(wàn)。

情景二：每年存1萬(wàn)元，年收益率10%，連續(xù)20年，可以得到多少錢？答案是57萬(wàn)。

情景三：每年存10萬(wàn)元，年收益率10%，連續(xù)20年，可以得到多少錢？答案是573萬(wàn)。

情景四：每年存10萬(wàn)元，年收益率20%，連續(xù)20年，可以得到多少錢？答案是1867萬(wàn)。

看完四個(gè)情景，相信很多人是心潮澎湃的。情景一還沒什么，33萬(wàn)元不那么打動(dòng)人。為了得到更好的結(jié)果，很多人幻想著通過(guò)節(jié)衣縮食、努力工作，把年理財(cái)金額提到10萬(wàn)元，同時(shí)尋找一些高收益的產(chǎn)品，以達(dá)到情景三之效果：573萬(wàn)。這是個(gè)相當(dāng)高的數(shù)字，很多人已經(jīng)滿足于此了。然而，貪婪永遠(yuǎn)是人的天性，還有一部分人認(rèn)為自己可以找到收益率更高的項(xiàng)目，從而達(dá)到情景四之效果：1867萬(wàn)元，這樣，20年后就可以不用工作了。

當(dāng)把理財(cái)?shù)臅r(shí)間拉長(zhǎng)，我們發(fā)現(xiàn)收益率的些許差異會(huì)被時(shí)間放大，激勵(lì)著人們不斷去冒險(xiǎn)、去尋找高收益的項(xiàng)目。

被這種理財(cái)致富論洗腦過(guò)嗎？

經(jīng)?？吹揭恍┳悦襟w引用這句話，說(shuō)是李嘉誠(chéng)說(shuō)的：“如果一個(gè)人從現(xiàn)在開始每年存1.4萬(wàn)元，并且獲得每年平均20%的投資回報(bào)率，那么40年后，他的財(cái)富會(huì)增長(zhǎng)為1億零281萬(wàn)元?！?/p>

很令人震撼，是不是？這句話李嘉誠(chéng)是否說(shuō)過(guò)我沒有考究，因?yàn)槭钦l(shuí)說(shuō)的不重要，重要的是，對(duì)于普通人來(lái)說(shuō)這并不現(xiàn)實(shí)。比如年均20%的投資回報(bào)率，這現(xiàn)實(shí)嗎？

錢存銀行？能跑贏CPI就不錯(cuò)了。其它固定收益類理財(cái)產(chǎn)品，年收益率大多在3%～6%之間。那近幾年很流行的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品可不可以？比如P2P理財(cái)、保險(xiǎn)理財(cái)、票據(jù)理財(cái)?shù)?。以P2P為例，據(jù)說(shuō)行業(yè)平均收益率在10%～12%區(qū)間，但是，爆雷的問題平臺(tái)一個(gè)接一個(gè)，你能放心嗎？承諾收益超過(guò)20%的平臺(tái)也有，你敢投嗎？

至于基金和股票，回報(bào)率有多大？據(jù)最新數(shù)據(jù)，三季度非貨幣基金總體收益率為2.94%，其中股票型基金收益率是5.92%，這已經(jīng)很不錯(cuò)很不錯(cuò)了。而股市，素有“一賺二平七虧損”的說(shuō)法，賺錢的大多都是機(jī)構(gòu)，更別說(shuō)如今行情大起大伏。

不可否認(rèn)，年均20%的投資回報(bào)率，確實(shí)有人可以做到，比如李嘉誠(chéng)、巴菲特或者一些高凈值人群等等，但絕對(duì)是少數(shù)。對(duì)于絕大多數(shù)普通老百姓來(lái)說(shuō)，幾乎不可能，更遑論要幾十年年年都如此。

獲得這么高的收益率很難，那是不是可以通過(guò)復(fù)利效應(yīng)，以時(shí)間換空間，達(dá)到理財(cái)致富的效果？

如前文所說(shuō)，一個(gè)人真的每年存下1.4萬(wàn)元，以普通人一般能獲得的年均5%的投資收益率計(jì)算，幾十年后確實(shí)可以攢下一大筆錢。但是，通脹率考慮過(guò)嗎？想一想，30年前萬(wàn)元戶那可是響當(dāng)當(dāng)?shù)?，現(xiàn)在呢，一個(gè)月工資拿萬(wàn)兒八千都很普通；10年前能買到一套房子的錢，現(xiàn)在也許只能買到一個(gè)衛(wèi)生間。

理財(cái)致富的真相在本金

通俗地講，所謂理財(cái)，本質(zhì)上就是錢生錢的過(guò)程。理財(cái)有兩要素：本金和收益。大家關(guān)注的重心在收益，計(jì)較于收益率的高和低，孜孜不倦尋找高收益產(chǎn)品，不經(jīng)意間，忽略了本金的重要性。就像一個(gè)人不停地在數(shù)字后面加0，一直沒發(fā)現(xiàn)0前面原來(lái)沒有1。

就絕大多數(shù)人而言，會(huì)不會(huì)理財(cái)，體現(xiàn)在收益率上，一般也就差個(gè)5%。我們來(lái)看看，5%的差異會(huì)怎么改變你的生活。

本金1萬(wàn)元，一年相差500元，改善不了生活；本金10萬(wàn)元，一年相差5000元，依然改變不了生活；本金100萬(wàn)元，一年相差5萬(wàn)元，算一筆小錢了，很多人認(rèn)為可以改善生活了，問題是，對(duì)于百萬(wàn)資產(chǎn)的人而言，多了5萬(wàn)元依然改變不了生活。那些認(rèn)為可以改善生活的人，恰恰沒有百萬(wàn)本金，5%的收益率對(duì)他們而言，帶來(lái)的只是500元或5000元的差異。

看清楚問題本質(zhì)了嗎？理財(cái)致富的真相在本金，本金太低，連復(fù)利和高利率都幫不了你。而本金高的人，早就已經(jīng)致富了?；诖?，理財(cái)致富是個(gè)偽命題。

本金不夠，能用杠桿湊嗎？

本金的重要性不言而喻，對(duì)年輕人而言，最缺乏的恰恰是本金。不過(guò)，年輕人不缺冒險(xiǎn)精神，本金不足，杠桿彌補(bǔ)，一些人開始嘗試杠桿理財(cái)。

理論上，只要負(fù)債的成本低于投資的收益，杠桿理財(cái)就有得賺。

很多人覺得杠桿理財(cái)有點(diǎn)夸張了，但其實(shí)現(xiàn)在還挺普遍的。下面簡(jiǎn)單舉兩個(gè)例子。

P2P杠桿理財(cái)。很多P2P平臺(tái)曾推出“安全標(biāo)”產(chǎn)品，借款人是平臺(tái)投資人，以其在平臺(tái)的投資資產(chǎn)為質(zhì)押，發(fā)出低利率（8%～9%）借款標(biāo)的。滿標(biāo)后，借款人不提現(xiàn)，在平臺(tái)上選擇更高收益率（一般14%以上）的產(chǎn)品進(jìn)行投資，穩(wěn)賺利差。然后，借款人還可以以新的投資標(biāo)的為質(zhì)押，再次發(fā)行“安全標(biāo)”，重復(fù)這一過(guò)程，一般可以實(shí)現(xiàn)3～4倍的杠桿。

最大的風(fēng)險(xiǎn)是什么？期限錯(cuò)配帶來(lái)的現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)還只是小問題，平臺(tái)的倒閉才是大問題。3～4倍的杠桿，投資人真的扛得住嗎？

杠桿炒股。這個(gè)相信大家都不陌生，前年的牛市就是杠桿上的牛市，又稱“杠桿牛”。相對(duì)于P2P杠桿理財(cái)，杠桿炒股風(fēng)險(xiǎn)最大。但真正吊詭之處在于，很多人明明在冒險(xiǎn)，卻自認(rèn)為資金很安全。當(dāng)一個(gè)人頭腦發(fā)熱時(shí)，唯有冰冷的現(xiàn)實(shí)可以叫醒他們。瘋牛轉(zhuǎn)瘋熊后，很多人平生第一次體會(huì)到什么是欲哭無(wú)淚。

年輕人，切莫辜負(fù)好時(shí)光

理財(cái)致富需要有大額本金，年輕人缺的就是本金。杠桿理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)不小，理財(cái)帶來(lái)的是收益，杠桿借款面臨的則是持續(xù)的還本付息壓力，不要高估自己的承受能力。

年輕人，趁年輕，做點(diǎn)正經(jīng)事，莫要因追逐于點(diǎn)滴利息而辜負(fù)了大好青春。那什么是正經(jīng)事呢？

一是努力工作，提升自身人力資本。道理大家都懂，不再啰嗦。

二是保護(hù)好你的本金。少賺5個(gè)點(diǎn)不可怕，可怕的是盲目進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)投資，把本錢給搭進(jìn)去?，F(xiàn)在，人人想理財(cái)，貪婪而無(wú)知，滋生出各式各樣的詐騙手段。只要你貪婪，不怕你不中招。

三是正?；ㄥX消費(fèi)。趁年輕，有空閑，要學(xué)會(huì)享受生活。很多事情，不要等有錢的時(shí)候再做，那個(gè)時(shí)候，你將沒有時(shí)間，而且心境也完全不同了。更不要為了攢錢而過(guò)苦行僧的生活，錢是靠工作賺的，而不是靠節(jié)儉攢的。當(dāng)然，鋪張浪費(fèi)要不得。

最后，再說(shuō)句明白話。投資理財(cái)暴富的機(jī)會(huì)是有的，房地產(chǎn)就是最好的例子，知名企業(yè)的A/B輪融資也是很好的機(jī)會(huì)（參考一些影視明星比如趙薇、范冰冰是怎么投資致富的）。問題在于，這些投資機(jī)會(huì)都有很高的門檻，未到門檻前，請(qǐng)?zhí)ぬ?shí)實(shí)做該做的事！endprint