制藥業(yè)企業(yè)研發(fā)支出資本化問題研究

陳霞+許松濤

【摘 要】 制藥業(yè)企業(yè)研發(fā)支出資本化的核心問題在于如何劃分研究階段與開發(fā)階段。文章在分析制藥業(yè)企業(yè)研發(fā)強度與風(fēng)險特征的基礎(chǔ)上，以我國A股制藥業(yè)上市公司為樣本，發(fā)現(xiàn)我國現(xiàn)有制藥業(yè)企業(yè)在具體研發(fā)資本化標準方面存在較大的差異，從而使研發(fā)會計信息缺乏可比性。進一步根據(jù)資產(chǎn)定義與研發(fā)支出資本化的會計理論，通過演繹推理與研發(fā)風(fēng)險特征比較發(fā)現(xiàn)需要經(jīng)過臨床分期的研發(fā)項目，其開發(fā)階段的起點應(yīng)界定在臨床Ⅲ期；不需經(jīng)過臨床分期的研發(fā)項目，起點應(yīng)界定為完成臨床試驗后；不需進行臨床試驗的項發(fā)項目，則起點應(yīng)界定為中試完成后。

【關(guān)鍵詞】 制藥業(yè)企業(yè)； 研發(fā)支出； 資本化； 開發(fā)階段； 會計準則

【中圖分類號】 F230 【文獻標識碼】 A 【文章編號】 1004-5937（2017）22-0017-04

一、引言

企業(yè)對研究與開發(fā)階段的劃分以及開發(fā)階段的支出是否滿足無形資產(chǎn)的確認條件，是研發(fā)支出資本化的核心問題。較之其他行業(yè)，制藥業(yè)企業(yè)研發(fā)支出具有研發(fā)金額大和研發(fā)風(fēng)險高等特點，因此制藥業(yè)企業(yè)研發(fā)支出資本化的標準判斷尤為重要。本文在探討制藥業(yè)企業(yè)研發(fā)特征的基礎(chǔ)上，以A股制藥業(yè)上市公司為樣本，重點分析現(xiàn)有企業(yè)在研究與開發(fā)階段劃分標準所存在的問題，并提出規(guī)范制藥業(yè)企業(yè)研發(fā)支出資體化標準的可行建議。

二、制藥業(yè)企業(yè)研發(fā)特征分析

（一）制藥業(yè)企業(yè)的研發(fā)強度與研發(fā)支出資本化比例

企業(yè)的研發(fā)活動是構(gòu)建企業(yè)未來核心競爭力的重要來源，對于制藥業(yè)企業(yè)而言尤為重要。本文以2015年所有163家A股制藥業(yè)上市公司為樣本，分析制藥業(yè)企業(yè)的整體研發(fā)情況。從表1可知，我國制藥業(yè)上市公司平均年研發(fā)支出為9 381萬元，占總營業(yè)收入的比例為4.61%?？紤]到部分制藥業(yè)企業(yè)進行了多元化經(jīng)營，而制藥業(yè)企業(yè)的研發(fā)支出主要與醫(yī)藥工業(yè)業(yè)務(wù)活動緊密相關(guān)，為此本文根據(jù)制藥業(yè)上市公司報表附注的主營業(yè)務(wù)構(gòu)成信息（數(shù)據(jù)來源于同花順數(shù)據(jù)庫），進一步計算出各公司的醫(yī)藥工業(yè)營業(yè)收入，并與研發(fā)支出進行對比分析，結(jié)果顯示制藥業(yè)企業(yè)的研發(fā)支出占醫(yī)藥工業(yè)營業(yè)收入的比例為5.86%，在資本化研發(fā)支出占研發(fā)支出比例方面，其平均值為15.37%，中位值為3.57%，間接反映出醫(yī)藥企業(yè)研發(fā)的高風(fēng)險性。

綜上分析，制藥業(yè)企業(yè)的研發(fā)具有投入強度高、風(fēng)險大的特征，因此其研發(fā)投入的資本化會計處理標準設(shè)置是否合理將顯著影響利潤表和資產(chǎn)負債表相關(guān)項目。

（二）制藥業(yè)企業(yè)的研發(fā)風(fēng)險

制藥業(yè)企業(yè)的研發(fā)項目通常分為新藥、仿制藥和原料藥。目前我國制藥行業(yè)正由原料藥的研發(fā)生產(chǎn)向仿制藥、新藥轉(zhuǎn)型，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈由低端向高端的升級，故本文主要對新藥和仿制藥的研發(fā)風(fēng)險進行探討。

1.新藥研發(fā)的風(fēng)險分析

根據(jù)《藥品注冊管理辦法》的規(guī)定，新藥研發(fā)需進行臨床試驗，包括臨床Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ和Ⅳ期，其具體階段如表2所示。

新藥的研發(fā)無國內(nèi)外已上市藥物作參照，其化學(xué)結(jié)構(gòu)、藥品組分和藥理作用不同于現(xiàn)有藥品，相對于仿制藥和原料藥研發(fā)，新藥研發(fā)具有風(fēng)險高、研發(fā)金額大、研發(fā)周期長的特征。Biotechnology Innovation Organization[ 1 ]通過對全球2006年到2015年新藥研發(fā)的成功率分析，發(fā)現(xiàn)從臨床Ⅰ期到注冊獲批的平均成功率僅為9.6%，即每10項進行臨床Ⅰ期研發(fā)的項目，僅有不到1項最終能成功，說明制藥業(yè)企業(yè)新藥研發(fā)的高風(fēng)險性，而在臨床研究的各個具體階段中，臨床Ⅱ期的成功率最低，僅為30.7%，詳見表3。

2.仿制藥研發(fā)的風(fēng)險分析

仿制藥的研發(fā)以與被仿制藥有相同活性成分、劑型、給藥途徑和治療作用為參照，部分仿制藥研發(fā)可簡化臨床試驗，不進行臨床分期，亦有可能具有豁免臨床的可能性[ 2 ]，但需通過生物等效性試驗。盡管仿制藥研發(fā)的臨床試驗要求整體低于新藥，但依然有較高的風(fēng)險。如能獲取的最近數(shù)據(jù)顯示，我國2013年化學(xué)藥品仿制藥獲批臨床批件92個，生產(chǎn)批件175個，未批準156個；中藥天然藥物仿制藥則僅有1個獲得生產(chǎn)批件，有12個未獲批（數(shù)據(jù)來源于《2014年度食品藥品監(jiān)管統(tǒng)計年鑒》）。隨著我國在2016年推行仿制藥一致性評價，可推算出未來仿制藥研發(fā)成功的概率將進一步降低。

3.原料藥研發(fā)的風(fēng)險分析

原料藥處于醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈的低端，服務(wù)于新藥和仿制藥，用于生產(chǎn)各類制劑，構(gòu)成制劑中的有效成份。原料藥需與制劑進行關(guān)聯(lián)申報，但其自身的研發(fā)不需進行臨床試驗。原料藥研發(fā)的主要環(huán)節(jié)為小試和中試。當(dāng)對中試樣品進行加速和長期穩(wěn)定性試驗達到要求后，即可進入申報階段。原料藥的研發(fā)重點在工藝層面上，其研發(fā)難度遠低于新藥和仿制藥。

三、制藥業(yè)企業(yè)研發(fā)支出資本化標準的現(xiàn)狀分析

（一）會計準則對研發(fā)支出資本化標準的現(xiàn)有規(guī)范

《企業(yè)會計準則第6號——無形資產(chǎn)》從總體上規(guī)范了研究階段與開發(fā)階段的劃分標準。研究階段是指為獲取并理解新的科學(xué)或技術(shù)知識而進行的獨創(chuàng)性的有計劃調(diào)查，具有科學(xué)的探索性，未來的不確定性程度較高，因此研究階段的所有支出均直接予以費用化處理。開發(fā)階段是指在進行商業(yè)性生產(chǎn)或使用前，將研究成果或其他知識應(yīng)用于某項計劃或設(shè)計，以生產(chǎn)出新的或具有實質(zhì)性改進的材料、裝置、產(chǎn)品等，其研發(fā)成功的概率較高。開發(fā)階段的研發(fā)支出，首先作為非流動資產(chǎn)計入開發(fā)支出賬戶，當(dāng)研發(fā)項目同時滿足如下條件時，由開發(fā)支出轉(zhuǎn)為無形資產(chǎn)，確認為無形資產(chǎn)：（1）完成該無形資產(chǎn)以使其能夠使用或出售在技術(shù)上具有可行性；（2）具有完成該無形資產(chǎn)并使用或出售的意圖；（3）無形資產(chǎn)產(chǎn)生經(jīng)濟利益的方式，包括能夠證明運用該無形資產(chǎn)生產(chǎn)的產(chǎn)品存在市場或無形資產(chǎn)自身存在市場，無形資產(chǎn)將在內(nèi)部使用的，應(yīng)當(dāng)證明其有用性；（4）有足夠的技術(shù)、財務(wù)資源和其他資源支持，以完成該無形資產(chǎn)的開發(fā)，并有能力使用或出售該無形資產(chǎn)；（5）歸屬于該無形資產(chǎn)開發(fā)階段的支出能夠可靠地計量[ 3 ]。endprint

由此可知，企業(yè)研發(fā)支出是否能予以資本化，首先在于判斷研發(fā)項目是否處于開發(fā)階段，只有開發(fā)階段的支出才能予以資本化并計入開發(fā)支出賬戶，當(dāng)在滿足無形資產(chǎn)的五點要求時可由開發(fā)支出轉(zhuǎn)為無形資產(chǎn)。就開發(fā)支出轉(zhuǎn)為無形資產(chǎn)的標準而言，在醫(yī)藥研發(fā)中的判斷較為簡單，通常以生產(chǎn)批件的取得作為轉(zhuǎn)入無形資產(chǎn)的判斷標準，因為一般情況下只有取得生產(chǎn)批件的研發(fā)藥物，才可能同時具有產(chǎn)生經(jīng)濟利益的方式、使用、出售技術(shù)的可行性，且有足夠資源完成無形資產(chǎn)的開發(fā)等條件。在所有披露了開發(fā)支出轉(zhuǎn)無形資產(chǎn)具體標準的樣本公司中，亦無一例外地將取得生產(chǎn)批件作為轉(zhuǎn)化為無形資產(chǎn)的判斷標準。

綜上分析，企業(yè)研發(fā)支出資本化會計處理的核心在于劃分研究階段與開發(fā)階段。由于會計準則對研究階段與開發(fā)階段的劃分標準旨在指導(dǎo)多數(shù)行業(yè)企業(yè)，其規(guī)范具有普遍性而無法非常明確具體，因而給予企業(yè)在劃分研究和開分階段時帶來更多的自由裁決權(quán)，使同行業(yè)企業(yè)在研發(fā)支出資本化信息披露方面不具有可比性，已有的研究發(fā)現(xiàn)企業(yè)利用現(xiàn)有研發(fā)支出資本化標準存在機會主義行為[ 4 ]。

（二）現(xiàn)有制藥業(yè)企業(yè)研發(fā)支出資本化細化標準分析

考慮到現(xiàn)有制藥業(yè)企業(yè)在開發(fā)支出轉(zhuǎn)無形資產(chǎn)的判斷標準上具有一致性，而在劃分研究與開發(fā)階段存在較大的自由裁決權(quán)，下文僅涉及對研究與開發(fā)階段劃分標準的研究。

表4為2015年A股制藥業(yè)上市公司對研發(fā)階段劃分標準的具體設(shè)定情況。本文發(fā)現(xiàn)只有23%（38家）的公司根據(jù)醫(yī)藥研發(fā)特征披露了研究階段與開發(fā)階段的詳細劃分標準，剩余125家公司僅重復(fù)了《企業(yè)會計準則第6號——無形資產(chǎn)》的相關(guān)規(guī)范用語，未作詳細說明。

從表4可知，不同企業(yè)對劃分研究與開發(fā)階段的標準不盡相同。在詳情披露研究與開發(fā)階段劃分標準的38家公司中，僅有34.21%（13家）的公司考慮到研發(fā)項目是否需要進行臨床分期試驗，而未對是否進行臨床分期進行說明的公司高達65.79%（25家），僅有1家公司考慮到了不需分期的驗證性臨床或生物等效性臨床的研發(fā)項目，另有31.58%（12家）的公司考慮到了部分不需要臨床試驗的原料藥仿制藥。

在考慮到研發(fā)項目需進行臨床分期試驗的12家公司中，有9家公司將進入臨床Ⅲ期試驗，取得臨床Ⅲ期批件作為開發(fā)階段的判斷標準，有2家公司將完成臨床Ⅲ期試驗作為開發(fā)階段判斷標準，有1家將完成臨床Ⅰ期試驗作為判斷標準。

在未對是否進行臨床分期作說明的25家公司中，有21家公司將取得臨床批件作為開發(fā)階段的判斷標準。由于上述處理方法未明確說明開發(fā)階段起點的臨床期數(shù)，實質(zhì)上將首次臨床試驗或臨床Ⅰ期作為開發(fā)階段的起點。

在對不需要臨床試驗的研發(fā)項目區(qū)分研究開發(fā)階段的12家公司中，有5家公司將中試開始作為開發(fā)階段的起點，有5家公司以取得專業(yè)評審受理作為起點。

四、規(guī)范制藥業(yè)企業(yè)研發(fā)支出資本化標準的建議

FASB認為，會計確認應(yīng)滿足可定義、可計量、相關(guān)性和可靠性四個要求[ 5 ]，其中可定義、可計量為會計確認最重要的條件。資本化是指符合條件的支出，直接計入相關(guān)資產(chǎn)成本，而不是計入到當(dāng)期損益中。因此資本化的首要問題在于確認支出是否符合資產(chǎn)的確認條件，即支出形成的資源需滿足資產(chǎn)的定義（即可定義）。而資產(chǎn)則是企業(yè)過去的交易或者事項形成的、由企業(yè)擁有或者控制的、預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的資源（財政部，2014）。根據(jù)資產(chǎn)的定義，支出項目資本化判斷標準的核心在于是否形成預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的資源，即與該資源有關(guān)的經(jīng)濟利益很可能流入企業(yè)。

具體對于制藥業(yè)企業(yè)的研發(fā)項目而言，由于醫(yī)藥研發(fā)通常需經(jīng)歷臨床前研究（前期研究）、臨床研究和申報注冊等多個階段，且各階段的成功率不盡相同。考慮到研究項目只有“很可能”成功的情況下，才有可能形成預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的資源，因而研發(fā)支出的開發(fā)階段判斷標準可以研發(fā)項目“很可能”成功的階段作為判斷起點。如前所述，新藥、仿制藥和原料藥研發(fā)所需要的臨床分期情況有所不同，其對應(yīng)的研發(fā)風(fēng)險亦有較大差異，為此本文將醫(yī)藥研發(fā)項目按是否需進行臨床分期、是否需臨床試驗進行分類，分別討論不同類型研發(fā)項目的研究與開發(fā)階段判斷標準。

（一）需經(jīng)過臨床分期后才可申報生產(chǎn)的研發(fā)項目

Biotechnology Innovation Organization[ 1 ]的研究表明，新藥研發(fā)成功率最低的環(huán)節(jié)為臨床Ⅱ期，成功率僅為三成；臨床Ⅲ期和申報注冊階段的成功率則分別達到58%和85%。因此從研發(fā)支出形成資源的經(jīng)濟利益很可能流入企業(yè)的概率角度分析，開發(fā)階段的起點至少要界定在臨床Ⅱ期成功之后，如將開發(fā)階段判斷標準界定在臨床Ⅲ期開始或取得臨床Ⅲ期試驗批件，則可滿足資產(chǎn)的定義，從而符合資本化的要求。

（二）不需臨床分期的驗證性或生物等效性臨床后即可申報生產(chǎn)的研發(fā)項目

不需臨床分期的驗證性或生物等效性臨床后即可申報生產(chǎn)的研發(fā)項目，通常為研發(fā)難度較低的部分仿制藥研發(fā)項目。根據(jù)《2014年度食品藥品監(jiān)管統(tǒng)計年鑒》有關(guān)仿制藥臨床與生產(chǎn)批件的審批情況，可推算出仿制藥研發(fā)成功率遠高于新藥研發(fā)項目，但依然存在著一定的失敗風(fēng)險，特別是我國從2016年開始推行仿制藥一致性評價后更為如此?？紤]到不需臨床分期的研發(fā)項目僅涉及Ⅰ期臨床試驗，而臨床試驗階段亦是仿制藥研發(fā)的重要風(fēng)險點所在，因此對于不需分期的驗證性或生物等效性臨床后即可申報生產(chǎn)的研發(fā)項目，其開發(fā)階段的判斷標準至少應(yīng)以臨床試驗完成為起點。

（三）不需臨床試驗的研發(fā)項目

不需要臨床試驗的原料藥研發(fā)項目，其研發(fā)階段主要包括立項、小試、中試和申報認證。考慮到合成工藝選擇、起始原料和中間體控制、關(guān)鍵工藝步驟及參數(shù)的確立、原料藥注冊批的批量、質(zhì)量穩(wěn)定性等與中試有關(guān)的技術(shù)為原料藥評審中的重要關(guān)注點[ 6 ]，其試驗風(fēng)險主要集中在中試放大階段，因此建議企業(yè)應(yīng)將開發(fā)階段的起點界定為中試完成后的階段，或開始申報階段。

五、結(jié)語

制藥業(yè)企業(yè)研發(fā)支出資本化的核心問題在于如何劃分研究階段與開發(fā)階段。本文首先分析了制藥業(yè)企業(yè)的研發(fā)特征，考察了我國制藥業(yè)上市公司在醫(yī)藥研發(fā)支出資本化標準方面存在的問題，同時結(jié)合現(xiàn)有會計準則對研發(fā)支出資本化的理論詮釋，指出在劃分研究與開發(fā)階段時，應(yīng)考慮是否需經(jīng)過臨床分期、是否需要臨床分期等不同研發(fā)項目的風(fēng)險特征。本文認為需要經(jīng)過臨床分期的研發(fā)項目，其開發(fā)階段的起點應(yīng)界定在臨床Ⅲ期；不需經(jīng)過臨床分析的研發(fā)項目，起點應(yīng)界定完成臨床試驗后；不需進行臨床試驗的項發(fā)項目，則起點應(yīng)界定為中試完成后。

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