醫(yī)藥分銷企業(yè)運(yùn)營資金管理分析

（國藥控股江西有限公司江西南昌330029湖北省廣播電視信息網(wǎng)絡(luò)股份有限公司武漢分公司湖北武漢430020）

一、引言

在現(xiàn)代財務(wù)管理中，資金被比喻為企業(yè)的血液，其對企業(yè)的重要性不言而喻。從某種程度上說，資金流被認(rèn)為比單純的賬面利潤更為重要。對醫(yī)藥分銷企業(yè)來說，近年來，由于一些大型醫(yī)藥分銷企業(yè)在全國范圍內(nèi)并購擴(kuò)張，企業(yè)規(guī)模迅速擴(kuò)張，如中國醫(yī)藥集團(tuán)總公司、華潤醫(yī)藥商業(yè)集團(tuán)有限公司、上海醫(yī)藥集團(tuán)股份有限公司等企業(yè)先后邁入千億銷售大關(guān)，另外一些區(qū)域性龍頭醫(yī)藥分銷企業(yè)在當(dāng)?shù)匕l(fā)展速度也較快，但快速發(fā)展的同時也帶來了一些問題，比如商業(yè)分銷企業(yè)應(yīng)收賬款大量增加，產(chǎn)生資金沉淀，這給企業(yè)籌融資、有效管理資金提出了全新的挑戰(zhàn)。因此，能否有效籌集和使用資金，對醫(yī)藥分銷企業(yè)將產(chǎn)生重要影響。首先，可以幫助企業(yè)降低資金成本，提升企業(yè)效益。其次，可以控制資金風(fēng)險，維護(hù)資金安全。再次，雖然資金的直接管理部門是財務(wù)部門，但資金流轉(zhuǎn)涉及到企業(yè)多個部門，只有多部門積極配合，才能真正做到有效管理和使用資金，從這一點(diǎn)來說，這將促進(jìn)各部門的協(xié)同能力，提升企業(yè)整體的經(jīng)營效率和經(jīng)營質(zhì)量。

長期以來，企業(yè)的財務(wù)部門被賦予了一項(xiàng)重要的職能就是籌資，籌集足額資金以保證公司購銷業(yè)務(wù)正常開展。但實(shí)際上，企業(yè)的背景、實(shí)力、經(jīng)營狀況等對企業(yè)能否籌資、以何種方式籌資以及能夠籌集到多少資金有至關(guān)重要的影響。因此，財務(wù)部門的籌資能力是受限于企業(yè)整體情況的，財務(wù)部門更重要的職能是加強(qiáng)資金管理，提高資金使用效率。

二、醫(yī)藥分銷企業(yè)運(yùn)營資金管理現(xiàn)狀

對于醫(yī)藥分銷企業(yè)來說，如果企業(yè)制訂的戰(zhàn)略就是快速擴(kuò)張發(fā)展，那么應(yīng)收賬款的增加以及資金的大量沉淀不可避免，而財務(wù)部門作為企業(yè)的一個職能部門，應(yīng)全力配合做好資金的籌集和管理工作。目前醫(yī)藥分銷企業(yè)普遍存在著應(yīng)收賬款周期較長、余額較大的情況，特別是一些大型醫(yī)藥分銷企業(yè)，巨額資金沉淀在應(yīng)收賬款的情況較為突出。

（一）資金籌集方式與成本

企業(yè)的籌資方式多種多樣，其主要是根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況來決定。比如有些企業(yè)外部籌資能力較弱，可能主要依靠自有資金，加上合理利用供應(yīng)商提供的商業(yè)信用，保持一定的銷售規(guī)?；蜉^小的增長規(guī)模，對下游客戶進(jìn)行選擇，只選擇與回款賬期較短的優(yōu)質(zhì)醫(yī)療機(jī)構(gòu)或其他商業(yè)客戶開展業(yè)務(wù)，等等，也可以保持正常運(yùn)營；規(guī)模大一些的能從銀行籌資，從抵押借款到信用借款條件不一而同，甚至還可以通過保理、商票保貼等方式向銀行籌資；大的集團(tuán)公司則可以通過資產(chǎn)支持證券化、發(fā)行股票、發(fā)行債券等方式籌資?；I資成本主要是根據(jù)企業(yè)情況、籌資方式和當(dāng)時的市場行情來決定的，因此，在不同企業(yè)、不同銀行，或籌資方式不同、時間不同，差別較大。

（二）資金預(yù)算及預(yù)算準(zhǔn)確性

長期以來企業(yè)更為關(guān)注的是籌資能力和規(guī)模，因此對于資金預(yù)算及預(yù)算的準(zhǔn)確性要求相對較低，一些企業(yè)甚至沒有資金預(yù)算。一般來說，財務(wù)部門根據(jù)存量資金和預(yù)計回款作為可用資金，然后結(jié)合預(yù)計的采購付款情況，來判斷資金的盈余或短缺，進(jìn)而做出相應(yīng)資金安排，這個預(yù)測周期可以按年、按季度、按月度以及按周。但銷售回款的估計和采購付款的估計需要銷售部門和采購部門作出，其預(yù)測的準(zhǔn)確性直接決定整個資金預(yù)算的準(zhǔn)確性。從實(shí)際情況來看，銷售部門的回款和采購的付款預(yù)計還是存在較大差異，由于涉及到考核，銷售部門傾向保守估計，常常導(dǎo)致實(shí)際回款金額大于預(yù)計回款金額，而采購部門恰恰相反，傾向于激進(jìn)的估計，又導(dǎo)致實(shí)際付款額小于預(yù)計付款額。這樣一來常常造成資金預(yù)算不準(zhǔn)，通常的結(jié)果是籌集了比實(shí)際需求更多的資金。

（三）資金管控及資金管理效率

資金管控是財務(wù)管控的一項(xiàng)基本內(nèi)容，從崗位設(shè)置、不相容崗位分離、印章使用乃至資金收付的監(jiān)控等都有專門的財務(wù)管理制度定，企業(yè)需根據(jù)自身實(shí)際情況進(jìn)行相應(yīng)修改，并嚴(yán)格遵照執(zhí)行即可。但實(shí)際上，由于不同企業(yè)規(guī)模不同，組織架構(gòu)差異較大，并不是所有企業(yè)都能嚴(yán)格按照會計制度規(guī)定執(zhí)行，因此容易出現(xiàn)漏洞，一旦出現(xiàn)薄弱點(diǎn)，就可能會造成損失的發(fā)生。

另一方面，財務(wù)部門對資金管理效率主要體現(xiàn)在控制財務(wù)費(fèi)用，雖然籌資方式和籌資成本基本由公司整體情況而定，但財務(wù)部門對資金的管理在一定范圍內(nèi)仍然能夠?qū)Y金成本產(chǎn)生影響，比如對于企業(yè)暫時盈余資金如何處理、不同銀行資金如何歸集、如何處理歸集成本差異（不同銀行手續(xù)費(fèi)差異）等，這些在資金量不大情況下可能差異并不明顯，但是在資金收付頻繁、資金量較大時，就會出現(xiàn)較大差異，實(shí)際操作中，一些企業(yè)的財務(wù)人員并未仔細(xì)進(jìn)行比較和分析，然后結(jié)合企業(yè)自身的特點(diǎn)制訂一個最優(yōu)的資金操作方式。

（四）對業(yè)務(wù)部門的資金管控

資金管控實(shí)際上涉及企業(yè)多個部門。一般來說，銷售部門因?yàn)橛休^大的銷售指標(biāo)壓力，因此一般重銷售，輕回款。對于回款往往不能準(zhǔn)確把握和估計，造成應(yīng)收賬款不斷增加，回款預(yù)算往往不準(zhǔn)；而采購部門為了保證采購，同時，也為了維護(hù)與供應(yīng)商的良好關(guān)系，有可能會應(yīng)供應(yīng)商要求提前回款，這樣一來，財務(wù)部門如果根據(jù)業(yè)務(wù)部門的回款和付款計劃籌集資金，往往會造成籌集過量資金的情況發(fā)生，不利于企業(yè)降低財務(wù)成本。

三、運(yùn)營資金優(yōu)化管理的對策建議

（一）選擇合適的籌資方式

醫(yī)藥分銷企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身情況選擇合適的融資方式，如果融資方式非常有限，只能通過合理控制自身發(fā)展規(guī)模以及選擇優(yōu)質(zhì)下游客戶來保證資金的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。對于較大的醫(yī)藥分銷企業(yè)來說，一般是優(yōu)先選擇成本低的籌資方式，當(dāng)然，這主要根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況以及企業(yè)所追求的目標(biāo)綜合判斷，不能一概而論。如向銀行籌資，也因?yàn)椴煌y行之間要求提供的擔(dān)保方式、資金成本、服務(wù)品種不同而不同，企業(yè)需綜合比較后，選擇合適的方式籌資。而大型的集團(tuán)醫(yī)藥公司因?yàn)槟芡ㄟ^發(fā)行股票、發(fā)行債券等方式進(jìn)行融資，這樣成本會更低。

（二）加強(qiáng)資金預(yù)算管理

資金預(yù)算涉及企業(yè)多個部門，尤其是銷售部門和采購部門，其預(yù)算準(zhǔn)確性直接影響整個資金預(yù)算的調(diào)度使用。首先需要銷售部門和采購部門提高對資金預(yù)算重要性的認(rèn)識，其次要將認(rèn)識落實(shí)到實(shí)際工作中，比如銷售人員應(yīng)保持與客戶的密切溝通，在綜合了解客戶的采購、使用情況以及一些突發(fā)的特殊因素之后，根據(jù)當(dāng)月實(shí)際情況，與客戶確認(rèn)當(dāng)月應(yīng)回款金額，并應(yīng)及時將客戶回款情況第一時間反饋給財務(wù)部門，以便財務(wù)部門確認(rèn)核實(shí)；采購人員原則上應(yīng)堅(jiān)持按協(xié)議約定編制付款計劃，如因供應(yīng)商原因需變動付款計劃，應(yīng)嚴(yán)格按審批流程，不得擅自決定。

（三）加強(qiáng)資金管控

醫(yī)藥分銷企業(yè)應(yīng)建立健全資金管理制度，依據(jù)內(nèi)部控制管理規(guī)范，合理設(shè)置相關(guān)崗位，并嚴(yán)格依照制度執(zhí)行資金的收付操作，確保資金安全。

同時財務(wù)部門應(yīng)根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況對暫時閑置資金作出相應(yīng)的安排，目前銀行等金融機(jī)構(gòu)針對短期資金都有多種期限和額度的理財產(chǎn)品以及類似產(chǎn)品，其收益率遠(yuǎn)高于銀行的活期存款收益率。而對于大型集團(tuán)企業(yè)來說，可以通過現(xiàn)金池方式歸集資金，每日末子公司層層集中上存閑置資金，既滿足了集團(tuán)集中管理的要求，又降低了整個集團(tuán)的資金成本，提高了資金使用效率。同時，不同銀行之間各種產(chǎn)品項(xiàng)目的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)實(shí)際上存在一定的差異，財務(wù)部門應(yīng)進(jìn)行詳細(xì)比較，選擇手續(xù)費(fèi)最低的銀行進(jìn)行長期合作，如果必須與某一銀行開展合作，而其手續(xù)費(fèi)用又相對較高，可以與其協(xié)商，要求其降低相關(guān)費(fèi)用。

（四）加強(qiáng)對業(yè)務(wù)部門的管控

在加強(qiáng)資金管控的同時，應(yīng)加強(qiáng)對業(yè)務(wù)部門的管控。首先，財務(wù)部門應(yīng)協(xié)助銷售部門加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理，由于在銷售之前，銷售部門都向公司申請了客戶資信，核定了其資信額度和資信賬期，財務(wù)部門可據(jù)此每月編制相關(guān)報表，按銷售部門和客戶分類，全面反映各客戶的應(yīng)收賬款余額、應(yīng)收余額賬齡分布情況、資信內(nèi)賬期余額、超資信賬期余額等情況，使銷售部門清楚了解各客戶的回款情況，督促相關(guān)銷售部門負(fù)責(zé)人、銷售業(yè)務(wù)員加強(qiáng)清收；同時財務(wù)部門應(yīng)加強(qiáng)應(yīng)收賬款對賬的管理，協(xié)助銷售部門準(zhǔn)確了解客戶應(yīng)收賬款余額，及時發(fā)現(xiàn)和處置可能發(fā)生的退貨、破損、過期等情況。其次，針對采購部門，財務(wù)部門應(yīng)嚴(yán)格依照采購協(xié)議復(fù)核其資金付款申請，根據(jù)采購協(xié)議約定的付款條件、方式、期間及返利支付方式進(jìn)行復(fù)核，是否已滿足約定的付款條件、是否是協(xié)議約定的付款方式，是否在約定期間內(nèi)最后一天付款，等等。如果因特殊原因不能按照協(xié)議約定付款要進(jìn)行審核，采購部門是否已經(jīng)申請?zhí)厥飧犊顚徟鞒?。只有這樣，才能擠掉付款預(yù)算中的水分，做實(shí)做準(zhǔn)付款預(yù)算。從而編制出較為準(zhǔn)確的資金預(yù)算，合理籌集和使用資金。

四、結(jié)束語

醫(yī)藥分銷企業(yè)加強(qiáng)運(yùn)營資金管理需要整個企業(yè)管理層重視，并層層分解落實(shí)，各負(fù)職責(zé)，同時也需要改變運(yùn)營資金管理責(zé)任僅在財務(wù)部門、運(yùn)營資金管理主要是籌資的觀念。只有如此，通過財務(wù)部門執(zhí)行和協(xié)調(diào)，企業(yè)多部門積極協(xié)助配合，才能真正實(shí)現(xiàn)運(yùn)營資金的優(yōu)化管理，降低資金成本，提高企業(yè)經(jīng)營效益。