網(wǎng)貸平臺暴雷現(xiàn)象：那些關聯(lián)人該當何責

文 《法人》特約撰稿 陸岷峰 徐陽洋

網(wǎng)貸平臺暴雷現(xiàn)象：那些關聯(lián)人該當何責

網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展已經(jīng)進入深度整治時期，網(wǎng)貸平臺暴雷現(xiàn)象時有發(fā)生，網(wǎng)貸投資人、網(wǎng)貸平臺及其股東、商業(yè)銀行、借款人、擔保機構、金融監(jiān)管機構乃至政府部門等這些利益相關方，應該如何承擔起各自的責任與義務

2017年是網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展的第十年，在這十年里，網(wǎng)貸行業(yè)從無到有，從小到大，從弱到強，從不被看好到上升到國家戰(zhàn)略高度，引起了無數(shù)專家學者的關注。網(wǎng)貸行業(yè)的出現(xiàn)幫助了一大批中小企業(yè)得到融資，成長起來，也助力國家普惠金融事業(yè)的發(fā)展。截至2017年9月底，網(wǎng)貸行業(yè)累計成交規(guī)模達到了5.6萬億，9月單月成交規(guī)模達到2351億，進入2017年以來，網(wǎng)貸行業(yè)單月成交規(guī)模全部突破2000億，可以說單月網(wǎng)貸行業(yè)單月成交量超過2000億已經(jīng)是一個常態(tài)化的現(xiàn)象。

但是網(wǎng)貸行業(yè)在發(fā)展過程中也遇到了各種各樣的暴雷現(xiàn)象，這類暴雷現(xiàn)象集中表現(xiàn)為跑路、提現(xiàn)困難、轉型、停業(yè)、經(jīng)偵介入五種情況，其中跑路、提現(xiàn)困難、經(jīng)偵介入三種情況表示網(wǎng)貸平臺出現(xiàn)了問題，網(wǎng)貸平臺惡性退出網(wǎng)貸市場，投資人可能會遭受很嚴重的經(jīng)濟損失，而轉型和停業(yè)則是主動清盤，網(wǎng)貸平臺良性退出網(wǎng)貸市場，投資人受到的損失不是很嚴重。進入2017年尤其是從下半年開始，網(wǎng)貸平臺暴雷現(xiàn)象異常明顯，截至2017年9月，網(wǎng)貸市場出問題的平臺已經(jīng)達到3925家，其中光是2017年9月，惡性退出網(wǎng)貸市場的網(wǎng)貸平臺就達到了44家，其中跑路的網(wǎng)貸平臺為12家，提現(xiàn)困難的網(wǎng)貸平臺為31家，經(jīng)偵介入的網(wǎng)貸平臺有1家。而良性退出網(wǎng)貸市場的平臺也達到26家，網(wǎng)貸行業(yè)似乎又掀起了一股跑路潮現(xiàn)象，涉及的投資人達到55萬人，網(wǎng)貸市場正常運營的網(wǎng)貸平臺已經(jīng)低至2004家，預計2017年10月底，正常運營的網(wǎng)貸平臺會低于2000家。

目前互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)進入深度整治時期，在2017年9月出現(xiàn)問題的44家平臺中，國資系、銀行存管完成上線的平臺紛紛出現(xiàn)暴雷現(xiàn)象，而網(wǎng)貸平臺一旦發(fā)生暴雷現(xiàn)象，由于監(jiān)管法律未具體明確各方的責任，投資人維權往往表現(xiàn)出無所適從，網(wǎng)貸行業(yè)常見的參與主體主要包括借款人、投資人、網(wǎng)貸平臺、金融監(jiān)管機構、存管銀行、經(jīng)偵、擔保機構等。在平臺主要負責人聯(lián)系不上的情況下，于是就出現(xiàn)了投資人找平臺的股東維權，找監(jiān)管機構維權，找經(jīng)偵維權，甚至發(fā)生找存管銀行維權的現(xiàn)象。這種情況的存在不僅不利于對網(wǎng)貸投資人的保護，也嚴重擾亂了網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展。正是這種情況的存在，下面分析網(wǎng)貸市場參與主體各方的責任，明確各個主體的法律責任，對于平臺暴雷后，投資人尋找正確的維權渠道保護投資人合法權益以及金融監(jiān)管機構正確引導投資人維權具有十分重要的意義。

誰是網(wǎng)貸市場的參與主體

網(wǎng)貸市場常見的參與主體主要有借款人、投資人、網(wǎng)貸平臺、金融監(jiān)管機構、商業(yè)銀行、經(jīng)偵、擔保機構等，這也是暴雷后投資人經(jīng)常拉橫幅尋找的維權對象。

圖1：網(wǎng)貸參與主體

1.網(wǎng)貸平臺。網(wǎng)貸平臺是網(wǎng)貸市場最核心的組成主體。[1]從2007年第一家網(wǎng)貸平臺拍拍貸成立后，截至2017年9月，我國正常運營的網(wǎng)貸平臺達到了2004家，在強監(jiān)管的態(tài)勢下，網(wǎng)貸平臺數(shù)量呈現(xiàn)下降的趨勢，累計網(wǎng)貸平臺數(shù)量達到5929家（包括出問題的平臺）。

而按照背景的不同，可以劃分為不同的類型，其中主要可以分為國資系、上市系、銀行系、風投系和民營系五種類型。民營系數(shù)量最多，目前有1488家正常運營的民營系網(wǎng)貸平臺，共發(fā)生了2942家平臺暴雷，也是發(fā)生暴雷最多的類型；其次是國資系，目前有184家正常運營的國資系網(wǎng)貸平臺，共發(fā)生了46家國資系平臺暴雷；上市系網(wǎng)貸平臺有102家目前仍在正常運營，共發(fā)生9家平臺暴雷；風投系背景的網(wǎng)貸平臺有53家，共發(fā)生了3家平臺暴雷；銀行系網(wǎng)貸平臺數(shù)量最少，只有8家，同時，銀行系網(wǎng)貸平臺也是到目前為止沒有出現(xiàn)過問題的類型平臺。

表1：近一年網(wǎng)貸市場正常運營的平臺數(shù)量

表2：不同平臺背景的網(wǎng)貸平臺數(shù)量

2.投資人和借款人。投資人和借款人是網(wǎng)貸市場發(fā)生直接借貸關系的兩個主體。借款人發(fā)生融資需求時，通過網(wǎng)貸平臺對外融資，投資人則借助網(wǎng)貸平臺進行投資，并獲得一定的收益。截至2017年9月，網(wǎng)貸市場活躍投資人數(shù)量為444.96萬人，經(jīng)歷連續(xù)四個月的增長后，出現(xiàn)下降趨勢，下降幅度為0.48%，活躍借款人數(shù)量達到453.12萬人，已經(jīng)連續(xù)七個月增長，其中從2017年8月開始，網(wǎng)貸市場的活躍借款人數(shù)量超過活躍投資人數(shù)量，按照正常的邏輯分析，借款人進行借款，網(wǎng)絡借貸平臺發(fā)標，應該有不止一個投資人進行投資，所以網(wǎng)貸市場的活躍借款人數(shù)量應該低于活躍投資人數(shù)量，但是目前卻發(fā)生了活躍借款人數(shù)量超過活躍投資人數(shù)量的現(xiàn)象，一方面是因為很多網(wǎng)貸平臺轉戰(zhàn)小額信貸市場，另一方面也說明由于目前網(wǎng)貸平臺頻繁暴雷，投資人對網(wǎng)貸市場投資信心發(fā)生缺失，從網(wǎng)貸景氣指數(shù)看，2017年網(wǎng)貸景氣指數(shù)只有129.43，是2017年以來的最低值。

表3：近一年活躍投資人和借款人數(shù)量對比

3.金融監(jiān)管機構和經(jīng)偵。根據(jù)《網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》的規(guī)定，銀監(jiān)會以及派出機構主要負責對網(wǎng)貸平臺的業(yè)務活動監(jiān)管管理制度的制定；地方金融辦主要負責對本地區(qū)內(nèi)的網(wǎng)貸平臺進行監(jiān)管管理；工信部主要負責監(jiān)督網(wǎng)貸平臺涉及電信業(yè)務的活動；公安部主要負責打擊詐騙跑路的平臺以及各類違法網(wǎng)絡安全行為；網(wǎng)信辦主要負責對涉及金融信息服務和互聯(lián)網(wǎng)信息內(nèi)容等業(yè)務的監(jiān)管。其中，地方金融辦和經(jīng)偵是最常出現(xiàn)的機構。

表4：各監(jiān)管部門網(wǎng)貸監(jiān)管責任

4.存管銀行和擔保機構。早在2015年，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的綱領性文件《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》中就要求網(wǎng)貸平臺應該選擇符合條件的銀行業(yè)金融機構作為資金存管的對接機構?！毒W(wǎng)貸借貸資金存管業(yè)務指引》中明確規(guī)定商業(yè)銀行作為資金存管對接的金融機構，通過銀行存管可以防止發(fā)生資金池的現(xiàn)象，比如已經(jīng)發(fā)生暴雷的網(wǎng)貸平臺國誠金融，當時使用的是雙系統(tǒng)，一套是存管系統(tǒng)，一套是非存管系統(tǒng)，平臺發(fā)生暴雷時，通過存管系統(tǒng)投資的投資人損失較小，甚至本息都得到回款，但是通過非存管系統(tǒng)投資的投資人損失慘重。根據(jù)網(wǎng)貸之家的數(shù)據(jù)顯示，目前完成上線的銀行存管的網(wǎng)貸平臺共有450家，僅僅占到所有正常運營的網(wǎng)貸21%左右。而擔保機構有融資性擔保和非融資性擔保兩種方式，擔保機構對網(wǎng)貸平臺的業(yè)務提供一定額度的擔保，在這個擔保范圍內(nèi)發(fā)生問題時給予投資人一定的賠償。目前共有821家網(wǎng)貸平臺或采用融資性擔?；蛘卟捎梅侨谫Y性擔保。

投資人踩雷后賠償?shù)姆蛇壿?/h2>

目前網(wǎng)貸行業(yè)的監(jiān)管法律主要包括《網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》《網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務活動信息披露指引》《網(wǎng)絡借貸信息中介備案登記管理指引》《網(wǎng)絡借貸資金存管業(yè)務指引》等合規(guī)法律。這些法律共同組成網(wǎng)貸行業(yè)“1+3”（一個辦法、三個指引）制度體系。下面主要根據(jù)網(wǎng)貸監(jiān)管法律以及結合我國的《公司法》等法律法規(guī)分析投資人踩雷后，各方的參與主體是否應該承擔責任以及承擔怎樣的責任。

1.網(wǎng)貸平臺。在現(xiàn)實中，網(wǎng)貸平臺發(fā)生爆雷后，投資人首先找的就是網(wǎng)貸平臺負責人，到網(wǎng)貸平臺的經(jīng)營地進行維權，這也是踩雷的網(wǎng)貸投資人最常見的維權方式。根據(jù)《網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》中對網(wǎng)貸平臺的定位，網(wǎng)絡借貸平臺屬于信息中介機構。這就表示當借款項目發(fā)生逾期時，網(wǎng)貸平臺不應該承擔責任。

但是，在實際中，網(wǎng)貸平臺或多或少承擔著信用中介的作用，變相承諾保本保息，引入擔保機構，從交易額中收取一定的費用作為風險保證金等，這就變相承擔信用中介的角色。另外，借款項目發(fā)生逾期時，網(wǎng)貸平臺不承擔責任的另一個前提條件是網(wǎng)貸平臺履行監(jiān)管機構下發(fā)各種監(jiān)管文件。上線銀行存管，按照銀監(jiān)會的信息披露要求進行信息披露，取得ICP許可證等，而實際上沒有一家網(wǎng)貸平臺真正達到監(jiān)管要求。因此，目前借款項目發(fā)生逾期時，網(wǎng)貸平臺還是得承擔一定的責任。

但是一旦網(wǎng)貸平臺未來真正得到備案，并且嚴格按照監(jiān)管機構的要求進行正常經(jīng)營，承擔信息中介的角色，在這種情況下，借款項目發(fā)生逾期時，網(wǎng)貸平臺不應該為借款項目的逾期承擔責任。

2.網(wǎng)貸平臺股東。按照背景劃分，網(wǎng)貸平臺的股東主要是上市企業(yè)、國有企業(yè)、風投、民營企業(yè)、銀行等。根據(jù)《公司法》規(guī)定，公司按照性質劃分可以分為有限責任公司和股份有限公司兩種。有限責任公司是依照《中華人民共和國公司法》設立，股東以其出資額為限對公司承擔責任，公司以其全部財產(chǎn)對公司債務承擔責任的企業(yè)法人。股份有限公司的特點在于：其全部資本分為等額股份，股東以其所持股份為限對公司承擔責任，公司以其全部資產(chǎn)對公司的債務承擔責任。

從法律角度分析，這就表示著網(wǎng)貸平臺的股東無論實力大小，當網(wǎng)貸平臺清盤時，網(wǎng)貸平臺的股東只要依據(jù)其出資額為限承擔有限責任，投資人不應該從股東的其他財產(chǎn)中要求賠償。因此股東應該承擔有限責任，不應該承擔無限責任。

而在2017年9月，某地方性互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會下發(fā)全國首份《XX市網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務退出指引》，其中第十條明確要求退出網(wǎng)貸平臺中，如果有國有企業(yè)、上市公司、集團等具有較強實力背景的股東時，這些股東應該在合理的范圍內(nèi)向網(wǎng)貸平臺提供一定的資金援助，從而幫助網(wǎng)貸平臺盡可能縮小不良貸款余額和待收余額之間的差距。該項規(guī)定希望網(wǎng)貸平臺的股東能夠幫助網(wǎng)貸平臺降低不良貸款，也是保護投資人的一種重要措施，但是有專家指出，這條規(guī)定很明顯就是要求國有企業(yè)、上市公司、集團等背景股東對發(fā)生損失的投資人提供補償，從而參與網(wǎng)貸平臺破產(chǎn)時帶來的種種法律糾紛，雖說是保護投資人的合法權益，實際上卻是一種變相剛性兌付的行為。這條規(guī)定也直接擴大了網(wǎng)貸平臺股東的責任，一定程度上讓平臺的股東承擔了無限連帶責任。

因此從法律角度，這條規(guī)定并不符合《公司法》的相關規(guī)定。實際上股東就應該以其出資額或者所持股份為限承擔有限責任。當股東履行其責任，平臺發(fā)生暴雷跑路時，股東不應該再承擔其他責任，投資人也不應該直接到股東那里維權。

3.存管銀行。根據(jù)網(wǎng)貸法律規(guī)定，商業(yè)銀行作為網(wǎng)貸平臺的唯一存管機構，銀行存管的意義主要是銀行對借款人和投資人分別開設獨立的存管子賬戶，銀行根據(jù)用戶的指令進行資金交易，并且對每一項資金交易進行管理記錄，從而保證借款人資金和投資人資金對應。

圖2：存管平臺資金流

同時銀行存管另一個很重要的作用就是避免了平臺資金池的產(chǎn)生，因為在非存管模式，投資人的資金很容易被平臺控制，而存管模式卻可以避免這一點，平臺無法控制投資人的資金，真正將平臺資金和投資者投資資金隔離開來，這樣也就防止了平臺卷錢跑路風險的產(chǎn)生。

圖3：非存管平臺資金流

因此，在不少投資者的認知中，上線銀行存管的網(wǎng)貸平臺基本上可以被認為是比較安全的網(wǎng)貸平臺，但是自從國誠金融出事以來，這一認知逐漸被打破，根據(jù)江蘇省互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會不完統(tǒng)計，目前共有20家平臺上線銀行存管卻發(fā)生了暴雷現(xiàn)象。因此不少遭受損失的投資人組團到存管銀行進行維權，但是根據(jù)銀監(jiān)會下發(fā)的《網(wǎng)絡借貸資金存管業(yè)務指引》要求，存管銀行只是作為網(wǎng)貸平臺資金存管人，不應該被視為對網(wǎng)絡借貸交易以及其他相關行為提供保證或其他形式的擔保。存管行不對網(wǎng)貸資金本金及收益予以保證或承諾，不承擔資金管理運用風險。

從法律意義上分析，存管銀行只是單純地作為網(wǎng)貸平臺的資金存管人，履行支付職能，只要存管銀行不私自動用網(wǎng)貸平臺的資金，當平臺發(fā)生暴雷時，存管銀行不應該承擔賠償責任。因此，投資人到存管銀行進行維權從法律上來說，并不是一條正確的維權方式，存管銀行也不是投資人維權的對象。

4.借款人和擔保機構。P2P網(wǎng)絡借貸的借款人可以分為自然人和法人兩種，也就是個人借款和企業(yè)借款。企業(yè)借款適用于《合同法》、《公司法》和《擔保法》，此外，P2P網(wǎng)絡借貸屬于民間借貸的一種，也適用于民間借貸其他相關法律。根據(jù)《合同法》規(guī)定：依法成立的合同，對當事人具有法律約束力。當事人應當按照約定履行自己的義務，不得擅自變更或者解除合同。這也就表示借款人通過網(wǎng)貸平臺向投資人進行借款時，根據(jù)雙方之間的借款合同，借款到期理應由借款人進行償還。借款人以其個人所有財產(chǎn)為限承擔償還責任。當借款人為企業(yè)借款時，企業(yè)以所有資產(chǎn)為限承擔有限責任，當借款企業(yè)所有資產(chǎn)不足以抵償借款時，對網(wǎng)貸平臺和投資人來說，視同壞賬，借款企業(yè)的股東和關聯(lián)人除非事先簽訂連帶責任，否則不應該承擔連帶責任。當借款人為個人借款時，個人應該以其所有財產(chǎn)為限，承擔有限責任，但是當借款人所有資產(chǎn)不足以抵償借款時，借款人的關聯(lián)人除非事先簽訂擔保協(xié)議，否則同樣不應該承擔連帶責任。

在借貸利率上，根據(jù)《最高人民法院關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》，保護24%以內(nèi)的民間借貸利率，超過36%的借貸利率法律不予保護，24% 36%之間的借貸利率由借貸雙方自行解決。也就是說，貸款超過36%的利率，借款人可以不予償還。

此外，要是借款人以其所有財產(chǎn)無力償還時，如果平臺事先進行擔保，則擔保公司應該按照事先的擔保額度進行擔保，對投資人進行賠償，但是擔保公司在擔保方式上，根據(jù)《擔保法》規(guī)定，擔?？梢苑譃橐话銚：瓦B帶責任擔保。一般擔保也就是擔保公司保證，如果借款人無法償還借款時，擔保公司可以保證承擔責任，但是擔保人享有先訴抗辯權，正常情況下不會承擔責任。而連帶責任擔保主要是擔保公司對借款人的債務承擔連帶責任，因而其地位往往不如一般擔保人。

表5：存管上線暴雷平臺名單

從法律角度分析，網(wǎng)貸平臺發(fā)生暴雷時，借款人和擔保機構是投資人最應該尋找的維權對象，尤其是承擔連帶擔保責任的擔保公司，更應該成為投資人的維權對象。但是借款人只承擔36%以內(nèi)的借貸利率，超過36%以上部分，借款人可以不予承擔。同時，當借款企業(yè)所有資產(chǎn)以及借款個人所有個人財產(chǎn)不足以抵償欠款，同時又無其他擔保時，網(wǎng)貸投資人不應該找借款企業(yè)和個人的關聯(lián)人進行維權。此外，而網(wǎng)貸平臺在投資人維權過程中應該積極配合投資人，向投資人提供聯(lián)系方式、聯(lián)系地址等信息。

5.金融監(jiān)管機構。根據(jù)《網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》相關規(guī)定，金融監(jiān)管機構負責對網(wǎng)貸平臺進行監(jiān)管，尤其是地方金融辦，必須負責本地區(qū)的網(wǎng)貸平臺的監(jiān)管，這是金融監(jiān)管機構的責任和義務。當網(wǎng)貸平臺發(fā)生問題時，公安部負有幫助投資人進行維權的責任和義務。地方政府只有在積極主動地管理地方網(wǎng)貸時，才不用承擔責任，如果地方監(jiān)管機構不作為，被動管理，當平臺發(fā)生暴雷時，地方監(jiān)管機構還是要負一定的責任。

因此，從法律角度分析，在金融監(jiān)管部門積極幫助投資人維權，主動作為，管理本地域的網(wǎng)貸平臺的情況下，金融監(jiān)管部門不應該是投資人維權的對象，投資人也不應該組團到地方金融監(jiān)管部門進行維權，實際上，這是一種擾亂社會公共秩序的行為，如果發(fā)生嚴重的后果，投資人甚至可能承擔法律責任。

6.投資人自身。P2P網(wǎng)絡借貸的性質是網(wǎng)貸投資人以網(wǎng)絡借貸信息中介推進為媒介，與借款人發(fā)生直接的借貸行為，屬于直接融資方式的一種。直接融資與間接融資的差別在于，直接融資的風險其實是由投資人自己直接承擔，因而正常情況下，收益也比較高，而間接融資的風險是由多方共同承擔，比如說中介機構要承擔一定的責任，比如說銀行破產(chǎn)時，給儲蓄最高賠償額度為50萬。而網(wǎng)貸投資屬于直接投資，產(chǎn)生的相關風險應該由網(wǎng)貸投資人自己承擔，這和股票市場的投資一樣的道理。

促進網(wǎng)貸投資人更好維權的五條建議

（一）完善網(wǎng)貸行業(yè)法律法規(guī)，明確各方主體責任和義務

網(wǎng)貸平臺發(fā)生暴雷時，網(wǎng)貸投資人無法正確維權一個很重要的原因就是缺乏正確的維權渠道，投資人不知道找誰進行維權，這就導致網(wǎng)貸投資人在維權時，組團找網(wǎng)貸平臺，組團找金融監(jiān)管部門，組團找股東，甚至組團找存管銀行，但是值得注意的時，網(wǎng)貸投資人很少組團找借款人，這往往成為網(wǎng)貸平臺的責任，這也是目前網(wǎng)貸法律不完善的部分，因此金融監(jiān)管部門應該加強對網(wǎng)貸法律的完善，明確各方主體的責任和義務，至少在網(wǎng)貸平臺發(fā)生暴雷時，能夠讓投資人分清應該找哪方參與主體進行維權，同時制定好具體的獎懲措施，切切實實讓網(wǎng)貸投資人在維權時，做到有法可依。

（二）投資人加強投資技巧學習，提高維權意識和維權水平

網(wǎng)貸投資人踩雷的一個很重要的原因就是忽視對網(wǎng)貸知識的學習，往往相信周圍人的建議，自身缺乏對平臺的判斷，因此，網(wǎng)貸投資人首先需要積極學習網(wǎng)貸行業(yè)知識，提高自己的投資技巧和投資水平，根據(jù)網(wǎng)貸平臺對借款人的信息披露，學會判斷是否借款人信息真實、借款人信用水平高低，從而尋找正確的借款人。同時，網(wǎng)貸平臺發(fā)生暴雷時，網(wǎng)貸投資人也是遭受損失最嚴重的群體，必須積極進行維權，減少自身損失，及早維權，掌握先機，而不是坐等公安經(jīng)偵部門幫助自己維權。另外，網(wǎng)貸投資人應該提高維權水平，正確維權而不盲目維權，明確維權的幾個步驟，第一，分析平臺暴雷原因，是項目逾期，還是龐氏騙局或者其他原因；第二，要認識到網(wǎng)貸平臺關聯(lián)人的責任和義務，其中，從法律角度分析，網(wǎng)貸平臺在嚴格按照監(jiān)管要求經(jīng)營時，只是作為信息中介機構，不應該為項目逾期承擔相應責任，借款人和擔保機構是投資人最應該尋找的維權對象；第三，及時和平臺進行聯(lián)系，了解借款主體的相關情況，保持信息溝通一致；第四，積極配合公安經(jīng)偵部門，切不可發(fā)生過分維權和過激行為，把握好維權的尺度。同時網(wǎng)貸投資人在投資時應該積極保留投資記錄和投資合同等信息，以便后續(xù)的維權。

（三）監(jiān)管機構加強對網(wǎng)貸平臺監(jiān)管，建設良好的市場環(huán)境

上一輪網(wǎng)貸跑路潮產(chǎn)生的一個很重要的原因就是網(wǎng)貸行業(yè)監(jiān)管法律的缺失，但是目前網(wǎng)貸平臺基本的法律法規(guī)體系已經(jīng)建立，各地也紛紛出臺了網(wǎng)貸監(jiān)管細則。網(wǎng)貸行業(yè)的健康發(fā)展離不開監(jiān)管機構的監(jiān)管，網(wǎng)貸投資人合法維權也離不開監(jiān)管機構的監(jiān)管。只有監(jiān)管機構加強對網(wǎng)貸的監(jiān)管，網(wǎng)貸平臺才能認真按照監(jiān)管要求，依法履行相關規(guī)定，承擔信息中介的角色，投資人也能夠分清優(yōu)劣平臺、優(yōu)良項目。因此，監(jiān)管機構對網(wǎng)貸平臺必須實行穿透式的監(jiān)管，保持監(jiān)管和發(fā)展的平衡，積極利用科技手段，借助金融科技進行監(jiān)管，對于劣質平臺及時通過強監(jiān)管手段逼其良性退出網(wǎng)貸市場，對于優(yōu)質平臺要積極扶持，鼓勵其發(fā)展壯大，服務普惠金融事業(yè)。同時在網(wǎng)貸平臺發(fā)生暴雷后，公安經(jīng)偵部門要積極介入，追回贓款或者抵押物，并且聯(lián)系踩雷投資人，幫助其依法維權，減少投資人損失。

（四）網(wǎng)貸平臺主動擁抱監(jiān)管，做好信息中介角色

網(wǎng)貸平臺在網(wǎng)貸市場中處于核心位置。根據(jù)監(jiān)管法律對網(wǎng)貸平臺的定位，網(wǎng)貸平臺屬于信息中介的角色，這也表示著當借款人跑路時，網(wǎng)貸平臺并不負責。但是實際中，借款項目發(fā)生逾期，借款人無力償還時，投資人第一反應就是組團到網(wǎng)貸平臺現(xiàn)場進行維權，這其中很大的原因是沒有一家網(wǎng)貸平臺真正按照監(jiān)管要求進行依法經(jīng)營，網(wǎng)貸平臺并沒有盡到監(jiān)管要求的職責，甚至采用虛假信息對投資人造成一定的誤導。投資人到網(wǎng)貸平臺進行維權也屬于正?，F(xiàn)象。因此，網(wǎng)貸平臺必須主動擁抱監(jiān)管，依法嚴格按照監(jiān)管要求進行經(jīng)營，按照《網(wǎng)絡借貸信息中介業(yè)務活動信息披露指引》進行信息披露，嚴格遵循《網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》，堅決不碰“13條法律紅線”，按照《網(wǎng)絡借貸資金存管業(yè)務指引》進行銀行資金存管，依法按照《網(wǎng)絡借貸信息中介備案登記管理指引》進行備案，同時嚴格遵守本地區(qū)《網(wǎng)貸監(jiān)管細則》。按照“盡職、免責”的法律邏輯，網(wǎng)貸平臺必須主動擁抱監(jiān)管。

（五）借款主體依法借貸，樹立良好的信用意識

網(wǎng)貸平臺的借款主體是網(wǎng)貸平臺上的借款項目最直接的還款主體，借款主體不依法償還貸款最直接的后果是承擔法律責任。隨著我國市場信用意識的逐漸崛起，借款人主體必須緊跟市場，樹立良好的信用意識，依法借款，及時還款。這樣不僅有利于自身信用水平的提高，也利于借款主體長期的發(fā)展，因為在任何平臺中，只要借款人及時還款，信用良好時，至少其借款額度就會增加。目前，網(wǎng)貸市場小額借貸的群體較多，這部分群體借款需求更多應該是滿足自身資金周轉，這部分借款主體應該根據(jù)自身的還款能力進行借貸，樹立正確的消費觀念，避免無力償還借款。借款企業(yè)也應該依法借貸，誠信還款，提高自己的責任意識，即使無力償還貸款時，也應做到主動不跑路，及時和平臺、投資人保持聯(lián)系。

結論

網(wǎng)貸市場發(fā)展過程中，已經(jīng)發(fā)生3000多家網(wǎng)貸平臺暴雷，無數(shù)網(wǎng)貸投資人遭受嚴重的損失，不過也有部分投資人成功維權，減少了自身的損失。但是投資人在維權過程中必須明白網(wǎng)貸關聯(lián)人的法律責任和義務。網(wǎng)貸平臺在完全按照監(jiān)管要求進行經(jīng)營只作為信息中介時，當借款項目發(fā)生逾期，網(wǎng)貸平臺不應該承擔責任，但是目前并沒有一家網(wǎng)貸平臺完全達到監(jiān)管要求，所以在實際中當借款項目發(fā)生逾期時，網(wǎng)貸平臺應該承擔部分責任。網(wǎng)貸平臺的股東應該按照其出資額以及股份為限承擔有限責任。商業(yè)銀行只是作為網(wǎng)貸平臺的存管機構，不對網(wǎng)貸平臺的經(jīng)營做任何擔保。借款人應該對網(wǎng)貸平臺的逾期項目承擔主要責任，借款人也是網(wǎng)貸投資人主要的維權對象，擔保機構應該按照合同約定的擔保額度為限為網(wǎng)貸投資人提供有限擔保。金融監(jiān)管機構的主要責任是監(jiān)管網(wǎng)貸機構，為網(wǎng)貸市場的發(fā)展提供一個健康的發(fā)展環(huán)境，而不是為暴雷的網(wǎng)貸平臺承擔責任。網(wǎng)貸機構也應該合規(guī)經(jīng)營，各地互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會也應該積極出臺自律規(guī)范措施，進行自律管理，同時積極對網(wǎng)貸投資人進行宣傳教育，引導其依法維權。

（作者陸岷峰系南京大學博士后，北京大學訪問學者，江蘇省有突出貢獻的中青年專家，南京財經(jīng)大學中國區(qū)域金融研究中心首席研究員，教授，現(xiàn)任江蘇省互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會秘書長，江蘇銀行總行董事辦高級會計師；徐陽洋系金融學碩士，現(xiàn)供職于盈燦咨詢。研究方向：互聯(lián)網(wǎng)金融、商業(yè)銀行）