漸入佳境的商業(yè)銀行綠色金融

閻東彬+趙麗娜

改革開(kāi)放近40年的經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，使我國(guó)成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體，但是傳統(tǒng)粗放的經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式也帶來(lái)了嚴(yán)重的環(huán)境污染和破壞，嚴(yán)峻的環(huán)境狀況與美麗中國(guó)的構(gòu)想存在巨大的差距。2015年，黨的十八屆五中全會(huì)將綠色發(fā)展上升到國(guó)家戰(zhàn)略地位。作為社會(huì)資源配置的中樞，金融可以通過(guò)杠桿作用有效引導(dǎo)社會(huì)資源的流向，支持并推動(dòng)綠色經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步發(fā)展。通過(guò)綠色金融市場(chǎng)引導(dǎo)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展是國(guó)際社會(huì)通用的手段，因此我國(guó)要大力發(fā)展綠色金融，引導(dǎo)社會(huì)資源更多地流向綠色領(lǐng)域來(lái)促進(jìn)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展。我國(guó)傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式和較高的居民儲(chǔ)蓄率決定了國(guó)內(nèi)主要依靠間接融資方式，商業(yè)銀行在我國(guó)的間接融資系統(tǒng)中占據(jù)主導(dǎo)地位，從客觀上決定了商業(yè)銀行是綠色金融的主要踐行者。

國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行綠色金融實(shí)踐

商業(yè)銀行綠色金融實(shí)踐

1986年，中國(guó)人民銀行發(fā)布的《關(guān)于貫徹信貸政策和環(huán)境保護(hù)工作有關(guān)問(wèn)題的通知》規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)在對(duì)環(huán)境產(chǎn)生影響的投資項(xiàng)目授信時(shí)要嚴(yán)把審查關(guān)，對(duì)環(huán)境保護(hù)部門不予批準(zhǔn)的投資項(xiàng)目一律不準(zhǔn)發(fā)放貸款。這是中國(guó)首次利用金融手段進(jìn)行環(huán)境管理和環(huán)境保護(hù)，是指導(dǎo)商業(yè)銀行綠色金融實(shí)踐的開(kāi)端。2007年，國(guó)家環(huán)?？偩帧⒅袊?guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于落實(shí)環(huán)境保護(hù)政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見(jiàn)》，提出了綠色信貸及相關(guān)規(guī)定和要求。2012年，中國(guó)銀監(jiān)局發(fā)布《關(guān)于印發(fā)綠色信貸指引的通知》及《綠色信貸指引》，首次以綱領(lǐng)性的文件形式對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)有效開(kāi)展綠色信貸，促進(jìn)節(jié)能減排和環(huán)境保護(hù)提出了明確要求。在國(guó)家政策和相關(guān)文件的指引下，我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)綠色金融戰(zhàn)略和綠色金融業(yè)務(wù)進(jìn)行了積極的探索，大多商業(yè)銀行已經(jīng)取得了階段性的成果。

商業(yè)銀行綠色金融實(shí)踐的成效

第一，綠色發(fā)展理念和綠色金融戰(zhàn)略在主要商業(yè)銀行得到了貫徹和落實(shí)。五大國(guó)有商業(yè)銀行和一些股份制商業(yè)銀行將融資項(xiàng)目的環(huán)境影響和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)納入了信貸指引，并在銀行日常工作中強(qiáng)調(diào)綠色運(yùn)營(yíng)。興業(yè)銀行成為國(guó)內(nèi)第一家赤道銀行，堅(jiān)持貫徹實(shí)施可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，強(qiáng)調(diào)企業(yè)的環(huán)境和社會(huì)使命，實(shí)現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略從強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)效益向社會(huì)效益的轉(zhuǎn)變。中國(guó)工商銀行和交通銀行在完善本行的信貸政策時(shí)不同程度參照了赤道原則，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行對(duì)赤道原則的認(rèn)知度提升。

第二，形成了操作性較強(qiáng)的綠色信貸政策。商業(yè)銀行依據(jù)《綠色信貸指引》等政策文件，或者參照赤道原則、IFC績(jī)效與標(biāo)準(zhǔn)等國(guó)際金融倡議，根據(jù)自身業(yè)務(wù)發(fā)展形成了規(guī)范性的綠色信貸政策。例如，中國(guó)工商銀行制定了60個(gè)行業(yè)綠色信貸細(xì)化政策，實(shí)現(xiàn)了公司客戶行業(yè)全覆蓋，使綠色項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)有據(jù)可循。

第三，綠色信貸支持環(huán)保節(jié)能取得一定成效。截至2016年末，21家主要銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的綠色信貸余額升至7.51萬(wàn)億元，占各項(xiàng)貸款余額的8.83%。其中，節(jié)能環(huán)保、新能源、新能源汽車等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)貸款余額為1.70萬(wàn)億元，節(jié)能、環(huán)保項(xiàng)目和服務(wù)貸款余額為5.81萬(wàn)億元，預(yù)計(jì)可年節(jié)約標(biāo)準(zhǔn)煤1.88億噸，減排二氧化碳量4.27億噸，減排化學(xué)需氧量271.46萬(wàn)噸、氨氮35.89萬(wàn)噸、二氧化硫488.27萬(wàn)噸、氮氧化物282.69萬(wàn)噸，節(jié)水6.02億噸。

第四，綠色產(chǎn)品創(chuàng)新力度加強(qiáng)，在眾多領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了零的突破。工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行等機(jī)構(gòu)先后發(fā)行了綠色金融債券；農(nóng)業(yè)銀行、華夏銀行等機(jī)構(gòu)探索碳排放權(quán)、排污權(quán)質(zhì)押融資方式。其中，興業(yè)銀行對(duì)綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)進(jìn)行了大膽創(chuàng)新和探索，形成了包括節(jié)能減排技改項(xiàng)目融資、CDM項(xiàng)目融資、節(jié)能服務(wù)商融資、綠色買方信貸、公用事業(yè)服務(wù)商融資、綠色融資租賃、排污權(quán)質(zhì)押融資等豐富的綠色金融信貸體系，涵蓋了低碳經(jīng)濟(jì)、循環(huán)經(jīng)濟(jì)、生態(tài)經(jīng)濟(jì)三大領(lǐng)域。

商業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展的不足

第一，未形成銀行戰(zhàn)略層面的金融發(fā)展戰(zhàn)略，雖然國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行都秉承了可持續(xù)性發(fā)展的理念，但是大多銀行沒(méi)有形成科學(xué)合理的綠色金融管理機(jī)制和組織架構(gòu)。沒(méi)有全面的戰(zhàn)略布局，商業(yè)銀行踐行綠色金融的積極性較差，組織架構(gòu)、業(yè)務(wù)流程、產(chǎn)品創(chuàng)新、激勵(lì)機(jī)制等變革進(jìn)程緩慢。

第二，環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理（ESRM）不足。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理尚處于探索時(shí)期，雖將環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)嵌入到了綠色信貸指引，但是由于無(wú)系統(tǒng)規(guī)范的環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)組織架構(gòu)、流程操作規(guī)定，未形成成熟的ESRM體系。且商業(yè)銀行對(duì)環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的主動(dòng)干預(yù)較少，多源于政策性推動(dòng)，鮮能從環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理中發(fā)現(xiàn)商業(yè)效益，缺少創(chuàng)新改革的動(dòng)力。

第三，金融業(yè)務(wù)和金融產(chǎn)品創(chuàng)新不足。我國(guó)商業(yè)銀行的綠色金融實(shí)踐主要以綠色信貸為主，而且綠色信貸以傳統(tǒng)的資金授信為主，對(duì)象主要是大企業(yè)和大項(xiàng)目，產(chǎn)品單一，覆蓋面窄，難以滿足綠色金融發(fā)展需求。雖然個(gè)別銀行對(duì)綠色債券、綠色融資租賃、碳金融等創(chuàng)新型綠色業(yè)務(wù)有所探索，但是融資額度杯水車薪，現(xiàn)實(shí)效果不甚理想，對(duì)行業(yè)的示范帶動(dòng)作用十分有限。

第四，綠色金融人員儲(chǔ)備重視程度不高。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行普遍缺乏能夠?qū)G色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展及風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理預(yù)測(cè)的專業(yè)分析團(tuán)隊(duì)；信貸人員相關(guān)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)缺乏，難以對(duì)技術(shù)含量高的綠色項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估；沒(méi)有專門的綠色金融業(yè)務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)等，均是源于商業(yè)銀行對(duì)綠色金融人才的引入和培訓(xùn)關(guān)注度不夠。

國(guó)際商業(yè)銀行綠色金融實(shí)踐及經(jīng)驗(yàn)借鑒

發(fā)展綠色金融，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展在國(guó)際銀行業(yè)已經(jīng)達(dá)成共識(shí)，國(guó)際上一些先進(jìn)的銀行從戰(zhàn)略布局、組織架構(gòu)、管理流程、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)等方面進(jìn)行了積極的探索和實(shí)踐。日本、英國(guó)和德國(guó)都曾經(jīng)是世界上污染最嚴(yán)重的國(guó)家，工業(yè)革命在創(chuàng)造巨大物質(zhì)財(cái)富的同時(shí)造成了嚴(yán)重的環(huán)境污染，走過(guò)了一條先污染后治理、以犧牲環(huán)境換取經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的道路，且這三個(gè)國(guó)家是世界上綠色金融實(shí)踐較早的國(guó)家，為銀行業(yè)綠色發(fā)展提供了寶貴借鑒。

日本瑞穗銀行

瑞穗銀行高度重視可持續(xù)發(fā)展，認(rèn)為保持可持續(xù)發(fā)展是開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的必要前提，在獲取經(jīng)濟(jì)利益的同時(shí)必須控制環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。2003年瑞穗銀行成為亞洲第一家赤道銀行，憑借在其踐行赤道原則積累的環(huán)境管理經(jīng)驗(yàn)增強(qiáng)了業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，獲取了更多的商業(yè)機(jī)會(huì)和效益。endprint

第一，在發(fā)展戰(zhàn)略上高度重視環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的影響，積極承擔(dān)環(huán)境和社會(huì)責(zé)任。瑞穗銀行積極加入聯(lián)合國(guó)環(huán)境規(guī)劃署金融行動(dòng)、赤道原則、聯(lián)合國(guó)負(fù)責(zé)人投資原則等可持續(xù)銀行和金融倡議，將解決環(huán)境和社會(huì)問(wèn)題的原則直接嵌入信貸管理政策。為推動(dòng)和實(shí)施可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，瑞穗銀行設(shè)置可持續(xù)發(fā)展室，形成專門的可持續(xù)發(fā)展團(tuán)隊(duì)，銀行集團(tuán)總裁為可持續(xù)發(fā)展問(wèn)題負(fù)最終責(zé)任，亦負(fù)責(zé)審批環(huán)境和風(fēng)險(xiǎn)管理政策。在關(guān)注自身發(fā)展的同時(shí)積極承擔(dān)社會(huì)和環(huán)境責(zé)任，有利于提升銀行的國(guó)際認(rèn)知度，降低環(huán)境領(lǐng)域的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，獲得商業(yè)機(jī)會(huì)和效益。2008年，瑞穗銀行在全球融資規(guī)模中排名第3位，比2003年加入赤道原則之初上升了15位。

第二，形成了比較完善的環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理框架。瑞穗銀行使用獨(dú)立開(kāi)發(fā)的評(píng)價(jià)體系——“瑞穗環(huán)保等級(jí)”來(lái)評(píng)價(jià)客戶的環(huán)境績(jī)效，通過(guò)要求客戶制定和執(zhí)行環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理行動(dòng)方案、將環(huán)境和社會(huì)的合規(guī)要求和表現(xiàn)納入交易合約、要求客戶獲得獨(dú)立第三方對(duì)其環(huán)境和社會(huì)表現(xiàn)的擔(dān)保、通過(guò)補(bǔ)償機(jī)制減少對(duì)環(huán)境的影響（如碳中和、生物多樣性補(bǔ)償）等措施規(guī)避環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。

第三，開(kāi)發(fā)可持續(xù)金融產(chǎn)品，將綠色金融業(yè)務(wù)擴(kuò)展到個(gè)人客戶。瑞穗銀行的可持續(xù)發(fā)展產(chǎn)品和服務(wù)包括：對(duì)清潔技術(shù)、可再生能源能效提供融資；碳銷售、交易及發(fā)起；設(shè)立環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)基金；設(shè)立環(huán)境和社會(huì)責(zé)任投資基金；提供社會(huì)融資；提供可持續(xù)金融產(chǎn)品的咨詢服務(wù)；可持續(xù)股權(quán)研究等。對(duì)致力于推進(jìn)環(huán)保的企業(yè)，瑞穗銀行除了傳統(tǒng)的綠色信貸之外，推出了低于規(guī)定利率的環(huán)保融資產(chǎn)品——“瑞穗環(huán)保助手”和環(huán)保公司債工具——“瑞穗環(huán)保私募債”。通過(guò)環(huán)境業(yè)務(wù)、產(chǎn)業(yè)對(duì)接、向環(huán)境關(guān)聯(lián)設(shè)備投資等服務(wù)和產(chǎn)品促進(jìn)生態(tài)循環(huán)。此外，瑞穗銀行針對(duì)太陽(yáng)能發(fā)電等綠色住宅改造、購(gòu)買清潔能源汽車等融資項(xiàng)目降低貸款利率以支持個(gè)人客戶的低碳消費(fèi)。

英國(guó)綠色投資銀行

綠色投資銀行是英國(guó)政府全資擁有的專注于綠色低碳項(xiàng)目融資的政策性銀行。但是不同于其他政策性銀行，英國(guó)綠色投資銀行獨(dú)立于政府，完全商業(yè)化操作。我國(guó)目前尚未設(shè)立專門的綠色銀行（大同綠色銀行尚在籌建期），綠色金融的實(shí)踐主體為商業(yè)銀行，因此綠色投資銀行的綠色金融實(shí)踐對(duì)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行亦具有很強(qiáng)的借鑒和參考意義。

英國(guó)綠色投資銀行具有五大綠色目標(biāo)：減少溫室氣體排放、提高自然資源使用效率、保護(hù)和改善自然環(huán)境、保護(hù)和提高生物多樣性和促進(jìn)環(huán)境可持續(xù)發(fā)展。該行在制定綠色政策時(shí)以是否符合五大綠色目標(biāo)為出發(fā)點(diǎn)。制定的《綠色投資政策》明確規(guī)定了綠色投資的七大原則：必須是綠色項(xiàng)目、有助于英國(guó)和全球范圍的溫室氣體減排、有助于銀行可持續(xù)發(fā)展、清晰且嚴(yán)格的綠色標(biāo)準(zhǔn)、完善且透明的綠色評(píng)估方法和流程、持續(xù)項(xiàng)目影響檢測(cè)和綠色信息披露。清晰且公開(kāi)的戰(zhàn)略目標(biāo)和原則使該行綠色金融業(yè)務(wù)實(shí)踐有據(jù)可依，操作性強(qiáng)。銀行設(shè)立專門的綠色委員會(huì)，綠色委員會(huì)負(fù)責(zé)審查該行制定的綠色投資政策、綠色投資原則、投資管理流程和投資項(xiàng)目是否符合銀行的綠色目標(biāo)。2013年英國(guó)綠色投資銀行正式采納赤道原則，把赤道原則的要求嵌入該行的投資政策。同時(shí)，英國(guó)綠色投資銀行在運(yùn)營(yíng)管理中也制定了環(huán)保政策，主要從員工出行、辦公能源耗費(fèi)、采購(gòu)三個(gè)方面推進(jìn)銀行的綠色運(yùn)營(yíng)。綠色投資銀行重視人才的專業(yè)背景，管理團(tuán)隊(duì)和投資團(tuán)隊(duì)不僅具備強(qiáng)硬的金融投資知識(shí)，而且在投資領(lǐng)域（清潔能源、可再生能源、氣候變化等）具有豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和堅(jiān)實(shí)的行業(yè)知識(shí)。總體來(lái)說(shuō)，綠色投資銀行綠色金融實(shí)踐實(shí)現(xiàn)了戰(zhàn)略、戰(zhàn)術(shù)、政策和操作的統(tǒng)一。

自成立到現(xiàn)在，英國(guó)綠色投資銀行已經(jīng)與70余家共同投資人合作，推動(dòng)英國(guó)綠色投資經(jīng)濟(jì)發(fā)展。截至2017年1月末，該行已經(jīng)在海上風(fēng)電、能效、陸上可再生能源等綠色技術(shù)領(lǐng)域支持了98個(gè)項(xiàng)目和7個(gè)項(xiàng)目基金，投資額達(dá)34億英鎊，且綠色投資銀行的直接投資可撬動(dòng)3倍的民間資金投入。

德國(guó)復(fù)興信貸銀行

德國(guó)復(fù)興信貸銀行是二戰(zhàn)之后為復(fù)興國(guó)家經(jīng)濟(jì)建設(shè)而成立的金融機(jī)構(gòu)。自成立以來(lái)，復(fù)興信貸銀行在保持業(yè)務(wù)持續(xù)性的同時(shí)，不斷根據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)及經(jīng)濟(jì)任務(wù)的變化積極調(diào)整戰(zhàn)略。在綠色發(fā)展成為國(guó)際潮流的環(huán)境下，復(fù)興信貸銀行順應(yīng)市場(chǎng)規(guī)律，主動(dòng)參與赤道原則的推廣，參與國(guó)際綠色信貸，探索碳交易等新型綠色金融產(chǎn)品。

目前，德國(guó)復(fù)興信貸銀行將綠色信貸作為主營(yíng)業(yè)務(wù)，積極與政府合作開(kāi)發(fā)與創(chuàng)新綠色信貸相關(guān)的金融產(chǎn)品，為環(huán)保和節(jié)能項(xiàng)目提供貸款扶持和優(yōu)惠利率信貸政策。經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，復(fù)興信貸銀行已經(jīng)形成較完備的綠色信貸產(chǎn)品體系，使資金有效地利用到環(huán)保事業(yè)，綠色信貸也成為復(fù)興信貸銀行支持環(huán)境保護(hù)的主要手段和業(yè)務(wù)。為推動(dòng)綠色信貸業(yè)務(wù)發(fā)展，復(fù)興信貸銀行成立了綠色金融部門專門進(jìn)行綠色項(xiàng)目投資。綠色金融部門明確而獨(dú)立的業(yè)務(wù)職能，有利于綠色業(yè)務(wù)政策的制定、審核和落實(shí)，亦有利于綠色金融人才的聚集，使綠色業(yè)務(wù)能夠高效有序進(jìn)行。在對(duì)融資項(xiàng)目的選擇標(biāo)準(zhǔn)上，除了遵循赤道原則外，復(fù)興信貸銀行依據(jù)IFC評(píng)估準(zhǔn)則和世界現(xiàn)行的銀行評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，制定了符合自身業(yè)務(wù)發(fā)展的ABC標(biāo)準(zhǔn)。其中：A類項(xiàng)目，負(fù)面影響廣泛，對(duì)社會(huì)和環(huán)境有不可逆的影響，主要包括對(duì)生態(tài)項(xiàng)目的入侵，如原材料的項(xiàng)目或水壩，這些項(xiàng)目造成的負(fù)面影響較大，并且大都是不可逆轉(zhuǎn)的；B類項(xiàng)目，對(duì)環(huán)境和社會(huì)的影響較為有限，通常是技術(shù)管理類的項(xiàng)目，主要是工業(yè)項(xiàng)目；C類項(xiàng)目，可以忽略不計(jì)沒(méi)有對(duì)環(huán)境和社會(huì)產(chǎn)生負(fù)面影響的項(xiàng)目。

在綠色金融發(fā)展趨勢(shì)下，作為政策性金融機(jī)構(gòu)，復(fù)興信貸銀行充當(dāng)了德國(guó)政府環(huán)保政策目標(biāo)執(zhí)行落實(shí)者和可持續(xù)發(fā)展項(xiàng)目融資者的角色，在環(huán)境領(lǐng)域發(fā)揮了重要的作用。

國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行綠色金融發(fā)展建議

通過(guò)總結(jié)我國(guó)商業(yè)銀行綠色金融實(shí)踐成效和不足，借鑒國(guó)際先進(jìn)銀行的成功經(jīng)驗(yàn)，認(rèn)為國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)從全面布局綠色金融戰(zhàn)略、建全環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理體系、參照并逐漸采納綠色金融國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范、完善綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)體系、加強(qiáng)綠色金融智庫(kù)建設(shè)等方面進(jìn)行改革或完善，以推進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行綠色金融工作的開(kāi)展。endprint

從銀行層面布局綠色金融發(fā)展戰(zhàn)略。將綠色發(fā)展戰(zhàn)略上升到銀行層面，自上而下強(qiáng)有力地推動(dòng)，是銀行發(fā)展綠色金融的正確道路。為此，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在總行一級(jí)設(shè)立綠色金融發(fā)展部門，統(tǒng)籌規(guī)劃銀行的綠色金融戰(zhàn)略，負(fù)責(zé)綠色政策審核和政策執(zhí)行落地監(jiān)督；銀行根據(jù)自身規(guī)模和業(yè)務(wù)量可在各級(jí)分行建立綠色金融發(fā)展中心，設(shè)置專業(yè)綠色金融崗位，配備專業(yè)綠色金融人才，形成垂直的綠色金融管理結(jié)構(gòu)，集中管理和組織綠色金融業(yè)務(wù)。

建全環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理（ES RM）體系。ESRM的實(shí)質(zhì)是通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理達(dá)到商業(yè)效益和社會(huì)效益的最大化，是個(gè)專業(yè)性強(qiáng)的系統(tǒng)工作，完善的ESRM流程應(yīng)當(dāng)包括：融資項(xiàng)目環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)，環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)分析納入信貸審核，將環(huán)境和社會(huì)條款納入信貸協(xié)議，將環(huán)境和社會(huì)成本及效益寫(xiě)進(jìn)貸款利率協(xié)議，環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)貸后管理、社會(huì)輿情動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)等。因此商業(yè)銀行：第一，要建立起ESRM的組織架構(gòu)，由綠色金融發(fā)展部門的專門團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)審核、風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)制定、企業(yè)環(huán)境信息收集等工作，以提高風(fēng)險(xiǎn)管理的專業(yè)性和管理效益。第二，要健全ESRM的內(nèi)部審貸準(zhǔn)則，實(shí)行融資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分類管理，對(duì)環(huán)境和社會(huì)產(chǎn)生正效應(yīng)或減少負(fù)效應(yīng)的項(xiàng)目，給予優(yōu)惠的信貸支持；對(duì)環(huán)境和社會(huì)產(chǎn)生負(fù)效應(yīng)的項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)運(yùn)用各種措施減緩對(duì)環(huán)境和社會(huì)影響，再?zèng)Q定是否授信。第三，制定環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)措施。通過(guò)引入第三方擔(dān)保、創(chuàng)新環(huán)境金融衍生品、運(yùn)用環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)等措施來(lái)分散商業(yè)銀行承擔(dān)的環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。第四，加強(qiáng)與環(huán)保部門的環(huán)境信息溝通和資源共享，實(shí)時(shí)、準(zhǔn)確地獲取融資企業(yè)的環(huán)境信息和環(huán)境行為，降低綠色信貸過(guò)程中商業(yè)銀行的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。

參照并逐漸采納赤道原則等國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范。中國(guó)工商銀行和交通銀行等在制定綠色信貸政策時(shí)適當(dāng)參照了赤道原則，其他一些股份制商業(yè)銀行也在對(duì)客戶和交易進(jìn)行環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)中采納了IFC績(jī)效標(biāo)準(zhǔn)和指標(biāo)、國(guó)際金融公司中國(guó)節(jié)能減排融資項(xiàng)目（IFC CHUEE）項(xiàng)目貸款管理辦法等國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范，但是多數(shù)銀行還是以我國(guó)的相關(guān)政策和標(biāo)準(zhǔn)為依據(jù)。目前赤道原則已經(jīng)成為國(guó)際項(xiàng)目融資的行業(yè)慣例，我國(guó)出臺(tái)的綠色信貸制度雖然在理念上引入了赤道原則，但是與赤道原則還是有一定的距離。加之我國(guó)目前的環(huán)境政策法規(guī)尚不完善，環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)定、環(huán)境信息披露等政策法規(guī)尚未完全建立，綠色信貸、綠色債券、綠色股票指數(shù)的界定和分類有待統(tǒng)一，碳金融市場(chǎng)政策不明朗等，使商業(yè)銀行的綠色金融發(fā)展受到限制，在全球綠色項(xiàng)目融資平臺(tái)也極少有商業(yè)機(jī)會(huì)。因此，有條件的商業(yè)銀行可考慮赤道原則等全球綠色項(xiàng)目融資通用慣例和規(guī)范，主動(dòng)運(yùn)用國(guó)際慣例參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，有利于綠色融資服務(wù)符合國(guó)際通行的環(huán)境和社會(huì)責(zé)任標(biāo)準(zhǔn)，也有利于商業(yè)銀行和歐美發(fā)達(dá)國(guó)家的競(jìng)爭(zhēng)者站在同一起跑線上，在國(guó)際融資競(jìng)爭(zhēng)中具有更大的主動(dòng)權(quán)。

完善綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)體系。第一是綠色信貸產(chǎn)品創(chuàng)新。從融資規(guī)模、產(chǎn)品種類和業(yè)務(wù)發(fā)展來(lái)看，綠色信貸是商業(yè)銀行綠色金融產(chǎn)品體系的主體。針對(duì)綠色信貸產(chǎn)品類別單一，覆蓋范圍窄的現(xiàn)狀，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)從兩方面努力：第一，創(chuàng)新個(gè)人客戶綠色信貸業(yè)務(wù)，如發(fā)行低碳信用卡、環(huán)保信用卡、環(huán)保理財(cái)產(chǎn)品，為購(gòu)買新能源汽車、購(gòu)置節(jié)能電器等消費(fèi)貸款辦理優(yōu)惠政策等。另一方面，推進(jìn)創(chuàng)新型綠色信貸業(yè)務(wù)。特許經(jīng)營(yíng)權(quán)質(zhì)押融資、能源管理融資、合同環(huán)境服務(wù)融資、綠色產(chǎn)業(yè)基金、綠色融資租賃等創(chuàng)新型金融業(yè)務(wù)可根據(jù)項(xiàng)目的行業(yè)特點(diǎn)提供金融服務(wù)，不僅能支持綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，也可有效地改進(jìn)商業(yè)銀行的環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益和環(huán)境效益的共贏。第二，在綠色債券、碳金融等新興產(chǎn)品領(lǐng)域提早布局，加快產(chǎn)品創(chuàng)新。農(nóng)業(yè)銀行、興業(yè)銀行等開(kāi)始嘗試發(fā)行綠色債券，但是融資額度較小。目前在我國(guó)的融資規(guī)模中，債券占社會(huì)融資的15%左右，是僅次于信貸的融資渠道，在綠色金融領(lǐng)域，綠色債券理應(yīng)發(fā)揮更大的作用。《構(gòu)建中國(guó)綠色金融體系》等文件對(duì)綠色債券也做出了積極的規(guī)定和指引。在廣闊的市場(chǎng)前景和政策利好下，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)把握綠色債券帶來(lái)的機(jī)遇，發(fā)展開(kāi)拓綠色債券及相關(guān)業(yè)務(wù)，搶占該領(lǐng)域高地。中國(guó)是國(guó)際上最大的清潔發(fā)展機(jī)制供給國(guó)，隨著全國(guó)統(tǒng)一碳排放交易市場(chǎng)的建立，中國(guó)“碳金融”市場(chǎng)潛力更大，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)抓住市場(chǎng)先機(jī)，利用在社會(huì)融資體系中的核心地位優(yōu)勢(shì)，成為碳金融領(lǐng)域的領(lǐng)先者。

加強(qiáng)綠色金融智庫(kù)建設(shè)。開(kāi)展綠色金融業(yè)務(wù)和綠色金融產(chǎn)品的前提是專業(yè)化隊(duì)伍，因此商業(yè)銀行必須加強(qiáng)綠色金融智庫(kù)建設(shè)。第一，加強(qiáng)內(nèi)部人員的綠色金融培訓(xùn)。首先要向全行范圍的員工灌輸綠色觀念，增強(qiáng)員工的環(huán)保意識(shí)和環(huán)保法律法規(guī)知識(shí)，使每個(gè)員工在各自的崗位上，在日常的工作中踐行綠色。其次，從上而下、從總行到分行建設(shè)一支專門從事綠色金融工作的核心團(tuán)隊(duì)。核心團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)當(dāng)由從重點(diǎn)業(yè)務(wù)領(lǐng)域挑選出的既有綠色金融業(yè)務(wù)能力又有相關(guān)綠色行業(yè)工作經(jīng)驗(yàn)的風(fēng)險(xiǎn)分析師、信貸人員、產(chǎn)品經(jīng)理等組成，采取定期、非定期等形式對(duì)團(tuán)隊(duì)進(jìn)行環(huán)保政策法律法規(guī)、綠色金融產(chǎn)品研發(fā)、環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、貸后風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)等方面的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，增強(qiáng)團(tuán)隊(duì)的業(yè)務(wù)能力和開(kāi)拓精神。同時(shí)，可以通過(guò)參與國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的綠色金融建設(shè)項(xiàng)目等，如能源清潔機(jī)制建設(shè)項(xiàng)目，加強(qiáng)與國(guó)際先進(jìn)機(jī)構(gòu)的溝通與合作，增加人才儲(chǔ)備。第二，積極引進(jìn)綠色金融人才。綠色金融涉及法律、金融、保險(xiǎn)、管理方面的專業(yè)知識(shí)，商業(yè)銀行在培訓(xùn)行業(yè)業(yè)務(wù)精英的同時(shí)，要重視復(fù)合型人才的引進(jìn)，充實(shí)綠色金融人才儲(chǔ)備庫(kù)。第三，加強(qiáng)與領(lǐng)域?qū)＜业臏贤?。聘?qǐng)節(jié)能專家、采購(gòu)專家、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估專家等，對(duì)項(xiàng)目的環(huán)境評(píng)估報(bào)告進(jìn)行審核并提出重要意見(jiàn)，對(duì)項(xiàng)目執(zhí)行過(guò)程中的環(huán)境影響、技能技術(shù)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)等給予專業(yè)指導(dǎo)；同時(shí)加強(qiáng)與國(guó)際綠色金融業(yè)務(wù)專家的交流，學(xué)習(xí)國(guó)際綠色信貸操作流程、業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和管控模式等，提升銀行綠色金融團(tuán)隊(duì)的業(yè)務(wù)能力。

（作者單位：河北金融學(xué)院河北省科技金融重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室）endprint