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    我國小微企業(yè)融資困境與對策

    2017-11-15 09:58:14徐旻葉飛
    時代金融 2017年29期
    關(guān)鍵詞:小微企業(yè)困境融資

    徐旻+葉飛

    【摘要】小微企業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的一支重要力量,發(fā)揮著愈發(fā)重要的作用,但隨著市場競爭加劇,加上材料和人工等成本上漲,小微企業(yè)生存和發(fā)展受到不斷擠壓,面臨著資金短缺以及融資難、融資貴的瓶頸,本文通過對小微企業(yè)融資困境進(jìn)行剖析,提出了一系列促進(jìn)小微企業(yè)融資的對策建議,助力小微企業(yè)健康、持續(xù)發(fā)展。

    【關(guān)鍵詞】小微企業(yè) 融資 困境 對策

    改革開放以來的實(shí)踐證明,小微企業(yè)發(fā)展的好壞直接關(guān)系區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和人民的生活質(zhì)量。資金是小微企業(yè)生存發(fā)展的基石和助推器,如何破解小微企業(yè)融資困境,促進(jìn)和保障小微企業(yè)的健康、快速發(fā)展已經(jīng)成為關(guān)乎國計(jì)民生的重大問題。

    一、小微企業(yè)概念

    2011年工信部等四部委聯(lián)合發(fā)布了《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》,從資產(chǎn)總額、從業(yè)人員數(shù)量和營業(yè)收入總額等幾個標(biāo)準(zhǔn)將中小企業(yè)明確劃分為微型、小型、中型三檔,比如從業(yè)人員20人及以上,且營業(yè)收入300萬元及以上的工業(yè)企業(yè)為小型企業(yè);從業(yè)人員20人以下或營業(yè)收入萬元300以下的工業(yè)企業(yè)為微型企業(yè)。

    二、小微企業(yè)作用

    目前我國注冊登記的小微企業(yè),占全部注冊企業(yè)數(shù)的七成以上,小微企業(yè)創(chuàng)造的稅收和就業(yè)貢獻(xiàn)率超半,極大的提升了廣大人民的物質(zhì)和精神文化生活,促進(jìn)了社會就業(yè),改善了民生,維護(hù)了社會和諧,已經(jīng)成為國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展不可或缺的重要力量。

    三、小微企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

    小微企業(yè)處在商品經(jīng)濟(jì)最為基礎(chǔ)的鏈條中,雖然數(shù)量眾多、但由于資產(chǎn)規(guī)模有限、人才隊(duì)伍匱乏、技術(shù)設(shè)備陳舊、產(chǎn)品或服務(wù)單一、市場占有率低等因素,盈利性和抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱。其競爭和發(fā)展主要依賴通過擴(kuò)大再生產(chǎn)以及更新設(shè)備,但隨著勞動力和原材料成本上漲,小微企業(yè)利潤空間被不斷壓縮,許多小微企業(yè)保本甚至虧本經(jīng)營。特別近些年在遭遇國際經(jīng)濟(jì)低迷和國內(nèi)產(chǎn)業(yè)調(diào)整升級的夾擊下,我國小微企業(yè)集體進(jìn)入寒冬。

    不同于大企業(yè)可以通過規(guī)模優(yōu)勢或技術(shù)優(yōu)勢轉(zhuǎn)嫁成本,再加上生產(chǎn)和銷售資金積壓,小微企業(yè)發(fā)展的資金鏈條被拉到緊繃甚至斷裂的程度,成為小微企業(yè)致命硬傷,由于資金運(yùn)營困難,許多小微企業(yè)惡性倒閉、跑路,給市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會穩(wěn)定帶來了很多詬病。

    四、小微企業(yè)融資現(xiàn)狀及困境

    面對復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)形勢和環(huán)境,雖然小微企業(yè)開展了一系列的融資努力和嘗試,但由于其屬于弱勢群體,普遍受到體制、規(guī)模、壽命和效益歧視,融資效果甚微,具體融資現(xiàn)狀和困境分析如下:

    (一)內(nèi)源融資水平較低

    在融資方式的選擇中,主要包括內(nèi)源融資和外部融資。內(nèi)源融資是企業(yè)利用其自身的資源和市場,通過利潤進(jìn)行資本積累和吸收投資。但由于小微企業(yè)創(chuàng)造利潤的空間和持續(xù)能力的限制,通過盈余增資的空間就有限。另外投資者對于企業(yè)的再生產(chǎn)、投資機(jī)會、控制權(quán)、債權(quán)契約的統(tǒng)籌考慮,進(jìn)行追加投資和吸引新的合伙人可能性也不大。

    (二)外源融資能力、效率受阻

    首先受企業(yè)壽命短,自我累積少,管理制度和經(jīng)驗(yàn)累積不足,管理人人員數(shù)量和水平等難題影響,小微企業(yè)在對融資渠道和融資結(jié)構(gòu)的選擇上,都缺乏理性的判斷和策略。

    其次,目前我國金融體制還不健全,金融體制改革依然任重而道遠(yuǎn),金融市場的多樣性和自由性發(fā)展不夠充分,小微企業(yè)無法從金融市場中獲得更有效的資金支持。

    1.銀行放貸意愿不強(qiáng)。目前銀行貸款是小微企業(yè)外部融資的主要渠道,但小微企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益缺乏強(qiáng)勁,財(cái)務(wù)制度不健全,缺乏優(yōu)良的信用文化,可抵押資產(chǎn)數(shù)量和質(zhì)量不高,再加之信息不對稱和道德風(fēng)險(xiǎn)的存在,銀行出于效益、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和監(jiān)管便捷考慮,采取信貸配給制,所以出于弱勢地位的小微企業(yè)獲得銀行貸款的審批手續(xù)繁瑣,貸款成本較高,籌集金額有限。

    2.面對股票債券融資方式,望洋興嘆。我國的市場經(jīng)濟(jì)起步較晚,資本和貨幣市場體制不夠健全,對小微企業(yè)的開放不夠。主板、中小板市場門檻高,創(chuàng)業(yè)板和新三板資本市場又僅面向科技型企業(yè),另外我國目前債券發(fā)行的約束條件較多,發(fā)行成本較高,這些就把大部分小微企業(yè)拒之門外。

    3.民間融資起步較晚,融資成本較高。隨著傳統(tǒng)金融市場的管制和配給制影響,近些年小額貸款公司等民間金融發(fā)展迅猛,相比傳統(tǒng)銀行金融,民間借貸便捷、手續(xù)少和放款速度快等特點(diǎn),所以大部分小微企業(yè)轉(zhuǎn)向民間借貸。但民間借貸往往回避了政府監(jiān)管,利率畸高,加大了融資成本和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

    五、提升小微企業(yè)融資效率的對策

    破解小微企業(yè)融困境,要從內(nèi)外兩個方面著手解決。小微企業(yè)既要練好內(nèi)功,還要發(fā)揮外向融資能力,是一個系統(tǒng)工程,需要企業(yè)、政府、銀行和社會共同努,主要從以下幾個方面著手努力和改善。

    (一)小微企業(yè)要強(qiáng)業(yè)務(wù)、練內(nèi)功,利用好內(nèi)源融資

    相比與外源融資,內(nèi)源融資的成本低、風(fēng)險(xiǎn)小、方便自主,所以小微企業(yè)首先要重點(diǎn)利用好內(nèi)源融資,主要從以下幾個方面進(jìn)行改善和努力。

    1.要加強(qiáng)自身經(jīng)營和管理。根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)和環(huán)保政策,開發(fā)新的產(chǎn)品、提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù),提高科技含量,增強(qiáng)市場競爭力和占有率,擴(kuò)大營業(yè)收入,提高盈利能力,增加吸引力并制定科學(xué)的盈余增資比例。

    2.做好稅收籌劃。小微企業(yè)應(yīng)認(rèn)真了解稅收知識,及時掌握稅收政策的調(diào)整,根據(jù)自身情況,充分運(yùn)用稅收優(yōu)惠政策,積極進(jìn)行納稅籌劃,獲得的稅收利益。

    3.要加強(qiáng)流動資金管理。要做好存貨和應(yīng)收賬款管理,避免資金占用,科學(xué)規(guī)劃好現(xiàn)金折扣和應(yīng)付賬款給企業(yè)帶來的融資收益,盡量利用好預(yù)收賬款帶來的便捷。

    4.要重視人才和制度建設(shè)。選拔、培養(yǎng)優(yōu)秀的管理團(tuán)隊(duì),提高融資理念和策略。建立規(guī)范的財(cái)經(jīng)制度,增強(qiáng)財(cái)務(wù)報(bào)表客觀性和透明度,強(qiáng)化信用體系建設(shè),提高社會責(zé)任感,樹立誠實(shí)守信的良好形象。

    5.實(shí)施員工持股。企業(yè)的發(fā)展與員工待遇息息相關(guān),小微企業(yè)可以實(shí)施員工持股計(jì)劃,向員工配股來吸收發(fā)展資金,不僅激發(fā)員工工作的熱情,還能使其有效參與企業(yè)的經(jīng)營管理。endprint

    6.抱團(tuán)發(fā)展。小微企業(yè)可以建立小微商圈,相互合作、優(yōu)勢互補(bǔ)、良性競爭,共同抵抗風(fēng)險(xiǎn),實(shí)現(xiàn)抱團(tuán)發(fā)展。

    (二)政府要真抓實(shí)干,在政策、稅收和財(cái)政上給予支持和引導(dǎo),改善小微企業(yè)融資環(huán)境

    1.加大政策的宣傳和落實(shí)。國家為支持小微企業(yè)發(fā)展,出臺了不少相關(guān)政策法規(guī),但多是指導(dǎo)性的原則,地方各級政府多處于觀望狀態(tài),所以要加大宣傳、協(xié)調(diào)和落實(shí),讓廣大小微企業(yè)實(shí)實(shí)在在受益。

    2.為部分符合國家產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)保政策的小微企業(yè),提供包括補(bǔ)貼、貼息、獎勵和擔(dān)保等扶持。

    3.進(jìn)行結(jié)構(gòu)性減稅。為減輕小微企業(yè)負(fù)擔(dān),對規(guī)模較小的小微企業(yè)來講,復(fù)雜的稅種和高稅率阻礙其發(fā)展,所以應(yīng)該盡可能的將稅種合并或取消,比如加大簡易征稅和出口退稅,實(shí)現(xiàn)真正的結(jié)構(gòu)性減稅。另外,種類繁多的行政收費(fèi)也是對小微企業(yè)是盤剝,應(yīng)該減少行政收費(fèi)來為小微企業(yè)減負(fù)。

    4.深化金融體制的改革,逐步放開對金融管制。改善貨幣供給與資金供給,推進(jìn)利率市場化,完善以大中型銀行為主的多層次間接融資體系,改善融資環(huán)境。

    首先積極引導(dǎo)大中型銀行成立了小企業(yè)金融業(yè)務(wù)部,進(jìn)一步加大對小微企業(yè)的信貸支持力度,優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu),重點(diǎn)支持符合產(chǎn)業(yè)和環(huán)保政策、信用條件良好的小微型企業(yè)。

    其次適度放寬金融市場準(zhǔn)入制,引入金融市場充分競爭機(jī)制,推動城市商業(yè)銀行、農(nóng)村股份合作銀行和私人銀行等中小商業(yè)銀行的發(fā)展,緩解企業(yè)融資的供求矛盾。

    再次發(fā)展包括財(cái)務(wù)公司、金融公司、典當(dāng)行和互聯(lián)網(wǎng)金融公司等等民間金融機(jī)構(gòu)。合理引導(dǎo)和監(jiān)管,充分發(fā)揮其積極作用,有效補(bǔ)充銀行等金融機(jī)構(gòu)體系。

    最后整合各類社會資源,完善和強(qiáng)化融資服務(wù)體系建設(shè),包括:培養(yǎng)擔(dān)保和信用評級等專業(yè)化服務(wù)機(jī)構(gòu),采集納稅額、資金流、貸款歷史、貸款需求等信息數(shù)據(jù)庫,建立可靠、完整、及時和共享的征信云數(shù)據(jù)體系;搭建小微企業(yè)協(xié)同發(fā)展商圈,實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)的抱團(tuán)發(fā)展。

    (三)銀行等金融機(jī)構(gòu)要加快金融創(chuàng)新

    作為小微企業(yè)外源融資的主體,銀行等金融機(jī)構(gòu)要轉(zhuǎn)變觀念,不斷創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)。

    1.建立健全為小微企業(yè)客戶服務(wù)的體系,積極打造小微企業(yè)專業(yè)支行和網(wǎng)點(diǎn)。開通網(wǎng)絡(luò)平臺,為客戶提供便捷的網(wǎng)上銀行貸款服務(wù),提升客戶體驗(yàn)度。

    2.針對小微企業(yè)資金需求“短小快”的特點(diǎn),簡政放權(quán)?!耙淮问谛牛h(huán)使用”,打造專業(yè)高效的小微企業(yè)信貸流程。

    3.既然小微企業(yè)土地、廠房設(shè)備等資產(chǎn)實(shí)力有限,所以在貸款抵押上可探索接受商標(biāo)、提單等質(zhì)押,并且要簡化手續(xù),降低費(fèi)用。

    4.小微企業(yè)普遍存在管理水平低下,財(cái)務(wù)制度不健全,再加上信息不對稱,造成在銀行信用評級較差。銀行可以考慮先行關(guān)系型介入并協(xié)助其改善內(nèi)部管理,待其信用評級提升后,再進(jìn)行信貸營銷,這不僅有助于提高小微企業(yè)的申貸信心,還有利于培養(yǎng)客戶的忠誠度。

    5.加快創(chuàng)新面向小微企業(yè)的貸款產(chǎn)品。銀行可以根據(jù)小微企業(yè)貸款需求開發(fā)出小額、快速的金融產(chǎn)品。比如民生銀行的“商貸通”、北京銀行的“小巨人系列”和建設(shè)銀行的“速貸通”和融資租賃業(yè)務(wù)。

    小微企業(yè)融資困境既有體制和自身實(shí)力因素,也有國家和社會層面原因,因此需要小微企業(yè)、政府和社會各界共同努力,才能破解小微企業(yè)融資難、融資貴的局面,提升小微企業(yè)融資效率,促使小微企業(yè)健康、持續(xù)發(fā)展!

    參考文獻(xiàn)

    [1]郭雅.我國小微企業(yè)融資困境及對策建議[D].北京:財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所專業(yè)碩士論文,2013.5.

    [2]余娟.我國小微企業(yè)融資困境與對策研究[D].昆明:云南財(cái)經(jīng)大學(xué)專業(yè)碩士研究生學(xué)位論文,2013.5.

    [3]楊慧慧.我國小微企業(yè)融資困境及對策研究[D].合肥:安徽大學(xué)碩士論文,2012.5.

    [4]許辰,李長青.我國中小企業(yè)融資的政策分析[J].人民論壇,2011.9.

    [5]陳曉紅.郭生琨.中小企業(yè)的融資[M].經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社,2000.

    基金項(xiàng)目:本文系安徽省教育廳2016年度安徽高校人文社會科學(xué)研究重點(diǎn)項(xiàng)目“互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)控制研究-以合肥經(jīng)濟(jì)圈為例”(項(xiàng)目編號為SK2016A0179)。

    作者簡介:徐旻(1979-),男,漢族,安徽潛山人,就職于安徽工業(yè)經(jīng)濟(jì)職業(yè)技術(shù)學(xué)院,講師、會計(jì)師,研究方向?yàn)樨?cái)務(wù)與金融;葉飛(1980-),男,漢族,安徽潛山人,就職于中國電信股份有限公司安徽分公司,會計(jì)師,研究方向?yàn)樨?cái)稅與金融。endprint

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