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    余額寶的發(fā)展對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的影響

    2017-11-15 22:02:13岳雪
    時代金融 2017年29期
    關(guān)鍵詞:個人理財余額寶互聯(lián)網(wǎng)金融

    【摘要】文中主要研究余額寶這種具有很好說明性的互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品對我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的影響,其中使用了Eviwes回歸模型對余額寶和商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的規(guī)模變動情況做出時間序列回歸分析。

    【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 個人理財 余額寶

    一、研究背景及意義

    2013年是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的第一年,互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品呈現(xiàn)多元化趨勢,其中余額寶規(guī)模發(fā)展最具有代表意義,才經(jīng)過幾個月的發(fā)展就有8000多萬用戶在使用,規(guī)模從幾十億增長到5700多億,根據(jù)天弘基金官網(wǎng)統(tǒng)計2015年6月余額寶用戶數(shù)已經(jīng)突破2億,凈資產(chǎn)規(guī)模為6133.8億元,2016年規(guī)模為8082.94億元。2014年我國商業(yè)銀行主要用于實體經(jīng)濟投資,為投資者帶來豐厚的收益。2015年經(jīng)濟發(fā)展緩慢,特別是A股市場變動巨大,上證指數(shù)從最低點2850.71迅速上漲到5178.19點,大多數(shù)投資者面臨股市的暴漲,造成了盲目的投資,都紛紛投資股市,導(dǎo)致商業(yè)銀行理財用戶數(shù)量大量減少。2015年下半年由于股市瘋狂的跌落,導(dǎo)致大多數(shù)投資者虧損嚴重,投資者改變以往的投資觀念,更加注重資金安全和穩(wěn)定的保本收益投資。因此2016年我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)金融理財都得到了很好的發(fā)展時機,在次背景下商業(yè)銀行面臨余額寶的影響應(yīng)怎樣改革是非常有必要的。

    二、研究現(xiàn)狀

    阮銀蘭(2012)從理財市場供給與需求為研究對象,認為商業(yè)銀行應(yīng)該增加理財產(chǎn)品的種類和供給,提高消費者需求[1]。楊虎(2014)從大數(shù)據(jù)條件研究互聯(lián)網(wǎng)金融,認為利用對互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)分析可以有效的控制市場風(fēng)險,角度達到風(fēng)險管理的目的[2]。李萍(2015)認為互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)具有競爭也有合作關(guān)系,提高了服務(wù)水平[3]。袁露茜(2016)從商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)本身優(yōu)劣勢分析,認為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展促進金融領(lǐng)域的變革,其發(fā)展必須要依托于大數(shù)據(jù)為前提,來實現(xiàn)金融行為互聯(lián)網(wǎng)化[4]。綜上所述,互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展快速,對商業(yè)銀行各類業(yè)務(wù)都有很大沖擊,但是從過去的研究中沒有對商業(yè)銀行的理財業(yè)務(wù)進行具體的分析。

    三、余額寶發(fā)展對商業(yè)銀行的影響研究

    (一)現(xiàn)狀分析

    從圖1中可以看出余額寶的規(guī)模逐年上升,2013年6月中旬余額寶正式出現(xiàn)在理財市場,同月底資金規(guī)模達到424400萬元余額寶上市,同年九月底余額寶資金規(guī)模為5565300萬元,增長了1211.30%,截止2014年年初規(guī)模已經(jīng)突破18534200萬元。2014年6月底規(guī)模達到5741.60億元,同比增加了1342.88%,2014年比2013年底增長了212.36%,截止2015年六月底規(guī)模達到6133.81億元,同比2014年6月底增長7.63%,2015年年末規(guī)模是6206.90 億元,2016年年底余額寶規(guī)模達到8082.94億元,同比2015年增加了30.23%。

    從圖2可以看出余額萬分收益和七日年化率整體都呈下降趨勢,2013年底萬分收益達到歷史新高53.6697元,6.5777%的七日年化率,以后就逐年降低。從商業(yè)銀行角度可以看出,余額寶突然的上市,商業(yè)銀行沒有做出任何的措施,直到余額寶嚴重影響了商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的盈利能力,采取措施打壓了余額寶的收益,致使余額寶不得不調(diào)節(jié)收益率。

    (二)回歸模型分析

    利用商業(yè)銀行業(yè)務(wù)規(guī)模數(shù)據(jù)(Y)和余額寶規(guī)模數(shù)據(jù)(X)時間系列回歸方程為:

    由此可以看出商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)和余額寶的相關(guān)系數(shù)R=0.927661,說明二者之間存在明顯的相關(guān)性,F(xiàn)檢驗的F=448.8358,F(xiàn)值非常的高,二者之間顯著性水平很高。從回歸方程得出,回歸系數(shù)β=11.25表示,余額寶規(guī)模每變動(增加或減少)1億元,商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)規(guī)模就會相應(yīng)變動(增加或減少)11.25億元。

    四、結(jié)論

    (一)余額寶對運營模式的影響

    余額寶有方便快捷和低成本等特點,商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的傳統(tǒng)運營模式不在滿足于現(xiàn)有的經(jīng)濟發(fā)展趨勢。投資者對產(chǎn)品信息的掌握程度逐漸提高,有權(quán)選擇更多的理財產(chǎn)品,因此商業(yè)銀行理財只有改變傳統(tǒng)的運營模式才能得到更好的發(fā)展。

    (二)余額寶對商業(yè)銀行市場地位的影響

    我國的政策體制決定了商業(yè)銀行在金融服務(wù)領(lǐng)域具有主導(dǎo)地位?;ヂ?lián)網(wǎng)金融理財?shù)某霈F(xiàn),通過銀行柜臺辦理理財業(yè)務(wù)不再是消費者的單一的選擇,因此余額寶對商業(yè)銀行在金融機構(gòu)的主導(dǎo)地位造成了嚴重影響。

    (三)余額寶對存款的影響

    余額寶這類型的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的出現(xiàn)就很好的避免了時間不靈活,節(jié)約成本等問題。大家在理財上都會考慮資金安全和收益才會選擇投不投資,像余額寶資金都是銀行監(jiān)管保證了客戶的資金安全。

    (四)加劇了銀行間個人理財業(yè)務(wù)的競爭

    互聯(lián)網(wǎng)金融通過互聯(lián)網(wǎng)平臺對理財產(chǎn)品的價格、收益、風(fēng)險等進行比較,從而選擇符合自己需求的理財產(chǎn)品。相比之下,客戶更愿意選擇注重客戶體驗的互聯(lián)網(wǎng)理財方式來進行理財,這種選擇方式對我國商業(yè)銀行在客戶理財觀念上的影響逐漸減弱,也加劇了理財產(chǎn)品之間的競爭。

    (五)改變了客戶的思想觀念

    隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的普及和廣泛的使用,客戶的消費行為也在改變?;ヂ?lián)網(wǎng)打開了人們對金融的看法,都在使用QQ、微信等聊天工具關(guān)注經(jīng)濟發(fā)展情況,改變了人們傳統(tǒng)思想觀念。

    參考文獻

    [1]阮銀蘭.我國商業(yè)銀行個人理財市場現(xiàn)狀問題及對策[J].金融與經(jīng)濟.2012(02).

    [2]楊虎.基于大數(shù)據(jù)分析的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險預(yù)警研究[J].現(xiàn)代管理科學(xué).2014(4).

    [3]李萍.互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊下商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展對策研究[D].2015,06.

    [4]袁露茜.互聯(lián)網(wǎng)金融背景下中國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展策略研究[D].2016,05.

    作者簡介:岳雪(1989-),女,漢族,貴州綏陽縣人,碩士,從事教學(xué)工作,研究方向:統(tǒng)計研究。endprint

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