對(duì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)信息的契約有用性的探討

摘 要 隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深化，企業(yè)在市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，在這種形勢(shì)之下，企業(yè)對(duì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)信息的契約有用性的要求越來(lái)越高。公允價(jià)值會(huì)計(jì)信息契約的利用程度與現(xiàn)代企業(yè)的長(zhǎng)久發(fā)展密切相關(guān)。但是，就我國(guó)現(xiàn)實(shí)的情況來(lái)說(shuō)，公允價(jià)值會(huì)計(jì)信息的契約出現(xiàn)晚、發(fā)展時(shí)間短，政府有關(guān)部門和企業(yè)都需要一段時(shí)間積累經(jīng)驗(yàn)，因此抓緊研究公允價(jià)值會(huì)計(jì)信息的契約有用性是非常重要的。本文首先介紹了目前我國(guó)公允價(jià)值會(huì)計(jì)信息的契約有用性現(xiàn)狀，然后對(duì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)信息的薪酬契約有用性、股利契約有用性和債務(wù)契約有用性進(jìn)行了深入探討。

關(guān)鍵詞 公允價(jià)值 會(huì)計(jì)信息 契約有用性 現(xiàn)代企業(yè)

一、引言

公允價(jià)值的含義是公允市價(jià)和公允價(jià)格，是買賣雙方提前了解市場(chǎng)的實(shí)際情況，遵循公平交易原則的基礎(chǔ)上制定的商品價(jià)格。會(huì)計(jì)信息的契約是企業(yè)制定契約的重要基礎(chǔ)，它直接關(guān)系著企業(yè)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，所以提高公允價(jià)值會(huì)計(jì)信息的契約有用性對(duì)推動(dòng)企業(yè)的健康長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展有非常重要的作用。但是現(xiàn)階段，我國(guó)很多企業(yè)沒(méi)有完善的會(huì)計(jì)管理準(zhǔn)則，這在一定程度上就會(huì)影響現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展和國(guó)民經(jīng)濟(jì)水平。因此，深入研究公允價(jià)值會(huì)計(jì)信息的契約有用性可以給這些企業(yè)完善自身管理提供重要的參考依據(jù)。

二、目前我國(guó)公允價(jià)值會(huì)計(jì)信息的契約有用性的發(fā)展現(xiàn)狀

從我國(guó)目前市場(chǎng)的實(shí)際情況看，公允價(jià)值屬性在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中發(fā)揮著非常重要的作用。企業(yè)在會(huì)計(jì)信息核算工作中應(yīng)用公允價(jià)值，既可以使企業(yè)的交易模式更加完善，還能極大地增加企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，有利于企業(yè)樹(shù)立良好的社會(huì)形象。企業(yè)通過(guò)公允價(jià)值屬性可以充分掌握資金的實(shí)際運(yùn)行情況，對(duì)企業(yè)的收益信息有了全新的認(rèn)識(shí)，以此為基礎(chǔ)提高經(jīng)營(yíng)決策的科學(xué)性。傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)信息計(jì)量方式非常容易受到各種外部因素的影響，企業(yè)如果采用傳統(tǒng)的方式就無(wú)法深入了解企業(yè)真正的損益情況，不能為企業(yè)決策的制定提供任何參考，在這種情況下，企業(yè)的決策很容易出現(xiàn)失誤，進(jìn)而影響其健康發(fā)展。企業(yè)公允價(jià)值會(huì)計(jì)信息的契約能全面地反映出企業(yè)的債務(wù)情況，還能對(duì)企業(yè)售出資產(chǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確的估價(jià)?？傊?，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理中應(yīng)用公允價(jià)值屬性能大大提高財(cái)務(wù)信息核算的準(zhǔn)確性，所以企業(yè)一定要科學(xué)合理地應(yīng)用公允價(jià)值屬性，讓它作為決策制定的參考依據(jù)，為企業(yè)創(chuàng)造出更多的經(jīng)濟(jì)效益。

三、公允價(jià)值會(huì)計(jì)信息的契約有用性研究

（一）公允價(jià)值會(huì)計(jì)信息的薪酬契約有用性

運(yùn)用公允價(jià)值會(huì)計(jì)信息的薪酬契約能有效地反映出企業(yè)管理者的工作努力程度，對(duì)其工作效率有很直觀的體現(xiàn)。與傳統(tǒng)的管理方式相比較，公允價(jià)值資產(chǎn)變動(dòng)的程度較大。管理者的努力程度直接影響著薪酬契約的利潤(rùn)，管理者越努力，利潤(rùn)越高，反之則利潤(rùn)越低。但是，管理者的努力程度對(duì)公允價(jià)值利潤(rùn)變動(dòng)的影響卻沒(méi)有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境和市場(chǎng)價(jià)格的影響大。如果企業(yè)在資金交易過(guò)程中沒(méi)有正確使用公允價(jià)值變動(dòng)利潤(rùn)，股東利潤(rùn)就沒(méi)有明顯增加，這就會(huì)大大地影響公允價(jià)值會(huì)計(jì)信息薪酬有用性的具體實(shí)施。

需要特別注意的是，當(dāng)企業(yè)獲得收益時(shí)，公允價(jià)值沒(méi)有明顯的變化，企業(yè)一旦發(fā)生虧損，公允價(jià)值的表現(xiàn)則十分突出，所以有的企業(yè)管理者就會(huì)將公司獲得的收益歸功于自己的英明決策，而將虧損的原因歸結(jié)于市場(chǎng)環(huán)境的變化。公允價(jià)值會(huì)計(jì)信息契約應(yīng)用時(shí)應(yīng)該制定賞罰分明的制度，但在現(xiàn)實(shí)中，委托人由于專業(yè)不符或者沒(méi)有進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)管，導(dǎo)致獎(jiǎng)勵(lì)重、懲罰輕的情況時(shí)有發(fā)生，嚴(yán)重地降低了會(huì)計(jì)信息薪酬契約的利用率。此外，薪酬契約的應(yīng)用程度也受企業(yè)規(guī)模大小的影響，企業(yè)規(guī)模越大，高管的薪酬就會(huì)越高。

（二）公允價(jià)值會(huì)計(jì)信息的股利契約有用性

調(diào)查分析顯示，我國(guó)目前的股利制度水平還比較低下，與國(guó)際水平仍有較大的差距。企業(yè)現(xiàn)金股利的發(fā)放程度會(huì)受到現(xiàn)金流的影響，造成我國(guó)很多上市企業(yè)收現(xiàn)率并不好的情況。公允價(jià)值變動(dòng)損益與企業(yè)先進(jìn)股利是正相關(guān)的關(guān)系，而且現(xiàn)金股利對(duì)公允價(jià)值的變動(dòng)損益反應(yīng)系數(shù)比較小。為了企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，必須實(shí)現(xiàn)股利契約的合理性，公允價(jià)值變動(dòng)損益應(yīng)該分配較低的權(quán)重。國(guó)有企業(yè)公允價(jià)值損益情況與企業(yè)現(xiàn)金股利支付的關(guān)系沒(méi)有非國(guó)有企業(yè)的密切，這是因?yàn)閲?guó)有企業(yè)要嚴(yán)格按照國(guó)家政策經(jīng)營(yíng)，是為國(guó)家利益服務(wù)的，國(guó)企管理者的經(jīng)營(yíng)理念就是少分配，重視更多的在職消費(fèi)。非國(guó)有企業(yè)則正好相反，企業(yè)股東追求利益最大化，他們分配現(xiàn)金的意愿非常強(qiáng)烈。在股權(quán)集中程度比較低的企業(yè)中，公允價(jià)值變動(dòng)損益與企業(yè)現(xiàn)金股利支付水平?jīng)]有任何關(guān)系，在股權(quán)集中程度比較高的企業(yè)中，這二者呈現(xiàn)出明顯的正相關(guān)關(guān)系，導(dǎo)致出現(xiàn)如此巨大差異的根本原因是大股東和中小股東的心理有很大不同?？傊?，只有合理地利用企業(yè)的公允價(jià)值再結(jié)合企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)，提高企業(yè)會(huì)計(jì)信息的準(zhǔn)確性，才能極大地推動(dòng)企業(yè)的健康發(fā)展。

（三）公允價(jià)值會(huì)計(jì)信息的債務(wù)契約有用性

債務(wù)契約的含義是債權(quán)人與企業(yè)簽訂的關(guān)于借款的合約，企業(yè)債務(wù)契約的制定以會(huì)計(jì)信息為重要基礎(chǔ)。公允價(jià)值的應(yīng)用對(duì)債務(wù)契約的影響是雙方面的，既有促進(jìn)作用，也有不利影響。短期債務(wù)契約重點(diǎn)考慮的問(wèn)題是短時(shí)間內(nèi)的資金流動(dòng)問(wèn)題，因?yàn)槠湟缶褪嵌唐趦?nèi)償還債務(wù)，如果用公允價(jià)值進(jìn)行衡量，可以用資本市場(chǎng)中流通的金融資產(chǎn)對(duì)短期債務(wù)進(jìn)行償付。由此可知，公允價(jià)值的變動(dòng)損益情況與短期債務(wù)規(guī)模呈現(xiàn)出的關(guān)系是正相關(guān)的，這也正體現(xiàn)出公允價(jià)值會(huì)計(jì)信息債務(wù)契約的有用性。長(zhǎng)期債券契約的償還時(shí)間長(zhǎng)，但是風(fēng)險(xiǎn)比較大，金融資產(chǎn)公允價(jià)值很容易受到市場(chǎng)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的影響，這也能充分證明公允價(jià)值會(huì)計(jì)信息契約的有用性。

企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中如果出了資金困難，可以通過(guò)短期債務(wù)來(lái)渡過(guò)眼前的難關(guān)，也可以利用公允價(jià)值來(lái)計(jì)算出短期債務(wù)對(duì)企業(yè)發(fā)展可能造成的影響，以及根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況能否在規(guī)定時(shí)間內(nèi)還清債務(wù)。企業(yè)管理者要充分認(rèn)識(shí)到公允價(jià)值變動(dòng)性比較大的特征，提前做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)工作，防止債務(wù)對(duì)企業(yè)的發(fā)展造成不利影響。

四、結(jié)語(yǔ)

隨著社會(huì)的不斷進(jìn)步和企業(yè)的發(fā)展壯大，傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)已經(jīng)不能滿足企業(yè)的發(fā)展要求。公允價(jià)值會(huì)計(jì)信息的契約有用性能密切會(huì)計(jì)信息與企業(yè)之間的關(guān)系，促進(jìn)企業(yè)的健康發(fā)展。公允價(jià)值會(huì)計(jì)信息契約可以有效地反映出企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的動(dòng)態(tài)信息，準(zhǔn)確地評(píng)估出整個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力和潛在的風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)管理者制定科學(xué)的決策提供重要的參考。總之，應(yīng)用公允價(jià)值是加強(qiáng)對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)信息管理的有效方法，能明顯提高企業(yè)管理者制定決策的水平，為企業(yè)的健康長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展打好堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

（作者單位為中國(guó)石油大學(xué)<華東>）

[作者簡(jiǎn)介：黃夏彥（1996—），男，四川樂(lè)山人，本科三年級(jí)。]

參考文獻(xiàn)

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